Биржа труда. 3

 Содержание: 
 

1.    Возникновение и развитие биржи……………………………………2                                                                                     

       1.1  Биржа в России……………………………………………………6

2.    Сущность  биржевой деятельности……………………………………9

3.    Органы управления биржи……………………………………………10

4.    Товарная  биржа. Этапы создания………………………………….....13

       4.1  Функции товарной биржи………………………………………..18

       4.2  Биржевой товар…………………………………………………...20

       4.3  Участники биржевой торговли…………………………………..22

       4.4  Биржевые сделки………………………………………………….23

       4.5  Котировка цен……………………………………………………..26

       4.6  Товарные биржи мира ……………………………………………28

5.   Фондовая  биржа. Функции фондовой биржи………………………...29

       5.1 Участники биржевого рынка, финансовые посредники………...32

       5.2 Организация биржевой торговли…………………………………35

       5.3 Операции фондовой биржи ………………………………………36

6.   Валютная  биржа. Функции……………………………………………38

       6.1 Виды валютных сделок…………………………………………...39

7.   Исходные  данные для расчета макроэкономических показателей

системы национальных счетов……………………………………………41

 8.   Расчетная часть………………………………………………………..41

 9.   Сводная таблица макроэкономических показателей……………….43

10.  Литература 
 
 

1.       Возникновение и развитие биржи

      Развитие  бирж шло вместе с развитием национальных экономик европейских государств. В  числе своих предков биржа  может отыскать торговые площади, уличные  рынки, городские торговые ряды, базары (мы к этому сейчас возвратились), множество ярмарок, которыми, кстати сказать, так богата была Россия. По мере развития экономических отношений появилась необходимость упорядочить, организовать на постоянно действующей основе рыночные механизмы, заключенные в добиржевых формах экономических отношений.

          Современные биржи и принципы, лежащие в основе биржевой торговли товарами, имеют многовековую историю становления и развития.

      Древняя Греция и Древний Рим уже имели  опыт формализованной торговли с  центральным рыночным заведением, с  общими товарообменными операциями, с денежной системой, с практикой заключения контрактов на поставку товаров в договорные сроки. В период расцвета Римской империи торговые центры под названием fora vendalia (рынки продажи) являлись центрами реализации товаров, которые римляне привозили из отдаленных уголков империи. В Японии прообраз биржевой торговли существовал еще в I веке н.э. Но это были экономические институты, выработанные народами других цивилизации. Тем не менее, многие принципы торговли современных бирж и их аналогов в других культурах похожи. Современные же биржи непосредственно связаны с жизнью и творчеством народов западно - европейских, и анализируя формы биржевой торговли, можно увидеть особенности психического, социального и экономического строя западноевропейской культуры.

      Этимологически  понятие "биржа" происходит от греческого bipga (сумка, кошелек), немецкого borse и голландского bturs по месту ее первого появления в XV веке в г. Брюгге (Нидерланды). Дело в том, что в этом городе, на площади возле дома знатного менялы и маклера Van der Burse, на котором был герб из трех кошельков, собирались купцы из разных стран для обмена торговой информацией, покупки иностранных векселей и других торговых операций без предъявления конкретного предмета купли-продажи. Но буквально в считанные годы эта биржа, давшая название новому типу экономических отношений, уступила первенство возникшей в 1460 году Антверпенской бирже, которая благодаря географическому положению города и его торговым связям приобрела уже мировое значение.

           В XV-XVI вв. биржи возникали в местах появления мануфактур в Италии и Голландии как проявление необходимости в развитии внешней торговли при операциях с крупными партиями товаров. По образу Антверпенской биржи были созданы Лионская (1545), Лондонская Королевская (1566) и другие биржи, которые были в основном товарными и вексельными. В 1602 году была организована Амстердамская биржа, игравшая в XVII в. главную роль в мировой торговле, на ней впервые предметом биржевых сделок стали акции только что возникших первых акционерных компаний.

      В США товарные рынки существуют уже  с 1752 г.; на них шла торговля товарами отечественного производства, продуктами домашнего изготовления, текстильными изделиями, шкурами и кожами, металлами и лесоматериалами.

      Первоначально возникла биржа реального товара, то есть форма оптовой торговли, адекватная домануфактурному и мануфактурному производству. Ее отличительными чертами, которые присущи и современным биржам, являлись регулярность возобновления торга, приуроченность торговли к определенному месту и подчиненность заранее установленным правилам. Наиболее характерным типом биржевых операций являлись сделки с наличным товаром. На этом этапе биржевая торговля лишь устанавливала связь между купцом и производителем или потребителем. Учреждение бирж шло крайне медленно и ограничивалось преимущественно ведущими для международной торговли портами.

      Промышленная  революция вызвала громадное  расширение спроса на сырье и продовольствие, привела к увеличению объема и  номенклатуры торговли, усилила требования к однородности качества товара и регулярности поставок. Необходимость удовлетворения этих требований машинного производства обусловило трансформацию биржи первоначального типа, приспособление ее к новым условиям. В частности, наряду с предоставлением рыночного места, организацией биржевого торга и фиксацией торговых обычаев, к числу основных функций биржи стали относиться установление стандартов на товар, разработка типовых контрактов, котировка цен, урегулирование споров (арбитраж) и информационная деятельность. Биржи постепенно превратились в центры международной торговли.

      Быстрые темпы роста торгового оборота, возникновение мирового рынка затруднили ведение торговли на основе наличных партий товара. Массовое производство требует уверенности не только в поставках сырья, цены которого подвержены значительным колебаниям, но и в получении прибыли на капитал, в том числе уже затраченный на выпуск продукции, находящийся в стадии реализации в товарной форме. Резкие колебания цен, заметно повышая риски, ограничивают уверенность в получении прибыли. В результате ведущую роль в биржевых операциях приобрели сделки на срок с реальным товаром, гарантировавшие предпринимателям поставку товара требуемого качества в нужный срок по ценам, обеспечивавшим возможность получения прибыли.

      Следующим этапом в развитии биржевой торговли явилось возникновение фьючерсной (оптовой заочной, безналичной) торговли. История современной фьючерсной торговли началась на Среднем Западе США в начале 1800-х годов. Она тесно связана с развитием коммерческой деятельности в Чикаго и торговлей зерном на Среднем Западе.

      Хаос  в сфере спроса и предложения, проблемы перевозок и хранения заставили  фермеров и торговцев заключать  контракты с последующей поставкой  товаров. Заблаговременные, предварительные контракты на поставку кукурузы впервые были заключены купцами-речниками, которые получали зерно от фермеров поздней осенью и в начале зимы, но должны были хранить его до тех пор, пока кукуруза достаточно высохнет для погрузки на судно, а река освободится ото льда. Чтобы уменьшить риск от падения цен во время зимнего хранения, эти торговцы отправлялись в Чикаго и там заключали контракты с переработчиками на поставку им зерна весной. Таким образом, они гарантировали себе покупателей и цены на зерно.

      К концу XIX столетия фьючерсная торговля набрала обороты так, что появилась  необходимость формализации торговой практики, стандартизации контрактов, установления правил поведения и  расчетов, порядка разрешения споров, процедуры улаживания разногласий. А в начале ХХ века с образованием новых товарных бирж фьючерсная торговля стала разрастаться все более и более.

      Это краткая история становления  биржевого рынка на Западе. А теперь обратимся к развитию бирж в России.  
 
 
 

1.1  Биржа в  России

      Сравнительно  с Западом русский этнос моложе лет на 300-400, и все процессы развития народа и всех форм проявления жизни народной у нас запаздывают на те же самые сроки.

      Первая  биржа в России была учреждена  Петром I в 1703 году и открыта в  Петербурге. В отстроенном специально для нее в 1705 году здании Петр лично установил часы биржевых собраний. Будучи введенной сверху в принудительном порядке и при существовавшей в то время неразвитой экономической системе, биржа бездействовала почти 100 лет. Оживление наступило лишь с 20-х годов XIX века, когда в обращение поступают облигации Государственных займов; с 1827 г. акции.

      В последующем Российские биржи возникают в Кременчуге (1834г); Москве (1839г); Рыбинске (1842г); Одессе (1848г); Нижнем Новгороде(1848г).

      Быстрый переход к рыночным отношениям после  реформы 1861 года дает толчок к появлению  бирж во многих городах Российской Империи. Как правило, их появление  связано с развитием хлебной  торговли. В 90-е и последующие  годы биржевое дело получает дальнейший импульс развития в связи с интенсивным строительством железных дорог, элеваторов, появлением коммерческих банков, развитием подтоварного кредита под хлеб.

      По  сравнению с западными, русские биржи обладали спецификой. Их отличал, во-первых, низкий уровень биржевой техники, что было связано с неразвитостью инфраструктуры. Как следствие, на русских биржах не получили распространения сделки на срок. Но не было жесткой регламентации правил заключения сделок.

      Во-вторых, в силу того, что русское купечество представляло собой размытую, аморфную массу, биржи брали на себя функцию представительства их интересов. Во многих биржевых уставах прямо указывалось на это. Ни одна западная биржа не выполняла этой функции, ибо представительство интересов купечества в этих странах осуществлялось через торговые палаты, которые были созданы в результате длительной политической и экономической борьбы предпринимателей за свои цели.

      В-третьих, обыденное отношение к биржам в России всегда было неоднозначным. Часто преобладало мнение, что порядочному человеку там делать нечего.

      Бурное  развитие капитализма в России породило тенденцию "европеизации" русских  бирж. Однако этому процессу не суждено  было завершиться.

      1893г: Министерство финансов установило ряд ограничений для операций на бирже без посредничества маклеров. Ревизию книг маклеров проводило Министерство финансов.

      1895г: введено положение о необходимости получения разрешения Министерства финансов на допуск ценностей к котировке на бирже.

      1911г: по данным Министерства торговли и промышленности в России насчитывается 87 бирж, большинство из которых товарные биржи, на них доминируют сделки купли-продажи сельхозпродуктов и сырья.

      1914г  16 июля: фондовые биржи закрываются. В январе 1917 года снова открываются, а в феврале закрываются опять.

      Но  биржам суждено было возродиться  на недолгий период и в советский  период.

      Это произошло в июле-декабре 1921 г. (первые годы НЭПа). Биржи возникли стихийно по всей стране. Но их эффективность была низкой.

      В биржевом обороте находились в основном те же товары, что и до войны, продовольствие и фураж. Текстиль, сырье, металлические и кожевенные изделия, топливо были представлены на биржах не значительно.

      В советский период функции биржи  заключались в определении спроса и предложения, регламентировании сделок и котировке цен. В конце 20-х годов советские биржи были ликвидированы.

      В настоящее время после биржевого  бума охватившего всю территорию бывшего СССР разговоры по поводу бирж поутихли. Это признак того, что биржи в том виде, котором они появлялись в России в посткоммунистический период, заняли свою функциональную нишу в экономике и по мере своих возможностей решает задачи, стоящие перед ней. Что будет дальше, покажет время. Но уже сейчас можно с уверенностью сказать, что при определенной политической стабильности в стране биржи будут развиваться больше в качественную сторону. Конечно, они будут не похожи на биржи развитой рыночной экономики, главное, чтобы они приносили реальную пользу всему народному хозяйству.  
 
 
 
 
 

2.    Сущность  биржевой деятельности

      Биржа в классическом понимании это:

       1) место, где регулярно в одно  и тоже время проводят торги  по определенным товарам; 

      2) объединение торговцев и биржевых  посредников, которые сообща оплачивают  расходы по организации торгов, устанавливают правила торговли, определяют санкции за их нарушение;

      3)абсолютное  большинство бирж - это не прибыльные  организации, члены биржи получают  выгоду не от ее функционирования, а от своего участия в торгах.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Органы  управления биржи

           Основными внутренними документами, регламентирующими деятельность биржи, выступают Устав биржи и Правила биржевой торговли. В Уставе отражены все основные положения, определяющие внутреннюю структуру биржи, взаимоотношения членов биржи и других участников торгов; организационно-правовую форму биржи.

      Управление  биржей осуществляется на демократических  началах: высшим органом является собрание акционеров (или участников товарищества). При нормальной работе биржи собрание проводится один раз в год и осуществляет свои функции в определенной Уставом компетенции. Как правило, общее собрание рассматривает и утверждает годовые отчеты, баланс, заключение ревизионной комиссии; анализирует деятельность исполнительного органа - биржевого совета (Совета директоров); вносит дополнения или изменения в учредительные документы или Положения о Биржевом совете; решает вопросы о дочерних предприятиях (филиалах); избирает Биржевой совет и Ревизионную комиссию.

      Управление  биржей осуществляется как ее членами, так и наемным персоналом. Высшим органом руководства биржи является Совет директоров (управляющих), избираемый членами биржи. В его состав входят как члены биржи, так и несколько директоров - нечленов биржи. Политика, правила и нормы биржевой торговли устанавливаются Советом директоров и проводятся в жизнь комитетами, которые состоят из членов биржи, назначаемых Советом директоров или избираемых биржей.

      Комитеты  отвечают перед Советом директоров. Члены комитетов работают без  соответствующей оплаты. Они вносят рекомендации и помогают Совету директоров, а также выполняют конкретные обязанности по функционированию биржи, возложенные на них в соответствии с правилами регулирования. Наемный персонал биржи не имеет каких-либо прав по торговле или права голоса. Количество персонала и его обязанности определяются Советом директоров. Персонал выполняет решения и поручения Совета директоров и комитетов, а организационная структура персонала часто соответствует функциям различных комитетов. Комитеты биржи формируются по функциональному принципу.

      Число комитетов не постоянно и колеблется от 8 до 40. Основными являются следующие 7 комитетов, которые есть практически  на каждой бирже.

      -Комитет по приему новых членов рассматривает все обращения о вступлении в члены биржи.

      -Арбитражный комитет назначает арбитров для разрешения споров между членами, а также в случае обращения клиентов-нечленов при возникновении споров между ними и членами биржи.

      -Комитет по деловой этике выполняет функцию жюри заседателей по внутренним дисциплинарным вопросам биржи.

      -Наблюдательный комитет рассматривает споры и выносит решения по всем дисциплинарным вопросам, которые ему передает комитет по деловой этике.

      -Контрольный комитет ведет наблюдение за деловой активностью на бирже, величиной открытой позиции (числом заключенных и неликвидированных на конец дня биржевых контрактов). Смотрит, как идет ликвидация контрактов с истекающим сроком поставки, за ходом поставки реального товара по биржевым контрактам, концентрацией биржевых контрактов в руках отдельных фирм, чтобы препятствовать созданию искусственного дефицита товара на складах биржи и манипуляции с ценами.

      -Комитет по новым товарам изучает возможности торговли новыми товарами на бирже.

      -Ринговый комитет наблюдает за процессом заключения сделок в биржевом кольце.

      -Особо надо отметить котировальную комиссию. Котировальная комиссия (котировальный комитет) работает под председательством одного из своих членов. На комиссию возложена важнейшая задача - котировка цен: фиксация и опубликование цен, выявившихся в результате биржевых операций на данном биржевом собрании. Биржевые котировки являются важным показателем состояния конъюнктуры рынка. Поэтому котировка может стать и нередко становится объектом фальсификации, как со стороны членов котировальной комиссии, так и биржевиков, прибегающих для этого к заключению фиктивных сделок.

      При каждой бирже есть расчетная палата или ликвидационная касса, которая  регистрирует все срочные сделки, заключаемые на бирже, и осуществляет безналичный расчет между членами  биржи. В некоторых случаях расчетные палаты не входят в состав биржи, а лишь состоят при ней, будучи самостоятельными обществами.  
 
 
 
 

4. Товарная  биржа. Этапы создания

      Товарная  биржа - организация, действующая на основе самоокупаемости для оказания посреднических услуг по заключению торговых сделок; упорядочения товарной торговли; регулирования торговых операций и разрешения торговых споров; сбора и опубликования сведений о ценах, состояния производства и других факторах, оказывающих влияние на цены. Предметом сделок на товарной бирже является товар и договоры на его поставку.

           Кроме товаров биржевая торговля  распространяется на некоторые  другие сектора рынка - рынок  капитала (фондовая биржа) и рынок  валют (валютная биржа).

           С определенной долей условности товарные биржи можно представить в виде консорциума, который создается заинтересованными производителями и посредническими фирмами для осуществления совместного проекта организации регулируемого рынка товаров, обеспечивающего каждому из его участников проведение сбытовых и закупочных операций.

      Выгода  участников обеспечивается экономией  расходов на проведение коммерческой работы.

      Возможно  создание биржи и как коммерческого  предприятия акционерного типа. Но при этом организаторов - участников должно быть в значительной мере меньше, чем клиентов, пользующихся ее услугами. Тогда в интересах учредителей скажется прибыльной работа биржи за счет предоставления разного рода посреднических услуг.  

По принципу организации различают два типа товарных бирж:

      -биржи,  имеющие публично правовой характер

      - частноправовой характер.

      Биржи, носящие публично правовой характер, находятся под наблюдением государства  и создаются на основе закона о  биржах. Членом такой биржи может  стать любой предприниматель  данного района, занесенный в регистр и имеющий определенный размер оборота. Такие биржи распространены во Франции, Бельгии, Голландии и других странах континентальной Европы.

      К биржам, имеющим частноправовой характер, относятся английские и американские биржи по зерну, хлопку, каучуку, цветным металлам, т.е. преобладающая часть бирж. На эти биржи открыт доступ лишь для узкоограниченного круга лиц, входящих в биржевую корпорацию. Биржевая корпорация обычно представляет собой акционерную компанию с публичной отчетностью и ограниченным числом членов. Указанный в уставе биржи основной капитал делится на определенное количество паев, или, так называемых, биржевых сертификатов. Каждый член должен быть владельцем, по крайней мере, одного такого сертификата, который дает право на заключение сделок в помещении биржи.

      На  биржах с публично правовым характером организации котировки цен осуществляют по единому курсу, который выработался  на берлинской бирже. Вот суть этого  вида котировки. В течение биржевого  дня сделки окончательно не оформляются. По окончании биржевого дня устанавливается курс равновесия, по которому могут быть выполнены большинство сделок; все сделки оформляются по этому единому курсу дня.

      Единый  биржевой курс обеспечивает большой  общественный контроль над ценами и большую солидность, и надежность сделок. Ибо продавцы и покупатели в ходе установления курса могут менять свои условия и тем самым участвовать в процессе котировки. Этот курс гарантирует участников торгов от заключения неудачных сделок под воздействием слухов, эмоций, а клиентов от недобросовестного поведения посредников.

      На  биржах с частноправовым характером организации применяют котировку  по непрерывному биржевому курсу. Это  когда фиксируется и отмечается в котировках каждая достаточно крупная  сделка.

      Опубликование непрерывного курса носит случайный  характер, ибо регламентирован концом дня, а также дает возможность  субъективного регулирования цен, ведь котировку проводит котировальная  комиссия, которая не упустит возможности, чтоб что-нибудь исправить в свою пользу.

          Основным вопросом этапа создания товарной биржи является выбор места расположения товарной биржи и видов продукции, реализуемых на них. Мировой опыт свидетельствует, что биржи, как правило, должны размещаться преимущественно в крупных центрах в максимальном приближении к наиболее концентрированным источникам материальных ресурсов.

      На  первом этапе инициаторы этого дела должны четко определить, что они  могут и желают получить на начальной  стадии развития биржи и в будущем - при дальнейшем продвижении к рынку.

      Например, что может получить предприятие  в результате участия в биржевой торговле на стадии ее становления? Это, прежде всего возможность наиболее выгодно продать, купить или обменять товар, получить информацию о состоянии  спроса и предложения в стране, о платежеспособности и надежности контрагента на сделке.

      На  более поздней стадии развития биржевой торговли предприятия получат широкие  возможности страхования себя от неблагоприятных колебаний цен  на рынке, пользоваться льготным кредитованием под заключение ими биржевой сделки, получать информацию о спросе и предложении товаров практически со всего мира.

      Государственные ведомства и местные органы управления, благодаря созданию товарной биржи, могут добиться повышения деловой  активности и возможности упорядочивания торговой деятельности.

      На  втором этапе нужно заранее выбрать  товары, на реализации которых будет  специализироваться биржа.

      Признаки  биржевого товара:

       1) стандартизированность; 

        2) взаимозаменяемость;

       3) низкий уровень монополизации;

       4) массовость производства.

      Как правило, биржевой товар обладает также  такой характеристикой, как устойчивый спрос, который можно ожидать  и в будущем.

      Что касается выбора города, где будет  создаваться товарная биржа, то необходимо, прежде всего, учитывать также факторы, как наличие развитых информационных сетей и складских площадей.

      На  третьем этапе инициаторы создания товарной биржи выбирают ее потенциальных  учредителей. Для этого используется информация, собранная инициаторами в процессе хозяйственной деятельности, а также имеющиеся у других организаций, например, у статистического управления и т.д.

      Выбор потенциальных учредителей осуществляется исходя из наличия у них возможностей вложения в создание биржи финансовых средств, привлечение на биржевые торги материальных ресурсов, широких связей с предприятиями и организациями.

      На  следующем, четвертом этапе главное  внимание следует уделить рекламе  товарной биржи среди ее будущих  учредителей.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Функции товарной биржи

      1. Организация рынка сырья с  помощью биржевого механизма: - прежде  всего, биржа обеспечивает спрос  на сырье, который прямо не  связан с его использованием. Специфически биржевой спрос  и предложение осуществляют деятели  биржи - биржевые спекулянты. Биржевая торговля обеспечивает возможность того, что при существующих ценах не будет ни дефицита, ни затоваривания; - на бирже обращается не сам товар, а титул собственности на него или же контракт на поставку товара. Современная товарная биржа - это рынок контрактов на поставку товара при относительно небольших размерах его реальных поставок. Биржа, не связывая движение больших масс товаров, выравнивает спрос и предложение;