Банковский кризис 2008г. в Росии

Содержание

Введение………………………………………………………………………….3

Глава 1. Причины банковского  кризиса.

1. Причины и  факторы современных банковских кризисов……………..5
2. Банковский кризис-менеджемент, его роль……………………………10

Глава 2. Причины и формы  проявления банковского  кризиса в зарубежных странах. Меры по преодолению последствий банковского кризиса.

2.1. Хронология  кризисов в зарубежных странах  начиная с XX века, их причины…………………………………………………………………………16

2.2. Итоги преодоления последствий банковских кризисов в зарубежных странах…………………………………………………………………………..21

Глава 3.Банковский кризис в России: причины, формы проявления, пути преодоления.

3.1. Сравнительный  анализ банковского кризиса в  России 1998 и 

2008 годов………………………………………….............................................34

3.2. Реструктуризация и предпринятые  меры правительства и ЦБ РФ по преодолению кризиса…………………………………………………………..38

Заключение………………………………………………………………………47

Практическая  часть………………..……………………………………………50

Список используемой литературы……………………………………………..51 
 
 
 

Введение.

      Банки играют огромную роль в дальнейшем углублении и совершенствовании рыночных отношений в стране. В настоящее время как аксиома воспринимается тот факт, что развитие рыночных отношений, базирующихся на свободной конкуренции, немыслимо без разнообразного и качественного предоставления субъектам рынка банковских услуг.

    В последнее время весь мир буквально сходит с ума от слова «кризис». Банковский кризис, финансовый кризис, экономический и финансовый кризис у него много имен. Современный кризис коснулся каждого из нас. В результате многое в нашей жизни поменялось. Для кого-то кризис стал крушением планов и надежд, кому-то дал старт в новую жизнь. В любом случае нас ждут перемены. 

    Банковский кризис 2008 года во многом повторяет дефолт 1998 год, но только в меньших масштабах. Одним из самых неприятных сюрпризов, как и тогда, стало падение курса рубля по отношению к евро и доллару. Это привело к общему снижению доходов населения при росте цен на услуги и товары.

    В центре последнего мирового кризиса - финансовая система США. Причиной кризиса в стране стали инновации в ипотечном кредитовании. Низкие процентные ставки, огромное количество выданных американскими банками кредитов – все это стало настоящим «мыльным пузырем», который однажды лопнул. Как результат - кризис недвижимости, так как банки перестали кредитовать строительство домов, а далее начались и проблемы с безработицей. Похожие процессы стали происходить и во многих развитых странах, в том числе в Китае и Индии. Экономический спад сказался на стоимости нефти - спрос на «черное золото» упал, а вместе с ней и цена за баррель. Кризис на рынке подтолкнул к росту и инфляцию. На данный момент в США, Европе и Китае ее уровень достиг рекордного максимума.

    Наблюдая за развитием кризиса, россияне и граждане стран пост советского пространства стали задумываться о том, в какой валюте более надежно хранить свои сбережения. Часть населения, опасаясь повторения дефолта в 98-м, начала активно покупать валюту, часть продолжает хранить деньги в рублях. Тревогу граждан также вызывает не только сворачивание выдачи банками кредитов, но и состояние банков России в целом, ведь многие из них успели обанкротиться или стать частью других, более крупных банков в период кризиса. Надо сказать, что процесс поглощений продолжается.

    Банковская практика доказала отсутствие единой универсальной методики определения финансового состояния кредитных организаций, которая могла бы давать комплексное определение и диагностику на различных стадиях, а в некоторых случаях и конкретные предложения по вывод кредитной организации из сложившейся кризисной ситуации.

    Схемы, разработанные ЦБ для работы с  проблемными кредитными институтами, предусматривают меры как рекомендательного, так и принудительного характера, однако часто на практике санация  кредитной организации осуществляется на поздней, запущенной стадии проблемности, когда уже даже меры принудительного характера мало эффективны. Распознание состояния кредитной организации (диагностика) один из основных базовых моментов, с которого должно начинаться антикризисное управление. 

    Основной  целью данной работы является изучение банковского кризиса. 

    Эта цель обусловливается следующими задачами: - изучение причини особенностей банковского кризиса, форм его проявления, как в зарубежных странах, так и в нашей стране, меры и пути преодоления банковского кризиса, выяснить перспективы развития банковского сектора.  
 
 
 

    Глава 1. Причины банковского  кризиса.

1.1. Причины и факторы современных банковских кризисов

    Банковский  кризис характеризуется резким увеличением доли сомнительной и безнадежной задолженности в кредитных портфелях банков, ростом их убытков в связи с переоценкой непокрытых рыночных позиций, уменьшением реальной стоимости банковских активов. Все это ведет к массовому ухудшению платежеспособности банков и отражает неспособность банковской системы осуществлять эффективное распределение финансовых ресурсов. Статистически снижение эффективности распределения ресурсов наиболее отчетливо проявляется в увеличении доли просроченных кредитов в общем объеме банковских кредитов. Основным сигналом является возникновение кризиса ликвидности, который не только может поражать ограниченное число неплатежеспособных банков, но и захватывать стабильные банки.

    Банки, как правило, предусматривают определенные потери в своем портфеле активов. Однако никогда не было и не будет абсолютно безопасных кредитов, выдаваемы частному сектору, поскольку существует проблема асимметричных потоков информации. Солидные и платежеспособные банки покрывают эти убытки за счет заранее созданных рисковых резервов. Банки рассчитывают степень риска по каждой статье активов и создают соответствующие фонды для компенсации ожидаемых потерь. Определение степени риска не возврата кредитов и принятие мер является обязательным условием нормального функционирования банков.

    Плохое  управление и (или) негативные внешние  факторы могут привести к кризису банка, который становится явным, когда существующие резервы и капитальная база не могут покрыть все убытки по статьям активов.

    Опыт  зарубежных стран и Российской Федерации показывает, что банковские кризисы отражают сложный процесс приспособления банковских систем к новым макроэкономическим условиям.

    Либерализация внешнеэкономических отношений  и отсутствие макроэкономического регулирования банковского сектора в развитых и развивающихся странах, глобализация финансового рынка, рыночные реформы в странах с переходной экономикой - перечисленные процессы развивались достаточно болезненно, повышая на первых этапах макроэкономическую неустойчивость и несбалансированность экономики, что отрицательно сказываясь на состоянии банковских балансов. На фоне возросшей неустойчивости банковской системы оказались крайне восприимчивы к таким традиционным факторам банковских кризисов, как экономический спад, потрясения в реальном секторе экономики.

    Спад  производства, ухудшение платежеспособности предприятий-заемщиков банков являются традиционной причиной банковских кризисов. Степень влияния кризиса в экономике на банковскую систему зависит от многих факторов. Однако важно выделить базисную причину - состояние самой банковской системы к началу экономического кризиса. Речь идет, прежде всего, о ликвидных позициях банков, о том, насколько их обязательства обеспечены собственным капиталом, каково качество их кредитного портфеля. [3]

    Чрезмерная  кредитная экспансия во время длительного экономического подъема, как правило, служит фактором, провоцирующим банковские кризисы. Оборотной стороной кредитной экспансии является ухудшение качества кредитного портфеля, завышенная оценка обеспечения ссуд, увеличение кредитного риска. Одновременно ускоренный рост кредита затрудняет мониторинг регулирующими органами качества кредитного портфеля банков в результате его быстрого изменения.

    Кредитная экспансия предшествовала банковским кризисам во многих странах в последние 20 лет, включая Японию, страны Латинской Америки в 80-х годах, страны Юго-Восточной Азии в 90-х годах. Опыт этих стран свидетельствует, что рост кредита, более чем вдвое превышающий рост ВВП, может считаться сигналом потенциальной угрозы банковского кризиса.

    Инфляция воздействует на банковских сектор по нескольким направлениям - через процентные ставки, бегство национальных капиталов за границу, ослабление стимулов для сбережений и сужение депозитной базы, изменение структуры активных и пассивных операций. Во время инфляции банковские активы могут быстро расти, даже в реальном выражении, может расти и прибыль банков, если им удается поддерживать на высоком уровне процентную маржу.

    При этом в тяжелую ситуацию попадают финансовые институты с гораздо более долгосрочными активами по сравнению с пассивами. Вкладчики, при высоких темпах роста цен, могут негативно для банков реагировать на снижение реальных процентных ставок, особенно в случае существования альтернативных вариантов инвестирования сбережений. Для поддержания депозитной базы банки вынуждены повышать процентные ставки по вкладам. Если при этом возможности повышения доходности по активным операциям ограниченны в силу низко ликвидных или неликвидных долгосрочных активов, банки испытывают резкое падение прибылей. [13]

    Резкие  колебания товарных цен, цен на финансовые активы, процентных ставок существенно повышают общую неопределенность в экономике и риск в системе отношений банков с их главными контрагентами - вкладчиками, заемщиками и регулирующими органами. Существенно затрудняется оценка банками кредитных и рыночных рисков, а вкладчиками и регулирующими органами - состоятельности банков.

    Охарактеризуем  теперь внешнеэкономические факторы, которые могут повлиять на развитие кризисных явлений в банковской сфере.

    В начале 80-х годов банковские кризисы  во многих развивающихся странах  были вызваны падением цен на нефть  и других основных экспортных товаров. Кризисам предшествовал резкий рост внешнего долга развивающихся стран за счет увеличения заимствований на международном рынке капиталов. Удорожание стоимости рыночного рефинансирования и девальвации национальных валют вызвали неплатежеспособность банков, явившуюся частью кризиса внешней задолженности. Кризисы имели значительную глубину и продолжительность из-за проводившейся правительствами многих стран проинфляционной денежно-кредитной и фискальной политики и неадекватной системы банковского надзора. Подобный характер носили банковские кризисы в Аргентине (1980-1982 г.г.), Мексике (1982-1988 г.г.), на Филиппинах (1981-1987 г.г.), Таиланде (1982-1987 г.г.), Малайзии (1985-1988 г.г.), Индонезии (1983-1988 г.г.).

    Характерно, что в 90-х годах банковские кризисы  повторились практически в тех же самых странах, но в еще больших масштабах, несмотря на принятые в свое время меры по укреплению банковского надзора и значительные улучшения в макроэкономической политике. [14].

    Фиксированный валютный курс, используемый в целях стабилизации цен, при поддержании на искусственно высоком уровне приводит, как правило, к истощению валютных резервов Центральных банков. В этом случае обостряются проблемы обслуживания внешнего долга, активизируется параллельный валютный рынок, процентные ставки достигают чрезвычайно высокого уровня, ухудшается платежеспособность заемщиков.

    Одним из факторов, который может оказать  значительное влияние на состояние  банковской системы, являются рыночные реформы.

    Несомненно, что цель рыночных реформ - способствовать оздоровлению и развитию экономики, в том числе и банковской системе. Однако в краткосрочном и среднесрочном плане реформы могут провоцировать и (или) усугублять кризисные процессы в банковской системе.

    Причиной  банковских кризисов могут стать  последствия стабилизации экономики. В этом случае следует различать негативное влияние незавершенных стабилизационных программ и слишком резких ограничений, принятых без учета потенциальных последствий для банковской системы.

    На  фоне первых успехов стабилизации и  заметных различий в уровне процентных ставок внутри страны и за рубежом  обычно происходит приток портфельных инвестиций и рост внешних заимствований банков, покрывающий дефицит текущего платежного баланса и (или) бюджетный дефицит. В течение определенного времени такой механизм позволяет поддерживать рост внутреннего потребления и инвестиций, что само по себе служит сильным стимулом к ослаблению стабилизационной программы, свидетельствуя об ее «успехе». В конечном итоге это ослабляет доверие инвесторов, приводя к замедлению и прекращению притока капиталов. Усиливается давление на национальную валюту, внутренние процентные ставки растут, что в конечном итоге ведет к экономическому спаду, сопровождающемуся падением цен на фондовых рынках и рынке недвижимости. Девальвация вызывает резкий рост обязательств коммерческих банков, которым противостоят обесценивающиеся под влиянием кризиса и инфляции внутренние активы. По такому сценарию развивались банковские кризисы в Венесуэле в 1994 г., в Бразилии в 1995 г., в Венгрии в 1990-1993 г.г. и Польше в 1991-1992 г.г.

    Макроэкономическая  стабилизация может оказывать воздействие и по другому сценарию. Так, чрезмерно жесткая программа способна привести к резкому изменению условий, в которых оперируют коммерческие банки, и нарастанию трудностей банков, которые не в состоянии адаптироваться к новым условиям ведения бизнеса. Зачастую в такой ситуации оказывалось большинство кредитных институтов в стране, пораженной банковским кризисом [8].

    В заключении целесообразно привести данные опроса, проведенного среди  топ-менеджмента банков различных  стран об их мнении относительно факторов банковского кризиса: 

    Таблица 1. Степень влияния различных факторов на развитие кризисных явлений в банковском секторе (на базе официальных отчетов и интервью экспертов в 29 странах, где имели место банковские кризисы в последние 15 лет).

    В целом, на основании проведенного исследования можно сделать следующий вывод. Нет, и не может быть стабильной банковской системы с сильными устойчивыми банками, выполняющими весь спектр банковских услуг, в стране со слабыми предприятиями, неразвитой экономикой, мучаемой структурными диспропорциями в производстве [15]. 

    1.2. Мероприятия по преодолению кризиса. 

      Банковский  кризис-менеджмент - это комплексная программа, обеспечивающая снижение последствий реализации рисков при наихудшем сценарии развития событий в условиях глубокой экономической рецессии.

      В отличие от риск-менеджмента, кризис-менеджмент - совершенно самостоятельная сфера банковской деятельности, цель которой - снижение последствий кризиса, а не исключение его причин. Банковский риск-менеджмент - это система, использующая комплекс различных методов управления банковскими рисками: методы идентификации, оценки, управленческого воздействия и контроля.

      В то же время, даже полный комплекс инструментов идентификации, оценки, коррекции, ограничения  и финансирования рисков не может  покрыть все возможные убытки в случае реализации рисков.

      Взаимосвязанными  элементами банковского кризис-менеджмента  являются цели, принципы, функции, критерии, организационно-правовые, финансово-экономические  и методические средства. Все они  включены в обеспечивающую и функциональную части системы управления рисками. Обеспечивающая часть состоит из подсистем организационного, методического, нормативного и правового обеспечения. Функциональная часть объединяет функции управления кризисными ситуациями и представляет собой комплекс экономических и организационных методов, обеспечивающих решение задач диагностики финансового состояния банка, контроля и своевременного предупреждения и предотвращения приближающихся кризисных ситуаций, финансового оздоровления и преодоления состояния неплатежеспособности.

      Особое  значение в организации кризис-менеджмента  является диагностика кризиса. Основными задачами процесса диагностики кризисных ситуаций и состояния банкротства являются анализ финансового состояния банка и его прогноз на предстоящий период, своевременное обнаружение причин и основных факторов, способствующих развитию кризисных ситуаций, мониторинг внешней и внутренней среды банка и прогноз ее развития.

      В целях своевременной диагностики  банковского кризиса, прежде всего, осуществляется мониторинг внешних  и внутренних условий деятельности банка (выявление, анализ и прогнозирование). С этой целью осуществляются сбор и обработка информации, формирование и накопление баз данных, анализ информации, оценка факторов кризиса. При этом необходимо уделить особое внимание быстроте, полноте, корректности проведенной работы.

      Стадии  кризиса можно описать следующим  образом:

• потенциальный кризис - наличие возможности кризиса, но отсутствие достоверных симптомов кризиса;
• скрытый кризис - характеризуется скрытым уже имеющимся кризисом или с большой вероятностью скоро начинающимся кризисом, воздействие которого не может быть определено имеющимся в наличии стандартным инструментарием;
• острый преодолимый кризис - непосредственное ощущение негативного воздействия;
• острый непреодолимый кризис - усиление интенсивности направленных против банка негативных воздействий, при которых требования для преодоления кризиса значительно превышают имеющийся потенциал.

      Вариантами  банковского кризиса являются:

• стратегический кризис (угроза потенциалу развития);
• кризис результатов (угроза финансовым результатам деятельности, их потеря, дефицит баланса - превышение пассивов над активами);
• кризис ликвидности (опасность потери ликвидности вследствие превышения пассивов над активами) [11].

      Технология  быстрого реагирования в условиях нестабильности. Оценка уровня нестабильности, определение наличия и степени кризиса для принятия решений об адекватных антикризисных мерах (см. Рисунок 1 и Рисунок 2) производится следующим образом:  

      Рисунок.1. Этапы, предшествующие возникновению и развитию кризисных ситуаций.

      Рисунок 2. Мероприятия по выходу из кризиса. [7] 

• все службы банка при наличии у них  информации о возникновении или  усилении влияния одного или нескольких факторов финансового кризиса обязаны сообщить ее своему непосредственному руководителю и в управление риск-менеджмента;
• при наличии критических значений у основных факторов кризиса Управление риск-менеджмента выносит на рассмотрение Правления информацию о сложившейся на рынке ситуации.

      Правление принимает решение:

• о сложившейся на рынке кризисной ситуации;
• о степени кризиса;
• о введении в действие соответствующей стратегии антикризисного управления;
• о придании Управлению риск-менеджмента статуса антикризисного комитета.

      При этом непосредственная оценка параметров кризиса предусматривает:

• оценку вероятных признаков угрозы кризиса;
• повышенный уровень бдительности при мониторинге внешней и внутренней среды с целью раннего обнаружения признаков кризисной ситуации;
• выявление отклонений параметров ситуаций от нормы, выявление слабых сигналов;
• установление причинно-следственных связей и прогнозирование возможных направлений развития кризиса, масштабов потенциальных потерь;
• определение и оценивание факторов, влияющих на развитие кризисной ситуации, выяснение их связей и взаимосвязей;
• создание необходимых обратных связей для отслеживания состояния и развития кризисного явления. [6]

      Кризисные ситуации, в зависимости от степени  риска, можно представить в виде Таблицы 2:

      Таблица 2. Определение уровня риска для различных кризисных ситуаций.

    В области повышенного, критического и недопустимого риска необходимо рассмотрение различных вариантов поведения системы. Наиболее удобно с этой целью использовать метод сценариев — способ декомпозиции (упрощения), предусматривающий выделение набора отдельных сценариев развития событий, в совокупности охватывающих все возможные варианты будущего. Для применения метода сценариев необходимо осуществить построение исчерпывающего, но обозримого набора сценариев, а также спрогнозировать в рамках каждого конкретного сценария возможную последовательность событий. 
 
 
 
 
 
 

Глава 2. Причины и формы  проявления банковского  кризиса в зарубежных странах. Меры по преодолению  последствий банковского  кризиса.

2.1. Хронология кризисов  в зарубежных странах начиная с XX века, их причины.

    Коротко, рассмотрим хронологию и причины банковских кризисов в зарубежных странах начиная с XX века.

    Кризис 1907 года имеет много признаков более ранних экономических кризисов, но по международному масштабу и жестокости он, вероятно, является сильнейшим за всю эру золотого стандарта. Этим кризисом было поражено 9 стран. Спровоцирован он был Банком Англии, который в 1906 году поднял учетную ставку с 3.5% до 6% для пополнения своих золотых резервов. Это событие вызвало отток капиталов из США. Крах фондового рынка в Нью-Йорке произошел в начале 1907 года, деловая активность пошла на убыль. В октябре кризис ликвидности трастовых компаний распространился на коммерческие банки. Резкое сокращение объема денежной массы привело к подрыву национальной платежно-расчетной системы и затяжной экономической рецессии. Из США и Англии кризис распространился на Францию, Италию и ряд других государств.

    1914 год начало Первой Мировой войны ознаменовалось сильным международным финансовым кризисом. Этот кризис, в отличие от других, не распространялся из центра на периферию, а начался практически одновременно в нескольких странах после того, как воюющие стороны стали ликвидировать иностранные активы. Это привело к краху на всех рынках, как товарных, так и денежных. Банковская паника в США, Великобритании и некоторых других странах была смягчена своевременными интервенциями центральных банков.

    Послевоенная дефляция и рецессия (1920-1922гг.) связана с банковскими и валютными кризисами в нескольких странах (Дания, Италия, Финляндия, Нидерланды, Норвегия, США и Великобритания). В отличие от кризисов девятнадцатого века здесь не было четких каналов международного распространения.

    Крах фондового рынка на Уолл Стрит в октябре 1929 года перешел в величайшую в истории всемирную депрессию. Спаду мирового производства 1929-1933 гг. предшествовало падение товарных цен в развивающихся странах. Бум фондового рынка в США в 1928 году отвлек поток капиталов из Европы и Латинской Америки и спровоцировал несколько валютных кризисов в ряде стран (Австралия, Аргентина, Бразилия, Уругвай) в начале 1929 года.

    Крах на Уолл Стрит, ускоренный ужесточением монетарной политики Федеральной резервной системы был немедленно отражен в виде фондовых кризисов по всему миру. История международного распространения Великой Депрессии хорошо известна. Спад в США в 1929 году перешел в депрессию в 1930 и 1931 после того, как ФРС провалила несколько попыток предотвратить банковскую панику. Из-за последующего падения цен и мирового производства некоторые страны заемщики сначала отказались платить проценты по своим долгам, а затем объявили дефолты, что привело к прекращению международного кредитования в 1931 году.