Банкротство и ликвидация: теория и практика

Плaн:

1. Введение………3
2. Теоретическое обоснование функционирования института банкротства в рыночной экономике………4

1. Понятие  и признаки банкротства предприятий  в рыночной экономике………4
2. Пути выхода из банкротства………6
3. процедура банкротства………7
4. Методологические проблемы банкротства………12

3. Банкротство в российской и зарубежной практике.........16

1. Современное регулирование банкротства в России за рубежом. Сходства и различия………16
2. Банкротство  в условиях кризиса………17

4. Примеры банкротства крупных предприятий………19

5. Заключение………20
6. Список литературы………21

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ввeдeниe

Актуальность и практическая значимость темы настоящей курсовой работы обусловлена  рядом причин.

Во-первых, в настоящее время, в  российской экономике ключевой проблемой  является кризис неплатежей, и добрую половину российских предприятий следовало  уже давно объявить банкротами, а  полученные средства перераспределить в пользу эффективных производств, что несомненно бы способствовало оздоровлению российского рынка.

Во-вторых, в условиях массовой неплатежеспособности российских хозяйствующих субъектов  особое значение приобретают меры по предотвращению кризисных ситуаций, а также мероприятия, направленные на восстановление платежеспособности предприятия и стабилизацию его  финансового состояния. Данная деятельность объединяется понятием антикризисный  менеджмент и на сегодняшний день весьма актуальна и перспективна.

Основной целью курсовой работы является освещение проблемы банкротства  в целом с учетом современных  российских условий. В этом направлении  рассматриваются следующие вопросы: понятие банкротства как неотъемлемого  атрибута рыночной экономики; основные критерии несостоятельности и процедуры  банкротства, установленные российским законодательством и проанализированы основные пути выхода из кризисных  ситуаций.

 

 

 

 

 

 

1. Тeорeтичecкоe обоcновaниe функционировaния инcтитутa бaнкротcтвa в рыночной экономикe

 

1. Понятие  и признаки банкротства предприятий  в рыночной экономике

 

Закон РФ "О  несостоятельности (банкротстве) предприятий" от 19.11.92 г. сыграл определенную положительную  роль, но возлагавшихся на него надежд не оправдал. И не мог оправдать, так как разрабатывался в период, когда рыночные отношения в стране только формировались и практического  опыта регулирования взаимоотношений  между должниками и кредиторами  не было.

Новый Федеральный  закон "О несостоятельности (банкротстве)" от 8.01.98 г. вступил в силу с 1.03.98 г.

В законе содержится четкое определение самого понятия  несостоятельности (банкротства): «это признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.» ¹

Одним из основных признаком банкротства юридического лица считается неспособность юридического лица удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения.

Для определения  наличия признаков банкротства  должника учитываются:

• размер задолженности за переданные товары;
• выполненные работы;
• оказанные услуги;
• суммы займа с учетом процентов, подлежащих уплате должником;
• размер задолженности, возникшей вследствие неосновательного обогащения;
• размер задолженности, возникшей вследствие причинения вреда имуществу кредиторов (за исключением обязательств перед гражданами, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью);
• обязательств по выплате выходных пособий и оплате труда лиц, работающих по трудовому договору;
• обязательств по выплате вознаграждения по авторским договорам;
• обязательств перед учредителями (участниками) должника, вытекающих из такого участия.

 

При определении  наличия признаков банкротства должника не учитываются подлежащие применению за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательства неустойки (штрафы, пени), проценты за просрочку платежа, убытки, подлежащие возмещению за неисполнение обязательства, а также иные имущественные и (или) финансовые санкции, в том числе за неисполнение обязанности по уплате обязательных платежей.

Размер денежных обязательств или обязательных платежей считается установленным, если он определен  судом. В случаях, если должник оспаривает требования кредиторов, размер денежных обязательств или обязательных платежей определяется арбитражным судом.

Дело о  банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом, если требования к должнику - юридическому лицу в  совокупности составляют не менее пятисот  минимальных размеров оплаты труда. Правом на обращение в арбитражный  суд с заявлением о признании  должника банкротом в связи с  неисполнением денежных обязательств обладают должник, кредитор и прокурор, а в случае неисполнения обязанности  по уплате обязательных платежей также  налоговые и иные уполномоченные в соответствии с федеральным  законом органы.

 

 

2. Пути выхода из банкротства

Чтобы избежать банкротства, фирма-должник должен либо погасить свои обязательства, либо представить суду доказательства необоснованности требований кредиторов, налоговых или иных уполномоченных государственных органов.

Арбитражный суд, при наличии достаточных  оснований, возбуждает производство по данному делу. При отсутствии признаков  банкротства арбитражный суд  отказывает в удовлетворении соответствующего заявления о банкротстве должника. Однако наличие таких признаков (неспособность должника в данный момент погасить денежные обязательства  и уплатить налоги в бюджет и внебюджетные фонды) вовсе не означает, что должник  как банкрот будет подлежать  обязательной ликвидации. Помимо процедуры  конкурсного производства, применяемой  при ликвидации должника - юридического лица, к нему могут быть применены  и иные процедуры.

Существует  ряд процедур,предусмотренных Законом, для восстановления платежеспособности фирмы-должника (т.е. выхода из банкротства), а именно:

• досудебная санация - предоставление должнику финансовой помощи, достаточной для погашения денежных обязательств и восстановления платежеспособности;
• мораторий на удовлетворение требований кредиторов (ст.70 Закона);
• возможность заключения мирового соглашения на любой стадии процесса (ст.120 Закона);
• иные меры, которые могут способствовать достижению вышеназванных целей (ст.26 Закона).

 

 

 

 

3. Процесс банкротства

Сам роцесс банкротства включает в себя несколько  мероприятий,сменяющих друг дуга:

• наблюдение (ст.56 Закона) - процедуры банкротства, вводимой с момента принятия арбитражным судом решения о признании должника банкротом (цель - обеспечение сохранности имущества и проведение анализа финансового состояния должника);
• внешнее управление (ст.68 Закона) - процедуры банкротства, которую арбитражный суд на основании решения собрания кредиторов вводит в целях восстановления платежеспособности должника с передачей полномочий управления должником внешнему управляющему;
• конкурсного производства (ст.97 Закона) - процедуры банкротства, проводимой в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов из средств, полученных путем продажи в установленном порядке (ст.112 Закона) имущества должника.

А теперь подробнее:

• Досудебная санация

Предоставление должнику финансовой помощи в размере, достаточном для погашения денежных обязательств, обязательных платежей и восстановления платежеспособности (п.1 ст.27 Закона). Участвовать в досудебной санации могут учредители (участники) должника, собственник имущества должника - унитарного предприятия, кредиторы, иные лица (не являющиеся кредиторами, но заинтересованные в судьбе должника).

 

• Наблюдение

Если досудебная санация не проводилась, возбуждается производство по делу о банкротстве; с данного момента начинается период наблюдения. В течение периода  наблюдения проводятся мероприятия, направленные в том числе на выявление экономического состояния должника и способные  определить его дальнейшую судьбу. В течение наблюдения, наряду с  руководством должника (которое не отстраняется от исполнения своих обязанностей), действует временный управляющий.

Временный управляющий  обязан обеспечить за сохранностью имущества, вследствие чего руководство фирмы-должника не может заключать некоторые виды сделок без присутствия временного управляющего. К этим сделкам относятся сделки,связанные с распоряжением недвижимым имуществом должника, распоряжением имуществом,балансовая стоимость которого больше 10% от балансовой стоимости активов должника и др.

Также,решение  об участии фирмы-должника в объеденениях юр. Лиц не может быть принято  без согласия временного управляющего

Помимо вышеизложенного,временный  управляющий должен препятствовать реорганизации фирмы-должника в  любых формах (слияние,присоединение,выделение,разделение,преобразование), ликвидации фирмы,  созданию филиалов или представительств, выплате дивидентов, размещению облигаций.

Все эти меры служат сохранению активов должника и тем самым направлены на стабилизацию его экономического положения.

Второй основной обязанностью временного управляющего является оценка финансового состояния  должника т.е. вывявление количетсва и  состояния активов, наличие и  хар-р дебиторской задолженности,перспективность  деятельности фирмы-должника, размер требований кредиторов; состав имущества должника, находящегося у третьих лиц, и  т.д.

В результате изучения финансового состояния  должника управляющий может сделать  следующие выводы:

а) о достаточности (недостаточности) имущества должника для покрытия судебных расходов.

б) о возможности (невозможности) восстановления платежеспособности должника.

НА практике при вынесении «вердикта» о возможности  восстановления финансового состояния  фирмы-должника, временный управляющий  указывает способы осуществления. Однако,вынесенное заключение носит исключителньо рекомендательный характер и может быть проигнорировано.

 

• Внешнее управление

Основную  роль в решении вопроса о назначении внешнего управления играют кредиторы, которые, по сути, решают: получить очень  незначительную сумму средств (а  возможно, не получить ничего) немедленно либо значительно большую сумму (а возможно, весь долг полностью) по истечении определенного срока.

С момента введения внешнего управления  руководитель должника отстраняется от должности,вводится мараторий на удовлетворение требований кредиторов,связанных с денежными обязательствами

В права и  обязанности временного управляющего входят: право расопряжения имуществом с некоторыми ограничениями, право  заключения мирового соглашения от имени  должника, право в отказе от исполнения договоров должника, управляющий  обзан прдеставить план управления собранию кредиторов, вести основние виды учета и отчетность, принимать  меры по взысканию задолженности  перед должником,рассматривать требования кредиторов,вести реестр требований и осуществлять иные полномочия,предусмотренные законом

План внешнего управления должен предусматривать  меры по восстановлению платежеспособности должника. Платежеспособность должника признается восстановленной при  отсутствии признаков банкротства, рассмотренных выше.

По результатам  рассмотрения отчета внешнего управляющего собрание кредиторов вправе принять  одно из следующих решений:

• о прекращении внешнего управления в связи с восстановлением платежеспособности должника и переходе к расчетам с кредиторами;
• об обращении в арбитражный суд с ходатайством о продлении установленного срока внешнего управления;
• об обращении в арбитражный суд с ходатайством о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства;
• о заключении мирового соглашения.

Рассмотренный собранием кредиторов отчет внешнего управляющего подлежит утверждению  арбитражным судом.

 

• Конкурсное производство

В случае нецелесообразности введения внешнего управления, а также  по иным основаниям, предусмотренным  законом «О несостоятельности (банкротстве)», арбитражный суд самостоятельно или по ходатайству собрания кредиторов принимает решение о признании  должника банкротом и об открытии конкурсного производства.

Конкурсное  производство - процедура банкротства, применяемая к должнику, признанному  банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов. С момента признания должника банкротом срок исполнения все денежных обязательств должника считается наступившим, сведения и финансовом состоянии престают являтся конфиденциальными/коммерческой тайной, прекращается начисление экономических санкций по всем видам задолженности должника

Все имущество  должника, имеющееся на момент открытия конкурсного производства и выявленное в ходе конкурсного производства, составляет конкурсную массу. После  проведения инвентаризации и оценки имущества должника конкурсный управляющий  приступает к продаже указанного имущества на открытых торгах,а все вырученные от продажи имущества деньги идут на удовлетворение требований кредиторов.

Первыми,вне  очереди, покрываются судебные расходы,затем  убовлетворяются требования граждан,которым  нанесен вред непосредственно должником, во вторую очередь проводятся расчеты  по выплате выхордных пособий,затем удовлетворяются требования кредиторов,обеспеченные залогом имущества должника и в конце концов удовлетворяются требования по обязательным платежам в фонды и требования других кредиторов.

требования  каждой очереди удовлетворяются  только после полного удовлетворения требований предыдщуей очереди. При  нехватке средств,они разделяются  между кредиторами соответствующей  очереди пропорционально суммам требований. Требования кредиторов, не удовлетворенные по причине недостаточности  имущества должника, считаются погашенными.

После завершения расчетов с кредиторами конкурсный управляющий обязан представить  в арбитражный суд отчет о  результатах проведения конкурсного  производства. Определение арбитражного суда о завершении конкурсного производства является основанием для внесения в  единый государственный реестр юридических  лиц записи о ликвидации должника.

 

• Мировое соглашение

Мировое соглашение может быть заключено на любой  стадии рассмотрения дела о банкротстве.

Мировое соглашение должно содержать положения о  размерах, порядке и сроках исполнения обязательств должника и (или) о прекращении  обязательств должника предоставлением  отступного, новацией обязательства, прощением  долга либо иными способами, предусмотренными гражданским законодательством  Российской Федерации.

Мировое соглашение может быть заключено только после погашения задолженности по требованиям кредиторов первой и второй очереди. Также, утверждение мирового соглашения арбитражным судом в ходе наблюдения или внешнего управления является основанием для прекращения производства по делу о банкротстве.

Таким образом, современное российское законодательство о банкротстве преследует две основных цели,а именно – оздоровление экономики путем изъятия субъектов,не способных добросовестно исполнять обязанности перед кредиторами и приносить прибыль в ходе своего функционирования,а также восстановления финансового положения должника,обладающего значительным финансовым потенциалом,но испытывающего некоторые временные трудности.

 

4. Методологические проблемы банкротства 

 

До настоящего времени в отечественной науке  и практике не выработан ус-

тойчивый  понятийный аппарат в отношении  явления банкротства, которое часто

отождествляют с несостоятельностью или неплатежеспособностью, а иногда даже

и убыточностью. В законодательстве Российской Федерации  понятия экономиче-

ской несостоятельности  и банкротства используются как  синонимы, обозначаю-

щие признанную судом неспособность должника в  полном объеме удовлетворить

требования  кредиторов по денежным обязательствам, исполнить обязанность по

уплате обязательных платежей. Аналогичная ситуация существовала и в Респуб-

лике Беларусь в 2000-2003 годах, когда речь шла о  неплатежеспособности,

имеющей или  приобретающей устойчивый характер, признанной хозяйственным

судом или  правомерно объявленной должником. Указом Президента Республики

Беларусь  от 12 ноября 2003 г. №508 эти понятия  были разделены, и теперь при-

знание судом  экономической несостоятельности  означает проведение санации

должника, а  признание банкротства . его ликвидацию.

Существуют  различные подходы к дифференциации понятий банкротства и

несостоятельности.

Рассматривая  проблему банкротства с экономической  точки зрения, необхо-

димо исходить из анализа обстоятельств, возникновение  которых приводит пред-

приятие к  неспособности оплатить долговые обязательства. В этом отношении

представляется  целесообразным выделить неплатежеспособность временную и

устойчивую, относительную и абсолютную.

Временная неплатежеспособность, т.е. неспособность должника выполнить

обязательства в определенное время, тогда как  деятельность предприятия и его

активы могут  позволить сделать это позже, как нам представляется, не может

служить основанием для банкротства субъекта предпринимательской  деятельно-

сти. Гражданское  право и многовековая практика его  применения выработали

множество способов обеспечения обязательств (использование  неустойки, залога,

поручительства, гарантии и др.), возможность перевода долга, перехода прав тре-

бования долга  и т.д., поэтому временные проблемы с платежеспособностью впол-

не могут  быть решены в рамках обязательственного права, без использования та-

кого специфического, длительного по действию и дорогостоящего института, как

банкротство.

Устойчивая  неплатежеспособность, длящаяся в течение  некоторого продол-

жительного  периода времени, свидетельствует  о хронических проблемах в  веде-

нии бизнеса, невозможности урегулирования долгов обычными способами. В

данном случае можно вести речь о возможности  банкротства предприятия.

При относительной  неплатежеспособности стоимость имущества  должника

превышает сумму  его обязательств, при абсолютной - ситуация обратная.

 

Абсолютная  неплатежеспособность, известная также  как неоплатность или сверхза-

долженность, использовалась ранее в различных  странах в качестве основного

или дополнительного  признака банкротства.

 

В настоящее  время в Германии,Франции, России (для граждан), Беларуси и многих других странах² критерий неоплатности используется в качестве субсидиарного или самостоятельного, наряду с критерием неплатежеспособности, признака банкротства.

В современной  ситуации, когда стоимость имущества, отраженная в бухгал-

терском балансе  должника, не соответствует рыночной (причем может быть как

значительно выше, так и значительно ниже ее), имеет искусственную природу8,

представляется, что неоплатность не может служить  единственным критерием не-

состоятельности предприятия. Это подтверждают банкротства  последних лет та-

ких завышавших в отчетности стоимость имущества  и финансовые результаты

деятельности  компаний, как Enron Corp. (стоимость активов 65,5 млрд.долларов),

WorldCom, Inc. (103,9 млрд.долларов) и ряда других, а  также недобросовестное

поведение аудиторской  фирмы Arthur Andersen. Подобная ситуация наблюдается,

в частности, в отношении предприятий, расположенных  в большинстве населен-

ных пунктов  Республики Беларусь, за исключением  г.Минска и нескольких круп-

нейших городов, балансовая стоимость имущества  которых после обязательных

переоценок, проводимых, как правило, индексным  методом намного превышает

рыночную.³ Невозможность получения адекватной предварительной оценки

стоимости имущества  должника обусловливает неприменимость в качестве ос-

новного критерия признания банкротства признака абсолютной неплатежеспо-

собности  или неоплатности.

Что же касается убыточности деятельности предприятий, то

было бы неверным прямо и однозначно увязывать  ее с банкротством, рас-

сматривать  убыточность как фазу несостоятельности, а тем более утверждать, что

она является необходимым условием возникновения  неплатежеспособности. Име-

ется немало примеров того, что компании, не имеющие  в течение одного или не-

скольких  отчетных периодов прибыли, продолжают в дальнейшем долго и ус-

пешно функционировать. Опыт работы многих других предприятий, особенно в

условиях  инфляции, свидетельствует о том, что они могут быть неплатежеспо-

собными и  при получении прибыли. В то же время представляется неоспори-

мым, что  длительное отсутствие прибыли является одной из причин экономиче-

ской несостоятельности  и банкротства субъектов предпринимательской  деятель-

ности.

Проведенный анализ позволяет получить научные  формулировки понятий

экономической несостоятельности и банкротства, которые следует изложить следующим образом.

Экономическая несостоятельность - это наступившая или могущая наступить

устойчивая  неспособность должника исполнить  в установленный срок свои обя-

зательства  перед кредиторами, работниками, финансово-кредитными организа-

циями и по обязательным платежам.

Под устойчивой следует, по нашему мнению, понимать неплатежеспособ-

ность, длящуюся непрерывно в течение не менее 12 месяцев.

Банкротство . это признанная судом экономическая  несостоятельность, вле-

кущая за собой  установление особого правового  и экономического статуса долж-

ника, проведение мероприятий по реструктуризации долгов, финансовому оздо-

ровлению  или ликвидации его предприятия.

Особенности правового и экономического статуса  должника-субъекта пред-

принимательской деятельности могут заключаться  в следующем:

• ограничении  прав (но не обязательно отстранении) собственников или орга-

нов управления должника на управление бизнесом и  распоряжение имуще-

ством предприятия;

• возможности  передачи функций управления предприятием должника специ-

альному лицу . внешнему управляющему, работающему  под контролем су-

да, кредиторов, работников и собственников предприятия;

• невозможности  предъявления имущественных требований к должнику ина-

че как  в процедурах банкротства;

• отсрочке исполнения и уменьшению суммы обязательств должника.

Использование вышеприведенных определений, такой  подход к разделению

понятий экономической  несостоятельности и банкротства  позволил бы, по наше-

му мнению, избежать неоправданного смешения экономических  и правовых по-

нятий, более четко определить сущность и возможные последствия возникнове-

ния этих явлений.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.  Банкротство в российской и зарубежной практике

Современное регулирование  банкротства в России за рубежом. Сходства и различия

Как уже было описано выше,в России в настоящее время банкротство  определяется и регламентируется федеральным  законом от 26 октября 2002 года N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (действует  с 3 декабря 2002 года). Закон распространяется на все юридические лица, граждан, в том числе индивидуальных предпринимателей, за исключением казённых предприятий, учреждений, кредитных организаций, субъектов естественных монополий  и т.д.

Для гражданина признаками банкротства  является неудовлетворение указанных  требований в течение трёх месяцев  со дня, когда он должен был их удовлетворить, при этом сумма его обязательств должна превышать стоимость принадлежащего ему имущества.

И хотя возможность банкротства  граждан (физических лиц) предусмотрена  действующим законодательством, до настоящего времени соответствующая  процедура не разработана, в связи  с чем, реально не применяется⁴.

В то же время в Австралии, вопросы  банкротства и несостоятельности  регулируются «Законом о банкротстве» 1966 года, и процедура банкротства  применяется только к физическим лицам,а для несостоятельных организаций  допустимы только процедура внешнего управления либо ликвидация.

Для «снятия» статуса банкрота должник  обязан представить в Службу банкротства  ревизорский бухгалтерский баланс,в котором содержатся сведения об имуществе и обязательствах должника. Стутус банкрота будет снять как минимум через 3 года после предоставления вышеуказанного баланса (при наличии оснований, срок может быть продлен). Также на статус банкрота накладываются значительные ограничения. Например банкроту запрещено иметь в имуществе роскошь и выезжать за рубеж без соответствующего свидетельства.

Статус банкрота снимается досрочно, если банкрот полностью рассчитывается со своими кредиторами или заключает  с ними мировое соглашение о прощении задолженности.

В Канаде банкротство регулируется нормами федерального закона⁵ процесс банкротства в целом проходит как и в России и с тем же набором процедур. Конечно,различия есть. Например,как и в Австралии понятие банкротство применительно и к гражданам. Также в Канаде существует некоторого рода альтернатива банкротству – должник вправе вынести предложение кредиторам о заключении «Соглашения о погашении долга»,согласно которому должник обязывается выплатить часть долга в течение установленного сторонами срока, при условии полного прощения задолженности. Однако,должник может предложить такое решение проблемы задолженности только если его задолженность составляет от 5 000 до 75 000 долларов. Если в течении 45 дней кредитори не дали ответа,то начинается стандартная процедура банкротства.

В целом, институты банкротства  в Росси и в странах за рубежом  очень схожи,однако там весь этот процесс  лучше «поставлен на ноги»  и менее коррумпирован,в отличие от  слаборазвитого института банкротства в России.

 

Банкротство в условиях кризиса

 

"В период кризиса законодательство  о банкротстве должно применяться  очень тонко. И, наверное, возможные  ситуации, когда банкротства тех  или иных отраслей осуществляется  по особым сценариям просто  ввиду того, что эти отрасли  имеют особое значение для  государства"⁶