Денежная система РФ и пути её совершенствования

СЕВЕРО - ЗАПАДНАЯ АКАДЕМИЯ ГОСУДАРСТВЕННОЙ СЛУЖБЫ

Филиал в г.Калуге

Кафедра экономики и финансов

Курсовая работа

На тему: «Денежная система РФ и пути её совершенствования»

 Исполнитель: Ещенко Т.В.

студентка 2 курса

отделения «ФиК»,

группа 99-5

___________

подпись

Руководитель: к.э.н., доцент

Костин И.В.

___________

подпись

Калуга

2001 г.

Содержание

стр.

Введение 3

Глава I. Денежная система РФ, ее типы и элементы. 4

1.1. Понятие и сущность денежной системы. 4

1.2. Функции денежной системы. 8

Глава II. Современный тип денежной системы РФ. 10

2.1. Проблемы денежной системы. 10

2.2. Анализ современного функционирования денежной системы РФ. 15

2.3. Пути дальнейшего совершенствования функционирования денежной системы. 21

Заключение 25

Список литературы 27

Введение

Переход к рыночным методам хозяйствования в Российской Федерации существенно меняет роль финансово-кредитных рычагов в экономике. От эффективности денежно-кредитной и финансовой политики государства зависит состояние экономики страны.

Финансовое положение предприятия определяют его конкурентоспособность и перспективы роста. В свою очередь финансовое положение предприятия во многом зависит от умения управлять финансовой, кредитной и денежной системой страны. Именно поэтому и определена цель данной работы - описать современное состояние и проанализировать функционирование денежной системы России, а также определить пути дальнейшего ее совершенствования.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Раскрыть сущность, а также описать типы и элементы денежной системы.

2. Проанализировать современный тип денежной системы РФ.

3. Для написания работы использовались труды ведущих отечественных и зарубежных ученых по данной теме, а также данные периодической печати.

4. При написании работы использовались расчетно-конструктивный и монографический методы.

Глава I. Денежная система РФ, ее типы и элементы.

1.1. Понятие и сущность денежной системы.

Е.Ф.Жуков считает, что денежная система - это организация денежного обращения в стране, закрепленная национальным законодательством. Она включает в себя следующие элементы:

* название денежной единицы;

* виды денежных знаков, порядок их выпуска и характер обеспечения;

* регулирование денежного обращения;

* организация наличного и безналичного платежных оборотов;

* курс национальной валюты, порядок ее обмена на иностранную валюту [5, с. 20].

Денежные системы сформировались с XVI-XVII вв. с возникновением и утверждением капиталистического способа производства, хотя отдельные их элементы появились в более ранний период. По мере развития товарно-денежных отношений и капиталистического способа производства происходят существенные изменения в денежной системе.

Тип денежной системы, по мнению В.К.Сенилова, зависит от того, в какой форме функционируют деньги: как товар - всеобщий эквивалент или как знаки стоимости [9, с. 46]. В связи с этим выделяют следующие типы денежных систем:

- системы металлического обращения, при которых денежный товар непосредственно обращается и выполняет все функции денег, а кредитные деньги разменны на металл;

- системы обращения кредитных и бумажных денег, при которых золото вытеснено из обращения.

В зависимости от металла, который в данной стране был принят в качестве всеобщего эквивалента, и базы денежного обращения различаются биметаллизм и монометаллизм.

Биметаллизм - денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закрепляется за двумя благородными металлами (обычно за золотом и серебром), предусматриваются свободная чеканка монет из обоих металлов и их неограниченное обращение.

При системе параллельной валюты соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось стихийно, в соответствии с рыночной ценой металла. При использовании системы двойной валюты государство фиксировало соотношение между металлами, а чеканка золотых и серебряных монет и прием их населением производились по этому соотношению.

При системе "хромающей" валюты золотые и серебряные монеты являлись законным платежным средством, но не на равных основаниях, например, если чеканка монет из серебра производилась в закрытом порядке, то они практически выступали знаками золота.

Биметаллическая денежная система не соответствовала потребностям развитого капиталистического хозяйства, так как использование в качестве меры стоимости одновременно двух металлов - золота и серебра - противоречит природе этой функции денег. Всеобщей мерой стоимости может служить только один товар.

Биметаллизм уступил место монометаллизму. Монометаллизм - денежная система, при которой один металл служит всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения, функционирующие монеты и знаки стоимости разменны на драгоценные металлы. В царской России система серебряного монометаллизма была введена в результате денежной реформы 1839-1843 гг. Денежной единицей стал серебряный рубль с содержанием в 4 золотника 21 доли чистого серебра. Были выпущены в обращение и кредитные билеты, обращавшиеся наравне с серебряной монетой и свободно разменивавшиеся на серебро. Однако эта реформа в условиях разлагающегося крепостничества, при дефиците государственного бюджета и внешнеторгового баланса не могли на длительный период существенно упорядочить денежно обращение.

В зависимости от характера размена знаков стоимости на золото различают три разновидности золотого монометаллизма: золотомонетный стандарт, золотослитковый стандарт, золотодевизный стандарт.

Золотомонетный стандарт наиболее соответствовал требованиям периода свободной конкуренции, способствовал развитию производства, кредитной системы, мировой торговли и вывозу капитала. Этот стандарт характеризуется следующими основными чертами:

* во внутреннем обращении страны находится полноценная золотая монета, золото выполняет все функции денег;

* разрешается свободная чеканка золотых монет для частных лиц;

* находящиеся в обращении неполноценные деньги свободно и неограниченно размениваются на золотые;

* допускается свободный вывоз и ввоз золота и иностранной валюты и функционирование свободных рынков золота.

При золотослитковом стандарте, в отличие от золотомонетного, в обращении отсутствуют золотые монеты и свободная их чеканка. Обмен банкнот, как и других неполноценных денег, на золото производится с помощью обмена на валюту стран с золотослитковым стандартом.

При золотодевизном стандарте также отсутствовали золотые монеты и свободная чеканка. Поддержание курса национальной валюты осуществлялось методом девизной политики, т.е. посредством купли или продажи национальных денег за иностранные в зависимости от того, снижается или повышается курс национальной валюты на рынках. Таким образом, при золотодевизном стандарте валюты одних стран ставились в зависимость от валюты других государств.

Система бумажно-кредитных денег предусматривала господствующее положение банкнот, выпускаемых эмиссионным центром страны. В 1944 г. Международная денежная система капитализма сформировалась в рамках мировой валютной конференции ООН в Бреттон-Вудсе (США). По форме Бреттон-Вудская денежная система представляла собой своеобразный межгосударственный золотодевизный стандарт. Его главными ориентирами являются:

- золото выполняло функцию мировых денег, оно выступало средством окончательных расчетов между странами и всеобщим воплощением общественного богатства;

- кроме золота в международном платежном обороте использовались национальная денежная единица США - доллар и английский фунт стерлингов, имеющий более узкую сферу действия;

- доллар США обменивался на золото в Казначействе США по официально установленному соотношению, если он представлялся центральными банками и правительственными учреждениями стран. Цена золота на свободных рынках складывалась на базе официальной цены США и до 1968 г. не отклонялась от нее;

- национальные денежные единицы свободно обменивались через центральные банки на доллары и между собой по твердо установленным Международным валютным фондом соотношениям. Все обратимые национальные денежные единицы через доллар могли превратиться в золото, что обеспечивало многосторонние расчеты между странами

На смену Бреттон-Вудской денежной системы пришла Ямайская денежная система, оформленная соглашением стран-членов МВФ в Клингстоне в 1976 г. Новая денежная система характеризовалась следующими чертами:

1) Мировыми деньгами объявлялись специальные права заимствования с МВФ - СДР, которые становились международной счетной единицей;

2) Доллар США сохранял важное место в международных расчетных и валютных резервах других стран, а также продолжал играть важную роль при расчетах условной стоимости СДР;

3) Юридически была завершена демонетизация золота: утрата золотом денежных функций, отмена его официальной цены. Однако золото осталось резервом государства и используется для приобретения ключевых денежных единиц других стран.

1.2. Функции денежной системы.

Денежная система включает следующие элементы:

- денежную единицу;

- масштаб цен;

- виды денег, являющихся законным платежным средством;

- эмиссионную систему;

- государственный аппарат регулирования денежного обращения.

Денежная единица - это установленный в законодательном порядке денежный знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров и услуг. Она, как правило, делится на мелкие пропорциональные части.

Масштаб цен - как выбор денежной единицы страны и как средство выражения стоимости товара через весовое содержание денежного металла в этой выбранной единице.

Эмиссионная система - законодательно установленный порядок выпуска и обращения денежных знаков. Эмиссионные операции (операции по выпуску и изъятию денег из обращения) в государстве осуществляют:

- центральный (эмиссионный) банк, пользующийся монопольным правом выпуска банковских билетов (банкнот), составляющих подавляющую часть налично-денежного обращения;

- казначейство (государственный исполнительный орган), выпускающих мелкокупюрные бумажно-денежные знаки (казначейские билеты и монеты, изготовленные из дешевых видов металла, на которые приходится около 10% общего выпуска наличных денег.

Эмиссия банкнот осуществляется центральным банком тремя путями: предоставлением кредитов кредитным учреждениям в форме переучета коммерческих векселей; кредитованием казны под обеспечение государственных ценных бумаг; выпуском банкнот путем их обмена на иностранную валюту.

Государство, стремясь к ослаблению возможных циклических колебаний экономических процессов, предпринимает меры к регулированию процесса производства, используя денежную и кредитную системы, которые тесно взаимосвязаны, особенно в результате господства кредитных денег.

Итак, современная денежная система характеризуется следующими основными чертами:

- отменой официального золотого содержания денежных единиц, демонетизацией золота;

- переходом к не разменным на золото кредитным деньгам, немногим отличающимся по своей природе от бумажных денег;

- сохранением в денежном обороте некоторых стран наряду с кредитными деньгами бумажных денег в форме казначейских билетов;

- выпуском банкнот в обращение в порядке кредитования хозяйства, государства;

- развитием и преобладанием в денежном обращении безналичного оборота при одновременном сокращении наличного;

- усилением государственного регулирования денежного обращения в связи с постоянным нарушением основополагающего принципа денежной системы - соответствия количества денег объективным потребностям экономического оборота, которое ведет к инфляционному процессу.

Глава II. Современный тип денежной системы РФ.

2.1. Проблемы денежной системы.

Одной из главных проблем денежной системы России на современном этапе является инфляция, или обесценение денег, падение их покупательной способности в результате роста цен. Причинами инфляции могут быть денежные и неденежные факторы, к числу которых относятся:

- эмиссия наличных денег;

- дефицит государственного бюджеты;

- бегство капитала зарубеж;

- долларизация экономики (в 1996 году на покупку иностранной валюты было израсходовано 80% сбережений населения РФ, в 1997 году - 84,2%). В 1998 году ситуация изменилась. Начался процесс сокращения сбережений населения и их использование на цели текущего потребления. В том же году на покупку инвалюты населением было использовано 12,6% денежных доходов. Впервые за длительный период времени к концу III квартала 1998 году объем продажи иностранной валюты превысил объем ее покупки. В августе 1998 г. начался ажиотажный спрос на валюту, вызванный финансовым кризисом. В 1999-2000 гг. 85-90% накоплений переводилось в иностранную валюту.

- неплатежи в экономике (по западным оценкам, 70% промышленных предприятий в РФ потенциальные банкроты, на 1 сентября 1999 г. на долю кредиторской задолженности приходилось 90,8% всех источников формирования оборотных средств; на 1 сентября 2000 г. доля неплатежей в структуре дебиторской задолженности составила 47%, доля неплатежей в составе кредиторской задолженности 51,3%; виновником 2/3 неплатежей в стране является госбюджет: неоплата государственных заказов, недофинансирование бюджетных расходов, невыплата пенсий и заработной платы увеличивают первоначальную сумму неплатежей в 4-5 раза);

- низкий курс рубля (он стимулирует экспорт сырья и энергоносителей, но большая часть выручки от экспорта оседает на зарубежных счетах);

- монополизм в экономике (государства, центральных экономических министерств и ведомств, отраслевых министерств и ведомств, регионов, предприятий, руководителей предприятий и т.п.). Любой монополист ведет себя на рынке одинаково - вздувает цены;

- рост издержек производства вследствие роста цен на сырье и энергоносители, заработной платы и т.п.;

- диспропорции в экономике;

- инфляционные ожидания (в условиях инфляции покупатель, ожидая роста цен, приобретает товары впрок, что усиливает спрос на товары и услуги, производитель придерживает товары, надеясь на рост цен, что снижает предложение товаров и услуг, рост спроса и снижение предложения вызывают стремительный рост цен);

- теневая экономика (50% в 1999 г., максимальные доли теневого сектора в торговле и сельском хозяйстве - 63% и 48%);

- несовершенство налоговой политики (объем налоговых льгот превысил дефицит государственного бюджета в 1,5 раза, собираемость налогов составила 70%).

Соотношение различных факторов, вызывающих инфляцию, характеризуется следующими данными: 45% - инфляционные ожидания, 25% - рост цен на топливо и энергоносители, 20% - рост совокупной денежной массы, 10% - прочие факторы, из них 7% -удорожание с/х продукции.

В нашей стране предпринималось несколько попыток обуздать инфляцию. При этом использовались антиинфляционные механизмы, рекомендованные Международным валютным фондом и успешно прошедшие проверку во многих странах мира.

Однако эти механизмы в условиях России не сработали по многим причинам. Одна из причин заключается в том, что эти механизмы предназначались для борьбы с инфляцией спроса, в России же инфляция спроса давно переросла в инфляцию издержек. Другая причина кроется в уникальности инфляции в РФ, выражающейся в специфике причин ее возникновения: это разрыв хозяйственных связей в результате распада СССР, незащищенность границ России от ближнего и дальнего зарубежья, необходимость подтягивания внутренних цен до уровня мировых и др. Обуздать инфляцию удалось только в 1997 году, когда темп инфляции составил 22% в год, в 1998 году - 11%, на 1999 год - 5-8% в год, в 2000 г. - 3-5% в год.

Снизить темпы инфляции удалось за счет перехода к неинфляционному типу финансирования дефицита государственного бюджета, который включал в себя следующие меры:

- выпуск государственных ценных бумаг, что привело к взрывному росту государственного внутреннего долга;

- внешние заимствования;

- прекращение выдачи кредитов Банком России правительству на покрытие дефицита государственного бюджета;

- введение валютного коридора;

- замораживание цен на энергоносители, введение прямых правительственных ограничений на удорожание продукции отраслей - естественных монополистов;

- недофинансирование бюджетных расходов (невыплата пенсий и заработной платы, неоплата госзаказов и т.д.)

Все вышеизложенные факты можно проиллюстрировать данными об источниках финансирования дефицита государственного бюджета в 2000 г.

Источники финансирования дефицита государственного бюджета в 2000г., % к итогу

Таблица 2.1

Покупатели

01.01

01.04

01.07

01.09

Финансирование дефицита - всего

Внутренние источники

из них:

Кредиты Банка России

ГКО и ОФЗ

ОГСЗ

Внешние источники

из низ:

Кредиты международных финансовых организаций

100

47,8

-2,3

56,5

4,1

52,2

60,8

100

69,6

-0,06

96,5

12,3

30,4

37,4

100

54,4

-0,1

62,4

9,3

45,8

27,6

100

61,6

-0,2

46,0

8,8

38,4

26,0

Данные таблицы показывают, что основными источниками финансирования дефицита государственного бюджета являлись выпуск ГКО и ОФЗ и внешние займы.

На основе произведенного анализа можно сделать вывод о том, что темпы инфляции удалось снизить за счет сокращения и без того убогого совокупного платежеспособного спроса. Но глубинные причины, вызывающие инфляцию в стране, продолжали действовать. Инфляция все же еще не устранена, а загнана вглубь.

Одним из самых неудачных направлений политики борьбы с инфляцией было ограничение денежной массы. Такой метод обычно используется для борьбы с инфляцией спроса. В России инфляция спроса давно сменилась инфляцией предложения. Ограничение денежной массы приводило не к снижению цен, а к снижению объемов производства. Другим просчетом явилась жестокая стабилизация курса рубля за счет внутренних и внешних займов. Это в свою очередь привело к резкому увеличению расходов на обслуживание государственного долга, в июле 1998 г. они составили 50% всех расходов федерального бюджета. Следствием такой политики стало сокращение инвестиций в экономику, падение объемов производства.

После августовского кризиса 1998 г. перешли к политике умеренной инфляции (с годовыми темпами инфляции в 1999 г. - 36,5%, в 2000 г. - 18%) с обязательной индексацией заработной платы, пенсий и пособий, с контролируемой эмиссией денег. Такая политика ориентирована на стимулирование отечественного производства. На 2000 год были запланированы темпы инфляции в 15%, фактически они составили 18%. Причинами более быстрого роста темпов инфляции стали:

* отмена льготных ставок по НДС для многих видов продуктов питания;

* введение налога с продаж;

* переориентация части производств с внутреннего на внешний рынок из-за повышения эффективности экспорта;

* сокращение предложения отечественных товаров;

* уменьшение импорта товаров;

* необходимость погашения внешнего долга, которая привела к росту спроса на иностранную валюту и увеличению ее курса и др.

На 2001 год намечено снижение годовых темпов инфляции до 9-11%. Основными путями такого снижения являются контроль за денежной массой, сокращение дефицита бюджета и благоприятное состояние платежного баланса.

2.2. Анализ современного функционирования денежной системы РФ.

Денежная система РФ - это форма организации денежного обращения, закрепленная национальным законодательством. Она состоит из следующих элементов: денежной единицы, масштаба цен, вида денег, эмиссионной системы, механизма денежно-кредитного регулирования. Национальная валютная система, обладая относительной самостоятельностью, также входит в денежную систему страны.

Официальной денежной единицей (валютой) РФ, согласно Федеральному закону "О Центральном банке РФ (Банке России)", является рубль, состоящий из 100 копеек. Введение на территории России других денежных единиц и выпуск денежных суррогатов запрещается. Официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается. Виды денег - банкноты (банковские билеты) и монеты Банка России. Они являются единственным законным средством платежа на территории России, их подделка и незаконное изготовление преследуется по закону. Банкноты и монеты обязательны к приему по нарицательной стоимости при всех видах платежей для зачисления на счета, по вкладам и для перевода на всей территории РФ. Они являются безусловными обязательствами Банка России и обеспечиваются всеми его активами.

После проведения деноминации с 1 января 1998 г. в обращении находятся банкноты достоинством 10, 50, 100 и 500 рублей, а также монеты достоинством 1, 2, 5 рублей и 1, 5, 10, и 50 копеек. За Центральным банком РФ закреплено исключительное право осуществлять эмиссию наличных денег, организацию их обращения и изъятия из обращения на территории РФ. Совет директоров Банка России принимает решение о выпуске в обращение новых банкнот и монет и об изъятии старых, утверждает номиналы и образцы новых денежных знаков. При этом описание новых денежных знаков публикуется в средствах массовой информации. Решение по этим вопросам наплавляется в Правительство РФ в порядке предварительного информирования. Коммерческие банки также участвуют в эмиссионном процессе. Они выпускают безналичные деньги в процессе кредитования, а при погашении ссуды происходит изъятие денег из оборота. В Федеральном законе "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" установлены правовые основы функционирования денежной системы РФ, задачи, функции и полномочия Банка России в организации денежного обращения. В России, как и во всех странах, налично-денежных оборот значительно меньше безналичного.

Удельный вес наличных денег в общем объеме денежной массы

(на начало месяца, млрд. руб.)

Таблица 2.1

Месяцы

Денежная масса

В процентах к предыдущему месяцу

В том числе

Удельный вес НО в М2 в процентах

наличные деньги вне банковской системы

безналичные средства

2000 г.

январь

февраль

март

апрель

370,2

361,2

362,6

360,4

103,6

97,6

100,4

99,4

130,5

116,7

120,3

119,1

239,7

244,5

242,3

241,3

35,3

32,3

33,2

33,0

Приведенные данные в табл. 2.1 свидетельствуют о том, что при имеющем место колебании значений удельного веса наличных денег в общем объеме денежной массы доля их постепенно снижается. Доля наличных денег в экономически развитых странах еще меньше (10-20%), однако их присутствие необходимо, поскольку они обслуживают розничную торговлю, получение и расход большей части денежных доходов населения.

Центральный банк РФ осуществляет межбанковские расчеты через свои учреждения. В его систему входит центральный аппарат, территориальные учреждения, расчетно-кассовые центры, вычислительные центры и др. В настоящее время в России функционирует 1333 расчетных кассовых центра и других учреждений, осуществляющих расчетное обслуживание 2208 кредитных организаций, 6045 филиалов этих организаций, а также счетов бюджетом всех уровней и государственных внебюджетных фондов, органов федерального казначейства и других юридических лиц в случаях, предусмотренных законодательством.

Кассовое обслуживание - одно из важнейших функций банков. Банк является начальным и конечным пунктом движения денег, обеспечивающих товарообмен. Наличные деньги попадают в сферу обращения из банка в форме выплаты заработной платы или других расчетов наличными и возвращаются банк в виде выручки. Сфера денежного обращения подлежит регулированию и жесткой регламентации со стороны государства, основные аспекты которых закреплены законодательно ("Порядок ведения кассовых операций"). Согласно этому Порядку банковская система является не только организатором налично-денежного обращения, но и контролером данного процесса.