Денежно-кредитная система и методы монетарного регулирования

ГОУ ВПО «Российский  государственный  торгово-экономический  университет»

челябинский институт (филиал)

Кафедра  

КУРСОВАЯ  РАБОТА

по дисциплине «Экономическая теория»

тема: «Денежно-кредитная  система и методы монетарного  регулирования»

Выполнил:  студент 1 курса 

специальности «Мировая экономика»

очной формы  обучения                                         __________________________                          А.А. Саркеева

 Проверил:  преподаватель 

 кандидат  эконом. наук, доцент                           __________________________               

 Т.И. Горчакова 

Челябинск 2011 

Содержание 
 

Введение 3

1 Денежно-кредитная система 4

         1.1 Формирование  и типы денежной системы 4

         1.2 Структура денежно-кредитной системы 11

2 Методы регулирования кредитно-денежной системы 18

         2.1 Государственное регулирование кредитно финансовых институтов 18

         2.2 Методы регулирования  денежного кредитного обращения               в России 24

Заключение 34

Список использованных источников и литературы  35 
 
 
 
 

Введение

     В рыночной экономике деньги играют исключительно  важную роль. Рынок невозможен без  денег, денежного обращения. В мире существуют различные системы денежного обращения, которые, как правило, законодательно закреплены в каждом государстве. Кредитно-денежная система представляет собой комплекс валютно-финансовых учреждений, активно используемых государством в целях регулирования экономики. Объектом  моей работы является денежная система. Предмет работы-особенности  денежно-кредитной системы и методы денежного регулирования.

     Целью настоящей курсовой работы является комплексное исследование теоретических  и методических вопросов денежно-кредитной  системы государства и ее регулирования. Данная тема, думаю, весьма актуальна в наше время, поскольку  мы находимся в условиях мирового экономического кризиса и от проведения правильной денежно-кредитной политики зависит как быстро и с какими потерями мы выйдем из этого кризиса.  

     Для достижения поставленной цели определены следующие задачи:  
1) Дать  понятие и рассмотреть формирование денежно-кредитной системы;  
2) Дать подробную  характеристику структуры и современного состояния денежно-кредитной системы; 
3) Рассмотреть методы денежно-кредитного регулирования в общем и в России в частности. 
 
 
 

1 Денежно-кредитная система

1.1 Формирование  и типы денежной системы

       Денежная  система- исторически сложившаяся  форма организации денежного  обращения в стране, закрепленная национальным законодательством. Формирование денежной системы утвердилось в XVI- XVII вв., а ее зарождение произошло  в более  ранний период времени. По мере развития общественного разделения труда, появления новых товаров  возникло такое явление как обмен. Однако рост числа обмениваемых товаров  затруднял процесс купли-продажи, ибо не всегда продавец и покупатель находили друг друга. Затруднения в  обмене разрешились постепенным  выделением на рынке местных товаров  одного, который пользовался всеобщей обмениваемостью. При формировании национальных рынков из среды товаров-эквивалентов выделился один, так называемый всеобщий эквивалент, ставший деньгами.  Повсеместно  эта роль закрепилась за золотом  и серебром, учитывая их потребительские  свойства: сохраняемость, делимость, портативность, однородность и узнаваемость. Этот процесс возникновения денег  в рамках эволюционного подхода  был наиболее полно исследован К. Марксом. Эволюция денег отражена на рисунке 1. [ 7] 
 

Рисунок 1 – Эволюция денег 

     Становление денежной системы проходило поэтапно:

1) Обращение денежного металла, выражающееся в виде всеобщего эквивалента и выполняющее все денежные функции до XIX в.

2) Сокращение значения золота в качестве денежного товара, которое в дальнейшем было заменено на кредитные деньги, которые в процессе денежного обращения стали всеобщим эквивалентом. Существование кредитных денег способствует осуществлению безналичного оборота и уменьшению доли наличного. Особенностью второго этапа  является так же  инфляция, т.е. обесценивание денег.

   На  протяжении исторического развития существовали следующие типы денежных систем:  биметаллические и монометаллические  системы. Биметаллические - это денежные системы, при которых государство  законодательно закрепляет роль, всеобщего  эквивалента (т. е. денег) за двумя благородными металлами золотом и серебром. При этом осуществляется свободная  чеканка монет из этих металлов и  их неограниченное обращение. При монометаллизме всеобщим эквивалентом служит один денежный металл (золото или серебро). Одновременно в денежном обращении функционируют  другие денежные знаки: банкноты, казначейские билеты, разменная монета. Эти денежные знаки свободно обмениваются на денежный металл (золото или серебро). Наибольшее распространение в мире получил  золотой монометаллизм. Различается  три вида золотого монометаллизма: золотомонетный, золотослитковый и  золотодевизный стандарты. При золотомонетном монометаллизме (существовавшем в России до 1914-1918 гг.) цены товаров исчисляются  в золоте, во внутреннем обращении  страны функционируют полноценные  золотые монеты, золото выполняет  все функции денег. Производится свободная чеканка золотых монет; все денежные знаки (банкноты, разменные  монеты) свободно обмениваются на золото; допускается свободный вывоз  и ввоз золота и функционирование свободных рынков золота. После Первой мировой войны вместо золотомонетного  монометаллизма были установлены золотослитковый и золотовалютный (золотодевизный) виды монометаллизма. При золотослитковом стандарте обмен банкнот и других денег осуществляется только на слитки весом 12,5 кг; при золотодевизном - обмен банкнот и других денег стал проводиться на валюту девизов стран, где разрешался обмен на золотые слитки. После 1929-1933 гг. были ликвидированы все формы золотого монометаллизма, а после Второй мировой войны на конференции в Бреттон-Вудсе (США) в 1944 г. была оформлена так называемая Бреттон-Вудская денежная система, характеризующаяся следующими чертами: золото вытесняется из свободного оборота и выступает лишь средством окончательного расчета между странами; наряду с золотом международным средством и резервной валютой выступают доллар (США) и фунт стерлингов (Великобритания); на золото обмениваются только резервные валюты по установленному соотношению, а также на свободных золотых рынках; межгосударственное регулирование валютных отношений осуществляется МВФ (Международным валютным фондом). Бреттон-Вудская денежная система представляла Собой систему международного золотодевизного монометаллизма на основе доллара. В 70-е гг. XX в. в связи с Сокращением золотых запасов в США эта система потерпела крах. В 1976г. на смену Бреттон-Вудской денежной системе пришла Ямайская денежная система, оформленная Соглашением стран - членов МВФ (о. Ямайка) в 1976г. и ратифицированная странами - членами МВФ в 1978 г. Согласно Ямайской денежной системе мировыми деньгами были объявлены специальные права заимствования СДР, которые стали международной единицей. При этом доллар сохранил важное место в международных расчетах и валютных резервах других стран. Кроме того, юридически была завершена демонетизация золота, т. е. утрата золотом денежных функций. В то же время золото остается резервом государства оно необходимо для приобретения валюты других стран. В настоящее время ни в одной стране нет металлического обращения; основными видами денежных знаков являются кредитные банковские билеты (банкноты), государственные деньги (казначейские билеты) и разменная монета.

   Денежное  обращение – это движение денег, отражающее оборот товаров и услуг. Оно обслуживает реализацию товаров, а также движение финансового рынка. В мире существуют различные системы денежного обращения, которые, как правило, законодательно закреплены в каждом государстве. К важнейшим четырем компонентам денежной системы относятся:

1) национальная  денежная единица (рубль, доллар, франк, марка, иена, крона и  т.д.), в которой выражаются цены  товаров и услуг;

2) система  кредитных и бумажных денег,  разменных монет, которые являются  законными платежными средствами  в наличном обороте;

3) система  эмиссии денег, т.е. законодательно  закрепленный порядок выпуска  денег в обращение;

4) государственные  органы, ведающие вопросами регулирования  денежного обращения.

     В зависимости от вида обращаемых денег  выделяется два основных типа систем денежного обращения:

1) системы  обращения металлических денег,  когда в обращении находятся  полноценные золотые и (или)  серебряные монеты, которые выполняют  все функции денег, а кредитные  деньги могут свободно обмениваться  на денежный металл (в монетах  или слитках);

2) система  обращения кредитных или бумажных  денег, которые не могут быть  обменены на золото, т.е. золото  не участвует в обращении.

     Выпуск  как бумажных, так и кредитных  денег, как правило, является монополией государства. Центральный банк, находящийся  в собственности государства, занимается эмиссией, т.е. печатанием денег.

     Денежная  масса – это совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг, которыми располагают частные лица, предприятия (фирмы), организации и государство.

     В структуре денежной массы выделяются:

     Активная  часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот.

     Пассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами.

Таким образом, структура денежной массы  сложнее, чем мы это себе представляем. В обывательском понимании деньгами считаются, прежде всего, только наличные деньги – банкноты (бумажные купюры) и мелкая разменная монета. Доля бумажных денег в общей денежной массе составляет до 25%, а основная часть сделок между предприятиями и организациями, даже в розничной торговле, совершается в развитой рыночной экономике путем использования банковских счетов. Преобладающее значение в странах с развитой рыночной экономикой имеют чековые платежи (например, в США чеки обслуживают не менее 90% стоимости сделок), осуществляемые по чековым книжкам, дорожным чекам-аккредитивам, кредитным карточкам и т.п. Использование чеков является прогрессивной формой безналичных расчетов, поскольку позволяет распоряжаться банковскими депозитами (безналичными деньгами) и резко сокращать потребность в банкнотах и разменной монете. При оплате товара или услуги покупатель, используя чек или кредитную карточку, поручает банку перевести сумму покупки со своего депозита на счет продавца или выдать ему наличные.

     Вместе  с тем, в структуру денежной массы  включаются и такие компоненты, которые  нельзя непосредственно использовать как покупательное или платежное  средство. Это денежные средства на срочных счетах, сберегательных вкладах  в коммерческих банках и других кредитно-финансовых учреждениях, депозитные сертификаты, акции инвестиционных фондов, которые  вкладывают средства только в краткосрочные  денежные обязательства и т.п.

     Перечисленные четыре компонента денежного обращения  получили название "квази-деньги" (от латинского quasi – как будто, почти). "Квази-деньги" представляют собой наиболее весомую и быстро растущую часть в структуре денежного обращения.

     Экономисты  называют "квази-деньги" ликвидными активами. Понятие ликвидности очень  важно для определения денег. Под ликвидностью какого-либо имущества  или активов понимается их легкореализуемость. К высоколиквидным видам имущества относятся: золото, другие драгоценные металлы, драгоценные камни, нефть, произведения искусства. Меньшей ликвидностью обладают здания, оборудование (бизнесмены называют их "замороженными" средствами).

     "Квази-деньги" относятся к ликвидным видам  богатства, поскольку срочные  вклады, облигации и некоторые  виды акций можно достаточно  быстро превратить в наличные  деньги.

   В структуре денежной массы выделяют совокупные компоненты, которые называются денежные агрегаты.

   Денежные  агрегаты – виды денег и денежных средств, отличающихся друг от друга разной степенью ликвидности. Совокупность денежных  агрегатов  представлена на таблице 1. [ 7] Иногда в экономической теории выделяют денежный агрегат L, который состоит из суммы M₃ и всех существующих ценных бумаг.

Таблица 1 - Структура основных денежных агрегатов                               

     В узком смысле слова в макроэкономике под деньгами подразумевается агрегат  М1. Агрегаты М2 и МЗ содержат разновидности  финансовых активов, которые более  соответствуют функции денег  как сохранение ценности, нежели функции  денег как средства платежа: государственные  краткосрочные облигации (ГКО), облигации  федерального займа (0Ф3), облигации  государственного внутреннего валютного займа (ОГВВЗ), облигации государственного сберегательного займа (ОГСЗ). На практике денежные агрегаты являются ориентирами в осуществлении денежно-кредитной политики государства. Не существует, однако, какой-либо единой, принятой всеми номенклатуры агрегатов денежной массы. Ее состав и структура различны в разных странах и определяются, прежде всего, уровнем развития и характером денежного рынка в каждой стране, а также особенностями политики, проводимой ее Центральным банком.

  Итак, денежная система- это сформировавшееся на протяжении всего развития общества  денежное обращение  в определенном государстве, в котором установлены своя денежная единица , порядок обмена монет, эмиссия бумажных денег, а также способы денежного обращения. В каждой стране денежная система установлена законодательством  и состоит из нескольких элементов: наименования действующей в стране денежной единицы и масштаба цен.

     Правовые  основы функционирования денежной системы  в России определены Федеральным  законом «О Центральном банке  Российской Федерации (Банке России)» от 10 июля 2002 г. №86-Ф3:

- официальной денежной единицей в нашей стране является рубль;

- соотношение  между рублем и золотом Законом  не установлено, а курс рубля  к иностранным денежным единицам  определяется ЦБ РФ;

- исключительным  правом эмиссии наличных денег,  организации их обращения и  изъятия на территории РФ обладает  Банк России, он отвечает

за состояние  денежного обращения с целью  поддержания нормальной экономической  деятельности в стране;

- видами денег,  имеющими законную платежную  силу, являются банкноты и металлическая  монета, которые обеспечиваются  всеми активами Банка России, в том числе золотым запасом,  государственными ценными бумагам,  резервами кредитных учреждений, находящихся на счетах ЦБ РФ;

- образцы банкнот  и монет утверждаются Банком  России;

- на территории  России функционируют наличные  деньги и безналичные деньги.

1.2 Структура  денежно-кредитной системы

   Необходимость кредитных отношений в рыночной экономике общеизвестна. С одной  стороны, у отдельных фирм, частных  лиц и прочих участников рыночных отношений возникают временно свободные  денежные средства: излишки денежных средств в виде амортизационных  отчислений, временно свободные средства в связи с несовпадением времени  реализации товаров и услуг и  времени приобретения новых партий сырья, материалов и т. д., а также  в связи с сезонным производством; средства, накопленные, но не использованные для расширения производства, выплаты  заработной платы, денежные доходы и  сбережения населения. С другой стороны, у участников рыночных отношений  возникает потребность в дополнительных средствах, сверх тех, которые они  имеют на данный момент. Возникает  противоречие, вполне разрешимое с  помощью особой инфраструктуры рыночного  хозяйства - кредитной системы.   Структура кредитно-денежной системы представлена на рисунке  2. [ 7]  

   Рисунок 2 – Кредитно-денежная система 

   Современная кредитно-денежная система характеризуется  распределением функций между разными  институтами. В частности, эмиссионные  функции выполняют центральные  банки, тогда как кредитные функции  в основном выполняются  коммерческими банками. СКФИ в последнее время занимают ведущее место в сфере инвестиционной деятельности и накоплении денежного капитала, конкурируя с банковским сектором.

      При рассмотрении кредитной системы  нужно учитывать, что она базируется на реализации сложных экономических  отношений, прошедших длительный исторический путь развития и играющих консолидирующую  роль в структуре всех экономических  взаимосвязей.

      Различают два понятия кредитной системы:

• совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования (функциональная форма);
• совокупность кредитно-финансовых учреждений, аккумулирующих свободные денежные средства и предоставляющих их в ссуду (институциональная форма).

      В первом аспекте кредитная система  представлена банковским, потребительским, коммерческим, государственным, международным  кредитом. Всем этим видам кредита  свойственны специфические формы  отношений и методы кредитования. Реализуют и организуют эти отношения  специализированные учреждения, образующие кредитную систему во втором (институциональном) понимании. Ведущим звеном институциональной  структуры кредитной системы  являются банки. Однако, кредитная система - более широкое и емкое понятие, чем банковская система, включающая лишь совокупность банков, действующих  в стране.

      Как было сказано выше, кредитная система  государства складывается из банковской системы и совокупности так называемых небанковских банков, т. е. небанковских кредитно-финансовых институтов, способных  аккумулировать временно свободные  средства и размещать их с помощью  кредита. В мировой практике небанковские кредитно-финансовые институты представлены инвестиционными, финансовыми и  страховыми компаниями, пенсионными  фондами, сберегательными кассами, ломбардами и кредитной кооперацией. Эти учреждения, формально не являясь  банками, выполняют многие банковские операции и конкурируют с банками. Однако, несмотря на постепенное стирание различий между банками и небанковскими кредитно-финансовыми институтами, ядром кредитной инфраструктуры остается банковская система.

      Вся совокупность банков в национальной экономике образует банковскую систему  страны. В настоящее время практически  во всех странах с развитой рыночной экономикой банковская система имеет  два уровня.

      Первый  уровень банковской системы образует центральный банк (или совокупность банковских учреждений, выполняющих  функции центрального банка, например Федеральная резервная система  США). За ним законодательно закрепляются монополия на эмиссию национальных денежных знаков и ряд особых функций  в области кредитно-денежной политики. Второй уровень двухуровневой банковской системы занимают коммерческие банки. Они концентрируют основную часть  кредитных ресурсов, осуществляют в  широком диапазоне банковские операции и финансовые услуги для юридических  и физических лиц. Эти банки организуются на паевых (акционерных) началах и  по форме собственности делятся  на государственные, акционерные, кооперативные.

      Основными функциями коммерческих банков являются:

• мобилизация временно свободных денежных средств и превращение их в капитал;
• кредитование предприятий, государства и населения;
• выпуск кредитных денег;
• осуществление расчетов и платежей в хозяйстве;
• эмиссионно-учредительская функция;
• консультирование, представление экономической и финансовой информации.

      Что же такое коммерческий банк? Банк - это  коммерческое предприятие, целью которого является максимизация прибыли, увеличивающей  собственный капитал банка, что  способствует обогащению его владельцев. Однако банк должен всегда соотносить прибыльность с соображениями безопасности и ликвидности. Банк, предоставляющий  слишком много ссуд или оказывающийся  не в состоянии обеспечить ликвидность, необходимую в некоторых непредвиденных ситуациях, может оказаться неплатежеспособным. Работа в пределах реально имеющихся ресурсов, что является основополагающим принципом деятельности коммерческого банка, означает, что коммерческий банк должен обеспечивать не только количественное соответствие между своими ресурсами и кредитными вложениями, но и добиваться соответствия характера банковских активов специфике мобилизованных им ресурсов. Прежде всего это относится к срокам тех и других. Так, если банк привлекает средства главным образом на короткие сроки (вклады краткосрочные или до востребования), а вкладывает их преимущественно в долгосрочные ссуды, то его способность без задержек расплачиваться по своим обязательствам (т. е. его ликвидность) оказывается под угрозой.

      Логично предположить, что банки не могут  отдать взаймы все имеющиеся у  них деньги вкладчиков, поскольку  последние имеют право отозвать свои деньги в любой момент. Однако банковский опыт показывает, что банки  могут не только предоставить в кредит почти все средства на депозитах, но и удовлетворить требования своих  вкладчиков. Тем не менее, для обеспечения  собственной безопасности банки  оставляют себе определенную фиксированную  часть депозитов незадействованной. Эти фонды именуются банковскими  резервами.

      Важным  направлением в деятельности коммерческих банков становится работа по привлечению  средств населения, им удается успешно  конкурировать с крупнейшим монополистом в этой области – Сбербанком .

      Многие  коммерческие банки в работе с  населением используют не только традиционные виды вкладов и услуг из практики Сбербанка, предлагая клиентам более  выгодные условия, но и нашли новые  формы организации сбережений и  привлечения средств граждан. Например, перечисление заработной платы работников предприятий-учредителей или других клиентов на счета в банке позволило  организовать новый вид банковской деятельности - самокредитование клиентов, т. е. за счет сумм, хранящихся на текущих  счетах рабочих и служащих, предприятия  получают возможность удовлетворить  свою потребность в заемных средствах по льготной ставке процента по ссуде. В выгоде также остаются и частные вкладчики, поскольку банки стараются выплачивать более высокие проценты по текущим счетам, чем Сбербанк, производить индексацию вкладов в соответствии с темпами инфляции, предоставляют возможность воспользоваться овердрафтным кредитом .

      Традиционно банк рассматривается как финансовое учреждение, которое принимает вклады и выдает коммерческие ссуды. Эти  традиционные банковские операции относятся  либо к пассивным, либо к активным. Пассивные операции - операции по мобилизации средств, а именно: привлечение кредитов, вкладов (депозитных, сберегательных), получение кредитов от других банков, эмиссия собственных ценных бумаг. Средства, получаемые в результате пассивных операций, являются основой непосредственной банковской деятельности. Активные операции - операции по размещению средств. В результате активных операций банки получают дебетовые проценты, которые должны быть выше кредитовых процентов, выплачиваемых банком по пассивным операциям. Разница между дебетовыми и кредитовыми процентами (маржа) - одна из важнейших традиционных статей дохода банка (банковская прибыль формируется и за счет комиссионных сборов за банковские услуги).

      Депозитные  операции - это срочные и бессрочные вложения клиентов банка. Средства, хранящиеся на счетах до востребования (бессрочные вклады), предназначаются для осуществления текущих платежей - наличными или через банк при помощи чеков, кредитных карточек или аккредитивов. Другой вид депозитных вкладов - срочные вклады (с определенными сроками погашения). По этим вкладам обычно выплачиваются более высокие проценты, зависящие от срока вклада, поскольку банки могут более длительное время распоряжаться средствами вкладчика и имеют возможность реинвестировать их. Чаще всего на срочные счета помещаются средства целевого назначения, например суммы, предназначенные предпринимателем для покупки оборудования через 6 месяцев.

      К пассивным операциям относятся  и различные сберегательные операции. Сберегательные депозиты служат для  накопления средств клиента, о чем  клиенту выдается свидетельство (сберегательная книжка) .

      Активные  операции банков - это операции по выдаче (размещению) различного рода кредитов. Наиболее часто встречающимся видом кредита, выдаваемого банками, является краткосрочная ссуда экономическим агентам, обычно для финансирования покупки товарно-материальных ценностей. Эта ссуда может выдаваться под реальное обеспечение или без него, но в любом случае для ее получения необходимо наличие отчетных финансовых документов, характеризующих финансовое положение заемщика, с тем чтобы банк мог в любой момент оценить вероятность своевременного погашения ссуды.

      Функция кредитования предприятий, государства  и населения имеет важное экономическое  значение. Прямое предоставление в  ссуду свободных денежных капиталов  их владельцами заемщикам в практической хозяйственной жизни затруднено. Банк выступает в качестве финансового  посредника, получая денежные средства у конечных кредиторов и давая  их конечным заемщикам. Коммерческие банки  предоставляют ссуды потребителям на приобретение товаров длительного  пользования, способствуя росту  их уровня жизни. Поскольку государственные  расходы не всегда покрываются доходами, банки также кредитуют финансовую деятельность правительства.

     В настоящее время структура кредитной  системы России выглядит следующим  образом:

1) Центральный банк России.

2) Банковская система:

- коммерческие  банки;

- Сберегательный  банк России;