Демонетизация золота, ее основные этапы

     Содержание 

     Введение.........................................................................................................3

1. Применение золота как всеобщего эквивалента...................................4
2. Демонетизация золота, ее основные этапы.........................................10
3. Роль золота в современном экономическом развитии.......................17

     Заключение..................................................................................................27

     Библиографический список........................................................................28 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Введение

     Появление денег как эквивалента стоимости  любого товара или услуги в значительной степени способствовало развитию тесных экономических взаимоотношений  между странами и универсализации понятий богатства и капитала, надолго закрепив за золотом роль денежного металла и прочно обосновав его место хозяйственной деятельности людей.

     По  прошествии более тридцати лет со времени отказа мировым сообществом  от использования золота в качестве прямого средства расчетов и платежей, определившего его в качестве товара, благородный металл не только не исчез из сферы финансов, но в значительной степени подорожал, подтвердив свойство реальной, а не номинальной стоимости. Потому, несмотря на то, что золото в ходе демонетизации утратило основные денежные функции и покинуло денежное обращение в рамках международных расчетов, оно стало часто использоваться хозяйствующими субъектами и населением как высоколиквидный финансовый актив, традиционно используемый в целях сбережения и накопления капитала.

     В различные периоды времени, а  особенно остро последние тридцать лет, проблема золота в мировой финансовой системе и денежном обращении  неоднократно становилась объектом внимания многих исследователей.

     Целью данной работы является исследование процесса демонетизации золота и раскрытие его значения в современной экономике.

     Для достижения цели исследования были поставлены следующие задачи:

• проанализировать изменение роли золота в экономике, выявить основные факторы, оказавшие наиболее существенное влияние на процесс его демонетизации;
• определить современное значение золота в мировом хозяйстве.

     1. Применение золота как всеобщего эквивалента 

     Деньги  – одно из величайших человеческих изобретений. Происхождение денег связано с 7 - 8 тыс. до н. э., когда у первобытных племен появились излишки каких-то продуктов, которые можно было обменять на другие нужные продукты. Исторически в качестве средства облегчения обмена использовались с переменным успехом скот, сигары, раковины, камни, куски металла. Но чтобы служить в качестве денег, предмет должен пройти лишь одно, на мой взгляд, испытание: он должен получить общее признание и покупателей, и продавцов как средство обмена. Деньги определяются самим обществом; все, что общество признает в качестве обращения,  это и есть деньги. Действительно, деньги это товар, выступающий в роли всеобщего эквивалента, отражающего стоимость всех прочих товаров.

     Каковы  же основные этапы истории развития денег?

• первый этап- появление денег с выполнением их функций случайными товарами;
• второй этап - закрепление за золотом роли всеобщего эквивалента (этот этап был, пожалуй, самым продолжительным);
• третий этап - этап перехода к бумажным или кредитным деньгам;
• четвертый этап - постепенное вытеснение наличных денег из оборота, вследствие чего появились электронные виды платежей.

     С развитием товарного производства обилие различных товаров, играющих роль всеобщего эквивалента, вступило в противоречие с потребителями  растущего рынка. Последний требовал перехода к одному эквиваленту.

     Денежная  система - это форма организации  денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством. Ее составной  частью является национальная валютная система, которая в то же время относительно самостоятельна.

     В зависимости от того, в какой форме  функционируют деньги: как товар - всеобщий эквивалент или как мера стоимости, различают два типа денежных систем:

• -системы металлического обращения, при которых денежный товар (благородные металлы) непосредственно обращается и выполняет все функции денег, а кредитные деньги разменны на металл;
• -системы обращения денежных знаков или неразменных кредитных денежных знаков, когда золото и серебро вытеснены из обращения неразменными на них кредитными и бумажными деньгами.

     При металлическом обращении в зависимости  от металла, который в данной стране принят в качестве всеобщего эквивалента, и базы денежного обращения различают  биметаллизм и монометаллизм.

     Биметаллизм - это денежная система, при которой государство законодательно закрепляет роль всеобщего эквивалента за двумя благородными металлами (обычно за золотом и серебром), предусматривая свободную чеканку монет из обоих металлов и их неограниченное обращение. Существовали три разновидности биметаллизма:

• система параллельной валюты, когда соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось стихийно на рынке;
• система двойной валюты, когда соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось государством в зависимости от спроса на металлы, от экономической и политической ситуации в стране и мире;
• система "хромающей" валюты, при которой золотые и серебряные монеты служили законными средствами платежа, но не на равных основаниях, так как чеканка серебряных монет производилась в закрытом порядке в отличие от свободной чеканки золотых монет, т.е. золото имеет более свободное обращение, чем серебряные деньги.

     При использовании двух металлов в качестве денег возникала трудность установления стоимостного соотношения между золотом и серебром.

     Биметаллическая денежная система была противоречива  и неустойчива. Она не соответствовала  потребностям развитого товарного  хозяйства, так как использование  в качестве меры стоимости одновременно двух металлов - золота и серебра - противоречит природе этой функции денег. Всеобщей мерой стоимости может служить только один товар. Кроме того, устанавливаемое государством твердое стоимостное соотношение между золотом и серебром не соответствовало их рыночной стоимости. Рыночное соотношение золотых и серебряных монет составляло 1:20, 1:22. В результате удешевления производства серебра в конце XIX в. и его обесценения золотые монеты стали уходить из обращения в сокровище. В этом проявилось действие закона Грешэма: монеты из обесценившегося металла вытесняют из обращения монеты из другого металла («"плохие" деньги вытесняют из обращения "хорошие"»).

     В 1878 г. была прекращена свободная чеканка  серебряных монет, хотя серебряные монеты продолжали некоторое время сохранять неограниченную платежную силу. В итоге всеобщим стоимостным эквивалентом стал служить один металл - золото, несмотря на формальное равноправие обоих металлов. Развитие товарного хозяйства требовало устойчивых денег, единого всеобщего эквивалента, поэтому биметаллизм уступил место монометаллизму.

       Монометаллизм - это такая денежная  система, при которой один денежный  металл (золото или серебро) служит  всеобщим эквивалентом и одновременно  в обращении присутствуют другие  знаки стоимости (банкноты, казначейские  билеты, разменная монета), разменные на этот денежный металл (золото или серебро). Ведущая роль принадлежала золоту, а серебро считалось менее ценным металлом. Из него чеканились разменные монеты. Металлические деньги делятся на полноценные и неполноценные.

     Полноценные — это деньги, номинальная стоимость которых соответствует стоимости содержащегося в них благородного металла. Они выполняют все функции денег и являются всеобщим эквивалентом. Неполноценные деньги вначале чеканились как разменная (билонная) монета полноценных денег, их номинальная стоимость была выше стоимости содержащегося в них металла. Из-за высокой скорости обращения и стирания неполноценные монеты при золотом стандарте чеканили из серебра и недрагоценных металлов. В настоящее время разменные монеты чеканятся из различных сплавов и алюминия.

     Золото  стало деньгами в процессе исторического  развития форм стоимости, так как  обладало совокупностью качеств, позволяющих  ему лучше, чем другие товары выполнять  функцию всеобщего эквивалента. К ним относятся:

     1) длительная сохраняемость; 

     2) легкая делимость и соединимость  без потери стоимости; 

     3) высокая стоимость в небольшом  количестве;

     4) относительная редкость золота  в природе; 

     5) качественная однородность всех  частей при делении. 

       В зависимости от характера обращения и обмена денежных знаков на золото в теории денег различают три разновидности золотого монометаллизма:

• Золотомонетный стандарт;
• Золотослитковый стандарт;
• Золотодевизный стандарт.

       Золотой монометаллизм существовал  до первой мировой войны (1914-1918 гг.) в форме золотомонетного стандарта. Золотомонетный стандарт характеризуется тем, что исчисление цен товаров осуществляется в золоте; во внутреннем обращении страны находятся полноценные золотые монеты, золото выполняет все функции денег; производится свободная чеканка золотых монет для частных лиц с фиксированным содержанием золота; находящиеся в обращении денежные знаки (банкноты, металлическая разменная монета) свободно и неограниченно размениваются на золотые монеты по нарицательной стоимости; допускаются свободный вывоз и ввоз золота, и функционирование свободных рынков золота. Все это обеспечивало относительную устойчивость и эластичность денежной системы. Излишние по сравнению с требованиями закона денежного обращения золотые монеты уходили из обращения в сокровище. При расширении потребности хозяйственного оборота в деньгах золото поступало из сокровища в обращение. Поэтому золотомонетный стандарт в наибольшей степени соответствовал требованиям народного хозяйства, способствовал развитию производства, кредитной системы, международной торговли и кредита, вывозу капитала. Вместе с тем функционирование золотомонетного стандарта требовало наличия определенных золотых запасов у центральных банков, которые служили резервом монетного обращения, обеспечивали размен банкнот на золото. Следует отметить, что даже в период расцвета золотомонетного стандарта обмен банкнот на золото часто приостанавливался в периоды войн, когда государство вынуждено было финансировать военные расходы за счет бумажной эмиссии. Первая мировая война, потребовавшая больших финансовых затрат на военные нужды, вызвала рост дефицита бюджетов воюющих государств и привела к отмене золотомонетного стандарта, был прекращен размен монет на золото и запрещен вывоз его за границу; золотые монеты ушли из обращения в сокровище. После первой мировой войны ни одно развитое государство не смогло вернуться к золотомонетному стандарту.

       В условиях послевоенной стабилизации  экономики в 20-е гг. в ряде  стран был установлен золотослитковый  стандарт. При золотослитковом стандарте в отличие от золотомонетного в обращении отсутствуют золотые монеты и их свободная чеканка. Обмен банкнот и других неполноценных денег производился только на золотые слитки весом около 12,5 кг, для чего требовалось предъявить в банк довольно крупную сумму денег.

     В большинстве стран непосредственный обмен неполноценных денег на золото не был восстановлен даже в  такой форме, а применялся обмен  кредитных денег на иностранную  валюту (девизы), так называемый золотовалютный (золотодевизный) стандарт. При золотодевизном стандарте также отсутствуют свободное обращение золотых монет и свободная чеканка. Обмен неполноценных денег на золото производится с помощью обмена на валюту стран с золотослитковым стандартом. Таким путем сохранялась косвенная связь денежных единиц стран с золотодевизным стандартом с золотом.

     Хотя  золотослитковый и золотодевизный стандарты представляли собой форму "урезанного" стандарта золотого монометаллизма, именно благодаря им после первой мировой войны экономически развитым странам удалось восстановить устойчивость денежных систем, сконцентрировать в центральных банках национальные запасы золота и валютных резервов, повысить регулирующую роль государства в организации денежного обращения, а также сократить издержки обращения, связанные с обслуживанием денежного обращения. "Урезанные" формы золотого стандарта (золотослитковый и золотодевизный) просуществовали недолго. В результате мирового экономического кризиса (1929-1933 гг.) были ликвидированы все формы золотого монометаллизма  и утвердилась система неразменных на золото и не обеспеченных золотом кредитных и бумажных денег.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2. Демонетизация золота, ее основные этапы 

     Демонетизация - процесс постепенной утраты золотом  денежных функций Составляющими  этого процесса является то, что золото лишилось роли всеобщего эквивалента и полностью выведено из обращения, а также, официальная отмена монетного паритета золота и запрет выражения режима валютного курса через золото. Сегодня нигде стоимость товаров не измеряется в золоте; ни в одной стране мира оно не находится в сфере обращения в качестве средства обращения; золото перестало выполнять функцию накопления, поскольку ни в одной стране нет свободного обмена банкнот на него; золото не выполняет функции средства платежа и мировых денег, ибо расчеты в международных экономических отношениях осуществляются в национальных валютах — долларах, марках, иенах и т.д.

     Демонетизация проводится в связи с изменением денежной системы:

     а) в случае обесценения металла, из которого чеканится монета, и перехода к новому валютному металлу;

     б) в связи с полной заменой старых денежных знаков новыми.

     Процесс демонетизации — не единовременный, а постепенный и длительный во времени. Он сопровождается:

     — изъятием золотых монет из обращения;

     — отменой всех форм платежей в золоте на внутренних рынках;

     — отрывом денег от золотой основы, что проявилось в росте цен, причем изменение товарных цен не соответствует  изменению цены золота, которая формируется  под влиянием спекулятивного спроса и превышает цену производства. По образному выражению П.Самуэльсона, "это настоящий рынок сумасшедших";

     — разрывом непосредственной связи между  объемом золотых резервов банка  и размером денежной эмиссии (выпуск денег в обращение);

     — использованием резервных валют и международных валютных единиц (ЭКЮ), постепенно вытесняющих золото из международного оборота;

     — появлением двойной цены: рыночной и официальной;

     — отказом от размена бумажной денежной единицы на золото (в 1971 г. — крах последней формы золотого стандарта, выразившийся в отмене размена доллара на золото);

     — отменой фиксированных золотых  паритетов, т.е. ликвидацией официальной  цены золота и узаконением системы  свободно плавающих валют.

       Драгоценный металл, с древнейших  времен выполнявший общественно-экономическую функцию денежного товара, ныне утратил свое предназначение как базиса денежного и валютного обращения, уступив эту роль кредитно-бумажным деньгам. Золото вернулось в товарный мир, но не как рядовой товар, подобный другим металлам, а как товар "особого сорта", обладающий некоторыми специфическими чертами, унаследованными от свойств бывшего денежного материала.

     Наиболее  развитой стадией использования  золота в качестве денежного металла  была, как известно, система золотого монометаллизма, основанная на официальном признании золота как единственного денежного товара и всеобщего мерила ценностей. Высшей фазой золотого монометаллизма было денежно-валютное устройство в форме так называемого золотомонетного стандарта. Эта система предполагала свободную циркуляцию полноценных золотых монет во внутреннем денежном обращении; беспрепятственную их чеканку для любого владельца золота; неограниченный размен денежных заменителей, включая бумажные деньги, на драгоценный металл по твердым паритетам; свободный вывоз золота за границу и ввоз его в страну в любой форме и по любым каналам.

     Родоначальницей золотомонетного стандарта была Великобритания, законодательно оформившая эту систему в 1816 г. Россия перешла  на золотомонетный стандарт в результате реформы графа Витте в ноябре 1897 г. Накануне Первой мировой войны в мире насчитывалось 44 страны и территории, где обращавшиеся банкноты беспрепятственно разменивались на золото, и, кроме того, было еще 15 стран, где гарантировался такой размен на золото или на другие денежные единицы, в свою очередь, свободно разменные на него.

     Первая  мировая война явилась тем  историческим этапом, который знаменовал начало процесса разрушения золотого монометаллизма путем превращения  денежно-валютных систем из золотых  в кредитно-бумажные и, соответственно, процесса демонетизации золота - утраты им функций денежного товара. На этом этапе золотомонетный стандарт практически перестал существовать: в течение двух-трех лет после начала военных действий в подавляющем большинстве стран была прекращена свободная чеканка золотых монет и приостановлен размен банкнот на золото. Драгоценный металл больше не стал обслуживать внутренние денежные потоки, по существу утратив функции национального средства обращения и средства платежа. Сузилась и функция золота как мировых денег, поскольку его международная циркуляция подверглась серьезным ограничениям. В большинстве стран было установлено эмбарго на вывоз золота, а совершение соответствующих международных сделок с монетарным металлом сосредоточилось в государственных органах.

     Послевоенная  стабилизация не сопровождалась возвратом  к золотомонетному стандарту, ибо  свободное обращение золотых  монет нигде восстановлено не было, и внутренний денежный оборот продолжал обслуживаться кредитно-бумажными  деньгами. А в странах, которые сумели восстановить размен банкнот на золото, это осуществлялось в урезанных формах золотого стандарта, которые исключали использование золота для целей внутреннего денежного обращения и сосредоточивали ресурсы драгоценного металла на обслуживании международных платежей. Золотослитковый стандарт предусматривал размен банкнот только на золотые слитки, причем непременным условием было предъявление к размену банкнот на довольно крупные суммы. При еще более ограниченном режиме так называемого золотодевизного стандарта непосредственный размен банкнот на драгоценный металл не производился вовсе, однако допускался обмен на иностранные валюты, которые официально разменивались на золото.

     Следующий этап демонетизации пришелся на годы мирового экономического кризиса 1929- 1933 гг. В обстановке свертывания производства, биржевых и банковских крахов, сжатия международной торговли и расстройства платежных балансов большинство стран вынуждено было отказаться и от этих урезанных форм золотого стандарта, ликвидировав последние остатки свобод использования драгоценного металла для денежных целей. Сосредоточение ресурсов драгоценного металла в государственных резервах и широкое распространение в годы мирового кризиса и особенно в годы Второй мировой войны государственного валютного контроля и валютных ограничений были окончательно отстранены частно-коммерческие структуры от использования золота для регулирования международных платежей, что означало дальнейшее ущемление последней оставшейся у него денежной функции - функции мировых денег.

     После войны рудиментами золотослиткового стандарта обладала лишь одна страна - США. Власти этой страны располагали  правом продажи монетарного золота в слитковой форме государственным  органам других стран по официальной цене. Благодаря этому режиму американский доллар продолжал с определенной долей условности считаться валютой, разменной на золото, но не для частных лиц, а только для официальных владельцев. На этой основе сложилось послевоенное валютное устройство в рамках Международного валютного фонда, правила которого предусматривали двоякий метод фиксации паритетов национальных валют - либо прямо в долларах, либо путем установления золотого содержания с последующим пересчетом в американскую валюту по твердой официальной цене 35 долл. за унцию. Одновременно МВФ предписывал, чтобы его участники совершали операции с монетарным золотом только через государственные валютные органы и только по названной твердофиксированной цене. Таким образом, выполнение золотом функции мировых денег сосредоточилось исключительно в рамках межгосударственных отношений, тогда как весь остальной оборот драгоценного металла по существу демонетизировался, переместившись в сферу рыночной торговли, которая в большинстве стран также подвергалась государственной регламентации и регулированию.

     Заключительный  этап демонетизации начался в 1968 г., когда валютные власти ведущих  промышленных держав мира, оказавшись не в состоянии удерживать рыночные цены золота на уровне официальной  цены, по взаимной договоренности перестали регулировать рыночный оборот и пустили его в свободное "плавание". Процесс продолжился в 1971 г., когда американская администрация захлопнула, как тогда говорили, "золотое окошко". Власти США отказались продавать монетарный металл другим государствам по официальной цене, разорвав тем самым связь доллара с золотом и по существу ликвидировав последние остатки золотого стандарта.

     А в 1978 г. демонетизация драгоценного металла получила юридическое оформление в рамках Международного валютного фонда. Поправками к его уставу была упразднена официальная цена золота и отменены золотое содержание и золотые паритеты валют. Члены МВФ перестали использовать золото для регулирования взаимных платежей. Вместо золота международным валютным эталоном провозглашена искусственная валютная единица - так называемые "специальные права заимствования" (СДР).

     Демонетизация золота означает, что этот драгоценный  металл теперь перестал быть монетарным металлом, т. е. перестал выполнять денежные функции и быть деньгами как в рамках суверенных национальных государств, так и в международном масштабе. Состояние дел в мировой валютной системе говорит о необратимости этого кардинального перелома. Демонетизация - свершившийся факт. Вероятность возврата золота к исполнению денежно-валютных функций исключается. Это признано экономической наукой, и все дискуссии относительно демонетизации и превращения золота в товар прекратились.

     В самом деле, золото больше нигде  и ни при каких обстоятельствах  не выполняет главнейшую функцию  денег - быть мерилом стоимости при производстве материальных и иных ценностей, их обращении и потреблении. Во всем сложнейшем конгломерате товарно-производственных и торговых операций во всех частях земного шара теперь не найдется ни единого случая, когда бы золото действовало в качестве денежного посредника этих операций. Золото может быть участником конкретной товарной сделки - в виде полуфабриката, готового изделия и даже в монетарной форме слитка или монеты, но именно и только в роли товара, которому всегда будет противостоять денежный эквивалент, обязательно имеющий кредитно-бумажное происхождение.

     Утратив специфическое свойство товара, выступающего в роли официальной базы денежного  обмена и обращения, золото перестало  быть всеобщим эквивалентом, измеряющим и соизмеряющим ценности всех остальных товаров. Оно перестало использоваться и в функции масштаба цен, ибо, согласно новым организационно-юридическим принципам современного денежного хозяйства, национальные денежные единицы теперь больше не имеют официального золотого содержания. Соответственно золото устранено от участия в процессах ценообразования товаров и формирования валютных курсов, а его официальная цена как экономическая категория исчезла. Установление цен товаров и услуг, равно как и обменных курсов национальных валют, теперь повсюду осуществляется в координатах кредитно-бумажных денег, в этих же деньгах оценивается и сам драгоценный металл.

     Если  уже давно золото было изъято из каналов внутреннего денежного  обращения, то теперь оно ушло и из международного валютного оборота, окончательно прекратив выполнять функции средства обращения и средства платежа - как на национальном, так и на интернациональном уровнях. Эти функции во всех звеньях народного хозяйства ныне выполняются исключительно кредитно-бумажными деньгами, а золото либо еще сохраняется в государственных запасах, либо потребляется или накапливается частными владельцами в целях и интересах, никак не связанных с обслуживанием нормального товарно-денежного и платежного оборота.

     За  золотые монеты и слитки, какими бы высокопробными они ни были, нигде ничего нельзя купить непосредственно, ибо законными платежными средствами повсюду объявлены только кредитно-бумажные деньги. То же самое можно сказать о нынешней роли золота во взаимоотношениях должников и кредиторов, когда речь идет о сделках кредитного характера. За исключением особой категории займов, предоставляемых для поддержания ликвидности золотых рынков, золотые монеты и слитки больше не ссужаются взаймы, ими не пользуются и для погашения долга. Золотовладелец, желающий употребить металл для предоставления кредита, должен предварительно его продать, однако в этом случае предметом ссуды явится уже не золото, а вырученный его кредитно-бумажный эквивалент. Аналогичная ситуация будет иметь место, если золотыми накоплениями воспользуются для погашения кредита. Роль платежного средства здесь выполнит не сам драгоценный металл, а кредитно-бумажные деньги, полученные от его продажи.

     В процессе демонетизации золото утратило и функцию мировых денег, уступив ее выполнение кредитно-бумажным денежным единицам - национальным, а также искусственно сконструированным коллективным или общим валютам. Текущий обмен товарами и услугами, перс-движение капиталов между странами, регулирование взаимных расчетов и внешних долгов, финансирование разрывов в платежах - во всех этих международных операциях золото в качестве денежного эквивалента больше не употребляется, будучи полностью вытесненным платежными средствами кредитно-бумажного характера. И когда иногда говорят, что золото используется в качестве источника покрытия пассивного сальдо платежного баланса, на самом деле имеется в виду использование валюты, вырученной от его продажи. 
 
 
 
 
 
 

4. Роль  золота в современном  экономическом развитии

     Золото  выведено из денежного обращения, но золотые запасы остались. Остались как некий (официально, кстати, никак не оформленный) золотовалютный резерв, предполагающий, что золото, благодаря его высокой ликвидности, может быть в любой момент превращено в "твердую" наличную валюту, восполнить денежную недостаточность. Что, мягко говоря, не совсем соответствует действительности, поскольку после демонетизации золото превратилось в обычный рыночный товар, на который распространяются все рыночные законы купли-продажи. Но в качестве такового "товара", согласно этим же самым законам, высокая ликвидность золотых запасов весьма и весьма проблематична. Более того, создает безвыходную, тупиковую ситуацию.

     Все дело в том, что государственные  запасы - это только немногим более  половины всех мировых накоплений слиткового золота. По некоторым подсчетам, еще не менее 30 000 тонн тезаврировано, находится в индивидуальных сокровищах (обычно в "мерных" слитках до 1 килограмма). Таким образом, суммарные мировые запасы золотых слитков составляют порядка 65 000 тонн. А ежегодный мировой спрос не превышает 3500 тонн. Это значит, что уже существующие накопления более чем в 18,5 раза превышают мировой спрос. Но основные "предложения" на мировом золотом рынке составляют не эти накопления, а новая золотодобыча, превышающая 2000 тонн в год. Если же к добыче из недр приплюсовать золото, получаемое из "лома" (эта "вторичка" дает ежегодно до 500 т), то получается, что ликвидность золотых запасов для всех центробанков мира и для всех частных накоплений ограничена в пределах 1000 тонн в год (1/65 всех суммарных мировых запасов)¹.