Безналичные расчеты с использованием векселей

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ ………………………………………………………………………....3
1.ОРГАНИЗАЦИЯ РАСЧЕТОВ ВЕКСЕЛЕЙ…..………………………………4
1.1 Понятие векселя…………………………..……………………………………..4
1.2 Виды векселей и их характеристика……………………………..…………….5
2. ФОРМЫ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ВЕКСЕЛЕЙ………………………………..12
2.1 Анализ доходности учета векселя или банковского учета …………………12
2.2 Возможности использования простого банковского векселя ………………15
2.3 Использование простого банковского векселя…………………………..…..16 2.4 Использование простого  векселя предприятия………………………………17 2.5 Использование переводного  векселя банка…………………………………..19
ЗАКЛЮЧЕНИЕ …………………………………………………………………..23
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ. …………….…..……….25
ПРИЛОЖЕНИЯ ………………….……………………………………………....26

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                        

 

                                    ВВЕДЕНИЕ

Выбранная курсовая работа посвящена теме  «Безналичные расчеты с использованием векселей».

Актуальность данной темы обусловлена тем, что в настоящее время в нашей стране все большее развитие получает рынок ценных бумаг. Практически все субъекты экономических отношений, ведущие бухгалтерский учет непосредственно сталкиваются с учетом операций с векселями. Достоинства векселя позволяют рассматривать его как универсальное кредитно-расчетное средство, которым он давно стал в странах с рыночными отношениями, где расчеты векселем составляют около двадцати процентов всех платежей.

Целью курсовой работы является изучение безналичных расчетов с использование векселей.

Задачи курсовой работы:

- изучить теоретическую  основу векселя;

- рассмотреть использование  векселей на конкретных примерах, таких как: анализ доходности  учета векселя или банковского  учета4 использование простого банковского  векселя; использование простого  векселя предприятия; использование  переводного векселя банка.

При курсовом исследовании было использовано изучение и анализ научной литературы.

 

 

 

 

 

1. ОРГАНИЗАЦИЯ РАСЧЕТОВ ВЕКСЕЛЕЙ

                                 

1. Понятие векселя

 

В системе безналичных расчетов в современных условиях особое внимание уделяется способу взаиморасчетов и кредитования между предприятиями на основе векселей. Вексель исторически использовался в денежных системах разных стран как инструмент оформления кредита, предоставляемого в товарной форме поставщиком покупателю. Преимущество векселя заключается в соединении в нем двух важнейших функций- кредитной и расчетной.

В России вексель начал использоваться в эпоху Петра 1.

Вексель относится к наиболее сложной категории ценных бумаг, что обусловлено многообразием тех функций, которые он может выполнять в процессе своего обращения. Существуют различные определения векселя, более или менее отражающие его сущность. Обычно под векселем понимается ордерная ценная бумага установленной законом формы, содержащая безусловное обязательство уплатить указанную в нем сумму в оговоренные сроки.

Субъект, выдавший вексель, называется векселедателем, а лицо, в пользу которого выписан вексель -векселедержателем. Как следует из определения, вексель- это долговая ценная бумага. Однако в отличии от других ценных бумаг (например, облигаций или сертификатов) он может обслуживать как финансовые операции, так и коммерческие сделки, а так же выступать в качестве средства платежа. Более того, один и тот же вексель в процессе своего обращения может неоднократно менять выполняемые им функции.

 

Векселю присущи следующие особенности:

1. абстрактность (в тексте векселя не указывается экономический смысл вызвавшей его сделки);
2. безусловность обязательства;
3. обязательные реквизиты (отсутствие хотя бы одного из них приводит к непризнанию юридической силы этой долговой ценной бумаги);
4. солидарная ответственность ( ответственность каждого обязанного по векселю лица перед законным векселедержателем).

Векселя могут различаться по эмитентам( казначейские или векселя юридических и физических лиц), обслуживаемым сделкам (финансовые или коммерческие), плательщикам (простые или переводные).

2. Виды векселей и их характеристика

Простым (соло) называется вексель, выписанный в форме обязательства платежа, данного одним лицом другому. В простом векселе участвуют два лица. Одно из них- векселедатель, который с выдачей подписанного им векселя становится обязанным совершить по нему платеж через определенный срок, другое- векселедержатель, который с получением векселя приобретает  право в обусловленное в документе время получить платеж указанной в нем суммы.1

В переводном векселе (тратте) в отличие от простого (соло) участвуют уже не два, а три лица. К векселедателю (трассанту), выписавшему вексель, и векселедержателю (ремитенту), который с получением векселя приобретает право в установленное время требовать платежа вексельной суммы, присоединяется третье лицо- плательщик (трассат). (рис.1)

Обращение переводного векселя (тратты)

5

6

3 4

1

2

 

                                                       Рис. 1

1-отгрузка товара и выписывание тратты; 2- возврат акцептованного векселя; 3- отгрузка товара; 4- предоставление акцептованного векселя в качестве оплаты; 5- предъявление векселя к оплате; 6- оплата (погашение) векселя денежными средствами.

Таким образом, в простом векселе векселедатель и плательщик соединены в одном лице, а в переводном векселе они разъединены (трассант и трассат) (рис.2)

             Различия между переводным и  простым векселем

Лицо, которое	Переводной вексель (тратта)	Простой (соло-вексель)
Выдает вексель	Трассант	Векселедатель
Платит по векселю	Трассат
Приобретает вексель	Ремитент	Векселедержатель
Получает платеж

 

                                             Рис. 2

Реквизиты, которые должен содержать вексель, чтобы иметь силу вексельного обязательства:

1. Наименование «вексель», включенное в текст документа и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен.

2.  Простое и ничем не обусловленное предложение в переводном и обязательство в простом векселе уплатить определенную сумму.

3.  Указание срока платежа.

4.  Указание места, в  котором должна быть совершенна  оплата векселя.

5. Наименование того, кому (или по приказу кого) должен  быть совершен платеж.

6.  Указание даты и  места составления вексель.

7.  Подпись того, кто  выдает вексель.

8.  Если вексель переводной - наименование того, кому предлагается, совершить платеж по векселю.

Переводному векселю свойственно такое правовое понятие, как акцепт, или принятие векселя к платежу, для совершения которого векселедержатель может предъявить вексель трассату. Такое предъявление помимо векселедержателя может быть совершенно любым уполномоченным им на это лицом, полномочие которого выражается в обладании документа. Смысл этого действия состоит в том, что векселедатель, выдавая вексель, предлагает его приобретателю получить определенную сумму от указанного в документе третьего лица. Но ни один, ни другой не имеют полной уверенности в том, что намеченное третье лицо данную сумму заплатит. Причина такой неуверенности в том, что плательщик является посторонним для вексельного обязательства лицом, так как согласие его платить по векселю не подтверждено официально.

Акцепт отмечается на самом векселе. Он выражается словом «Акцептован», и подписывается плательщиком. Подпись плательщика, совершенная на лицевой стороне векселя, также имеет силу акцепта. Положение о простом и переводном векселе предусматривает, что платеж по акцептованному плательщиком векселю может быть дополнительно гарантирован посредством выдачи поручительства (аваля). Такое поручительство дается третьим лицом (обычно банком) как за первоначального плательщика, так и за каждого другого обязанного по векселю лица.

Аваль оформляется специальной надписью авалиста, которая делается на лицевой стороне векселя или на добавочном листе к векселю (аллонже). В авале указывают, за кого выдана банком гарантия, место и дата выдачи, предоставляется подпись двух первых должностных лиц банка и его печать. Авалист и лицо, за которое он поручился, несут солидарную ответственность за платеж по векселю. В случае оплаты векселя авалистом к нему переходят все права по векселю.

Право получения средств по векселю может быть передано векселедержателем другому лицу с помощью передаточной надписи (индоссамента) и таким образом, вексель может неоднократно переходить из рук в руки (индоссироваться), ответственность по нему является солидарной  для всех участников. Передача векселя по индоссаменту означает передачу вместе с векселем другому лицу и права на получение им платежа по данному векселю.

Лицо, передающее вексель по индоссаменту, называется индоссантом. Лицо, получающее вексель по индоссаменту- индоссатом. К нему переходят все права и обязательство по векселю. По векселю, оформленному передаточными надписями, все участвующие в нем лица несут солидарную ответственность за платежи. Возможность индоссирования векселей должна расширить границы их использования, превратить вексель из простого инструмента оформления коммерческого кредита в кредитное орудие обращения, обслуживающее реализацию товаров и услуг.

Все передаточные надписи на векселе, его акцепт или аваль оформляются в пределах установленного срока платежа. Существуют четыре способа установления срока платежа по векселю:

- срок на определенный день;

- срок по предъявлению (максимальный срок- 1 год со дня  выписки);

- во сколько-то времени  от составления векселя (через  определенное количество дней,  через определенное количество  месяцев, на начало месяца, середину  месяца, конец месяца);

- во сколько- то времени  по предъявлении векселя.

Вексель, не оплаченный в установленный срок, предъявляется нотариальной конторе для совершения протеста, являющегося публичным актом нотариальной конторы, которая официально фиксирует отказ от платежа по векселю. Действующее законодательство предусматривает предъявление векселя в нотариальную контору для совершения протеста в неплатеже на следующий день после истечения даты платежа по векселю не позднее двенадцати часов дня.

Вместе с векселем предоставляется опись, которая содержит следующие данные:

-подробное наименование  и адрес векселедателя, чей вексель  подлежит протесту;

- срок платежа по векселю;

- сумму платежа;

- подробное наименование  всех индоссантов векселя и  их адреса;

- причину протеста;

- название банка, от имени  которого совершается протест.

Нотариальная контора в день принятия векселя к протесту предъявляет его плательщику с требование о платеже. Если он в установленный срок сделает платеж по векселю, то этот вексель возвращается плательщику с надписью о получении платежа. Если на требование нотариальной конторы произвести платеж по векселю плательщик отвечает отказом, нотариус составляет акт о протесте векселя неплатеже. Одновременно он заносит в реестр все данные по опротестованному векселю, а на лицевой стороне самого векселя ставит отметку о протесте (надпись «опротестовано», дату, подпись, печать).

После совершения процедуры протеста вексель через банк возвращается векселедержателю, который получает право на взыскание суммы платежа по векселю в судебном порядке. Для предъявления векселедержателем иска установлены сроки вексельной давности, которые различны в зависимости от характера ответственности каждого участника векселя:

- к акцептанту переводного  векселя- 3 года;

- к векселедателю простого  векселя или индоссанту переводного  векселя- 1 год;

- для исковых требований  индоссантов друг к другу- 6 месяцев.

В настоящее время в РФ имеют хождение как финансовые, так и коммерческие векселя. Финансовый вексель отражает отношения займа, а в основе  коммерческого (товарного) векселя лежит торговая сделка, предусматривающая отсрочку платежа.

В условиях конкуренции стимулятором реализации товаров могут являться: реклама, ценовая конкуренция и отсрочка платежа. Таким образом,  вексель является одним из инструментов конкурентной борьбы.  На практике поставщик товара, получив вексель, стремиться быстрее конвертировать его в деньги путем реализации третьему лицу- коммерческому банку. При этом вексель индоссируется в пользу нового покупателя ( банка) и последний становится векселедержателем.

Подобная операция называется учетом векселя или банковским учетом. В результате её проведения поставщик продукции получает денежные средства раньше срока погашения векселя, хотя и не в полном объеме- за вычетом комиссии (дисконта) коммерческого банка. Вексель в данной операции выполняет две функции - коммерческого кредита и средства платежа.2

Подводя итог, можно сделать вывод, что существование векселя в современном мире имущественных отношений необходимо. Участвуя в гражданско-правовых отношениях, везде можно найти практическое применение векселя- он выполняет функцию кредитных денег, средства платежа, объекта совершения различных сделок.

Вексель имеет такие свойства, как повышенная оборотоспособность и надежность.

 

 

 

 

 

 

                2.ФОРМЫ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ВЕКСЕЛЕЙ

2.1 Анализ доходности учета  векселя или банковского учета

 

Пример. Торговая сделка 140 000 рублей была оформлена 01.03.2006 г. простым векселем с обязательством произвести оплату через 60 дней. Процентная ставка за отсрочку платежа- 30 процентов годовых.  Вексель учитывается в банке 05.04.2006 г.  по учетной ставке 25 процентов. Необходимо произвести анализ доходности этой операции.

В первую очередь, необходимо определить общую сумму обязательства, которая будет выплачена в момент погашения векселя  по формуле:

                                                                                                                      (1)

где N-номинал векселя; i- процентная ставка; t- срок займа; K- временная база (количество дней в году).

Таким образом, общая сумма вексельного обязательства, рассчитанного по формуле (1), составит:

 

Далее определяем цену, по которой вексель учитывается коммерческим банком:

 

 

 

                                                                                                                                (2)

где d- учетная ставка; t- количество дней до даты погашения.

 

В приведенном примере с момента учета векселя до даты погашения – 25 дней (при условии соблюдения следующего правила  подобных финансовых операций: день учета и день погашения считаются за 1 день). Соответственно:

 

 

Доход коммерческого банка:

 

 

Доходность этой операции за 25 дней определяется отношением дохода к затратам, понесенным для получения этого дохода:

 

Соответственно годовая доходность этой операции за 360 дней- 25, 92 процента.

Доход продавца векселя (поставщика продукции):

                   144 447, 92 – 140 000= 4 447, 92 рублей.

Доходность операций за 35 дней:

 

Годовая доходность- 32, 91 процент.

Таким образом, доход коммерческого банка составил 2 252,08 рубля (25, 92 процента за год),

Продавца- 4 447, 92 рубля (32,91 процента за год).

 

Как расчетный инструмент вексель представляет собой денежный суррогат, и благодаря своему свойству передаваемости с помощью индоссамента может служить платежным средством, заменяя наличные деньги. Выписанный фирмой простой вексель может служить платежным средством в цепочке, связывающей несколько предприятий. Поскольку вексель, составленный компанией, считается менее надежным, чем банковский вексель, нередко ликвидность таких финансовых инструментов поддерживается банком в форме аваля. Обращение в банк за авалем может осуществляться как в момент выписки векселя, так и на любом этапе его обращения в качестве платежного средства.3

Роль коммерческих банков в обращении векселей предприятий- обеспечивать учет векселей, а так же участвовать в предварительном отборе участников вексельного конгломерата. Что касается переводного векселя предприятия, то при его использовании решается задача оптимизации расчетов и при необходимости расшивки платежей.

Коммерческий кредит связан с торгово - посредническими операциями, предоставляется поставщиком или посредником и оформляется: векселем, авансом покупателя, договором поставки и т.д. Распространенной разновидностью коммерческого кредита является обычная кредиторская задолженность, которая образуется в виду существующей безналичной оплаты. Одним из наиболее удобных для фирмы- заемщика видов коммерческого кредитования является использование простых и переводных векселей.

Поскольку вексель является надежным кредитным и платежным средством, при условии следования всем установленным правилам «игры» можно выделить следующие видимые преимущества использования этих ценных бумаг:

1. решение проблемы текущих платежей при временном отсутствии денежных средств;
2. рациональное использование имеющихся финансовых ресурсов- денежные средства затрачиваются на инвестиционные нужды, а текущие потребности покрываются векселями;
3. получение более дешевых кредитов в вексельной форме.

Простой банковский вексель- это безусловное обязательство коммерческого банка заплатить указанную в нем сумму в оговоренные сроки указанному лицу или по его приказу любому другому лицу или по его приказу любому другому лицу.

2.2 Возможности использования  простого банковского векселя

Пример. Компания А должна заплатить фирме В сумму 10 000 дол. США в определенный срок. К назначенному сроку А имеет на счете только 8 000 дол. США. Возможное использование простого банковского векселя в расчетах между этими субъектами хозяйствования представлено на рис. 3.

Использование простого банковского векселя

 1 7

 2 6

3 5

4

 

 

Рис.3

1-перевод денег А в банк 8 000 дол. США; 2- получение А банковского простого векселя номиналом 10 000 дол. США со сроком погашения через 1 год; 3- А расплачивается векселем с В; 4- В расплачивается векселем с С; 5- С расплачивается векселем с D; 6- предъявление D векселя в банк для погашения; 7- получение D от банка 10 000 дол. США.

Вывод: можно выделить следующие преимущества использования простого банковского векселя:

-А, имея 8 000 дол. США, получает в замен платежное средство (простой банковский вексель) номиналом 10 000 дол. США;

-привлечение банком денежных  средств на 1 год и пользование  их в своих активных операциях;

- своевременное получение  В платежного средства, гарантированного  банком;

- неплатеж А может означать  срыв во всей цепочке платежей, поэтому в принципе ничего  не теряют и остальные участники  С, D.

2.3 Использование простого  банковского векселя

Пример. Предположим, что компания А испытывает дефицит оборотных средств и обращается в банк за кредитом (рис.4).

1 7

 5 6

 

 2 4

 

3

 

Рис.4

 

 

1-банк выписывает простой  вексель номиналом 10 000 дол. США со сроком погашения 1 год и заключает с А кредитный договор под 15 процентов годовых; 2- А расплачивается векселем с В; 3- В расплачивается векселем с С; 4- С расплачивается векселем с D; 5- погашение А кредита 10 000 дол. США и выплата процентов 1 500 дол. США; 6- предъявление D векселя в банк для погашения; 7- получение D от банка.

Вывод: преимущества для участников следующие:

- А получает более дешевый  кредит в вексельной форме, так  как предприятие осуществляется  не в денежной форме;

- для банка менее рискованное  кредитование;

- В,С,D своевременно получают платежи;

-реальные денежные средства  всех субъектов хозяйствования используются в другом месте, в то время как их текущие платежи обслуживает банковское долговое обязательство.

Простой вексель предприятия- это обязательство компании заплатить указанную в нем сумму в оговоренные сроки указанному лицу или по его приказу любому другому лицу. Естественно, что подобный вексель вызывает меньше доверия, чем банковский вексель, поэтому платежеспособность и ликвидность этого долгового обязательства поддерживается банком в форме аваля, учетом векселя и платежной дисциплиной всех обязанных по векселю лиц.

2.4 Использование простого  векселя предприятия

Пример. Компания А выписывает компании В авалированный банком вексель номиналом 10 000 дол. США, который в свою очередь расплачивается векселем с С. Неожиданно С потребовались денежные средства для покупки валюты, а до срока погашения векселя остается еще 55 дней. Далее С индоссирует ценную бумагу по учетной ставке 20 процентов годовых банку, и последний становится векселедержателем. В результате её проведения С получает денежные средства за вычетом комиссии коммерческого банка. Размер дисконта определяется по формуле: 

 

                                                                                                                (3)

 

Где N- номинал векселя; d- учетная ставка; t- количество дней до даты погашения; К- временная база.

В данном примере вексель будет учтен со следующим дисконтом:

 

Вывод: таким образом, вексель учитывается банком по цене 9 694, 44 дол. США, причем учетная ставка устанавливается на уровне рыночной, так как происходит отвлечение средств из его оборота.  В свою очередь векселедатель А погашает банку свой вексель по номиналу через 55 дней.

Переводной вексель предприятия- это безусловное предложение кредитора своему задолжнику уплатить в оговоренный срок указанную в векселе сумму определенному лицу. Работа компаний с использованием своих векселей более выгодна для них, чем с банковскими векселями, так как не требует средств для покупки векселя с дисконтом или на выплату процентов, т.е  позволяет проводить платежи контрагенту, совершенно не отвлекая средств из оборота.4

Работа по вышеуказанной финансовой схеме затруднительная без банка, так как фирмы по определенным причинам не будут доверять переводным векселям друг друга. Таким образом, на банк возлагаются следующие функции:

-предварительный отбор  участников;

-гарантия платежеспособности  в форме аваля или учета  векселей.

Можно предположить даже такой момент: банк является кредитором по одним векселям и должником по другим, точно так же, как и все остальные субъекты хозяйствования. Поскольку в банке будет сосредоточена вся информация об эмитируемых векселях, то возможно оптимизировать расчеты переводными векселями банка.5

 

 

2.5 Использование переводного  векселя

Пример.  На рис. 5 приведена ситуация, когда необходимо рассчитаться по следующей схеме (стрелка указывает на кредитора, сумма под стрелкой- задолженность).

Общий денежный оборот в случае расчета денежными средствами составит: 60 000+100 000+40 000+80 000+20 000+50 000+10 000+10 000+20 000=390 000 рублей.

Платежи в начале операции

 100 000 10 000

 40 000 

 

 

80 000

60 000 10 000 50 000 20 000

 

Чтобы минимизировать количество денежных средств для осуществления расчетов выписываются три переводных векселя.

1.Банк выставляет тратту  на А с приказом уплатить  В 60 000 дол. США, но А не платит, так как В должен ему эту сумму. В результате этой финансовой операции задолженность между участниками уменьшается на номинал векселя (рис. 6).

           Погашение задолженности между  банком А и В

Рис.6

 

Погашение задолженности между банком В и С

 20 000-20 000=0 50 000-20 000=30 000

 

 

20 000-20 000=0

 

Рис.7

3.Банк выставляет тратту  на С с приказом уплатить  D 10 000 дол. США, но С не платит, так как D должен ему 20 000 дол. США. В результате задолженность между участниками уменьшается на 10 000 дол. США( рис.8).

       Погашение  задолженности между банком С  и D

 10 000-10 000=0            30 000-10 000=20 000

 

20 000-10 000=10 000

Рис.8

Таким образом, после взаимозачета встречных требований-обязательств с использованием переводных векселей схема платежей сильно упрощается, и общий оборот денежных средств составляет 40 000 дол. США (рис.9).

Вывод: преимущества для участников использования переводного банковского векселя следующие:

-упрощение расчетов;

-ускорение взаиморасчетов;

-уменьшение требуемого  количества денежных средств  для всех участников.

                                  Платежи в конце операции