Банкротство: виды, стадии, признаки и варианты защиты от банкротства

ТОМСКИЙ ЭКОНОМИКО-ЮРИДИЧЕСКИЙ ТЕХНИКУМ

Финансово-экономический  факультет 
 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА 

По дисциплине: ЭКОНОМИКА ОРГАНИЗАЦИИ (ПРЕДПРИЯТИЯ)

Тема: Банкротство: виды, стадии, признаки и варианты защиты от банкротства 
 
 
 
 
 

                                                                         Выполнил студент: Брагина А.Д.

                                                                         Специальность: Экономика и 

                                                                                                   бухгалтерский учёт

                                                                         Группа: №1010                                                                                                                                                                                     

                                                                Руководитель: Визнер Г.В.                                                                   
 
 
 
 
 

г. Томск, 2011

    Содержание 

     Введение 

     Объективным процессом рыночной экономики, основанной на конкуренции, является постоянный переток  капиталов в наиболее доходные сферы, перераспределение собственности от неэффективных хозяйствующих субъектов к эффективным. Осуществляется данное перераспределение в значительной мере посредством процедуры банкротства. Поэтому в любой цивилизованной стране с развитой экономической системой одним из основных элементов механизма правового регулирования рыночных отношений является законодательство о несостоятельности (банкротстве). 
Вопрос о несостоятельности (банкротстве)- один из самых ключевых для экономики любой страны. Именно то, как в стране выстроена процедура банкротства, определяет основные правила и для промышленных гигантов, и для мелких фирм.

     Каждый  менеджер знает: худшее, что может  случиться с предприятием, - это  банкротство. Поэтому, принимая любое  решение, руководитель, прежде всего, старается его избежать, а потом только уже соизмеряет возможные прибыли и убытки.

     Состояние неспособности должника платить  по своим обязательствам принято  называть банкротством. В соответствии с Федеральным Законом РФ «О несостоятельности (банкротстве)» от 16 октября 2002 г. под банкротством (несостоятельностью) предприятий понимается признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

     Возрождение института несостоятельности в  России после десятилетия забвения началось с появлением Закона РФ «О несостоятельности (банкротстве) предприятий», который был принят Верховным  Советом РФ 19 ноября 1992 г. и введен в действие с 1 марта 1993 г. Об этом этапе обычно говорят как о реформе законодательства о несостоятельности (банкротстве), поскольку были подвергнуты изменению практически все основные положения законодательства, регламентирующие как критерии, внешние признаки несостоятельности и порядок рассмотрения дел о банкротстве, так и основания введения и порядок проведения каждой из процедур банкротства.

     Новый Федеральный Закон РФ «О несостоятельности (банкротстве)», принятый Государственной  Думой 27 сентября 2002 г., был подписан Президентом РФ 26 октября 2002 г. и введен в действие по истечении тридцати дней со дня его официального опубликования. Данный ФЗ РФ олицетворяет собой третий этап развития правового регулирования отношений, связанных с несостоятельностью (банкротством) организаций и граждан-участников имущественного оборота. Прежняя редакция российского Закона о банкротстве была крайне противоречивой, и способствовала созданию в России настоящей индустрии заказных банкротств.

     Банкротство является кризисным состоянием и его преодоление требует специальных методов финансового управления. Рыночная экономика выработала обширную систему финансовых методов диагностики банкротства и выработала методику принятия управленческих решений в условиях угрозы банкротства. Эта методика предназначена не только для предприятий, где кризис очевиден, и необходимо принимать неотложные меры по стабилизации, а для всех предприятий, работающих в рыночных условиях, поскольку ее особенности таковы, что позволяют выявить на ранней стадии и устранить негативные факторы развития предприятия, наметить пути их устранения.

     От  меры экономической ответственности  субъектов хозяйствования зависит  эффективность любой экономики. Механизм реализации экономической  несостоятельности и банкротства является одной из форм осуществления процесса передачи права собственности и всей полноты экономической ответственности от одного субъекта хозяйствования к другому.  
 
 
 
 
 
 

1 ПОНЯТИЕ БАНКРОТСТВО 

1.1 Сущность банкротства

   Несостоятельность (банкротство) – признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объёме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

   Процесс банкротства в России регулируется Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 г. Внешними признаками несостоятельности (банкротства) является неспособность предприятия платить по долгам, если соответствующие денежные обязательства или обязанность не исполнены им в течение трёх месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены. Размер денежных обязательств или обязанностей по уплате обязательных платежей должен составлять не менее 10 тыс. руб.

   Правом  на обращение в арбитражный суд  с заявлением о признании должника банкротом обладают сам должник, конкурсный кредитор и уполномоченные органы.

   Конкурсными кредиторами являются кредиторы по денежным обязательствам, за исключением уполномоченных органов и граждан, перед которыми должник несёт ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, морального вреда, имеет обязательства по выплате вознаграждения по авторским договорам, а также учредителей (участников) предприятия-должника по обязательствам, вытекающего из такого участия.

   Уполномоченными органами являются федеральные органы исполнительной власти, органы исполнительной власти субъектов Федерации, органы местного самоуправления, уполномоченные представлять в деле о банкротстве и в процедурах банкротства требования об уплате обязательных платежей (налогов, сборов и др.) и исполнение денежных обязательств.

   Для возбуждения дела о банкротстве  по заявлению конкурсного кредитора, а также по заявлению уполномоченного  органа по денежным обязательствам принимаются  во внимание требования, подтверждённые вступившим в законную силу решением суда (арбитражного или третейского суда). Требования уполномоченных органов об уплате обязательных платежей принимаются во внимание для возбуждения дела о банкротстве, если они подтверждены решением налогового органа, таможенного органа о взыскании задолженности за счёт имущества должника. Право на обращение в арбитражный суд возникает у конкурсного кредитора, уполномоченного органа по денежным обязательствам по истечение 30 дней с даты направления (предъявления к исполнению) исполнительного документа в службу судебных приставов и его копии к должнику.

   Должник вправе подать в арбитражный суд  заявление в случае предвидения  банкротства при наличии обстоятельств, очевидно свидетельствующих о том, что он не в состоянии будет  исполнить денежные обязательства и (или) обязанность по уплате обязательных платежей в установленный срок.

     Обязанностью должника по подаче  заявления в суд является возникновение  следующих обстоятельств: 

• удовлетворение требований одного или нескольких кредиторов приводит к невозможности исполнения должником денежных обязательств, обязанностей по уплате обязательных платежей или иных платежей в полном объёме перед другими кредиторами;
• органом предприятия-должника, уполномоченным в соответствии с его учредительными документами на принятие решения о его ликвидации, принято решение об обращении в арбитражный суд с заявлением;
• органом, уполномоченным собственником имущества унитарного предприятия-должника, принято решение об обращении в арбитражный суд с заявлением;
• обращение взыскания на имущество должника существенно осложнит или сделает невозможной его хозяйственную деятельность.

   Процедура банкротства в отношении градообразующих, сельскохозяйственных, финансовых организаций, стратегических предприятий и организаций, а также субъектов естественных монополий осуществляется с рядом особенностей, оговорённых в законе.

   Законом предусмотрена упрощённая процедура  банкротства в отношении ликвидируемых  предприятий и предприятий, фактически прекративших свою деятельность. В первом случае, если стоимость имущества должника – юридического лица, в отношении которого принято решение о ликвидации, недостаточна для удовлетворения требований кредиторов, арбитражный суд принимает решение о признании его банкротом и об открытии конкурсного производства и утверждает конкурсного управляющего. Наблюдение, финансовое оздоровление и внешнее управление при банкротсве ликвидируемого предприятия не применяются. Кредиторы вправе предъявить свои требования к ликвидируемому предприятию в течение месяца с даты опубликования объявления о признании его банкротом.

   Во  втором случае, если руководитель предприятия-должника – юридического лица, фактически прекратившего  свою деятельность, отсутствует или  установить его местонахождение  не представляется возможным, заявление о признании предприятия банкротом может быть подано конкурсным кредитором, уполномоченным органом независимо от размера кредиторской задолженности. Арбитражный суд в течение месяца с даты принятия к производству заявления о признании  отсутствующего должника банкротом принимает решение о признании его банкротом  об открытии конкурсного производства. Наблюдение, финансовое оздоровление и внешнее управление при банкротстве отсутствующего должника также не применяются. Конкурсный управляющий уведомляет в письменной форме о банкротстве отсутствующего должника всех известных кредиторов этого должника, которые в течение этого месяца со дня получения уведомления могут предъявить свои требования конкурсному управляющему.

   Несостоятельность (банкротство) предприятия может быть следствием не только добросовестных действий руководителей предприятия в отношении распоряжения имущества в целях извлечения прибыли, но и быть следствием неправомерных действий. Проявлением такого рода действий могут быть неправомерные действия при банкротстве, преднамеренное банкротство или фиктивное банкротство. 

   1.2 Признаки банкротства

   В соответствии с Федеральным законом  «О несостоятельности (банкротстве)»  от 26.10.2002 № 127-ФЗ гражданин считается  неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены, и если сумма его обязательств превышает стоимость принадлежащего ему имущества.

   Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить  требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие  обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

   При определении признаков банкротства должника учитываются:

• размер денежных обязательств, в том числе размер задолженности за переданные товары;
• выполненные работы и оказанные услуги;
• суммы займа с учетом процентов, подлежащих уплате должником,
• размер задолженности, возникшей вследствие неосновательного обогащения;
• размер задолженности, возникшей вследствие причинения вреда имуществу кредиторов, за исключением обязательств перед гражданами, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, обязательств по выплате выходных пособий и оплате труда лиц, работающих по трудовому договору, обязательств по выплате вознаграждения по авторским договорам, а также обязательств перед учредителями (участниками) должника, вытекающих из такого участия;
• размер обязательных платежей без учета установленных законодательством Российской Федерации штрафов (пеней) и иных финансовых санкций.

   В нашей стране используются два признака банкротства:

1. Сумма долга. По новому закону о несостоятельности для юридического лица она не должна быть менее 100 тысяч рублей (вместо 500 МРОТ по закону о банкротстве 1998 года);
2. Просрочка в уплате долга более чем на 3 месяца.

   Указанных признаков достаточно для общего случая банкротства. Для отдельных  категорий должников эти критерии могут быть более жесткими или, наоборот, более мягкими. 
 
 

   1.3 Причины банкротства

   Самыми  распространенными причинами деловой  несостоятельности являются экономические, финансовые факторы и факторы, связанные с профессионализмом управления.

   В экономической литературе также  распространена классификация факторов, обуславливающих несостоятельность (банкротство) организаций на внешние  и внутренние.

   К внешним факторам, оказывающим сильное  влияние на хозяйственную деятельность предприятия, относятся:

• размер и структура потребностей;
• уровень доходов и накоплений населения;
• политическая стабильность и направленность внутренней политики;
• развитие науки и техники, определяющие все составляющие процесса производства товара и его конкурентоспособность;
• международная конкуренция;
• последствия общеэкономического спада, инфляции.

   Внутренние  факторы, определяющие развитие предприятия  и влияющие на результаты его хозяйственной деятельности, в экономической литературе в общем виде представляются четырьмя основными группами:

• стратегия предприятия;
• принципы его деятельности;
• ресурсы и их использование;
• качество и уровень маркетинга.

В свою очередь, данные группы факторов включают десятки, если не сотни конкретных причин, действующих на каждом предприятии избирательно.

   Помимо  рассмотренных выше классификаций, факторы банкротства можно разделить  на количественные и качественные.

   К количественным факторам несостоятельности можно отнести:

• небольшую величину показателя отношения движения денежных средств к общим обязательствам;
• высокую величину показателя отношения долговых обязательств к акционерному капиталу и показателю отношения долговых обязательств к общей сумме активов;
• незначительный доход на инвестиции;
• скромную величину отношения нераспределенной прибыли к общей сумме активов;
• низкий уровень отношения оборотного капитала к общей сумме активов и отношения оборотного капитала к продажам;
• недостаточный уровень отношения необоротных активов к среднесрочным и долгосрочным обязательствам;
• малый коэффициент покрытия процента;
• нестабильную прибыль;
• скромные размеры компании, определяемые объемами продаж и (или) общей суммой активов;
• цену облигаций предприятия;
• большую разницу между рыночной ценой акции и ее балансовой стоимостью;
• снижение дивидендных платежей;
• высокий показатель отношения постоянных затрат к общим затратам; неспособность поддерживать должный уровень внеоборотных активов

   К качественным причинам банкротства можно отнести:

• плохую систему финансовой отчетности и неспособность предприятия контролировать расходы;
• неопытность руководства компании;
• наличие спада в промышленности;
• неспособность фирмы получать соответствующее финансирование и значительные кредитные ограничения на любое получаемое финансирование;
• неспособность погасить просроченные обязательства;
• неквалифицированное управление компанией;
• неспособность менеджеров быстро перестраиваться в связи с изменениями на рынке, идти в ногу со временем, особенно в технологически ориентированном бизнесе;
• высокий уровень коммерческого риска;
• неудовлетворительное страховое покрытие;
• осуществление незаконных мошеннических действий;
• недоучет менеджерами особенностей циклической деятельности бизнеса;
• неспособность перестраивать производство в соответствии с изменениями запросов потребителей;
• учет потенциальной ненадежности поставщиков;
• пересмотр долговых и арендных соглашений;
• недостаточно качественную систему бухгалтерской и финансовой отчетности.

   Все представленные в литературе подходы  к классификации причин банкротства  имеют как преимущества, так и  недостатки. Целесообразно обобщить, уточнить и дополнить уже имеющиеся  перечни причин, приводящих к несостоятельности (банкротству) организаций и предложить их классификацию, более полную и адекватную относительно специфических условий экономики России. 
 
 

1.4. Виды банкротства

   Существует  несколько разновидностей банкротства  предприятий. В законодательной  и финансовой практике выделяют следующие  его виды:

• реальное банкротство
• техническое банкротство
• криминально банкротство

     Реальное банкротство. Этот вид банкротства характеризует полную неспособность предприятия восстановить в предстоящем периоде свою финансовую устойчивость и платежеспособность в силу реальных потерь используемого капитала. Катастрофический уровень потерь капитала не позволяет такому предприятию осуществлять эффективную хозяйственную деятельность, вследствие чего оно юридически объявляется банкротом

   Техническое банкротство. Используемый термин характеризует состояние неплатежеспособности предприятия, вызванное существенной просрочкой его дебиторской задолженности. При этом размер дебиторской задолженности превышает размер кредиторской задолженности предприятия, а сумма его активов значительно превосходит объем его финансовых обязательств. Техническое банкротство при эффективном антикризисном управлении предприятием, включая его санирование, обычно не приводит к его юридическому банкротству.

   Криминальное  банкротство. Это инструмент недобросовестного завладения собственностью. В любой стране с рыночной экономикой банкротство является одним из инструментов естественного процесса реструктурирования экономики. Однако в российских условиях банкротство предприятий стало самостоятельным видом криминального бизнеса.

   Криминальное  банкротство включает в себя:

• преднамеренное банкротство (ст. 196 УК РФ)
• фиктивное банкротство (ст. 197 УК РФ)
• неправомерные действия при банкротстве (ст. 195 УК РФ)

   Преднамеренное  банкротство – это умышленное создание или увеличение неплатёжеспособности, совершённое руководителем или собственником коммерческой организации в личных интересах или интересах иных лиц. Такие действия наказываются штрафом в размере от 500 до 800 минимальных размеров оплаты труда или в размере заработной платы или иного дохода осуждённого за период от пяти до восьми месяцев, либо лишением свободы на срок до шести лет со штрафом в размере до 100 минимальных размеров оплаты труда или в размере заработной платы или иного дохода осуждённого за период до одного месяца, либо без такового.

   Фиктивное банкротство - это заведомо ложное объявление руководителем или собственником коммерческой организации о своей несостоятельности в целях введения в заблуждение кредиторов для получения отсрочки или рассрочки причитающихся кредиторам платежей или скидки с долгов, для неуплаты долгов. Лицо, допустившее такие действия, наказывается штрафом в размере от 100 тыс. до 300 тыс. руб., или в размере его заработной платы или иного дохода за период от одного года до двух лет, либо лишением свободы на срок до шести лет со штрафом в размере до 80 тыс. руб. или в размере его заработной платы, или иного дохода за период до шести месяцев либо без такового.

   Неправомерными  действиями при банкротстве  являются действия руководителя, собственника организации-должника, направленные на сокрытие имущества или имущественных обязательств, сведений об имуществе, его размере, местонахождении либо иной информации об имуществе, передача имущества в иное владение, отчуждение или уничтожение имущества, сокрытие, уничтожение, фальсификация бухгалтерских и иных учётных документов, отражающих экономическую деятельность. В соответствии с Уголовным кодексом РФ (ст.195) такие действия наказываются ограничением свободы на срок до трёх лет либо арестом от четырёх до шести месяцев, либо лишением свободы на срок до двух лет со штрафом в размере до 200 тыс. руб. или в размере заработной платы или иного дохода осуждённого за период до 18 месяцев.

   Возможны  и иные классификации банкротства. Например, виды банкротств можно определить на основании вызвавшей их причины.

   Первый  вид банкротства – это банкротство бизнеса, или банкротство, связанное с неэффективным управлением предприятием, маркетинговой стратегией или использованием имеющихся ресурсов. Второй вид банкротства – это банкротство собственника или банкротство, вызванное, в первую очередь, недостатком у собственника инвестиционных ресурсов, необходимых для осуществления расширенного, а иногда и простого воспроизводства при наличии нормальных основных фондов и трудовых ресурсов, разумной маркетинговой политики и востребованности выпускаемой продукции. Третий вид банкротства – это банкротство производства, когда под влиянием первых двух факторов или в силу устаревшего оборудования, или из-за жесткой конкуренции со стороны отечественных и зарубежных производителей предприятие производит неконкурентоспособную продукцию и это состояние предприятия практически неустранимо путем смены управляющего или инвестиционными вливаниями без частичного или полного перепрофилирования производства. Четвертый вид банкротства, очень характерный для современных российских предприятий, называется «недобросовестным менеджментом». К этому разряду принадлежат действия руководства предприятия, связанные со злостным уклонением от исполнения обязательств.

   Еще одну классификацию видов банкротства предлагает Т.Д. Аленичева. Она выделяет экономическую несостоятельность, деловую несостоятельность, формально-юридическую несостоятельность; несостоятельность, переходящую в банкротство и собственно само банкротство. Данная классификация может быть охарактеризована как наиболее детализированная и полная, так как, по нашему мнению, в ней представлена логическая связь двух классификаций, предложенных выше. Здесь перечень видов банкротства соотнесен по стадиям банкротства следующим образом: экономическая несостоятельность является скрытой стадией банкротства, деловая и формально-юридическая несостоятельность характерны для стадии финансовой неустойчивости, и два последних вида банкротства присущи предприятию на стадии явного банкротства.

   В зависимости от того, какие факторы (внешние или внутренние) стали  коренной причиной несостоятельности  предприятий, в экономике различают  следующие типы банкротства:

• специфическое банкротство предприятия, функционирующего в сбалансированной экономике, возникшее по субъективным причинам, когда данное предприятие не смогло выполнить взятые на себя обязательства;
• массовое банкротство предприятий, функционирующих в условиях кризисного состояния экономики, когда они не способны решать экономические задачи в перспективе.