Банкротство предприятий. 16

 

 

 

 

КУРСОВОЙ ПРОЕКТ

 

на тему: «Банкротство предприятий».

 

по курсу «Экономика организации (предприятия)»

 

 

 

 

                                                 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ.

На протяжении всей своей  истории люди изучали рынок и  все его возможные закономерности, учились строить различные его  модели и всячески его совершенствовать.

Ни для кого не секрет, что на рынке постоянно возникают  и исчезают всевозможные физические и юридические лица, осуществляющие самостоятельную, осуществляемую на свой риск деятельность, направленную на систематическое получение прибыли от пользования имуществом, продажи товаров, выполнения работ или указания услуг. Субъекты рынка постоянно взаимодействуют, вступают во всевозможные отношения. Неотъемлемой частью всей системы взаимоотношений является неспособность одного или нескольких участников исполнить взятые на себя добровольно, а равно возложенные на них в принудительном порядке обязательства. Именно в этой неспособности  исполнить обязательства и заключается весь предпринимательский риск.

Иными словами, возможно возникновение таких ситуаций, при  которых взаимодействующий субъект  окажется с большой или малой  прибылью или совсем без нее, т.е. станет банкротом.

В настоящее время  проблема банкротства довольно актуальная. Особенно она обострилась с началом  мирового кризиса, когда многие предприятия  столкнулись с серьезными проблемами финансового характера.

Цель данной работы показать что это за проблема, какими способами она решается и какие предприятия уже столкнулись с проблемой банкротства.

Работа разделена на три главы. Первая глава посвящена  раскрытию самого понятия банкротства: как оно возникает, какие виды банкротства бывают и какими методами нужно бороться с этой проблемой.

Вторая глава раскрывает сущность процедуры банкротства: какие  виды процедур существуют и какие  органы данные процедуры проводят.

Третья глава показывает каким образом современные условия  кризиса сделали проблему банкротства предприятий в России более актуальной чем когда-либо.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1. Несостоятельность (банкротство) предприятия: основные понятия и  сущность.

1.Понятие банкротство.

Законодательство о  банкротстве постоянно совершенствуется в соответствии с правоприменительной практикой. Необходимость совершенствования законодательства о банкротстве, приведение его в соответствие с действующим законодательством РФ обусловили принятие 26 октября 2002г. нового Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)». Этот законопроект по замыслу разработчиков, призван устранить бессмысленность трактовки некоторых статей закона, уменьшить расходы на процедуры банкротства, усилить контроль за деятельностью арбитражных управляющих, а также снизить выгоды преднамеренного банкротства.

Действие этого закона распространяется на все юридические  лица, за исключением казенных предприятий, учреждений, политических партий и  религиозных организаций.

Под несостоятельностью (банкротством) предприятий понимается признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Законом определен следующий  признак банкротства юридического лица: неспособность удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязательства по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны быть исполнены.

Новый закон не определяет минимального размера денежных обязательств и обязательных платежей, необходимых  для обращения в арбитражный  суд с заявлением о признании  предприятия банкротом. Состав и  размер денежных обязательств и обязательных платежей, необходимых для возбуждения процедуры банкротства, будет определяться арбитражным судом.   

От состояния предприятий-банкротов, идентифицированного отмеченными  признаками, следует отличать:

• Фиктивное банкротство – заведомо ложное объявление предприятия, имеющего возможность удовлетворить требования кредиторов в полном объеме, о своей несостоятельности в целях введения в заблуждение кредиторов для получения от них отсрочки или рассрочки платежей, или скидки с долгов;
• Преднамеренное банкротство – преднамеренное создание или увеличение неплатежеспособности предприятия руководителем или собственником, нанесение ими ущерба предприятию в личных интересах или интересах иных лиц, заведомо не компетентное ведение дел.

В этих случаях мера ответственности за допущение банкротства предприятия устанавливается в соответствии с Уголовным кодексом.

При этом в законе определены два внешних признака несостоятельности:

• Денежные обязательства или обязанности по уплате обязательных платежей не исполнены в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения;
• Минимальный размер денежных обязательств и обязательных платежей составляет не менее 500 размеров минимальной месячной заработной платы, утвержденной Правительством РФ.

Банкротство в своем развитии проходит три стадии: скрытую, финансовую неустойчивость, явную, юридически очевидное банкротство. При скрытой стадии происходит снижение «цены предприятия», что означает падение его прибыльности или увеличение стоимости обязательств, которые предприятие будет вынужденно принять на себя в ближайшем будущем.

Вторая стадия – финансовая неустойчивость, которая характеризуется возникновением трудностей с выполнением краткосрочных обязательств.

Третья стадия – явное, юридически очевидное банкротство, при котором фирма не может своевременно оплачивать долги.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.Факторы банкротства предприятий.

На банкротство влияют по сути те же факторы, что и на общую  их деятельность, т.е. внутренние (субъективные) и внешние (объективные)

Внешние факторы в целом характеризуют те условия, которые сложились на макроуровне для функционирования хозяйствующих субъектов. Они могут быть благоприятными и неблагоприятными для хозяйствующих субъектов, все зависит от эффективности функционирования государственного законодательного и исполнительного аппарата, т.е. от того, насколько полно государство выполняет возложенные на него функции.

К внешним факторам относят:

• Экономические – уровень доходов и накопления населения (покупательская способность); платежеспособность экономических партнеров, кредитная и налоговая политика государства; изменение рыночных ориентаций потребителя, конъюнктуры внутреннего и мирового рынков, государственное регулирование, уровень развития науки и техники, инфляция;
• Социальные – изменение политической обстановки внутри страны и за рубежом; международная конкуренция, уровень культуры предпринимателей и потребителей их продукции, организация досуга населения, нравственные притязания и религиозные нормы, определяющие образ жизни; демографическая ситуация.
• Правовые – наличие законов, регулирующих предпринимательскую деятельность (например, упрощенная и ускоренная процедура регистрации предприятий); защита от государственного бюрократизма, совершенствование налогового законодательства, методов учета и форм отчетности, развитие совместной деятельности с привлечением иностранного капитала; обеспечение гарантии сохранности прав на собственность и соблюдения договорных обязательств; защита фирм друг от друга, потребителей от недоброкачественной продукции.
• Природно-климатические и экологические – наличие материальных ресурсов, климатические условия, состояние окружающей среды и т.п.

Все эти факторы, а  вернее индикаторы, тесно взаимосвязаны  между собой, но все они зависят  от одной причины – уровня компетентности и ответственности государственных и региональных органов власти, их умения грамотно управлять экономикой страны в целом и отдельных регионов.

Ухудшение макроэкономических показателей, характеризующих состояние  страны, способствует банкротству предприятий, особенно малых. Крупные и средние предприятия более устойчивы в этом плане. На банкротство малых предприятий существенно влияет и уровень теневой экономики. В условиях теневой (криминальной) экономики банкротство предприятий довольно часто осуществляется преднамеренно, с целью передела собственности.

К внутренним факторам относят:

• Материально-технические – факторы, связанные с уровнем развития техники и технологии, внедрением в производство научных открытий, совершенствованием орудий и предметов труда.
• Организационные – факторы, обусловленные совершенствованием организации производства, труда и управления; выбором оганизационно-правовой формы. Все они объединены в три группы:

• Организация производства –размещение предприятия по территории страны; организация транспортных связей; специализация, кооперация и разделение, организация материально-технического снабжения и сбыта продукции; организация системы контроля за качеством; организационно-техническая подготовка производства; проведение текущего и капитального ремонта; организация бесперебойной работы оборудования; организация внутрипроизводственного материально-технического снабжения и т.п.;
• Организация труда – рациональное разделение и кооперация труда; организация и обслуживание рабочих мест; улучшение санитарно-гигиенических условий труда, доведение их до комфортных; устранение производственных вредностей и опасностей; внедрение передовых методов и приемов труда; организация рациональных режимов труда и отдыха; укрепление трудовой и производственной дисциплины; развитие коллективных форм труда; совершенствование системы стимулирования труда; нормирование труда; развитие многостаночного и многоагрегатного обслуживания; рациональная расстановка и эффективное использование кадров и т.п.;
• Организация управления – формирование организационной структуры; создание экономической действенной управленческой структуры; координация работы предприятия внутри страны и за рубежом; привлечение высококвалифицированных специалистов; эффективная организационно-экономическая форма; совершенствование стилей и управления; финансовый, кадровый, инвестиционный менеджмент; управление ценовой политикой, издержками, амортизационной политикой и т.п.;

• Социально-экономические – факторы, связанные с составом работников, уровнем их квалификации, отношением работников к собственности, условиями труда и быта, эффективностью стимулирования труда.

В зависимости от преобладания причин возникновения банкротства  предприятий в экономике различают  следующие их типы:

• Предприятие-банкрот, функционирующее в сбалансированной экономике, - это предприятие, которое не могло выполнить раннее взятые на себя обязательства по субъективным причинам
• Предприятие-банкрот, функционирующее в экономике массового банкротства, - это предприятие, которое не годится для решения экономических задач в перспективе.

3. Критерии банкротства.

Запас финансовой прочности  предприятия выступает важнейшим  показателем степени финансовой устойчивости. Наиболее распространенная  формула исчисления запаса финансовой прочности (ЗФП) выглядит следующим образом:

ЗФП = Выручка – Порог рентабельности

Или в процентном выражении:

        ¹

Рост этого показателя позволяет оценить возможности  дополнительного снижения выручки  от реализации продукции в границах точки безубыточности.

На практике возможны три ситуации, которые по разному  будут отражаться на величине прибыли  и запасе финансовой прочности предприятия:

1. объем реализации совпадает с объемом производства;
2. объем реализации меньше объема производства;
3. объем продаж больше объема производства.

Если предприятие оказывается  банкротом, то для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий особую роль играет система критериев. Она базируется на текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами, способности восстановить или утратить платежеспособность. В зависимости от значения этих показателей структура баланса предприятий может быть признана неудовлетворительной, а само предприятие – неплатежеспособным, установлена реальная возможность восстановления либо утраты платежеспособности предприятием.

Коэффициент текущей ликвидности определяет общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения предпринимательской деятельности и своевременного погашения кредиторской задолженности. Он определяется по формуле:

Где IIA – итог второго раздела актива баланса «Оборотные активы»; VIП – итог шестого раздела пассива баланса «Краткосрочные пассивы»; VIС – сумма следующих статей шестого раздела пассива баланса: «Доходы будущих периодов», «Фонды потребления», «Резервы предстоящих расходов и платежей».

Таким образом, при расчете коэффициента ликвидности фактическая стоимость находящихся на балансе предприятия оборотных средств относится к наиболее срочным обязательствам предприятия.

Коэффициент обеспеченности предприятия собственными средствами определяется по формуле:

²

Где IVП – итог четвертого раздела пассива баланса «Капитал и резервы»; IА – итог первого раздела актива баланса «Внеоборотные активы».

Для того чтобы признать структуру баланса неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным, коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода должен быть менее 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами – менее 0,1.

После определения критического значения обоих указанных выше коэффициентов  или одного из них рассчитывают коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Он рассчитывается за шесть месяцев по формуле:

Где Кл_ф – коэффициент ликвидности на конец отчетного периода; Кл_н – коэффициент ликвидности на начало отчетного периода; Кл_норм – нормативное значение коэффициента ликвидности, установленное в размере 2; Т – отчетный период в месяцах.

При значении коэффициента восстановления платежеспособности больше 1 за шесть месяцев признается, что  у предприятия имеется реальная возможность восстановить платежеспособность.

Если коэффициент текущей  ликвидности больше или равен 2, а  коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, рассчитывают коэффициент утраты платежеспособности за три месяца по формуле:

³

Значение коэффициента утраты платежеспособности больше 1 за три месяца свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность.

Если имеются основания  признать структуру баланса неудовлетворительно, но выявлена реальная возможность у предприятия восстановить платежеспособность в установленные сроки, принимается решение об отсрочке на шесть месяцев признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия – банкротом.

При расчете указанных  выше коэффициентов принимается  во внимание задолженность государства перед предприятием. Для этого суммарный объем кредиторской задолженности корректируется на величину, равную платежам по обслуживанию задолженности государства перед предприятием, а сумма государственной задолженности вычитается из сумм дебиторской и кредиторской задолженности.

Сумма платежей по обслуживанию задолженности государства перед  предприятием дисконтируется по ставке ЦБ РФ на момент возникновения задолженности, что является индексацией бюджетного финансирования, учитывающего уровень инфляции через ставку рефинансирования. Формула для расчета:

Z = ∑ [P_{i *} t_{i *} S_{i *} 100/360],⁴

 

Где Z – сумма платежей по обслуживанию задолженности государства перед предприятием; P_i – объем государственной задолженности по i–му исполненному в срок обязательству государства; t_i – период задолженности по i–му неисполненному в срок обязательству государства; S_i – учетная ставка ЦБ РФ на момент возникновения задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности учетом своевременности  погашения государственной задолженности рассчитывается по формуле:

⁵

Корректировка коэффициента ликвидности позволяет оценить  роль государственной задолженности  в банкротстве предприятия. Если значение скорректированного коэффициента равно или больше 2, то признается, что неплатежеспособность предприятия непосредственно связана с задолженностью перед ним государства.

Рассмотрение процедуры  банкротства позволяет сделать  вывод, что она может состояться только в рамках единой методологии  финансового обеспечения предпринимательской деятельности, адекватной условиям рыночной экономики.

4. Основные направления предотвращения банкротства. Антикризисное управление.

В большинстве развитых стран потенциальные банкроты выжимают из деловой среды задолго до официального обретения ими этого статуса.

Мониторинг  управления банкротством предприятий представляет собой сформированную на макроуровне систему сбора данных о состоянии предприятий и расчета показателей, позволяющих диагностировать возникновение банкротства, отслеживать тенденции и динамику происходящих изменений и на этой основе принимать оптимальные управленческие решения по региону и стране в целом.

Объективная необходимость  применения мониторинга в этой области  диктуется тем, что применяемые  ранее, в условиях планово-распределительной экономики, методы анализа и прогнозирования практически перестали работать. Возникла необходимость создать соответствующую современным задачам систему изучения и управления сложными процессами, включая несостоятельность предприятий.

В нашей стране мониторинг осуществлялся на основании распоряжений Федеральной службы России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению от 31 марта 1999г. «О введении мониторинга финансового состояния организаций у учета их платежеспособности». Сформирована система управления банкротством предприятий, содержащая следующие элементы:

1. Участники системы, к которым относятся предприятия-банкроты, их кредиторы, государство, трудовые коллективы, руководитель должника, арбитражный управляющий, арбитражный суд, инвесторы, дебиторы, саморегулируемая организация арбитражных управляющих.
2. Государственное регулирование, включающее:

• Правовое (законодательное, методическое, информационное) обеспечение;
• Налоговое регулирование;
• Реструктуризацию – очистку от несвойственных бизнесу предприятия объектов, выделение самостоятельно функционирующих элементов бизнеса или их продажа;
• Обучение арбитражных управляющих;
• Финансово-кредитную политику государства, выражающуюся в оказании финансовой поддержки на безвозмездной основе и на условиях льготных кредитов жизненно важным для экономики предприятиям;
• Социальную защиту работников предприятия-банкрота, выражающуюся  в создании рабочих мест для них, переподготовке, выплате пособий;
• Методическое обеспечение проведение диагностики деятельности предприятий, профилактики банкротства, а также санации в случае его возникновения;

3. Система государственных органов и служб на федеральном и территориальных уровнях, обеспечивающих государственное регулирование.

4. Принципы управления банкротством, к которым относятся:
• Создание правовой основы предпринимательских отношений в условиях банкротства;
• Уменьшение влияния государственного и административного управления банкротством, т.е. демократический подход к решению судьбы предприятия-должника;
• Предоставление честным должникам возможности возобновления своей деятельности;
• Введение системы безопасных мер при банкротстве
• Создание мер для возрождения бизнеса;
• Защита предприятия от влияний споров, тяжб на ускорение его разрыва;
• Сохранение перспективы предприятий, имеющих временные финансовые трудности;
• Защита интересов всех участников банкротства, причем отдается приоритет интересам кредиторов;
• Справедливое распределение конкурсной массы, которая составляет все имущество должника, имеющееся на момент открытия конкурсного производства и подлежащее распродаже.

Таким образом, в России существует мощная система профилактики банкротства предприятий на макроуровне, которая впитала в себя успешный зарубежный опыт многих развитых стран.

Разработкой мероприятий  по переводу предприятия в новую траекторию развития, выхода его из предкризисного и кризисного состояния занимается антикризисное управление. В условиях предкризисного и кризисного состояния антикризисное управление осуществляется в рамках общепринятого управления, нацеленных на выход из создавшегося кризисного состояния, а в условиях банкротства оно работает в системах санации и внешнего управления.

Банкротство является сильным  основанием для прекращения деятельности предприятия. Его последствия болезненно сказываются как на его собственниках и кредиторах, поскольку они лишаются всех своих вложений, так и на обществе, так как его члены теряют рабочие места – источники своего существования, а государство налоговую базу обложения, что в конечном итоге создает социальную напряженность в обществе. Поэтому общество заинтересовано в проведении различных мер по предотвращению банкротства либо по смягчению его последствий, если оно неизбежно. Все это также является предметом антикризисного управления.

Оно осуществляется в  рамках полового поля, регулируемого многими нормами материального и процессуального права. Наличие подобных правовых актов улучшает хозяйственную среду за счет ликвидации по единым правилам несостоятельных и неконкурентоспособных предприятий, а также установления определенных гарантий для защиты прав и имущественных отношений кредиторов и социальной защиты работников. Защита прав кредиторов оказывает стабилизирующее влияние на кредитно-финансовые отношения, так как она создает уверенность у кредиторов в возврате своих кредитов, может быть, даже и не в полном объеме.

Вместе с тем особенность  этого правового поля состоит  в том, что оно как бы разделяет  антикризисное управление на две  составляющих: одно, когда оно проводится в рамках внесудебных процедур, а второе – в рамках судебного разбирательства.

В первом случае предприятие-должник может договориться со своими кредиторами об отсрочке или рассрочки причитающихся кредиторам платежей или уменьшение долга, тогда предприятие продолжает свою производственную деятельность. По договоренности с кредиторами предприятие-должник может добровольно объявить о своей ликвидации на условиях, установленных законом о несостоятельности.

Во втором случае решение о признании предприятия-должника банкротом осуществляется арбитражным судом. Это решение основывается на заявлении самого должника, его кредиторов или прокурора.

Существуют определенные процедуры признания предприятия  банкротом. С этими процедурами  мы ознакомимся в следующей главе.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 2. Процедуры банкротства предприятий.

1. Признание предприятия банкротом  в арбитражном суде.

Под несостоятельностью (банкротством) понимается признанная арбитражным судом или объявленная  должником не способность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Арбитражный суд возбуждает дело о банкротстве, если требования к должнику в совокупности составляют не менее 500 минимальных размеров оплаты труда.

Лицом, назначенным арбитражным  судом для проведения процедур банкротства  и осуществления иных полномочий является арбитражный управляющий.

Арбитражным управляющим  может быть назначено арбитражным  судом физическое лицо:

• Зарегистрированное в качестве индивидуального предпринимателя;
• Обладающее специальными знаниями и действующее на основании лицензии арбитражного управляющего, выдаваемой государственным органом по делам о банкротстве. Такое лицо обязано зарегистрироваться как минимум в одном арбитражном суде и известить об этом государственный орган;
• Не являющееся заинтересованным лицом в отношении должника и кредиторов;

Арбитражным управляющим  не могут быть назначены:

• Лица, осуществлявшие ранее управление делами должника;
• Лица, в отношении которых имеются ограничения на осуществление деятельности по управлению делами и имуществом других лиц;
• Лица, имеющие судимость;

Арбитражный управляющий  имеет право:

• Созывать собрания и комитет кредиторов;
• Обращаться в арбитражный суд;
• Получать вознаграждение;
• Привлекать для осуществления своих полномочий иных лиц на договорной основе;
• Подавать в арбитражный суд заявление о досрочном прекращении своих обязанностей;

Арбитражный управляющий  обязан:

• Принимать меры по защите имущества должника;
• Анализировать финансовое положение должника;
• Анализировать финансовую, хозяйственную и инвестиционную деятельность должника его положение на товарных рынках;
• Рассматривать заявленные требования кредиторов;
• Осуществлять иные функции;