Бизнес-планирование финансового оздоровления. 2

 

 

                                                                  ВВЕДЕНИЕ

 

 

 

^{Предпринимательская деятельность (предпринимательство) представляет собой  инициативную самостоятельную  деятельность граждан  и их объединений, направленную на получение  прибыли, осуществляется она гражданами на свой риск и под имущественную ответственность в пределах, определяемых организационно-правовой формой предприятия. Благодаря предпринимательской деятельности производится основная часть богатства многих стран мира. Разрушение традиционных представлений, сложившихся в социалистической экономике, новые взгляды на бизнес и использование денежных ресурсов потребовали новой системы понятий, определений, методических рекомендаций. Оценка бизнеса — это оценка его составляющих: и поддающихся буквальному математическому расчету (например, точка безубыточности), и остающихся вне атрибутов математики (например, оценка идеи заняться бизнесом). С точки зрения бизнеса анализу и оценке подлежат такие его компоненты, как издержки производства, прибыль, рынок как объект маркетинга, финансы предприятия, кредит и т.п.}

^{Бизнес-план — это динамичная оценка проекта (программы), что и отличает его от других методов, например от статичной  технико-экономической  оценки. Если в системе  технико-экономических показателей оценку проекта можно представить в виде фотографии, то в системе блоков бизнес-плана — в виде киноленты, причем как стереокино — с массой многих эффектов, приближающих оцениваемый проект к максимально реалистичному виду. Бизнес-план относится не к «одноразовым» документам, а к постоянным, требующим систематической корректировки, адаптации к меняющимся условиям внешней и внутренней среды. Именно он может дать наиболее объективную оценку бизнеса.}

^{Бизнес-план имеет два принципиальных направления:}

^{- внутреннее  — подготовить  заказчику информационное  досье, программу  реализации проектного  предложения с  оценкой результатов  на каждом этапе;}

^{- внешнее  — информировать  о технических,  организационно-экономических,  финансовых, юридических  и прочих преимуществах (рисках и проблемах) внешнего инвестора и другие заинтересованные организации, муниципальные органы, принимающие решения (отвод участка, получение права на застройку), а также коммерческие банки, предоставляющие кредит.}

^{Назначение  бизнес-плана состоит в том, чтобы решить по крайней мере четыре принципиальные задачи: изучить перспективы развития будущего рынка сбыта продукции, чтобы производить только то, что можно продать; оценить затраты, которые будут необходимы для изготовления и сбыта нужной этому рынку продукции, и соизмерить их с теми ценами, по которым можно будет продавать, чтобы определить потенциальную прибыльность задуманного дела; обнаружить всевозможные «подводные камни», подстерегающие новое дело в первые годы его реализации, и предложить различные мероприятия по минимизации проектных рисков в случае нежелательного развития событий; определить критерии и показатели, по которым можно будет регулярно определять, идет ли дело на подъем или катится к развалу. Несмотря на отсутствие законодательства, прямо обязывающего и нормативно регулирующего разработку бизнес-планов, сегодня в России принято значительное количество указов и других законодательных актов, которые формируют деловую среду предпринимательства. Функционирование в ней предполагает необходимость разработки бизнес-плана для получения финансирования проекта. В кризисных же условиях переходного периода бизнес-план предприятия должен, прежде всего, решать задачи улучшения его финансового состояния или финансового оздоровления (санации).}

^{Поэтому цель данной работы – изучить процесс  разработки бизнес-плана  финансового оздоровления предприятия с  проведением диагностики  вероятности банкротства  и разработка мер  финансового оздоровления}

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                       ^{СОДЕРЖАНИЕ}

 

 

Введение…………………………………………………………………...			3
1. Финансовое планирование  на предприятии…………………………..			5
1.1.	Финансовый план как  составная часть бизнес-плана…………		5
1.2.	Методы финансового  планирования…………………………...		9
1.3.	Виды финансовых планов и их роль в управлении предприятием……………………………………………………..		13
2. Бизнес-планирование  финансового оздоровления……………………			19
2.1.	План финансового оздоровления предприятия………………...		19
2.2.	Проблемы финансового  оздоровления предприятия…………..		22
3. Практическая часть……………………………………………………..			24
3.1. Оценка деловой  активности компании………………..………....			24
3.2. Бюджетирование…………………………………………………..			27
Заключение………………………………………………………………….			39
Список используемой литературы………………………………………..			41

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

^{1.Финансовое  планирование на  предприятие}

 

1. ^{Финансовый  план как  составная  часть  бизнес-плана}

 

Бизнес-план выступает  основой бизнес-предложения при  переговорах с возможными инвесторами  и будущими партнерами, используется при приглашении ключевых сотрудников, при подписании контрактов с персоналом фирмы. Он является не только внутренним документом фирмы, но и используется при установлении контактов. Это предъявляет определенные требования к его оформлению, форме и структуре [10, с.52].

Он должен быть представлен в форме, позволяющей заинтересованному лицу получить четкое представление о существе дела и перспективах своего участия в нем. Поэтому не существует жестко регламентированной формы его представления и структуры. Однако, как правило, в нем предусматриваются разделы, в которых раскрывается основная идея и цели бизнеса, характеризуется специфика продукта фирмы и удовлетворение им потребностей рынка, дается оценка рынка и устанавливается стратегия поведения фирмы на определенных рыночных сегментах, определяются организационная и производственная структуры, формируется финансовый проект дела, включая стратегию финансирования и предложения по инвестициям, описываются перспективы роста фирмы. Объем и степень конкретизации разделов плана определяется спецификой компании и области ее деятельности.

Бизнес-план разрабатывается  в несколько этапов:

Первым этапом в разработке бизнес-плана является определение  источников необходимой информации. Такими источниками могут стать  учебники по бизнес-планированию, правительственные учреждения, консалтинговые и аудиторские фирмы, отраслевые издания и т.п.

Второй этап – определение  целей разработки бизнес-плана. Цели определяются перечнем проблем, которые  призван разрешить бизнес-план. Для  большей привлекательности проекта  имеет смысл совмещение внутренних и внешних проблем деятельности предприятия, например, предложение потенциальным инвесторам (коммерческим банкам, например) не просто выступать кредитором, а полноправно участвовать в предпринимательском проекте, то есть иметь долю в акционерном капитале, участвовать в распределении прибыли и т.д. Это не просто привлечет дополнительное внимание к проекту, но и значительно поможет в его реализации, так как привлечет к его осуществлению не только финансовые вливания инвесторов, но и их профессионализм, опыт в оценке будущих перспектив бизнеса и определении оптимальных направлений развития предприятия.

Третий этап – определение  целевых читателей бизнес-плана: будущих инвесторов, которыми могут  выступать акционеры, коммерческие банки, венчурные капиталисты и т.д. В зависимости от контингента читателей в бизнес-плане необходимо выделить те или иные стороны деятельности фирмы, дабы убедить инвесторов в том, что вложенные средства будут рационально использованы и принесут видимые результаты.

Четвертый этап – установление общей структуры создаваемого документа. Обычно бизнес-план включает в себя следующие составные части:

-                   резюме;

-                   описание истории развития компании и анализ отрасли;

-                   описание продукта;

-                   маркетинг и продажи;

-                   производство и распределение;

-                   управление и контроль;

-                   анализ рисков проекта;

-                   финансовый план;

-                   приложения.

Бизнес-план начинается с титульного листа, на котором указываются: наименование предприятия - инициатора проекта, его название, а также  авторы проекта, время и место  подготовки бизнес-плана.

Резюме представляет собой краткие выводы бизнес-плана  и является наиболее важным из разделов. Это связано с тем, что банкиры или другие финансисты очень занятые люди и предпочитают не тратить на знакомство с планом более 5 или 10 минут, причем большинство из них зачастую ограничиваются прочтением только титульного листа и резюме. Таким образом, резюме должно быть кратким, не более трех страниц. Именно первое знакомство потенциального инвестора с планом является определяющим для судьбы проекта и поэтому резюме должно быть проработано таким образом, чтобы вызвать к нему интерес. Пишется резюме в последнюю очередь, причем следует подбирать наиболее доходчивые выражения, сохраняя деловой стиль.

Резюме должно включать следующую информацию:

-                                        полное название, адрес и телефон предприятия- инициатора проекта;

-                   цели в бизнесе. Описание предприятия, его специфических черт, какой путь развития прошло предприятие на сегодняшний день. Также здесь следует описать, каким бизнесом вы собираетесь заниматься. Обязательно указывается, каким образом продукт или услуга будут способствовать удовлетворению клиентов.

-                                        коротко представляется информация о технологии, торговых секретах или уникальных характеристиках, которые позволят достичь лидерства в выбранной области деятельности;

-                                    возможности для бизнеса и стратегия их реализации. Коротко описывается, какие возможности для бизнеса существуют, каким образом их можно использовать, представляется планируемая стратегия выхода на рынок. Эта информация может быть представлена, как перечень ключевых фактов, условий, слабых мест в действиях конкурентов (таких, как инертность, плохой сервис и т.п.), тенденций в развитии отрасли и других доводов в пользу имеющихся возможностей для налаживания бизнеса;

-                                    намечаемые рынки сбыта и прогноз.

-                                    конкурентные преимущества.

-                                    прогнозируемые финансовые результаты.

Эти размышления обязательно основываются на описании примерных методов анализа, наиболее весомых факторов, которые будут влиять на конечные результаты и цикла оборота наличности:

-                                    компетенция и профессионализм управленческой команды. Важно рассмотреть компетенцию и профессионализм будущего руководителя и всех членов его команды, отметив предыдущие достижения, особенно в том, что касается принятия ответственных решений в бизнесе, и опыт в руководстве предприятиями и управлении людьми;

-                                    требуемая сумма инвестиций. В конце указывается долларовая оценка необходимого финансирования, каким образом капитал будет потрачен, в какой форме партнер (или кредитор) получит желаемую отдачу от вложенных средств.

Описание происхождения  и истории развития компании имеет  целью формирование у лиц, принимающих  инвестиционные решения, четкого представления  о предприятии как объекте  инвестирования или возможном партнере при реализации инвестиционного  проекта.

Описание предприятия должно включать в себя следующие данные:

-                   описание предприятия, его организационно-правовая форма, юридический и почтовый адрес;

-                   краткая экономико-географическая и историческая справка (место нахождения предприятия, занимаемая площадь, дата образования, первоначальные цели предприятия и сведения о развитии за прошедшее время);

-                   уставный капитал предприятия;

-                   учредители и распределение капитала между ними;

-                   организационная структура предприятия;

-                   дочерние предприятия;

-                   состав звена управления (сведения о руководителях: занимаемая должность, Ф.И.О., возраст, образование, опыт работы), персонал предприятия и его структура;

-                   структура активов (основной и оборотный капитал);

-                   характеристика материальных ресурсов: зданий и сооружений, объектов социальной инфраструктуры, оборудования (остаточная стоимость и степень износа), незавершенного строительства, материальных запасов;

-                   описание текущего состояния предприятия, анализ баланса;

-                   специализация предприятия, объем выпускаемой продукции, доля экспорта;

-                   доля рынка продукции, представляемой предприятием;

-                   потребители продукции предприятия, их местонахождение и объемы потребления;

-                   позиционный анализ (качество продукции и услуг, уровень технологии, уровень производственных издержек, квалификация персонала, месторасположения источников энергии и поставщиков материалов, комплектующих и т.д.);

-                   при необходимости – согласие органов местной власти на реализацию проекта.

Описание и анализ состояния и перспектив развития отрасли в бизнес-плане решает две задачи:

-                   изучение состояния и тенденции развития отрасли как объекта инвестирования;

-                   получение исходной информации для прогноза объема производства и реализации продукции и услуг предприятия с учетом конкуренции.

Для решения первой задачи целесообразно провести анализ состояния  отрасли и описать возможные  тенденции ее развития [14, с.121]. А  также описать предприятия отрасли  и развития соответствующих производств  в планируемых регионах сбыта  продукции внутри страны и за рубежом.

При описании отрасли  необходимо отразить следующую информацию:

-                   определение экономического сектора отрасли (наука, производство, распределение, услуги и т.п.);

-                   перечень основной продукции и услуг, предлагаемых данной отраслью промышленности;

-                   сезонность;

-                   географическое положение отраслевого рынка (локальный, региональный, национальный, международный);

-                   описание сегмента рынка, на котором работает или предполагает работать предприятие;

-                   характеристика имеющихся основных клиентов;

-                   характеристика потенциальных клиентов;

-                   наиболее перспективные клиенты.

Для решения второй задачи необходимо проанализировать основных конкурентов на внешнем и внутреннем рынке по следующим позициям:

-                   номенклатуре и объемам выпускаемой продукции;

-                   конкурентоспособности продукции;

-                   рынки, на которых работают конкуренты, и их доли на этих рынках;

-                   состояние производственной базы конкурентов;

-                   ценовая политика и политика в области сбыта;

-                   сильные и слабые стороны конкурентов (их продукция и потребители, рекламный пакет, цены, объемы продаж, имидж, местонахождение и т.д.).

В разделе "описание продукта" необходимо дать краткое описание потребительских  свойств продукции, предлагаемой предприятием, а также результаты сравнительного анализа с аналогами на рынке.

Описание продукции  включает в себя следующее:

-                   наименование изделия и его спецификация;

-                   функциональное назначение и область применения (для каких потребителей предназначена продукция);

-                   основные технические, эстетические и другие характеристики продукции;

-                   показатели технологичности и универсальности продукции;

-                   соответствие стандартам и нормативам;

-                   стоимостная характеристика;

-                   стадия развития продукта (идея, эскизный проект, рабочий проект, прототип, опытная партия, серийное производство);

-                   требования к продукции (к контролю качества, подготовке пользователей, обслуживанию);

-                   возможности дальнейшего развития продукции;

-                   концепция развития продукции следующих поколений;

-                   сведения о патентно-лицензионной защите, торговых знаках, авторских правах и других объектах интеллектуальной собственности;

-                   структура выпуска продукции в натуральных и стоимостных показателях в настоящее время;

-                   условия поставки продукции;

-                   преимущества продукции перед аналогами;

-                   экспортные возможности продукции.

В разделе "маркетинг и продажи" дается оценка рыночных возможностей предприятия. Объем сбыта продукции (услуг) с точки зрения прогнозирования  является наиболее важным и сложным, поскольку анализ существующего  рынка и политика формирования уровня и структуры спроса на продукцию определяют результаты реализации инвестиционного проекта. Результаты исследования рынка являются также базой для разработки долгосрочной стратегии и текущей политики предприятия и определяют его потребности в материальных, людских и денежных ресурсах [17, с.194].

Раздел состоит из нескольких частей.

Первая часть предполагает описание существующей ситуации на рынке: структуру  рынка, конкуренцию, других поставщиков  аналогичной продукции или заменяющей, эластичность спроса по ценам, реакцию рынка на социально-экономические процессы, описание каналов распределения продукции, темпов роста потребления и т.д.

Основными количественными характеристиками рынка являются емкость рынка  и спрос на продукцию предприятия. Определение спроса включает в себя оценку величины и структуры текущего спроса и перспективу его изменения. Текущий спрос определяется общим количеством продукции, проданной по определенной цене на конкретном рынке за какой-либо период времени (обычно 3-5 лет). Информация должна позволить оценить размеры и структуру текущего спроса, а также основные сегменты рынка по конечному пользователю, географическому делению и категориям потребителей [24, с.96].

При описании предполагаемого рынка  сбыта продукции предприятия  следует указать:

-                   основные предприятия, работающие на рынке;

-                   продукцию конкурентов;

-                   отличительные характеристики предполагаемых рынков и сегментов рынков (необходимая потребность в продукции и степень удовлетворения потребности с учетом демографических факторов, географического месторасположения, сезонных тенденций);

-                   размеры предполагаемого рынка (общая численность покупателей, годовой объем продаж продуктов и услуг, ожидаемый рост размеров рынка);

-                   проникновение на рынок (доля рынка, охватываемая территория, обоснование масштабов проникновения);

-                   важнейшие тенденции и ожидаемые изменения на основных предполагаемых рынках;

-                   второстепенные рынки и их основные характеристики;

-                   установление контактов с потенциальными покупателями, их готовность приобретать продукцию при различном уровне цен, предоставление информации покупателям;

-                   цикл покупок продукции потенциальными клиентами, процесс оценки решений, ответственность и право выбора окончательного решения – администраторы, торговые агенты, инженеры и т.д.;

-                   время между моментом размещения заказа и моментом поставки продукции (первичные заказы, повторные заказы, покупки больших партий продукции).

Желательно показать способы выявления  партнеров (по справочникам, публикациям, правительственным документам и  др.).

Во второй части раздела необходимо дать описание существующей конкуренции на рынке:

-                   тип конкуренции (по ассортименту, обслуживанию или сегменту рынка); существующая конкуренция, доля рынка; потенциальная конкуренция (время существования "окна возможности" до возникновения новой конкуренции в результате появления конкурента);

-                   конкурентные преимущества (сильные стороны предприятия) – способность удовлетворить потребности рынка, проникновение на рынок, репутация предприятия, устойчивость финансового положения, ведущие сотрудники предприятия;

-                   важность предполагаемого рынка для конкурентоспособности предприятия;

-                   препятствия при освоении рынка (затраты, время, технология, ведущие работники, консерватизм покупателей, существующие патенты и товарные знаки);

-                   законодательные ограничения (подкрепленные законом требования потенциальных покупателей и правительства; способы удовлетворения требований, необходимое для этого время, издержки, связанные с удовлетворением требований) и прогнозируемые изменения в законодательных требованиях;

-                   факторы обеспечения успеха на рынке (наилучшее удовлетворение потребностей, эффективность поставок продукции или предоставления услуг, подбор кадров, географическое месторасположение).

В третьей части раздела необходимо привести результат анализа конкурентных качеств продукции (услуг) предприятия, которые оказывают значительное влияние на разработку ценовой и сбытовой стратегии маркетинга и используются при формировании плана производства. Анализ конкурентоспособности продукции проводят, как правило, по показателям потребительских качеств и стоимостным показателям в соответствии с общепринятыми методиками. Сопоставление продукции с имеющимися аналогами определяет ее место среди них. На этом этапе может быть определена в первом приближении цена на продукцию (услуги). В следующей части приводится описание ценовой стратегии предприятия. Определение исходной цены на продукцию базируется на результатах анализа спроса, цен конкурентов и оценка издержек предприятия на производство и реализацию продукции.

Ценовую стратегию и  выбор методики ценообразования  определяют, в основном, два фактора:

-                   тип рынка (рынок свободной конкуренции, олигополистический рынок, монополистический рынок);

-                   характер целей предприятия, основными из которых являются: максимизация текущей прибыли, завоевание определенной доли на рынке, завоевание лидерства по качеству продукции.

На базе результатов  анализа состояния и тенденций  развития рынка, описанных выше, формируется план сбыта продукции (услуг) предприятия.

В данной части раздела  описывается:

-                   стратегия проникновения на рынок;

-                   стратегия роста;

-                   стратегия приобретения (других предприятий);

-                   стратегия предоставления марки и прав другим предприятиям;

-                   каналы распределения продукции;

-                   условия оплаты продукции: процент продаж в кредит, с авансовым платежом, по факту с указанием уровней скидок, надбавок к цене и т.д.;

-                   величина запаса готовой продукции на складе;

-                   время задержки платежей за реализованную продукцию;

-                   инфляционные характеристики и др.;

-                   сводные данные по объему продаж и цене продукции на внутреннем и внешнем рынке.

Главная задача раздела "Производство и распределение" – показать потенциальным партнерам, что предприятие в состоянии  реально производить определенное количество товаров в необходимые  сроки и с требуемым качеством. Данные этого раздела бизнес-плана желательно приводить в перспективе на 2-3 года, а для крупных предприятий – на 4-5 лет.

Производственный план (по объему продукции и смете затрат) формируется на основе плана сбыта  продукции и расчета производственных мощностей предприятия, а также прогноза производственных запасов и потерь [13, с.55]. Для описания структуры производственного процесса необходимы следующие данные:

-                   структура производства, планируемого к использованию в рамках инвестиционного проекта;

-                   технологическая схема;

-                   схема распределения производственного процесса в пространстве и времени;

-                   инфляционные характеристики;

-                   трудоемкость выполнения операций, тарифы по оплате труда основных производственных рабочих;

-                   данные о квалификации персонала;

-                   структура персонала и виды затрат на персонал;

-                   перечень исходных материалов и комплектующих изделий, их количество и стоимостные характеристики;

-                   основные поставщики сырья, материалов, комплектующих изделий, объемы и условия поставок;

-                   необходимое количество энергии, газа, сжатого воздуха, пара и т.д. и стоимость единицы их потребления;

-                   перечень услуг сторонних организаций, необходимых для осуществления процесса производства и реализации продукции;

-                   объем внутренних и внешних перевозок по всем видам транспорта, тарифы по перевозкам;

-                   затраты по перечисленным позициям.

Необходимо также предусмотреть  затраты, связанные с утилизацией  отходов и охраной окружающей среды. Учесть любые правительственные, местные нормативные акты, касающиеся предлагаемого бизнеса, включая законы, лицензии, требования регистрации в местных или центральных органах власти и т.п. Отметить любые нормативные акты, которые могут влиять на характер и сроки открытия и функционирования предприятия.

В разделе "управление и контроль" дается описание концепции и структуры управления проектом (или организационная схема по структуре предприятия), а также как будут распределены роли между основными членами управленческой команды и как они взаимодополняют друг друга. Здесь необходимо привести схему организационной структуры компании. Инвесторы, зарубежные партнеры хотели бы видеть управленческую команду, в которой были бы на равных представлены как административные навыки, так и навыки в управлении финансами, маркетингом, производством.

Для описания организационной структуры предприятия необходимо иметь:

-                   Устав предприятия;

-                   Положение о Совете директоров (собственников);