Денежная масса и проблемы ее измерения

Министерство культуры Российской Федерации

ФГОУ ВПО Восточно-Сибирская государственная академия культуры и искусств

Институт Информационных технологий, экономики и управления

Кафедра Экономики социально-культурной сферы

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Экономическая теория»

на тему: «Денежная масса и проблемы ее измерения»

                                                                       Выполнила: студент (ка)

группы ЭМ-11-08

Калашникова Т.

                                                                                    Проверил: Баяндуев В.Б.                 

Улан-Удэ

2011

Содержание

Введение ……………………………………………………………………………..3

ГЛАВА 1. СУЩНОСТЬ, ФУНКЦИИ, ВИДЫ И РОЛЬ ДЕНЕГ

В ЭКОНОМИКЕ …………………………………………………………………….5

1.1 Функции денег в рыночной экономике ………………………………………..5

1.2 Тенденции развития современной денежной системы ……………………….9

ГЛАВА 2. ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ДЕНЕЖНУЮ МАССУ ……………11

2.1 Денежная масса и ее роль в денежно-кредитной политике ………………...11

2.2 Денежная масса: спрос и предложение ………………………………………15

2.3 Уравнение И.Фишера ………………………………………………………….22

ГЛАВА 3. ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ В РОССИИ ……………………………………………………………………………27

3.1  Развитие денежного обращения ……………………………………………...27

3.2 Государственное регулирование денежной массы ………………………….31

Заключение …………………………………………………………………………35

Список использованных источников ……………………………………………..37

Введение

Деньги, один из наиболее важных элементов любой экономической систе­мы, содействующих работе экономики. Если действующая денежная система работает хорошо и слаженно, то она вливает жизненную силу во все стадии процесса производ­ства, в кругооборот доходов и расходов, способствует полному использованию имеющихся производственных мощностей и трудовых ресурсов. И наоборот, если функцио­нирующая денежная система работает плохо, с перебоями, то это может стать главной причиной снижения или резких колебаний уровня производства, занятости, роста цен и снижения доходов населения.

Деньги играют огромную роль в жизни страны, актуальность этой темы неоспорима. Это неотъемлемая и существенная часть каждой финансовой системы.

Деньги часто называют языком рынка, так как именно с их помощью осуществляется кругооборот товаров и ресурсов. Потребители покупают на рынке товары, продаваемые производителями, которые в свою очередь платят деньги за ресурсы, полученные ими за ресурсы, полученные ими от населения. Правильно организованная и чётко функционирующая денежная система играет важнейшую роль в обеспечении стабильности национального производства, полной занятости и устойчивости цен.

Поскольку деньги служат мерой стоимости товаров, вся экономическая наука без них была бы невозможна. Ведь именно с их помощью мы количественно сравниваем и измеряем стоимости различных по своей природе товаров и услуг. Без такой общей меры нельзя было выразить объём ВВП и количественно сравнить его за разные годы и между различными странами. Нередко говорят, что деньги есть то, что делает их деньгами, т.е. определяют их природу по тем функциям, которые они выполняют в экономической системе. С функциональной точки зрения деньги выступают в более общей форме, чем те деньги, к которым мы привыкли, т.е. в виде монет и бумажных купюр.

Актуальность данной темы состоит в том, что от организации и развития денежного оборота зависит функционирование денежной системы страны. Поэтому правильность организации денежного оборота и его эффективное регулирование во многом определяет стабильность экономического развития страны.

Цель курсовой работы – раскрыть сущность денежной массы и определить проблемы ее измерения.

Реализация поставленной цели требует решения следующих задач:

      раскрыть сущность, функции, виды денег и определить их роль в экономике;

      отразить тенденции развития современной денежной системы;

      изучить категории современной рыночной экономики, то есть спрос и предложение денежной массы;

      рассмотреть уравнение Фишера;

      определить перспективы развития денежного обращения в России.

Объект исследования – деньги и денежная масса.

Постановка и последовательное решение данных задач определяет структуру работы. Рассмотрению каждой из них посвящена отдельная глава.

Структура курсовой работы: курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованных источников.

В ходе написания курсовой были использованы методы исследования: метод анализа экономической литературы по проблеме денежного обращения в современной России, методы экономического анализа, синтеза, метод сравнения.

Теоретическую  и методологическую базу исследования составляют труды российских и зарубежных ученых в области исследования проблем и перспектив развития денежного обращения в России. Эмпирической и информационной базой исследования послужили законодательные и нормативно-правовые акты Российской Федерации и РБ.

ГЛАВА 1. СУЩНОСТЬ, ФУНКЦИИ, ВИДЫ И РОЛЬ ДЕНЕГ В ЭКОНОМИКЕ

1.1 Функции денег в рыночной экономике

Деньги - это особый вид универсального товара, используемого в качестве всеобще­го эквивалента, посредством которого выражается стоимость всех других товаров [6, с. 36]. Деньги представляют собой уникальный товар, выполняющий функции средства обме­на, платежа, измерения стоимости, накопления богатства. В современной экономике обращение денег является неизменным условием обращения практически всех видов товаров. Благодаря деньгам удается иметь единый измеритель стоимости, необходимый при сравнении, обмене товаров.

Сущность денег как экономической категории проявляется в их функциях, которые выражают внутреннее содержание денег.

Деньги выполняют следующие пять функций: мера стоимости, средство обращения, средство платежа, средство накопления и сбере­жения, мировые деньги.

Функция денег как меры стоимости. Деньги как всеобщий эквивалент измеряют стоимость всех товаров. Общественно необходимый труд, затраченный на производство товаров, создает условия для их уравнивания [3, с. 22-25].

Все товары выступают продуктами обще­ственно необходимого труда, поэтому действительные деньги (серебро, золото), сами обладающие стоимостью, могут стать мерой стоимости этих товаров. Причем измере­ние стоимости товаров деньгами происходит идеально, т.е. у владельца товара не обя­зательно должны быть наличные деньги.

Благодаря денежной системе нет необходимости выражать цену каждого продукта че­рез все другие продукты, на которые он мог бы быть обменен.

Использование денег в качестве общего эквивалента означает, что цену любого продукта достаточно выразить только через денежную единицу. Такое использование денег позволяет участникам сделки легко сравнивать относительную ценность различных товаров и ресурсов.

В современном мире ценность различных благ выражается в однородных денежных единицах - рублях, долларах и т.д., достаточно легко переводимых (конвертируемых) друг в друга.

Стоимость товара, выраженная в деньгах, называется ценой. Она определяется общественно необходимыми затратами труда на производство и реализацию товара. В основе цен и их движения лежит закон стоимости. Цена товара формируется на рынке, и при равенстве спроса и предложения на товары она зависит от стоимости товара и стоимости денег.

При несоответствии спроса и предложения на рынке цена товара неизбежно отклоняется от его стоимости. Отклонение цен вверх и вниз от стоимости товаропроизводителя свидетельствует о том, каких товаров произве­дено недостаточно, а каких - в избытке. Для сравнения цен разных по стоимости товаров необходимо свести их к одному масштабу, т.е. выразить их в одинаковых денежных единицах [12, с. 88-89].

Функция денег как средства обращения. Деньги можно использовать при покупке и продаже товаров и услуг. Как средство обращения (или обмена) деньги позволяют обществу избежать неудобств бартерного обмена. Деньги повсеместно и легко прини­маются в качестве средства платежа. Это удобное социальное изобретение, которое позволяет платить владельцам ресурсов и производителям "товаром" (деньгами), кото­рый может быть использован для покупки любого из всего набора товаров и услуг, имеющихся на рынке. Предоставляя удобный способ обмена товарами, деньги дают обществу возможность воспользоваться плодами региональной специализации и разде­ления труда между людьми.

В отличие от первой функции, где товары идеально оцени­ваются в деньгах до начала их обращения, деньги при обращении товаров должны при­сутствовать реально. Особенностью денег как средства обращения является их реальное присутствие в обращении и мимолетность их участия в обмене. В связи с этим функ­цию средства обращения могут выполнять неполноценные деньги - бумажные и кре­дитные.

В настоящее время, господствующее положение заняли так называемые кредит­ные деньги: векселя, банкноты, чеки, банковские кредитные карточки.

Функция денег как средства платежа. Деньги как средство платежа используются при продаже товаров в кредит, необходимость которой связана с неоди­наковыми условиями производства и реализации товаров, разной продолжительностью их производства и обращения, сезонным характером производства, а также при выпла­те заработной платы рабочим и служащим.

Ускорению платежей, сокращению издержек обращения и повышению рентабельно­сти предприятий способствует введение в платежный оборот электронных денег. Основными ее элементами являются автоматизированные расчетные палаты, система автоматизированного кассира и система терминалов, установленных в пункте покупки.

На базе электронных денег возникли кредитные карточки. Они спо­собствуют сокращению платежей наличными деньгами, служат средством расчетов, замещающим наличные деньги и чеки.

Функции денег как средства накопления и сбережения. Деньги, обеспечивая их владельцу получение любого товара, становятся всеобщим воплощением общественного богатства. Поэтому у людей возникает стремление к их накоплению и сбережению.

Деньги выполняют функцию средства сбережения, поэтому они позволяют это делать в наиболее удобной форме. Поскольку деньги являются наиболее ликвидным, т.е. который проще всего истратить, товаром, они являются очень удобной формой хранения богатства. Отметим при этом, что при инфляции подобное преимущество в определенной мере утрачивается и возникает необходимость учитывать обесценение денег.

По мере развития товарного производства значение функции денег как средства на­копления и сбережения возрастало. Без накоплений и сбережений становилось невоз­можным осуществлять воспроизводство. Стремление к получению наибольшей прибыли заставляет предпринимателей не хранить деньги как мертвое сокровище, а пускать их в оборот.

В настоящее время все эти функции золотого запаса центрального банка отпали в связи с изъятием золота из обращения, прекращением размена банкнот на золото и отменой золотых паритетов, т.е. исключением благородного металла из международного оборота. Вместе с тем зо­лото продолжает храниться в центральных банках как стратегический резерв.

Функции мировых денег. Внешнеторговые связи, международные займы, оказание услуг внешнему партнеру вызвали появление мировых денег. Они функционируют как всеобщее платежное средство, всеобщее покупательное средство и всеобщая материа­лизация общественного богатства.

Все пять функций денег представляют собой проявление единой сущности денег как всеобщего эквивалента товаров и услуг. Они находятся в тесной связи и единстве. Логически и исторически каждая последующая функция предполагает известное разви­тие предыдущих функций.

Благодаря выполнению перечисленных функций деньги играют ключевую роль в развитии производства, особенно в рыночной экономике.

Деньги участвуют в установлении цен на товары. Деньги обслуживают производство общественного продукта, с их помощью проис­ходят образование, распределение, перераспределение и использование национального дохода через государственный бюджет, налоги и займы.

Деньги играют важную роль в хозяйственной деятельности предприятий, в функционировании органов государства, в усилении заинтересованности людей в развитии и повышении эффективности произ­водства, экономном использовании ресурсов. Велика роль денег в денежно-кредитном регулировании экономики промышленно развитых стран, где это регулирование основано на монетаристской теории денег. В таких странах ежегодно устанавливается денежный ориентир изменения денежной мас­сы и в соответствии с ним проводится ее регулирование при помощи кредитных инст­рументов центрального банка.

В России вследствие неустойчивого развития экономики ориентировочный показатель изменения денежной массы устанавливается на месяц. Цель такого денежно-кредитного регулирования - сдерживание роста денежной массы, преодоление инфляции, если она допущена, или сдерживание зарождающихся инфля­ционных процессов, стимулирование роста производства в стране [26, с. 116-118].

1.2 Тенденции развития современной денежной системы

В последние десятилетия в мировой экономике прослеживаются следующие тенден­ции в развитии современной денежной системы [15, с. 50].

1. Из денежного оборота в качестве платежного средства полностью вытеснено зо­лото (золотые деньги). Иными словами, завершился процесс демонетизации золота. В настоящее время ни в одной стране мира нет в обращении золота в качестве платежно­го средства.

2. Из денежного оборота вытесняются бумажные деньги. Все большую роль в де­нежном обороте многих стран начинают играть так называемые квазиденьги: чеки, век­селя, кредитные карточки, банковские счета и др. В этой связи в структуре денежной массы стали выделять так называемые денежные агрегаты.

3. С дальнейшим усилением интернационализации хозяйственной жизни, развитием компьютеризации национальные деньги все более вытесняются из денежного оборота коллективными валютами (ЭКЮ, евро).

4. В денежном обороте все большая роль отводится электронным деньгам. Элек­тронные деньги, их распространение в мире имеют большие преимущества.

Во-первых, это ведет к огромной экономии ресурсов (исключаются печатание денег, их защита, транспортировка и т.д.).

Во-вторых, введение электронных денег способствует декри-минализации денежных отношений (электронные деньги всегда выступают как именные деньги).

В-третьих, распространение электронных денег позволит осуществить тоталь­ный контроль за всеми денежными операциями, отслеживая и предотвращая уклонение от налогов, факты взяточничества и т.д.

Налично-денежное обращение в Российской Федерации составляет около 37% всей денежной массы. В настоящее время в Российской Федерации юридические лица вправе рассчитываться между собой наличными деньгами, если суммы по одному платежу не превышают 60 тыс. руб. Платежи между юридическими лицами сверх указанной суммы должны осуществляться в безналичном порядке.

ГЛАВА 2. ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ДЕНЕЖНУЮ МАССУ

2.1 Денежная масса и ее роль в денежно-кредитной политике

Денежное обращение - это движение денег во внутреннем экономическом обороте страны, в системе внешнеэкономических связей в наличной и безналичной форме, об­служивающее реализацию товаров и услуг, а также нетоварные платежи в хозяйстве

Базовыми категориями денежного обращения являются денежная единица, денежная масса, денежная система и денежно-кредитная политика. Денежная единица - это исторически сложившаяся законодательно закрепленная национальная единица измерения количества денег, цен товаров и услуг. Законом о Центральном банке РФ установлено, что одной из основных целей деятельности банка являются защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам.

Денежная масса - это сумма наличных и безналичных денежных средств, а также других средств платежа [11, с. 37].

Денежно-кредитная политика представляет собой совокупность денежно-кредитных инструментов (параметры денежной массы, нормы резервов, уровень процента, сроки кредита, ставки рефинансирования и т.д.) и институтов денежно-кредитного регулиро­вания (центральный банк, министерство финансов и т.д.).

Денежная система представляет собой форму организации денежного обращения, которая имеет исторический характер и изменяется в соответствии с сущностью эко­номической системы и основами денежно-кредитной политики. Денежное обращение — достаточно сложная конструкция, соединяющая как основ­ные сущностные характеристики денег, так и механизмы, и способы использования денег для содействия экономическому и социальному развитию страны Роль денежного обращения, его правильная организация проявляются в следующих моментах: во-первых, отлаженность хозяйственного оборота и платежно-расчетной системы Если нет этой отлаженности, то на пути движения денег возникают тромбы, замедляет­ся хозяйственный и денежный оборот, растут неплатежи; во-вторых, способность обеспечить сбалансированность спроса и предложения на товарном рынке, не допускать дефицита товаров.

В решении этой задачи исключитель­ное значение имеет правильное определение количества денег в обращении, в-третьих, характер и степень влияния денежной массы на рост цен и инфляцию Избыточное насыщение деньгами хозяйственного оборота делает легкодоступным из­влечение прибыли за счет роста цен, ослабляет конкуренцию.

Недостаток денежной массы не только порождает натурализацию товарного обмена (бартер, взаимозачеты), нарушает ценовые пропорции, но и подрывает действенность налоговой системы, по­скольку платежи в бюджет совершаются не "живыми" деньгами, а в натуральном экви­валенте; в-четвертых, хронический недостаток денежных средств у субъектов рынка для вы­платы заработной платы, финансирования оборотных средств. Этот недостаток можно считать относительным, поскольку значительная часть денег циркулирует в теневой экономике, уходит от налогообложения и вывозится за рубеж, оседая на счетах офф­шорных компаний.

С развитием кредита, системы взаимных расчетов и погашения взаимоплатежей совокупная стоимость товаров и услуг уменьшается на сумму цен товаров и услуг, проданных ранее, срок оплаты которых наступает в теку­щем году. Длительное время денежные системы многих стран опирались на жесткую привязку денежной массы к золоту. Денежной единице соответствовало определенное количество золота, и, самое главное, держатели бумажных денег могли обменять их на золото. Ди­намика цен на золото играла исключительную роль в общей ценовой конъюнктуре и тем самым воздействовала на денежную массу. С отходом от этого золотого правила денежного обращения в качестве обеспечения денег выступают товарная масса и фи­нансово-экономические активы, включая, конечно, и золото, и другие драгоценные ме­таллы. Эти фундаментальные факторы формирования денежной массы продолжают дейст­вовать и в современной экономике, хотя общее факторное поле денежного обращения усложнилось.

С учетом опыта стран с рыночной экономикой Центральный банк РФ ведет расчеты следующих денежных агрегатов [17, с. 51]:

М0 - наличные деньги в обращении;

M1 = М0 плюс средства на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий и организаций, плюс средства страховых компаний, плюс депозиты населения до вос­требования в Сбербанке и в коммерческих банках;

М2 = M1 плюс срочные вклады населения в Сбербанке;

М3 = М2 плюс сертификаты и облигации госзайма.

Состав денежных агрегатов неодинаков в разных странах. В США применяется бо­лее широкий состав денежных агрегатов.

Например, в М2 включаются ценные бумаги по однодневным операциям репо (покупка и продажа ценных бумаг с обратным выку­пом - продажей), депозитные счета денежного рынка; взаимные фонды денежного рын­ка (общего назначения, брокерские, дилерские). В М3 дополнительно к М2 включаются краткосрочные векселя казначейства, срочные соглашения о выкупе, заключаемые коммерческими банками. Все денежные агрегаты выстраиваются в иерархичную систему: каждый последую­щий денежный агрегат включает в свой состав предыдущий.

Денежные агрегаты отли­чаются по степени ликвидности, под которой понимается "возможность быстрой кон­вертации актива в наличность без каких-либо потерь его стоимости"'.

Самой высокой ликвидностью обладает денежный агрегат М0 (наличные деньги), ликвидность Ml ниже, чем М0, но выше, чем М2, поскольку вклады до востребования должны быть возвращены вкладчику по его заявлению, а срочные вклады могут в тече­ние всего срока вклада использоваться банком для своих целей и возвращаются вклад­чику по истечении этого срока. Денежная масса М2 определяется движением наличных денег и безналичных средств, которые, в свою очередь, находятся в прямой зависимости от сбережений населения и остатков средств на счетах юридических лиц. Отсюда следует, что если процесс сбере­жений населения идет интенсивно, население доверяет банкам и держит свои деньги на их счетах, то Центральный банк имеет большие возможности увеличить денежную мас­су. Сбережения населения выполняют как бы функцию обеспечения новых денег.

Денежная база - это сумма наличных денег (МО) и денежных средств коммерческих банков, депонированных в ЦБ в качестве обязательных резервов. Эти деньги не только имеют большую ликвидность, но и показывают дееспособность Центрального банка, его возможности выполнять свои обязательства. Некоторые экономисты называют их сильными деньгами или деньгами "высокой эффективности", поскольку эта категория денег может прямо контролироваться Центральным банком, чего нельзя сказать о дру­гих элементах совокупной денежной массы. Например, количество и сумма банковских вкладов зависит не только от эффективности политики Центрального банка, но и от того, как воспринимают эту политику инвесторы, доверяют ли они банкам или не до­веряют.

Для обоснования пределов роста денежной массы (М2) используется денежный мультипликатор, характеризующий возможное увеличение денежной массы без отрица­тельных последствий для роста цен и инфляции. Его величина определяется как отно­шение М2 к денежной базе. Учитывая, что в денежную базу и в М2 входят наличные деньги, мультипликатор отражает увеличение вкладов населения и остатков средств юридических лиц. Если доля этих элементов в составе М2 увеличивается, то это означает, что основная часть денежной массы может увеличиваться в соответствии с величиной мультипликатора.

Существенной спецификой денежного обращения в России является широкое ис­пользование иностранной валюты как для оплаты внешнеэкономических контрактов, так и в целях сохранности сбережении населения, сокращения потерь доходов от ин­фляции. В этой связи для анализа и прогнозирования спроса на деньги, изменения кур­са рубля, устойчивости финансово-банковской системы, процессов долларизации и бег­ства капитала используется показатель широких денег, который включает агрегат М2 и депозиты населения в иностранной валюте в национальной банковской системе. Для определения величины широких денег используется среднегодовой валютный курс.

Масса валютных денег более чем в 2 раза превышает наличные деньги вне банков­ской системы (МО) и составляет 85,5% от М2. Если бы денежное обращение основыва­лось только на отечественной валюте, то М2 должен быть на 85,5% больше [19, с. 63]. Масштабы замещения рубля долларом в общем денежном потоке настолько значительны, что можно считать, что в России сложилась по международной терминологии параллельная система денежного обращения, когда наряду с национальной денежной единицей ак­тивно циркулирует денежная единица иностранного государства, что ведет к сокраще­нию эмиссионного дохода Российского государства.

2.2 Денежная масса: спрос и предложение

Спрос на деньги и их предложение, самые сложные категории современ­ной рыночной экономики. Это связано, во-первых, со сложностью экономической при­роды денег. Еще в прошлом веке было замечено, что "деньги для экономической нау­ки - это то же, что квадратура круга для геометрии". Во-вторых, движение денег в со­временной экономике происходит не автономно, а в экономической системе с много­целевой направленностью, где действуют как объективные, так и субъективные факто­ры. При этом роль денег неоднозначна, в одних экономических процессах они являют­ся зависимой переменной (например, при стагнации экономики или гиперинфляции деньги теряют активную роль), а в других - при экономическом росте с использовани­ем широкого спектра факторов - их роль весьма существенна. В-третьих, роль спроса на деньги, его позитивное воздействие на экономику в российских условиях намного меньше, чем в развитых рыночных экономиках, что связано с широкомасштабной трансформацией нашей экономической системы, в условиях которой многие экономи­ческие процессы неустойчивы, а поведение субъектов рынка носит зачастую ажиотаж­ный характер.

К числу основных факторов спроса на деньги относятся следующие: [25, с. 80-81]

1) спрос на денежные средства, необходимые для осуществления хозяйственной деятельности, авансирования оборотных средств, выплаты заработной платы, для по­купки товаров в розничной торговле и т.д. Этот вид спроса, который экономисты на­зывают "спрос на сделки", включает две самостоятельные, но взаимозависимые компо­ненты - физическое количество товара (на макроэкономическом уровне - ВВП в неиз­менных ценах) и стоимость товара, выраженная в текущих ценах (на макроуровне -ВВП в текущих ценах);

2) уровень и динамика всех видов цен (потребительских, производительных, заку­почных в сельском хозяйстве, сметных цен строительства, транспортных тарифов, та­рифов на коммунальные услуги и т.д.). Цены привязаны к отдельному конкретному товару, поэтому спрос на деньги опосредуется спросом на товар, но зависит от уровня и динамики цен. Если цены растут при том же количестве товаров, спрос на деньги увеличивается в соответствии с ростом цен.

Для нашей экономики характерен двукрат­ный спад производства при одновременном росте цен и денежной массы. Кэмпбелл Р. Макконнелл и Стенли Л. Брю в книге "Экономикс" обращают внимание на цено­вую компоненту денежного спроса и ее эквивалентность физическому объему произ­водства: "Спрос на деньги для сделок изменяется пропорционально номинальному ВВП. До­машним хозяйствам или фирмам потребуется больше денег для сделок либо в случае роста цен, либо в случае увеличения объема производства. В обоих случаях долларо­вый объем заключаемых сделок будет большим. Эти два фактора, влияющих на спрос на деньги, согласуются с количественной тео­рией денег, поскольку согласно этой теории количество денег (М), исчисленное с уче­том скорости обращения одной денежной единицы в среднем за год (V), равняется фи­зическому объему продукции (Q), умноженному на цены (P):