Банкротство предприятий – причины, последствия, методы прогнозирования на примере СПК (колхоз) «Нелюбино»

 МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ                     ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ                 ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ                                        «НОВОСИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АГРАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»                               ТОМСКИЙ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫЙ ИНСТИТУТ (ФИЛИАЛ)

Факультет заочного обучения

Кафедра экономики и  менеджмента

Дисциплина «Финансовый  менеджмент» 

Курсовая работа

на тему:

«Банкротство  предприятий – причины, последствия, методы прогнозирования на примере СПК (колхоз) «Нелюбино»»

Выполнил:

Студент 5 курса

группы 590

Данилюк Н. Н.

Руководитель:

Григорьева  Е.Н.

Томск  2013

Содержание 

Введение

В настоящее  время, с переходом экономики  к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая  ответственность. Резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов  хозяйствования. Все это значительно  увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.

Экономический анализ является прикладной наукой, представляющей систему специальных знаний. Он связан с исследованием производственного  процесса во взаимосвязи с экономическим процессом; с научным обоснованием бизнес-планов; с выявлением положительных и отрицательных факторов по количественным измерениям и действиям; с распределением тенденций и пропорций хозяйственного развития, а так же с использованием внутрихозяйственных ресурсов; с обобщением передового опыта и принятием оптимальных управленческих решений.

 В ходе  экономического анализа хозяйственные  процессы изучаются в их взаимосвязи  и взаимозависимости. Прежде всего,  исследуются существенные, основные определяющие факторы, влияющие на хозяйственные процессы. Осуществляется выполнение следующих анализов: анализ обоснования и выполнения бизнес-планов; анализ сравнительных данных маркетинговых исследований; анализ возможностей производства и сбыта, выявление внутренних и внешнеэкономических ситуаций, влияющих на производство и сбыт; анализ деловых сценариев и их реального осуществления, анализ соотношения спроса и предложения; анализ конкретных поставщиков сырья и комплектующих; анализ покупателей; анализ коммерческого риска.

Главная цель данной работы - исследовать финансовое состояние СПК (колхоза) «Нелюбино», выявить основные проблемы платежеспособности и дать рекомендации по улучшению состояния.

Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи: расчет коэффициентов ликвидности; расчет коэффициентов платежеспособности; анализ полученных коэффициентов; разработка мероприятий по улучшению финансово - хозяйственной деятельности.

 Для решения  вышеперечисленных задач была  использована годовая бухгалтерская отчетность СПК (колхоза) «Нелюбино» за 2009, 2010, 2011 годы, а именно: бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2).

Для более полного  исследования необходимо изучит теоретическую  часть выбранной темы на периодическом  и правовом уровнях, провести анализ финансового состояния предприятия.  

Актуальность  и практическая значимость темы настоящей  курсовой работы обусловлена рядом  причин.   

Во-первых, в настоящее время, в  российской экономике ключевой проблемой  является кризис неплатежей, и большую половину российских предприятий следовало уже давно объявить банкротами, а полученные средства перераспределить в пользу эффективных производств, что несомненно бы способствовало оздоровлению рынка. 
        Во-вторых, в условиях массовой неплатежеспособности хозяйствующих субъектов особое значение приобретают меры по предотвращению кризисных ситуаций, а также мероприятия, направленные на восстановление платежеспособности предприятия и стабилизацию его финансового состояния.  
        При написании работы было использовано множество различной литературы, включая гражданское законодательство, а также методические материалы по анализу, рассматривающих проблемы неплатежеспособности и антикризисного менеджмента.

1 Теоретические основы банкротства предприятия

1.1 Понятия,  виды и причины банкротства  предприятий

Банкротство –  это подтверждённая документально  неспособность субъекта хозяйствования платить  по своим обязательствами  финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств. Основной признак банкротства – неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трёх месяцев со дня наступления сроков платежей. По истечении этого срока кредиторы получают право обратиться в хозяйственный суд с требованием признания предприятия – должника банкротом. [1].

На практике следует отличать реальное банкротство  от фиктивного и преднамеренного:

1. Фиктивное банкротство – предприятие объявляет кредиторам о своей несостоятельности с целью получения от них рассрочки платежа или скидки с долгов.
2. Преднамеренное банкротство – преднамеренное создание или увеличение неплатежеспособности.
3. Принудительное банкротство предпринимательской фирмы всегда обусловливается судебными решениями, которым предшествует обращение кредиторов в суд с требованиями к данной фирме исполнить принятые на себя финансовые обязательства. Такие обращения возникают, как правило, в двух случаях. Во-первых, в суд могут поступить заявления от конкурентов предпринимательской фирмы, которые предварительно выкупили у первичных кредиторов документы, подтверждающие наличие финансовой задолженности. Целью подобных заявлений всегда является ускорение банкротства фирмы для последующего захвата ее активов. Во-вторых, в суд могут обратиться первичные кредиторы компании, которые, действительно, хотели бы всего лишь добиться от потенциального банкрота выполнения финансовых обязательств. [13, с. 350]

По своему качественному  содержанию несостоятельность хозяйствующего субъекта различна, она может быть:

1. «несчастная» - не собственной вине, а вследствие непредвиденных обстоятельств (стихийные бедствия, военные действия, политическая нестабильность в обществе, кризис в стране, общий спад производства, банкротство должников и другие внешние факторы);
2. «ложная» (корыстная) – в результате ложного сокрытия собственного имущества с целью избежания уплаты долгов кредиторам. Это вид банкротства уголовно наказуем; 
3. «неосторожная» - вследствие неэффективной работы, осуществления рискованных операций. Это самый распространенный вид банкротства. Оно, как правило, наступает постепенно. Для того чтобы вовремя предугадать и предотвратить его, необходимо систематически проводить анализ финансового состояния, который позволит обнаружить его «болевые» точки и принять конкретные меры, способствующие финансовому оздоровлению экономики предприятия.

  Поскольку банкротство является особой формой ликвидации предпринимательской фирмы, следует рассмотреть причины, которые приводят фирму к банкротству, подробнее. Можно выделить внутренние и внешние причины банкротства. [13, c. 358].

Внутренним  причинам банкротства выступает:

- неправильная концептуальная идея фирмы, в том числе ошибочная оценка потребностей рынка;

- недостаточные  предпринимательские способности  собственников фирмы и ее менеджмента;

          - бесконтрольное накопление внутри фирмы заемных средств в больших количествах; 

- старение основного  капитала, прежде всего, производственного оборудования, сказывающееся на неспособности фирмы постоянно обновлять ассортимент товара и услуг, и поддерживать на должном уровне их качество;

- резкое снижение  спроса на продукцию, работы, услуги, предпринимательской фирмы.

Внешними  причинами банкротства выступают:

- увеличение  цен на ресурсы, приводящее  к повышению издержек производства, а это в свою очередь к увеличению цен производимого предпринимательской фирмой продукта;

- стихийные  бедствия;

- нестабильность и противоречивость национального законодательства и международных правовых норм;

- обострение  конкурентных коммуникаций фирмы  во внешней среде бизнеса;

- макроэкономическая  и политическая ситуация, в том  числе стабильность внешних деловых  коммуникаций в среде бизнеса. [12, с. 324].

1.2 Нормативно  – правовое регулирование банкротства  предприятий

Для устранения всех негативных явлений в экономике в 1992 году был принят Закон РФ от 19 ноября 1992 года № 3929-I «О несостоятельности (банкротстве) предприятий».  Законом были введены такие понятия, как: неудовлетворительная структура баланса, фиктивное банкротство, умышленное банкротство. Так же были определены процедуры банкротства (реорганизация, ликвидация, мировое соглашение), введена процедура санации, снижена роль государственного и административного управления, предусмотрена возможность добровольного объявления должника о своем банкротстве и ликвидации. В настоящее время данный закон утратил силу.  

В    Федеральном  законе № 6-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» от 8 января 1998 года дано более четкое определение понятия «банкротство».                Законом были определены основные признаки банкротства –  размер денежных обязательств, подлежащих уплате должником, за исключением обязательств перед гражданами, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни и здоровью, обязательств по выплате авторского вознаграждения, а также обязательств перед учредителями (участниками) должника – юридического лица, вытекающих из такого участия. Дело о банкротстве возбуждалось арбитражном судом при требовании к должнику – юридическому лицу в совокупности не менее 500 МРОТ. Законом были предусмотрены меры, применяемые к должнику – юридическому лицу в виде процедур банкротства: досудебная санация, мировое соглашение, наблюдение, внешнее управление, конкурсное производство; установлена упрощенная процедура банкротства. Но данный закон также утратил силу.

Основные положения, связанные с несостоятельностью (банкротством) предприятий определены  Гражданским кодексом РФ и ФЗ РФ «О несостоятельности (банкротстве)» от 27 октября 2002г. № 127.

Под несостоятельностью (банкротством) понимается признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность в полном объёме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и  (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Арбитражный суд  возбуждает дело о банкротстве, если требования к должнику в совокупности составляют не менее 100 тысяч рублей. 

Правом на обращение  в арбитражный суд о признании  должника банкротом обладают должник, конкурсный кредитор, уполномоченные органы.

Для возбуждения  дела о банкротстве принимаются во внимание следующие требования:

1. по денежным обязательствам – подтверждённые вступившим в законную силу решением суда, арбитражного суда, третейского суда;
2. по обязательным платежам – подтверждённые решением налогового или таможенного органа о взыскании задолженности за счёт имущества должника.

Гражданским кодексом РФ (ст. 65) предусмотрено, что предприятие (кроме казённого) может быть объявлено  банкротом по решению суда или  по своему собственному совместно с  кредитором решению. В любом случае оно должно быть ликвидировано либо принудительно, либо добровольно. 

В соответствии с новым законом должник признается банкротом, если требования к должнику – юридическому лицу в совокупности составляют не менее чем 100 тыс. руб., к должнику-гражданину – не менее чем 10 тыс. руб. и указанные требования не исполнены в течение трех месяцев с даты, когда они  должны  быть  исполнены.    

Изменен срок рассмотрения дела о банкротстве. Дело о банкротстве  должно быть рассмотрено на заседании  арбитражного суда в срок, не превышающий семи месяцев со дня поступления заявления о признании должника банкротом в арбитражном суде.

Федеральным законом от 26 октября 2002 года № 127-ФЗ предусмотрено прекращение процедуры банкротства на любой стадии после уплаты всех долгов. В законе также прописана возможность исполнения обязательств должника третьими лицами, что также позволяет досрочно завершить  дело  о  банкротстве.                                                                                        Ужесточена процедура назначения арбитражных управляющих. Кандидатуру арбитражного управляющего предлагают саморегулируемые организации арбитражных управляющих. Также регламентируются особенности банкротства отдельных категорий должников – юридических лиц. Предприятиям, имеющим определенные трудности, необходима помощь. Закон позволяет оценить свои возможности и принять решения о дальнейшем существовании [1, с. 2].

1.3 Методы  диагностики вероятности банкротства

Финансовый менеджмент располагает  целой системой экономических показателей, которые с разных сторон и на разном уровне характеризуют финансовое состояние предприятия, однако множественность показателей не всегда правильно позволяет оценить существующее положение.   В диагностике банкротства могут быть использованы различные подходы, основанные на применении ограниченного круга показателей, на анализе на анализе обширной системы признаков и критериев интегральных показателей. Всего совокупность признаков банкротства можно разделить на две группы. К первой группе относят показатели, которые свидетельствуют о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в недалёком будущем:

• наличие хронически просроченной дебиторской и кредиторской задолженностей;
• дефицит собственного оборотного капитала;
• постоянный рост продолжительности оборота капитала;
• наличие сверхнормативных запасов сырья и готовой продукции;
• падение рыночной стоимости акций предприятия;
• систематическое снижение производственного потенциала;
• низкие значении коэффициентов ликвидности и т.д.

Вторая группа показателей характеризует ситуацию в будущем, то есть сигнализирует  о возможности резкого ухудшения  в будущем при условии непринятия действенных мер: недостаточных  капитальных вложений, недооценка обновления технической части потенциала предприятия, неритмичная работа, вынужденные простои; зависимость от одного типа оборудования, вида актива, рынка сырья или сбыта. [9, c. 321].

Хозяйствующий субъект в соответствии с действующими правилами признаётся неплатежеспособным при наличии одного из нескольких условий:

• коэффициент обеспеченности хозяйствующего субъекта собственными оборотными средствами на конец анализируемого периода ниже нормативного значения для соответствующей отрасли;
• коэффициент текущей ликвидности на конец анализируемого периода ниже нормативного значения для соответствующей отрасли;
• коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности меньше 1.

Для проведения финансового анализа предприятия  существует множество различных  методик. Поэтому при выборе методики анализа необходимо учитывать тот факт, что российская экономика отличается от западной. Так же необходимо учитывать специфику производства, специализацию предприятия. Так, для сельскохозяйственных производителей наиболее приемлемая – матричная модель мониторинга финансовой устойчивости предприятий, так как она затрагивает наибольшее количество показателей, и именно поэтому позволяет сделать более обширный и точный анализ деятельности предприятия.

По тем же причинам для прогнозирования банкротства  выбирают такой показатель, как Z-счёт Альтмана, который рассчитывается по формуле:                              

Z-счёт = 1,2 К₁ +1,4 К₂ + 3,3 К₃ + 0,6 К₄ + К₅                                          (1)

где Кı – отношение оборотного капитала к величине всех активов;

К₂ - отношение нераспределённой прибыли и фондов специального назначения к величине  всех  активов;                                                                                             К₃ – отношение финансового результата от продаж к величине всех активов;                                                                                                                К₄ – отношение собственного  капитала к  заёмному;                                          К₅ - отношение выручки от продаж к величине всех активов. [14, c. 215]

Порядок основной системы управления предприятием при угрозе банкротства.

1.    Исследование финансового состояния с целью раннего обнаружения признаков банкротства.

2.    Определение масштабов кризисного состояния предприятия.

3.    Изучение основных факторов, приводящих к банкротству.

4.   Формирование целей и выбор механизмов организационного управления.

5.    Внедрение внутренних механизмов финансовой стабилизации.

6.    Выбор возможности эффективной санации предприятия.

7.    Финансовое обеспечение ликвидационной процедуры. [4, c. 198].

2 Организационно  – экономическая характеристика  предприятия

2.1 Организационная  характеристика предприятия 

Производственная  и организационная структура  СПК (колхоза) «Нелюбино» (Приложение 1). Во главе схемы находится руководитель предприятия – председатель Неганов Николай Валентинович, должность главного бухгалтера занимает Майкова Анна Николаевна.

СПК (колхоз) «Нелюбино» организован  на базе СПК (колхоз) «Родина» на основании  разделительного баланса методом  выделения. Зарегистрировано муниципальным учреждением «Регистрационная палата Томского района» 25.06.02г., № 829. Центральная усадьба СПК (колхоза) «Нелюбино» находится на территории села Нелюбино Томского района Томской области и расположена в 28 км от областного центра г. Томска. В состав хозяйства входят три населенных пункта: с. Нелюбино, с. Кудринка.

Организационно- правовая форма – частная. Вид  деятельности – сельское хозяйство (растениеводство и животноводство). Площадь хозяйства 7181 га.

Климат Томского района Томской области, где находится СПК (колхоз) «Нелюбино» характеризуется как континентальный с теплым летом и холодной зимой, равномерными увлажнениями, довольно резкими изменениями элементов погоды в сравнительно короткие периоды времени. Местный климат, проявляющийся в виде многолетних средних состояний погод, зависит от сложной циркуляции воздушных масс над Западносибирской низменностью.

Среднее суточные температуры в 10⁰С наступают в конце мая – начале июня и заканчиваются в начале сентября. Период с температурой воздуха превышающий  10⁰С продолжаются 110- 115 дней, за это время сумма составляет 1750⁰. Большую роль в сельском хозяйстве играют заморозки- дни, когда минимальная температура воздуха опускается ниже 0⁰С. Последние заморозки на территории хозяйства наблюдаются 24 мая- 10 июня, первые 17 сентября- 10 октября. Средняя температура воздуха в июле месяце +22⁰С, максимум 35 – 36⁰С. Абсолютный минимум температур воздуха -55⁰С. Продолжительность устойчивого снежного покрова 180 дней. Осадков выпадает в летний период 200- 250 мм, в течение года 400- 450мм.

Преобладают серые  и темно-серые лесные почвы в  сочетании с черноземно-луговыми. Есть участки подзолистых и песчаных почв. На территории СПК (колхоз) «Нелюбино» имеются березово-осиновые рощи.

Специализация сельскохозяйственной зоны или отдельного предприятия заключается в выделении главной отрасли и создании условий для её преимущественного развития. Оно характеризует производственное направление и определяет отраслевую структуру зоны или хозяйства. В животноводстве возможна более узкая специализация, чем в растениеводстве, так как производство ряда видов продукции животноводства может быть прямо не связано с землей.

Экономическое значение рациональной специализации  сельскохозяйственного производства состоит в том, что она создает условия для более эффективного использования главного средства производства – земли. Увеличение на этой основе количества и улучшения качества продукции растениеводства и животноводства, является главной задачей сельского хозяйства. Специализация открывает широкие возможности для дальнейшего улучшения использования трудовых ресурсов села, существенно меняет профессиональную структуру работников растениеводства и животноводства, повышает квалификацию и специализацию кадров, что, в конечном счете, способствует повышению производительности сельскохозяйственного труда. Специализация является решающим условием повышения эффективности использования капитальных вложений и основных средств, внедрение в производство достижений научно – технического прогресса и передового опыта, а также интенсивных технологий. При специализации достигается снижение издержек и повышение рентабельности производства продукции. [11, c. 367].

Результаты хозяйственной  деятельности предприятия напрямую зависят от специализации и концентрации производства, то есть сосредоточение на производстве определенного вида продукции. Анализ специализации можно провести на примере следующей таблицы.

Таблица 1 – Специализация предприятия (по структуре выручки за реализованную продукцию)

Анализ данной таблицы показывает, что лидирующее место в структуре выручки  от реализации продукции занимает реализация молока (79,85%). На втором месте в структуре выручки находится реализация КРС (9,87%), на третьем – мясо и мясопродукция  (3,6%). Таким образом, можно сделать вывод, что специализация СПК (колхоз) «Нелюбино» имеет мясо – молочное направление.

Основными видами продукции животноводства хозяйства  СПК (колхоз) «Нелюбино» являются молоко и мясо КРС. К прочей продукции  животноводства относится реализация органического удобрения, шкур КРС. 

       Для оценки уровня специализации  производства используется коэффициент  специализации, который рассчитывается  по формуле:

K _{cпец .}= ,       где n - ранг                                         (2)

K _cпец = 100/(79,85*1)+(9,87*3)+(3,6*5)+(4,71*7)+(2,06*9)+(2,02*11)+

+(0,86*13)+(0,31*15)+(0,17*17)+(0,08*19)+(0,07*21) = 100/222,9 = 0,45                  

         K _cпец.  = 0,45

  Коэффициент специализации имеет достаточно высокое значение (0,45). Это говорит о высоком уровне специализации СПК (колхоз) «Нелюбино», что наиболее применимо для Томской области.

2.2 Анализ  основных параметров деятельности  предприятия

Обеспечение эффективного функционирования организаций требует  экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью  анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития. Анализ хозяйственной деятельности является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе. 

Таблица 2 –  Основные параметры деятельности предприятия