Банковский кризис. 2

                                        Содержание

Введение………………………………………………………….. 3

Глава 1. Кризисные явления  в банковском секторе ……………4

   1.1. Причины и факторы банковских кризисов……………….5

   1.2. Типы и формы банковских кризисов……………………..11

   1.3  Банковский кризис-менеджемент, его роль……………...14

   1.4  Банковская  паника…………………………………………19

Глава 2. . Причины и формы проявления банковского кризиса в зарубежных странах. Меры по преодолению последствий банковского кризиса……………………………………………...22

    2.1. Банковские кризисы в XX веке………………………….22

    2.2  Особенности  кризиса в России…………………………..26

    2.3.   Международный опыт преодоления банковских кризисов…………………………………………………………..30

Заключение ………………………………………………………33

Список литературы………………………………………………34

Приложение ……………………………………………………...35

Введение

Данная работа направлена на разностороннее рассмотрение банковских кризисов, их параметров и устранение .

Актуальность  данной работы обусловлена тем, что Финансовый рынок – один из ключевых элементов национальной и мировой экономики. Надежное функционирование финансового рынка обеспечивает экономический рост, устойчивое развитие общества и достижение поставленных общенациональных целей. При дестабилизации его функционирования нарушаются отношения экономических субъектов, начинаются сбои в работе банков , корпораций и государственных органов, происходят изменения в валютной, финансовой и денежно-кредитной сферах, ухудшается состояние экономики. Поиск способов предупреждения кризисов на финансовом рынке стал проблемой мирового сообщества. Это обусловлено возрастанием риска проникновения этих кризисов в условиях экономической, в том числе финансовой глобализации. Необходимость разработки методов предупреждения кризисных явлений, обобщения используемых в мировой практике подходов к предупреждению банковских кризисов обусловливает интерес к данной теме .

Целью данной работы является раскрытие понятия банковского кризиса, рассмотрение их видов, детальное изучение учения по банковским кризисам зарубежной и отечественной школ.

В соответствии с поставленной целью в курсовой работе решены следующие задачи:

• изучение понятия ,причины и особенности  банковского кризиса.
• форм  проявления банковского кризиса, как в зарубежных странах, так и в России
• меры и пути преодоления банковского кризиса

Глава 1.  Кризисные явления в банковском секторе и меры по ликвидации их последствий

Учитывая развивающийся  характер российской экономики, вопросы  исследования банковских кризисов будут  еще долго оставаться актуальной темой для исследования.

Любой экономический кризис представляет собой глубокое нарушение экономических процессов .Он ведет к прекращению и искажению функций экономического механизма ,что вызывает многообразные потери национального дохода . Разновидностью экономического кризиса является банковский кризис .Так как банковский сектор является частью сферы денег ,кредита и финансов любой экономики ,то нестабильность в этой сфере может привести к серьезным последствиям.

1. По мнению американских экономистов : «Банковский кризис – проблема ликвидности ,связанная с массовым изъятием банковских депозитов вкладчиками ,опасающимися грядущего банкротства банка »

2. Более точным по моему мнению является данное определение  : «Банковский кризис – стремительное  и масштабное  ухудшение качества банковских активов под влиянием неблагоприятных факторов макроэкономического , институционального и регулятивного характера .»¹

1. Причины банковских кризисов

Плохое управление и (или) негативные внешние факторы могут  привести к кризису банка, который  становится явным, когда существующие резервы и капитальная база не могут покрыть все убытки по статьям  активов. В этом случае акционеры  теряют свои первоначальные вложения, и требуется дополнительное финансирование для покрытия всех убытков .

Опыт зарубежных стран  и Российской Федерации показывает, что банковские кризисы отражают сложный процесс приспособления банковских систем к новым макроэкономическим условиям.

Спад производства, ухудшение платежеспособности предприятий-заемщиков банков являются традиционной причиной банковских кризисов. Степень влияния кризиса в экономике на банковскую систему зависит от многих факторов. Однако важно выделить базисную причину - состояние самой банковской системы к началу экономического кризиса. Речь идет, прежде всего, о ликвидных позициях банков, о том, насколько их обязательства обеспечены собственным капиталом, каково качество их кредитного портфеля.

Чрезмерная кредитная  экспансия во время длительного экономического подъема, как правило, служит фактором, провоцирующим банковские кризисы. Оборотной стороной кредитной экспансии является ухудшение качества кредитного портфеля, завышенная оценка обеспечения ссуд, увеличение кредитного риска. Одновременно ускоренный рост кредита затрудняет мониторинг регулирующими органами качества кредитного портфеля банков в результате его быстрого изменения.²

Кредитная экспансия предшествовала банковским кризисам во многих странах  в последние 20 лет, включая Японию, страны Латинской Америки в 80-х  годах, страны Юго-Восточной Азии в 90-х годах. Опыт этих стран свидетельствует, что рост кредита, более чем вдвое  превышающий рост ВВП, может считаться  сигналом потенциальной угрозы банковского  кризиса.

Инфляция воздействует на банковских сектор по нескольким направлениям - через процентные ставки, бегство национальных капиталов за границу , ослабление стимулов для сбережений и сужение депозитной базы, изменение структуры активных и пассивных операций. Во время инфляции банковские активы могут быстро расти, даже в реальном выражении, может расти и прибыль банков, если им удается поддерживать на высоком уровне процентную маржу.

При этом в тяжелую ситуацию попадают финансовые институты с  гораздо более долгосрочными  активами по сравнению с пассивами. Вкладчики, при высоких темпах роста  цен, могут негативно для банков реагировать на снижение реальных процентных ставок, особенно в случае существования  альтернативных вариантов инвестирования сбережений. Для поддержания депозитной базы банки вынуждены повышать процентные ставки по вкладам. Если при этом возможности  повышения доходности по активным операциям  ограниченны в силу низко ликвидных  или неликвидных долгосрочных активов, банки испытывают резкое падение  прибылей.

В большинстве стран в  период высоких темпов роста цен  банки значительно сокращали  сроки кредитных контрактов, переориентируясь на заемщиков с высокой скоростью  оборота капитала. Сокращение сроков кредитных контрактов в значительной мере подрывает устойчивость банков, делая их более уязвимыми к  колебаниям конъюнктуры.

В России банки в период инфляции сосредоточили свои основные усилия на операциях с иностранной  валютой и краткосрочным сделкам  на рынке МБК, используя в качестве ресурсов средства клиентов на расчетных и текущих счетах, которые обесценивались, но тем не менее служили надежным источником ресурсов ввиду превышения спроса на расчетно-кассовое обслуживание со стороны множества предприятий над предложением со стороны банков.

Резкие колебания  товарных цен, цен на финансовые активы, процентных ставок существенно повышают общую неопределенность в экономике и риск в системе отношений банков с их главными контрагентами - вкладчиками, заемщиками и регулирующими органами. Существенно затрудняется оценка банками кредитных и рыночных рисков, а вкладчиками и регулирующими органами - состоятельности банков.

Небольшие европейские страны столкнулись с серьезными трудностями  при проведении строгой денежно-кредитной  политики. В частности, либерализация  кредитных рынков в Швеции привела  к буму в 80-х годах, когда спекулятивное  кредитование и вздутые цены на финансовых рынках повлекли за собой серьезный  банковский кризис.³

За высокими темпами экономического роста в Юго-Восточной Азии уже  много лет скрывается уязвимость банковской системы. Спрос на кредиты  был устойчив, пока экономика продолжала расти. Последний кризис выявил низкое качество кредитных портфелей банков. Во многом в этом было виновато правительство, а также центральные банки, препятствовавшие изменению стоимости своих валют  вначале, перед лицом крупного притока  иностранного капитала и позже, когда  произошел резкий отток. Правительства  также поощряли чрезмерное кредитование, в частности, Таиланд, в секторе  недвижимости. В Малайзии прямое кредитование продолжалось в некоторых секторах, особенно это касается малых предприятий. В то же время центральные банки  не принимали попыток ввести контроль над кредитами, а такие меры, как установление минимального размера капитала, являются значительно менее жесткими по сравнению с обычными мерами, принимаемыми развитыми странами Европы и Северной Америки.

Охарактеризуем теперь внешнеэкономические  факторы, которые могут повлиять на развитие кризисных явлений в  банковской сфере.

Ухудшение условий  торговли наблюдалось в большинстве стран, где имели место банковские кризисы. В выборке из 29 стран с системными кризисами условия торговли имели тенденцию к ухудшению за несколько лет перед кризисом. В целом предкризисное падение объема внешней торговли достигло 17%. Для стран с частичными кризисами этот показатель составил 4%, в то время как в странах, где не было банковских кризисов, условия торговли улучшались. Падение цен на важнейшие статьи экспорта после нескольких лет бума привело к резкому ухудшению финансового положения компаний-экспортеров и обслуживающих их банков и способствовало развитию банковских кризисов, в частности, в Чили, Малайзии, Норвегии. ⁴

Либерализация финансовых рынков открывает огромные возможности для привлечения иностранных инвесторов. При всех положительных сторонах этого явления, как показал опыт Латинской Америки в первой половине 80-х и первой половине 90-х годов и опыт Юго-Восточной Азии в 1997-98 г.г., приток капиталов в виде спекулятивных краткосрочных денег, а также портфельных инвестиций , делает финансовую систему страны особо чувствительной к колебаниям процентных ставок, валютных курсов и ставит ее под удар при стремительном оттоке иностранного капитала из страны.

Фиксированный валютный курс, используемый в целях стабилизации цен, при поддержании на искусственно высоком уровне приводит, как правило, к истощению валютных резервов Центральных банков. В этом случае обостряются проблемы обслуживания внешнего долга, активизируется параллельный валютный рынок, процентные ставки достигают чрезвычайно высокого уровня, ухудшается платежеспособность заемщиков.

Одним из факторов, который  может оказать значительное влияние  на состояние банковской системы, являются рыночные реформы.

Несомненно, что цель рыночных реформ - способствовать оздоровлению и развитию экономики, в том числе  и банковской системе. Однако в краткосрочном  и среднесрочном плане реформы  могут провоцировать и (или) усугублять кризисные процессы в банковской системе.⁵

При проведении реформ огромную роль играет выбор момента, скорость и последовательность реформаторских действий. Либерализация и отсутствие макроэкономического регулирование  в условиях спада и макроэкономической нестабильности при непродуманной  и непоследовательной системе контроля над банками, как правило, оказывает  разрушительное воздействие на банковскую систему.

Причиной банковских кризисов могут стать последствия стабилизации экономики. В этом случае следует  различать негативное влияние незавершенных  стабилизационных программ и слишком  резких ограничений, принятых без учета  потенциальных последствий для  банковской системы.

Макроэкономическая стабилизация может оказывать воздействие  и по другому сценарию. Так, чрезмерно  жесткая программа способна привести к резкому изменению условий, в которых оперируют коммерческие банки, и нарастанию трудностей банков, которые не в состоянии адаптироваться к новым условиям ведения бизнеса. Зачастую в такой ситуации оказывалось большинство кредитных институтов в стране, пораженной банковским кризисом .

Банковский кризис следует рассматривать как неизбежный побочный результат либерального финансового режима, типичного в течение последних 15-20 лет для все большего числа стран. Несмотря на то, что некоторые страны не переживали банковских кризисов в последней трети столетия (Германия. Великобритания, Голландия), нет оснований ожидать превращения этих исключений в правило. Политика по предотвращению кризисов, базирующаяся на более сильной рыночной дисциплине и лучшем контроле за банками, безусловно уменьшит подспудные риски. Она будет также способствовать скорейшей идентификации растущих проблем в банковской системе с тем, чтобы своевременно прибегать к корректирующим мерам. Наконец, лучшая информированность, более сильные институты и более эффективные инструменты политики должны также помочь урегулированию кризисов. Как бы то ли было, можно ожидать сохранения банковских кризисов в качестве неотъемлемой черты мировой экономики. Это предполагает также, что они будут представлять собой долгосрочную угрозу макроэкономической стабильности и устойчивости мировых рынков капитала.

В заключении целесообразно  привести данные опроса, проведенного среди топ-менеджмента банков различных стран об их мнении относительно факторов банковского кризиса (см. таблицу 1).

Таблица 1

Степень влияния различных  факторов на развитие кризисных явлений  в банковском секторе.⁶

1.2 Типы и формы банковских кризисов

В настоящее время можно  выделить  три основных типа банковских кризисов.

Первый тип соответствует кризису, действующему на микроэкономическом уровне, вне зависимости от величины бюджетных расходов. Яркими  примерами в этом смысле являются кризисы в США (1984-1991 г.г.), Швеции (1990-1993 г.г.) , Финляндии (1991-1994 г.г.) и Франции (1991-1998 г.г.). В этих случаях банкротство ограниченного числа банков не распространялось на всю финансовую систему и не вызвало крупномасштабного макроэкономического спада. В частности, открытый кризис ликвидности в Швеции вынудил ЦБ вложить в банковскую систему значительные средства. Однако за интервенцией Центрального банка вскоре последовала четкая стабилизационная стратегия: обанкротившиеся коммерческие банки были национализированы и реструктурированы, тогда как вложения денег «повышенной эффективности» были нейтрализованы в течение последующих месяцев путем выпуска долгосрочных долговых обязательств. В итоге, несмотря на огромные финансовые ресурсы, мобилизованные для преодоления кризиса, он не оказал дестабилизирующего воздействия ни на инфляцию, ни на бюджетный сектор.⁷

Второй тип банковского кризиса связан с гораздо более разрушительными последствиями, распространяясь на макроэкономический уровень. Опыт Чили (1981-1984 г.г.), вероятно, наиболее показателен. Первоначально банковский кризис вызвал спад в 13% ВВП в 1982-1983 г.г. Подавляющая часть банковской сферы была национализирована, а расходы государства на ее реструктуризацию до сих пор полностью не компенсированы. Недавний валютно-финансовый кризис в Юго-Восточной Азии имеет много общих черт с более ранним чилийским опытом, по крайней мере, на государственном уровне. Воздействие кризиса на экономическую активность, доходы и безработицу весьма заметно в таких странах, как Таиланд, Южная Корея и Индонезия. Резкий спад ожидается в краткосрочной перспективе, а расходы на реструктуризацию могут составить 15 — 20% ВВП. Другой урок чилийского кризиса состоит в том, что политика реструктуризации финансового сектора и смягчение деструктивных последствий ограничения кредитования заметно влияет на развитие любой страны. В противовес кризису «шведского типа», азиатский кризис оказывает воздействие на потенциал экономического роста, финансовую и промышленную структуру, отношения стран Юго-Восточной Азии с внешним миром, на распределение богатства и доходов.

Макроэкономические потрясения при развертывании кризиса «чилийского  типа» не вылились в полномасштабную  бюджетно-финансовую дестабилизацию, ведущую к высокой инфляции, демонетизации  экономики, что характерно для кризисов третьего типа.⁸

Кроме трех основных типов  банковских кризисов можно выделить ряд более конкретных форм их проявления.

Латентный кризис представляет собой ситуацию, когда значительная часть банковских институтов несостоятельна, но продолжает функционировать (в западной литературе такая ситуация характеризуется как bank distress).

Открытая форма  кризиса - банковские банкротства, которым до Великой Депрессии предшествовали банковские паники, выражавшиеся в массовых изъятиях вкладов из банков (bank runs). В кризисах последнего времени, главным образом, благодаря системе страхования вкладов и различным формам явных и неявных гарантий со стороны государства, «набеги» вкладчиков на банки стали редкостью. В современных условиях переход кризиса из скрытой формы в открытую в значительной степени предопределяется спецификой институционально-правовой базы страны и мерами со стороны ЦБ и других регулирующих органов по отношению к проблемным банкам. В западной практике термин банковский кризис часто применяется именно к открытым формам кризиса.

Системный банковский кризис означает несостоятельность большей части банковской системы. Под несостоятельностью понимается неспособность банка выполнять условия контракта, заключенного с вкладчиками вы силу невыполнения обязательства заемщиками банка, контракта с банком, либо в результате обесценения банковских активов. При открытой форме кризиса несостоятельность выражается в прекращении банками выдачи депозитов по требованию вкладчиков. Прекращение платежей по вкладам большим числом банков – наиболее явное проявление открытого системного кризиса.

В случае частичного или  локального кризиса кризис охватывает либо отдельные сектора банковской системы, либо отдельные регионы  внутри страны.

Исходя из изложенной классификации, кризис российской банковской системы  представлял собой кризис третьего типа, перешедший в латентный кризис, то есть это кризис, охвативший большую  часть банков страны, которые продолжают функционировать благодаря относительно мягкой позиции Банка России. Особенно это касается бывших банков-гигантов, признанных социально значимыми. Соответственно и методы борьбы с данным кризисом должны быть всеобъемлющими, то есть речь снова идет о концепции, именно о  концепции реформирования банковской системы. Тем не менее, учитывая то, что антикризисное управление является микроэкономической категорией, эти  методы в отношении каждого конкретного  банка также должны быть конкретными . ⁹

2.3 Банковский  кризис- менеджмент и его роль

Банковский кризис-менеджмент - это комплексная программа, обеспечивающая снижение последствий реализации рисков при наихудшем сценарии развития событий в условиях глубокой экономической рецессии.

В отличие от риск-менеджмента, кризис-менеджмент - совершенно самостоятельная сфера банковской деятельности, цель которой - снижение последствий кризиса, а не исключение его причин. Банковский риск-менеджмент - это система, использующая комплекс различных методов управления банковскими рисками: методы идентификации, оценки, управленческого воздействия и контроля.

В то же время, даже полный комплекс инструментов идентификации, оценки, коррекции, ограничения и финансирования рисков не может покрыть все возможные  убытки в случае реализации рисков.

Взаимосвязанными элементами банковского кризис-менеджмента являются цели, принципы, функции, критерии, организационно-правовые, финансово-экономические и методические средства. Все они включены в обеспечивающую и функциональную части системы управления рисками. Обеспечивающая часть состоит из подсистем организационного, методического, нормативного и правового обеспечения. Функциональная часть объединяет функции управления кризисными ситуациями и представляет собой комплекс экономических и организационных методов, обеспечивающих решение задач диагностики финансового состояния банка, контроля и своевременного предупреждения и предотвращения приближающихся кризисных ситуаций, финансового оздоровления и преодоления состояния неплатежеспособности.¹⁰

Особое значение в организации  кризис-менеджмента является диагностика кризиса. Основными задачами процесса диагностики кризисных ситуаций и состояния банкротства являются анализ финансового состояния банка и его прогноз на предстоящий период, своевременное обнаружение причин и основных факторов, способствующих развитию кризисных ситуаций, мониторинг внешней и внутренней среды банка и прогноз ее развития.

В целях своевременной  диагностики банковского кризиса, прежде всего, осуществляется мониторинг внешних и внутренних условий  деятельности банка (выявление, анализ и прогнозирование). С этой целью  осуществляются сбор и обработка  информации, формирование и накопление баз данных, анализ информации, оценка факторов кризиса. При этом необходимо уделить особое внимание быстроте, полноте, корректности проведенной  работы.

Стадии кризиса можно  описать следующим образом:

• потенциальный кризис - наличие возможности кризиса, но отсутствие достоверных симптомов кризиса;
• скрытый кризис - характеризуется скрытым уже имеющимся кризисом или с большой вероятностью скоро начинающимся кризисом, воздействие которого не может быть определено имеющимся в наличии стандартным инструментарием;
• острый преодолимый кризис - непосредственное ощущение негативного воздействия;
• острый непреодолимый кризис - усиление интенсивности направленных против банка негативных воздействий, при которых требования для преодоления кризиса значительно превышают имеющийся потенциал.

Вариантами банковского  кризиса являются:

• стратегический кризис (угроза потенциалу развития);
• кризис результатов (угроза финансовым результатам деятельности, их потеря, дефицит баланса - превышение пассивов над активами);
• кризис ликвидности (опасность потери ликвидности вследствие превышения пассивов над активами) .

Технология быстрого реагирования в условиях нестабильности. Оценка уровня нестабильности, определение  наличия и степени кризиса  для принятия решений об адекватных антикризисных мерах (см. Приложение 1 и Приложение 2) производится следующим образом:

• все службы банка при наличии у них информации о возникновении или усилении влияния одного или нескольких факторов финансового кризиса обязаны сообщить ее своему непосредственному руководителю и в управление риск-менеджмента;
• при наличии критических значений у основных факторов кризиса Управление риск-менеджмента выносит на рассмотрение Правления информацию о сложившейся на рынке ситуации.¹¹

Правление принимает решение:

• о сложившейся на рынке кризисной ситуации;
• о степени кризиса;
• о введении в действие соответствующей стратегии антикризисного управления;
• о придании Управлению риск-менеджмента статуса антикризисного комитета.

При этом непосредственная оценка параметров кризиса предусматривает:

• оценку вероятных признаков угрозы кризиса;
• повышенный уровень бдительности при мониторинге внешней и внутренней среды с целью раннего обнаружения признаков кризисной ситуации;
• выявление отклонений параметров ситуаций от нормы, выявление слабых сигналов;
• установление причинно-следственных связей и прогнозирование возможных направлений развития кризиса, масштабов потенциальных потерь;
• определение и оценивание факторов, влияющих на развитие кризисной ситуации, выяснение их связей и взаимосвязей;
• создание необходимых обратных связей для отслеживания состояния и развития кризисного явления.

Кризисные ситуации, в зависимости  от степени риска, можно представить в виде Таблицы 2:

Таблица 2. Определение  уровня риска для различных кризисных  ситуаций.

В области повышенного, критического и недопустимого риска необходимо рассмотрение различных вариантов  поведения системы. Наиболее удобно с этой целью использовать метод  сценариев — способ декомпозиции (упрощения), предусматривающий выделение  набора отдельных сценариев развития событий, в совокупности охватывающих все возможные варианты будущего. Для применения метода сценариев  необходимо осуществить построение исчерпывающего, но обозримого набора сценариев, а также спрогнозировать  в рамках каждого конкретного  сценария возможную последовательность событий.

1.3 Банковская паника

Банковская паника, bank run, «набег на банк» – быстрое и массовое изъятие вкладов в одном или нескольких банках, обычно ведущее к краху кредитной организации.

Банковская паника может  возникнуть из-за существующего базового противоречия современной финансовой системы: банки распоряжаются вкладами, которые могут быть востребованы к немедленной выдаче, но инвестируют  в активы, которые невозможно немедленно продать (по крайней мере без существенных потерь). В результате финансовое положение  банка практически всегда неустойчиво, а его деятельность может продолжаться только до тех пор, пока вкладчики  выражают доверие кредитной организации. Но если у существенной части вкладчиков возникают сомнения в устойчивости банка, то они забирают свои вклады, что ведет к ухудшению положения  финансового учреждения. В свою очередь  это вызывает опасения у других вкладчиков, которые забирают свои вклады, еще  сильнее ухудшая положение банка, и так происходит до тех пор, пока банк не потеряет возможность возвращать вклады и не ликвидируется.