Денежная система Российской Федерации и её эволюция

Федеральное агентство  по образованию 

ГОУ «Санкт – Петербургский  государственный  политехнический  университет» 

Чебоксарский  институт экономики и менеджмента 

Кафедра финансового  обращения и кредита 

 

 

 

 

  

КУРСОВАЯ  РАБОТА 

    по  курсу:  «Деньги. Кредит. Банки» 

    на  тему: «Денежная система Российской  Федерации и её эволюция» 

  

                                                                             Выполнила 

                                                                    студентка  3 курса очного отделения 

                                                                        спец. 080105(3) «Финансы и кредит» 

                                                                   Петькова Анжелика Владимировна 

                                             Подпись студ.______ 

       

                                                   Проверил преподаватель 

                                                          Свиридова Наталья Ивановна 

 

 

 

 

  

    Чебоксары 

    2009 

    СОДЕРЖАНИЕ  

    ВВЕДЕНИЕ 

    1. СТАНОВЛЕНИЕ  ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ                                           5 

    2. ВИДЫ  ДЕНЕЖНЫХ ЗНАКОВ                                                                9 

    3. МЕТОДЫ  РЕГУЛИРОВАНИЯ ДЕНЕЖНОГО  ОБРАЩЕНИЯ            10 

    4. ДЕНЕЖНАЯ  ПОЛИТИКА НА 2008 ГОД                                             19 

    ВЫВОДЫ                                                                                                    32 

    СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ                                                                           34

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  

ВВЕДЕНИЕ  

    В данной  своей работе говорится о   наиболее важной и значимой  для всего  государства теме, которая связана  с денежной  системой. 

    Денежная  система РФ составляет основу всего Российского государства и Мира в целом. Во всем мире кредитно-финансовая сфера интенсивно развивается, используя новые методики, современные достижения в области информационных технологий, формируя новые направления деятельности. Мировая валютная система и международный  рынок ссудных капиталов постоянно  эволюционируют. Создаваемые при  этом международные финансовые организации, валютные союзы и другие образования  оказываются успешными и стабильными  в разной степени, а сама валютная система развивается далеко не безкризисно  и денежное обращение составляют основу всего государства. 

    Денежная  система - есть нечто, напоминающее  один огромный сад. Она несет  в себе эстетическое единство, порожденное  разнообразием, а  ее кажущаяся простота скрывает почти непостижимую сущность; брошенный на поверхность взгляд растворяется в бесконечной перспективе, и все зримое осознается как единое целое, лишь рассмотренное с разных сторон, не спеша и пристально. Отдельные  элементы ее могут доставить удовольствие независимо от общей картины, но реализуются  лишь полностью, потому что составляют часть целого. 

    Слово  «деньги» используются в различных   значениях, так например: 

    1. Как «денежный  запас» - это относится  к бумажным  знакам, которые мы  носим в своих карманах, или  к кредиту на нашем банковском  счете, - именно в этом смысле  мы и будем использовать это  слово. 

    2. Как «делать  деньги» - относится  не к  фальшивомонетчику, а к  получателю  дохода. 

    3. Как «денежные  рынки» - относится к «займу» или «кредиту», а также к денежным требованиям,  которые включают широкий набор инструментов, а не то, что обозначено  как деньги в первом смысле. 

    Все сказанное  выше еще раз подтверждает  о том, что деньги, денежное  обращение  и денежная система составляют основу РФ. 

    Главная  цель при написании курсовой  работы заключается в выявлении  проблемы, связанной с денежной  системой Российского  Государства. 

    Еще одна  немаловажная цель заключается   в том, чтобы дать Вам общее   представление о роли денег в  изменяющейся рыночной экономике. При  этом будут рассматриваться следующие  задачи: 

    - деньги  как средства платежа  на  рынках товаров и услуг; 

    - деньги  как объект купли-продажи  на  финансовых рынках.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  

1. СТАНОВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНОЙ  СИСТЕМЫ В РОССИИ  

    Перед  тем как рассматривать денежную  систему России, нужно понять, что   же вообще представляет собой  денежная система. 

    Денежная  система – это форма организации   денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закреплённая национальным законодательством. Денежные системы сформировались в XVI – XVII вв., хотя отдельные их элементы появились в более ранний период. В денежных системах по мере их развития происходили существенные изменения. 

    Тип денежной  системы зависит от того, в  какой форме функционируют   деньги. В связи с этим выделяют  два типа денежных систем:

Система металлического обращения, при которой денежный товар непосредственно обращается и выполняет все функции денег, а кредитные деньги размены на металл;

Система обращения  кредитных и бумажных денег, при  которых золото вытеснено из обращения. 

    Понятие  современной «денежной системы»  включает в себя следующие  элементы: денежную единицу; масштаб  цен; виды денег; эмиссионную систему; государственный  или кредитный аппарат. 

    Денежная  единица – это установленный   в законодательном порядке денежный  знак, который служит для соизмерения   и выражения цен всех товаров. 

    Эмиссионная  система в развитых странах  означает выпуск банковских билетов Центральным  банком, а казначейских билетов и  монет – казначейством в соответствии с законодательно установленным  эмиссионным правом. 

    Характерными  чертами современных денежных  систем являются:

Отмена официального золотого содержания, обеспечения и размена банкнот на золото;

Переход к неразменным  на золото кредитным деньгам, которые  перерождаются в бумажные деньги;

Выпуск денег в  обращение не только в порядке  банковского кредитования хозяйства, но и в значительно мере для  покрытия расходов государства (в основном выпуск государственных ценных бумаг);

Преобладание в  денежном обращении безналичного оборота;

Усиление государственного регулирования денежного обращения.

    Правовой  основой функционирования денежной  системы России является Закон от 25 сентября 1992 года «О денежной системе  Российской Федерации». Этим законом  определено, что официальной денежной единицей (валютой) РФ является рубль, состоящий из 100 копеек, а выпуск других денежных единиц запрещён. Официально соотношение между рублём и золотом  или другими драгоценными металлами  не устанавливается, а исключительное право выпуска наличных денег, организации  и изъятия их из обращения на территории РФ принадлежат Центральному банку  России. В России 2 вида денежных знаков - банкноты и монета. Их подделка преследуется по закону. Банкноты и монета являются безусловными обязательствами Банка  России и обеспечиваются всеми его  активами. Официальный курс рубля  к иностранным денежным единицам определяется Центральным Банком РФ (ЦБР) и публикуется в печати.  

    XX век для  России – это эпоха бумажных  денег. В буквальном смысле  Россия в начале ХХ произвела  переход от золотых денег (XV-XIX века) к бумажным. Произошла трансформация  денежной системы.  

    Одним  из важнейших этапов развития денежной системы России были 20-е годы ХХ столетия. В этот период денежное обращение  в нашей стране, так же как и  в других странах - участницах первой мировой войны (кроме США), было дезорганизовано. В целях его нормализации правительства  этих стран провели денежные реформы. Формы и методы проведения денежных реформ в нашей стране определялись предшествовавшими им изменениями  в экономическом и политическом положении страны. 

    Нормализация  денежного обращения в СССР  была достигнута благодаря осуществлению  трех денежных реформ, две из которых  были проведены в форме деноминации. В результате реформ 1922-1924 гг. изменились не только параметры денежного обращения, но и тип денежной системы. По сути, в СССР была введена золотодевизная форма золотого стандарта. 

    Следующим  этапом стал кризис денежной  системы  России в конце  90-х годов. В это  время  происходит расслоение населения   России на сверхбогатых и граждан,  живущих  за гранью нищеты. В 1996 г. на долю 10% самых  богатых  уже пришлось 34% доходов (в 1995 г. лишь 3%), а доля 10% беднейших составила лишь 2,6%, 63% населения жило за чертой бедности.  

    Продолжалось  сокращение расходов на питание  населения, что углубляет еще  более ситуацию с недостаточным  питанием малообеспеченных семей и детей, а в некоторых  регионах можно уже говорить о  наступлении настоящего голода. Люди жили буквально на одной картошке.  

    Продолжалось  сокращение инвестиционной активности. Вложения в основной капитал  в 1995 г. уменьшились на 18%, идет  активная эрозия основных фондов. Иностранные  инвестиции направлялись в основном в портфельные инвестиции, то есть имели характер спекулятивных вложений. 

    В настоящее  время в цивилизованных странах  электронно-счетная денежная компонента  стала превалирующей, в  денежной массе доля наличных денег составляет уже от пятнадцати до пяти процентов. Исключением является Россия, в которой, по официальным данным Центробанка России, денежная база на конец 2000 года состояла на 90% из наличных денег. 

    В полном  согласии с законами развития денежных систем Россия подходит к  денежной революции - переходу на однокомпонентные деньги путем упразднения первой наличной бумажной компоненты и перехода на чисто счетные, электронные деньги. Развивается кризис в области  денег. 

    Бумажное  денежное обращение стало чрезвычайно   дорогостоящим. Например, в России  объем  наличных денег на  начало 1997 года составил 110 триллионов  рублей - это около  полумиллиона  тонн бумаги. На производство  такой денежной массы затрачивается   порядка 15% от ее номинала, т.е. десятки  триллионов рублей. Расходы на само наличное денежное обращение - охрана, работа на предприятиях торговли, бытового обслуживания и в банках обходится  ежегодно в десятки триллионов рублей.  

    Операции  с наличными деньгами являются сугубо двусторонними и поэтому практически  неконтролируемыми государственными институтами. В операциях с электронными деньгами принимает участие не меньше трех сторон - в каждой такой операции обязательно участвует как минимум  один банк. 

    Сейчас  банковская система находится на уровне развития телефонной связи в эпоху телефонных барышень. Все операции соединения совершаются вручную. Создание полностью автоматизированной денежной системы, в которой денежной транзакции от отправителя до получателя не касались бы человеческие руки, пока невозможно именно из-за двухкомпонентного характера  денежной системы. 

    Эти и  многие другие факты свидетельствуют   о кризисе в области денег.  И выход может быть только  один - переход к однокомпонентной  денежной системе, к счетно-электронным деньгам, которые автоматически снимут накопившиеся проблемы. Электронизация денежной системы, образно говоря, есть встраивание  компьютера в современные денежные отношения и денежные технологии. Создание электронной денежной системы  означает построение денежной системы  и денежных технологий согласно возможностям и потребностям электронных информационных технологий. 

 

ВИДЫ ДЕНЕЖНЫХ ЗНАКОВ

  

    Официальной  денежной единицей РФ является  рубль. Состоит из 100 копеек. В России 2 вида денежных знаков - банкноты и монета. Их подделка преследуется по закону. Банкноты и монета являются безусловными обязательствами Банка России и обеспечиваются всеми его активами, в том числе золотым запасом, государственными ценными бумагами, резервами кредитных учреждений, находящимися на счетах Центрального банка России. На территории России функционируют наличные деньги (банкноты и монеты) и безналичные деньги (в виде средств на счетах в кредитных  учреждениях). 

         Эмиссия - такой выпуск денег  в оборот, который приводит к  общему увеличению денежной массы  в обращении. Эмиссия бывает  наличная (на нее в 1997 г. приходилось  15-20% всей эмиссии Банка России) и безналичная. 

         Функции Банка России по эмиссии   денег:  

- прогнозирование и организация производства, перевозки и   хранения банкнот и монеты; 

- утверждение правил  хранения, перевозки и инкассации  наличных денег для кредитных  организаций; 

- создание резервных  фондов банкнот и монеты; 

- установление признаков  платежеспособности денежных знаков, порядка замены поврежденных денежных знаков и их уничтожение; 

- определение порядка  ведения кассовых операций. 

         С 1 января 1998 г. в 1000 раз изменилась  нарицательная стоимость российских  денежных знаков и масштаб  цен. Причины деноминации заключались  в необходимости сокращения издержек  на печатание денег. К тому  же употребление цен со многими  нулями вызывало определенные  неудобства. 

         Деноминация денежных знаков  была произведена путем постепенной   замены денежных знаков через  нормальные каналы денежного  обращения (банки, места реализации  товаров и услуг). Основной принцип  деноминации – недопущение каких-либо  потерь для владельцев денег.  

3. МЕТОДЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ  ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ  

    Регулирование денежного обращения в РФ возложено  на Банк России. В соответствии с  Федеральным законом «О центральном  банке Российской Федерации» от 12 апреля 1995 г. основные инструменты денежно-кредитной  политики Банка России:

процентные ставки по операциям Банка России;

нормативы обязательных резервов;

операции на открытом рынке;

рефинансирование  банков; 

депозитные  операции;

валютное регулирование;

установление ориентиров роста денежной массы;

прямые количественные ограничения. 

    Процентные  ставки по операциям Банка России. Последний может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций. Процентные ставки Банка России – это минимальные ставки, по которым он осуществляет свои операции. Это ставки рефинансирования, ставки по депозитным операциям, ломбардные ставки, ставки «репо» и др. Банк России использует процентную  политику для воздействия на рыночные процентные ставки. Примером могут служить депозитные операции этого банка, которые осуществляются с 1997 г. Свободные средства коммерческих банков принимались в депозит в январе-сентябре 1999 г. по фиксированной ставке - от 0,6 до 28 % годовых (средневзвешенная ставка составила 18,02% годовых). В 1999 г. депозитные операции осуществлялись на стандартных условиях на один день, на одну неделю, на дне недели. Банк России ежедневно объявляет рынку процентные ставки по привлечению средств в депозиты и заключает депозитные сделки.  

    Нормативы  обязательных резервов – это  беспроцентные обязательные вклады  кредитных организаций в Банке России. Размер обязательных резервов устанавливается Советом директоров Банка России в процентах к обязательствам кредитных организаций. Нормативы не могут превышать 20% обязательств кредитной организации и не могут быть единовременно изменены более чем на 5 пунктов. 

    В 1999 г.  Банк России дважды принимал  решение  о повышении норматива  обязательных резервов:

в марте 1999 г. с 5 до 7% по привлеченным средствам юридических  лиц;

в июне 1999 г. с 7 до 8,5% по привлеченным средствам юридических  лиц, с 5 до 5,5% - по привлеченным средствам физических лиц в валюте РФ. 

    С 11 января 2000 г. нормативы обязательных  резервов снова были повышены:

по привлеченным средствам юридических лиц в  валюте РФ и привлеченным средствам  юридических и физических лиц  в иностранной валюте - 10%;

по денежным средствам  физических лиц, привлеченным во вклады в валюте РФ, - в размере 7,0%.   

    Эти резервы  используются при отзыве лицензии  для погашения обязательств кредитной  организации перед  вкладчиками  и кредиторами. Однако основное назначение нормативов обязательных резервов - регулирование денежного обращения.  

    В 2002 году  также произошло повышение   нормы обязательных резервов. Оно   составило 12%. 

    С 1 января 2003 года произошло сокращение  нормы обязательных резервов до 10%. 

    Операции  на открытом рынке – это  купля-продажа Банком России государственных  ценных бумаг, краткосрочные операции  с ценными бумагами с совершением  затем обратной сделки. Лимит  операций на открытом рынке  утверждается Советом директоров. Несмотря на временное прекращение функционирования рынка ценных бумаг после августа 1998 г. Банк России не отказался от этого метода регулирования денежного обращения. В сентябре 1998 г. Центральный банк РФ выпустил в обращение облигации Банка России и начал операции с ними. 

    В 1999 г.  Банк России продолжил работу  по развитию операций на открытом  рынке. Целью этих операций  было использование  временно  свободных денежных средств   на межбанковском кредитном рынке   для выдачи межбанковских кредитов  без использования кредитов со стороны  Банка России. 

         Рефинансирование банков – это  кредитование Банком России коммерческих  банков, в том числе и переучет  векселей. Банк России устанавливает  процентную ставку рефинансирования. В 1996 г. ставка рефинансирования была снижена со 160 до 48% годовых, в 1997 г. - с 48 до 21%. В связи с финансовым кризисом ставка рефинансирования  была увеличена в ноябре 1997 г. до 28% и в феврале 1998 г. до 42%. В мае 1998г. она достигла максимума - 150%, с июня 1998 г. действовала ставка в размере 60%, с 10 июня 1999 г. - 55%. Причины таких резких скачков ставки рефинансирования кроются в финансовом кризисе, начавшемся в ноябре 1997 г. Финансовый кризис сопровождался сбросом государственных ценных бумаг нерезидентами, их уходом с российского рынка ценных бумаг. Чтобы удержать нерезидентов, Банк России увеличивал доходность государственных ценных бумаг, повышая ставки рефинансирования, что в свою очередь привело к росту расходов по обслуживанию государственного долга и в конечном счете к краху пирамиды государственных ценных бумаг. Выпуск ГКО и ОФЗ был приостановлен в июле 1998 г. и возобновлен в декабре 1999 г. 

      До  середины июня 1998 г. Банк  России  выдавал коммерческим  банкам  три вида кредитов:

ломбардные - под  залог государственных ценных бумаг, включенных в Ломбардный список Банка России;

внутридневные - предоставлялись  банкам в течение операционного  дня при наличии неисполненных  платежных поручений;

однодневные расчетные  кредиты - предоставлялись для завершения расчетов в конце операционного дня путем зачисления кредита на корреспондентский счет банка в расчетном подразделении Банка России. 

      Кредиты  выдавались в пределах  лимитов,  определенных Банком  России. С  марта 1998 г. коммерческим  банкам  стали выдаваться только  обеспеченные кредиты - под залог  государственных ценных бумаг. 

      После  17 августа 1998 г. Центральный   банк РФ стал предоставлять   кредитным организациям кредиты   следующих видов:

кредит банку- санатору, осуществляющему санацию кредитной  организации (до 1 года);

кредит в поддержку  мер по погашению обязательств перед  вкладчиками (до 6 месяцев);

кредит на поддержку  ликвидности (от 1 - 2 месяцев до 1 года);

кредит в поддержку  мер по повышению финансовой устойчивости банка (до 1 года);

стабилизационный кредит (до 1 года); 

    За 2003 год  ставка рефинансирования претерпела  значительные изменения. По сравнению   с 2002 годом ставка рефинансирования  была снижена 17 февраля 2003 года  – с 21% до 18% годовых.  С 21 июня 2003 года ставка рефинансирования (учетная ставка) Банка России была установлена в  размере 16 процентов годовых. На 9 декабря 2003 года ставка рефинансирования составляет 16% годовых. 

    Депозитные  операции – это операции по  привлечению в депозиты (вклады) средств банков. Они позволяют  Банку России привлекать временно свободные денежные средства банков и тем самым нейтрализовать их возможное давление на валютный рынок. В 1999 г. Банк России начал привлекать денежные средства банков РФ на более длительные сроки - на 1 - 3 месяца. С августа 1999 г. Банк России начал проводить депозитные операции «спот» с датой привлечения депозита: «спот - некст», «спот - 1 неделя», «спот - 2 недели». С ноября 1999 г. Банк России приступил к проведению депозитных аукционов со сроками депозитов 1 неделя, 2 недели, 1 месяц. 

    Валютное  регулирование осуществлялось с  помощью валютной интервенции,  под которой понимается купля-продажа  Банком России иностранной валюты  на валютном рынке для воздействия  на курс рубля, суммарный спрос  и предложение валюты. Если спрос на валюту был больше предложения, то Банк России продавал валюту из своих золотовалютных резервов. 

    Если  предложение  валюты превышало спрос, то  Банк России покупал валюту. Эти   операции стали возможными благодаря   значительным накоплениям валютных  ресурсов у Банка России. Валютные резервы должны соответствовать  мировому уровню, равному финансированию трехмесячных объемов импорта.

   Установление  ориентиров роста денежной массы.  Банк России устанавливал минимальные  и максимальные границы прироста  денежной массы на контрольный срок. Начиная с 1995 г., Банк России устанавливал ежегодно две промежуточные цели - предельные темпы прироста М2 и предельные границы девальвации обменного курса рубля на доллары США. 

    Прямые  количественные ограничения - установление лимитов на рефинансирование банков, проведение кредитными организациями  отдельных банковских операций. Примером могут служить ограничения на проведение валютных операций. Валютные операции могут производить только уполномоченные банки, получившие от Банка  России лицензию на проведение таких  операций.  

    В настоящий  момент, 9 декабря 2003 года денежная  масса составляет в России 2740,1 млрд. рублей. 

    Наличное  и безналичное денежное обращение.  Налично-денежный оборот, представляющий  совокупность платежей за определенный период времени, отражает движение наличных денег как в качестве средства обращения, так и в качестве средства платежа. Сфера использования наличных денег в основном связана с доходами и расходами населения. 

    Налично-денежный оборот между предприятиями незначителен, так как основная часть расчетов совершается безналичным путем. 

    Статьи 140, 861-885 Гражданского кодекса РФ  предусматривают  применение  на территории Российской Федерации  платежей в наличной и  безналичной формах и раскрывают сущность и порядок осуществления основных форм безналичных расчетов. 

    Установлен  различный порядок расчетов с   участием граждан в зависимости   от связи этих платежей с  их предпринимательской  деятельностью.  С участием граждан, не занимающихся предпринимательской деятельностью, разрешено осуществлять расчеты как наличными деньгами без ограничения сумм, так и в безналичной форме. Однако расчеты с гражданами, связанными с предпринимательской деятельностью, должны производиться, как правило, в безналичном порядке. 

    В настоящее  время юридические  лица вправе  рассчитываться между собой   наличными деньгами, если суммы  по одному платежу не превышают  10 тыс. руб., а с предприятиями  потребительской  кооперации - если  суммы не выше 15 тыс. руб. Платежи между юридическими лицами сверх указанной суммы должны осуществляться в безналичном порядке.