Денежно-кредитная система РБ и зарубежных стран

Курсовая работа

по курсу: макроэкономика

на тему: «Денежно-кредитная  система РБ и зарубежных стран».

СОДЕРЖАНИЕ

                                                     ВВЕДЕНИЕ

 Данная  работа  посвящена  общим  аспектам  функционирования  денежно-

кредитной системы в рыночной экономике.

 Денежный рынок  -  часть  рынка  ссудных  капиталов,  где  совершаются

краткосрочные (до 1 года) депозитно-ссудные  операции. 

   Совокупность различных  кредитно-финансовых институтов, действующих  на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала, составляют современную кредитную систему.

 Структура кредитной системы и организация кредитного дела должны способствовать наиболее полному удовлетворению потребностей в кредитно-денежном обслуживании всей экономики и ее звеньев.

      Кредитные операции в экономике могут осуществляться самыми разнообразными учреждениями. Однако основными по масштабам операций и значимости обслуживания хозяйственного оборота являются банки. Тем не менее, всегда выделяют две основные подсистемы организации кредитных отношений, функционирующих в рамках банковских учреждений (институтов) и в рамках небанковских (околобанковских, квазибанковских) учреждений (институтов). В соответствии с такой организацией кредитных отношений формируются два основных звена кредитной системы: банковские учреждения, формирующие банковскую систему, и парабанковские учреждения, формирующие парабанковскую систему.

     Целью данной курсовой работы является изучение особенностей денежно-кредитной системы Ре6спублики Беларусь и зарубежных стран.

      Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• изучение кредита и его форм;
• ознакомление с кредитной системой и ее структурой;
• изучение денежной системы;
• ознакомление с денежно-кредитной системой Республики Беларусь и зарубежных стран.

Методами  курсовой работы являются: метод обобщения, синтеза, абстрактно-логический и другие.

1. ПОНЯТИЕ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ СИСТЕМЫ  И ХАРАКТЕРИСТИКА ЕЕ СОСТАВНЫХ   ЭЛЕМЕНТОВ

1. КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА И ЕЕ СТРУКТУРА

        Кредитная система – это совокупность кредитно-финансовых учреждений, выполняющих специфические функции по аккумуляции и распределению денежных средств. Кредитная система развитых стран состоит из центрального, коммерческих банков, специализированных кредитно-финансовых учреждений. Особое место в ней занимает центральный банк. В США – это 12 банков, образующих Федеральную резервную систему (ФРС).

         Известны различные модели построения  центральных банков. В большинстве  стран они являются государственными  учреждениями (Германия, Франция, Республика  Беларусь). В США, Швейцарии они  организованы как акционерные  общества. Главная задача центральных  банков – управление эмиссионной,  кредитной и расчетной деятельностью.  Их основными функциями являются: разработка и реализация денежно-кредитной  политики; эмиссия и изъятие из  обращения денег (центральные  банки наделены монопольным правом  выпуска банкнот); хранение золотовалютных  резервов страны; выполнение кредитных  и расчетных операций для правительства;  оказание разнообразных услуг  коммерческим банкам и другим  кредитно-финансовым учреждениям  (хранение обязательных резервов, предоставление ссуд и т.д.).

      Особое положение центральных банков в кредитной системе проявляется в том, что они не ставят перед собой цели получения максимальной прибыли и не конкурируют в сфере бизнеса с коммерческими банками. Они не обслуживают население, предприятия. Эти функции выполняют коммерческие банки.

        Коммерческие банки являются основой кредитной системы. Современные банки организованы, как правило, в форме акционерного предприятия. Они выполняют следующие функции: прием и хранение депозитов вкладчиков; выдача средств со счетов и выполнение перечислений; размещение аккумулированных денежных средств путем выдачи ссуд, покупки ценных бумаг и т.д.

        Соответственно операции банков  делятся на три группы: пассивные  (привлечение средств), активные (размещение  средств) и посреднические (выполнение  операций по поручению клиентов).

         Все крупные коммерческие банки,  как правило, являются универсальными, но существуют и специализированные  банки. Универсальные выполняют  все банковские операции для  своих клиентов. Специализированные  банки либо обслуживают определенную  отрасль, сферу хозяйствования, группу  клиентов, либо выполняют небольшое  число операций.

         К специализированным кредитно-финансовым  институтам относятся сберегательные  учреждения, страховые компании, пенсионные  фонды, инвестиционные, лизинговые  компании и т.д. Сберегательные  учреждения представлены взаимно-сберегательными  банками, ссудно-сберегательными  ассоциациями и кредитными союзами.  Взаимно-сберегательные банки привлекают  мелкие вклады на срок. Аккумулированные  средства в основном используются  для предоставления ссуд под  залог жилых строений, покупки  государственных ценных бумаг,  муниципальных облигаций. Ссудно-сберегательные  ассоциации привлекают средства  путем открытия сберегательных  счетов и используют их для  предоставления целевых кредитов  под залог недвижимости, покупки  ценных бумаг.

        Кредитные союзы представляют  собой кооперативы, организованные  группой частных лиц, профсоюзами,  религиозными организациями и  т.д. Их капитал формируется  путем продажи особого рода  акций, по которым выплачивается  процент. Привлеченные средства  используются для предоставления  краткосрочных потребительских  и индивидуальных ссуд своим  членам.

        Важнейшими из небанковских кредитных  учреждений являются страховые  компании. Их денежные средства  формируются за счет взносов  за страхование жизни, имущества;  выплат на медицинское страхование  и т.д. Компании используют их для покупки ценных бумаг корпораций, государственных облигаций, тем самым, предоставляя долгосрочные кредиты.

        Пенсионные фонды аккумулируют  средства, предназначенные для пенсионного  обеспечения, которые отчисляются  предпринимателями и наемными  работниками. Избыток накопленных  средств над пенсионными выплатами  вкладывается в государственные  облигации и акции надежных  компаний. Инвестиции пенсионных  фондов, как правило, долговременные, так как деньги в них накапливаются  в них десятилетиями. 

         Инвестиционные компании (фонды)  специализируются на привлечении  свободных денежных средств путем  выпуска собственных акций (чаще  – небольшого номинала). Собранные  средства используют для покупки  ценных бумаг других компаний, государственных облигаций. Доходы, полученные на них, распределяются  между акционерами. Инвесторы  охотно покупают обязательство  инвестиционных фондов, так как  благодаря диверсификации (вложению  средств в ценные бумаги различных  компаний) достигается известное  «рассредоточение риска», т.е. снижается  опасность потери сбережений  из-за банкротства отдельной фирмы;  обеспечивается высокая доходность  вложений. Инвестиционные компании  бывают закрытого и открытого  типа. Компании закрытого типа  обычно выпускают крупный фиксированный  пакет акций, которые приобретаются  инвесторами и не могут быть  возвращены обратно. Особенность  инвестиционных компаний открытого  типа в том, что их акции  можно вернуть в любое время.  Наибольшее распространение получили  компании открытого типа.

        Лизинговыми называются все компании, которые предоставляют в долгосрочную  аренду технические средства: сложное  оборудование, суда, самолеты и т.д.  Этот способ финансирования инвестиций  имеет сходство с кредитом, предоставляемым  на покупку оборудования.

         Таким образом, специализированные  кредитно-финансовые институты функционируют  в относительно узких сферах  рынка ссудного капитала, выполняют  небольшое число операций и  как бы дополняют деятельность  коммерческих банков [2,с.481-483].

1.2 КРЕДИТ  И ЕГО ФОРМА

      Кредит представляет собой форму движения денежного капитала, предоставляемого в ссуду. Кредит тем самым обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. При его помощи свободные денежные ресурсы и доходы одних субъектов хозяйствования личного сектора и государства аккумулируются, превращаясь в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование другим [1,с.115].

   Принципы кредитования – это правила, определенные природой, ролью, функциями кредита и общими условиями, в которых они проявляются. Теория кредита выделяет такие принципы кредитования, как возвратность, срочность, платность, целевой характер, недопущение замещения кредитными ресурсами счетов капитала.

   Кредит необходим для поддержания непрерывности кругооборота фондов действующих субъектов хозяйствования, обслуживания процесса реализации произведенных товаров, что особенно важно в современных экономических условиях. Содействие непрерывности воспроизводственного процесса составляет основную цель кредитного перераспределения временно свободных денежных ресурсов между экономическими звеньями, временно нуждающимися в средствах.

    Кредит объективно выступает как необходимый источник формирования основных и оборотных средств хозяйствующих субъектов.

    Важное значение для функционирования экономической системы имеет регулирующая роль кредита, который является инструментам непрерывного регулирования воспроизводственного процесса. Формы регулирующего воздействия кредита весьма многообразны. Они появляются как на макроуровне (через государственную денежно-кредитную политику), так и опосредованно на микроуровне (через отношения коммерческого расчета). Регулирующая роль кредита реализуется в его взаимосвязи со сбалансированностью экономики, которая является важнейшим условием эффективности общественного производства. В свою очередь экономическая сбалансированность оказывает влияние на развитие кредита. Нормальное функционирование кредитных отношений в экономически обоснованных границах предполагает соблюдение равновесия между имеющимися в обществе временно свободными ресурсами и объемом перераспределяемых с помощью кредита средств. Нарушение данного равновесия приводит к искажению природы кредита и негативно влияет на денежный оборот.

      Кредит является одним из основных регуляторов совокупного денежного оборота. Вследствие этого кредит способствует расширению емкости рынка с позиции спроса. Реализация регулирующей роли кредита осуществляется посредством централизованного влияния на оборот денег через кредитную сферу. Иными словами, кредит выполняет следующие основные функции: перераспределение денежных капиталов; ускорение воспроизводственных процессов; регулирование на макро- и микроуровне экономики [6,с.128-130].

      Кредит осуществляется в различных формах. Основными формами кредита являются коммерческий, банковский, государственный, потребительский, лизинг, международный.

      Коммерческий кредит используется при продаже товарной массы с отсрочкой платежа. Объектом коммерческого кредита являются продукты труда в натурально-вещественной форме.

      Банковский кредит означает предоставление кредитными учреждениями денежных ссуд.

      При государственной форме кредита заемщиком выступает государство, а кредитором – население.

     Потребительский кредит дает возможность совершить населением акт покупки товаров длительного пользования.

        Лизинг представляет собой финансовую операцию по передаче права пользования на длительный срок недвижимого или движимого имущества, остающегося собственностью арендодателя на весь срок действия договора лизинга.

       Международный кредит – движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов во временное пользование.

      По времени использования кредит подразделяется на онкольный (предоставляется на небольшой срок и погашается по первому требованию кредитора), кратко - (до года), средне - (от года до трех лет) и долгосрочный (на срок более трех лет).

      В зависимости от обеспечения кредиты бывают гарантированные (предоставляются под определенный вид обеспечения, который гарантирует возврат кредита) и негарантированные (не требуют предоставления определенного вида обеспечения при их получке).

     В зависимости от сроков погашения ссуды бывают: срочные (срок погашения которых наступил), отсроченные (срок погашения которых отнесен кредитором на более поздний период), просроченные (невозвращенные в срок).

      В зависимости от вида залога различают ипотечные (под залог земли и недвижимости) и ломбардные (под залог движимого имущества) кредиты.

     В современных условиях все формы кредита реализуются в его видах, основными из которых являются акцептно-рамбурский, вексельный, внешнеторговый, долго-, средне- и краткосрочный, ипотечный, кооперативный, онкольный, кредит по открытому счету, промежуточный, расчетный, револьверный, синдированный (консорциальный) и кредитная линия. Новыми формами кредита являются лизинг, факторинг, форфейтинг и другие [5,с.256].

     Кредит прямо выступает фактором, обеспечивающим научно-технический прогресс, так как он является важнейшим источником капитальных вложений. Для более полной реализации роли кредита в НТП необходимо осуществлять:  приоритетное кредитование наукоемких отраслей; приоритетное кредитование конверсионных программ; целенаправленное кредитование технического совершенствования производства; кредитование внедрения в производство новых видов изделий и товаров, имеющих важное народнохозяйственное значение; развитие инновационных банков, специализирующихся на кредитовании новых технологических проектов и т.д.

      В условия высокой инфляции возможности кредита по стимулированию НТП резко уменьшаются, так как сужаются границы внедрения новой техники вследствие ее постоянного значительного удорожания[7,с.7].

2. ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА

         Денежная система представляет  собой исторически сложившуюся  и закрепленную законом форму  организации денежного обращения.

         Элементами денежной системы  являются: наименование денежной  единицы (рубль, доллар и т.п.); масштаб цен; функции государственных  денежных знаков (платежеспособность, их эмиссия, обращение – обеспечение,  выпуск, изъятие и т.д.); регламентация  безналичного оборота; государственные  органы, осуществляющие регулирование  денежного обращения; деньги; денежный  рынок (включает финансовые институты).

          Денежный рынок – это одна  из разновидностей рынка купли  – продажи особого товара –  денег.

         Элементы денежного рынка:  предложение  денег; спрос на деньги; цена  денег (ставка ссудного процента).

Предложение денег – это количество денег, находящихся в обращении.

          Измерителями денежной массы  являются денежные агрегаты, т.е.  группировки ликвидных активов  (М1, М2, М3).

Структура денежных агрегатов в США:

• М1 – наличные деньги (монеты и бумажные деньги), находящиеся в обращении, плюс вклады (чековые) до востребования;
• М2 – агрегат М1 плюс сумма крупных сберегательных вкладов и мелких срочных вкладов (до 100 000 дол.);
• М3 – агрегат М2 плюс крупные срочные вклады;
• L – агрегат М3 плюс некоторые виды ценных бумаг (краткосрочные ценные бумаги и облигации Казначейства США и т.д.).

          В экономической теории под  деньгами понимают М1 – деньги, обслуживающие текущий оборот.

          Стабильная экономика характеризуется  относительно неизменным предложением  денег, что объясняет вертикальную  форму кривой предложения денег  (рис 1). Предложение денег контролируется  государством (центральный банк).

          Спрос на деньги обусловлен  двумя их функциями: быть средством  обращения и средством накопления (сохранения) богатства.

          Общий спрос на деньги состоит  из спроса на деньги для  сделок и из спроса на деньги  активов. Спрос на деньги для  сделок Dt – это спрос, предъявляемый населением, предприятиями и государством для покупки предметов потребления, средств производства и оплаты труда. Он изменяется прямо пропорционально номинальному ВНП и зависит от процентной ставки, по этому спрос на деньги для сделок имеет вид вертикальной прямой (рис. 1).

         Спрос на деньги активов Da вытекает из функции денег как средство сбережения и представляет собой количество денег, которое люди хотят хранить в качестве сбережений (активов). Накопленные финансовые средства люди могут использовать на покупку ценных бумаг, держать в сберегательном банке или хранить в виде денег дома. Чем выше процентная ставка, тем меньше денег будет находиться в виде активов дома или в сберегательном банке на бессрочных счетах, и наоборот. Таким образом, спрос на деньги активов изменяется обратно пропорционально процентной ставке.

         Общий спрос на деньги (Dm) (рис. 2) графически можно определить путем смещения по горизонтальной оси прямой спроса на деньги активов на величину, равную спросу на деньги для сделок. Кривая Dm показывает, какое количество денег люди хотят иметь для сделок и со стороны активов при каждой возможной величине процентной ставки.

          Совместив спрос и предложение  денег, получим график, отражающий  одновременно и наличие неравновесия  на денежном рынке (рис. 2). Пересечение  спроса на деньги и их предложения  определяет цену равновесия или  равновесную ставку процента.

          Если предложение денег в обращении  увеличивается с Q до Q2, возникает их временный избыток. Чтобы деньги не обесценивались, люди будут откладывать их в финансовые активы (например, облигации). Это вызовет рост спроса на них, а, следовательно, и цен. Процентная ставка в этом случае упадет, что вызовет увеличение количества наличности и чековых вкладов, которые население и фирмы готовы держать на руках. В результате на денежном рынке восстанавливается равновесие при большем предложении денег Q2 и меньшей процентной ставке. При уменьшении предложения денег с Q до Q1 все происходит наоборот, и равновесие на денежном рынке восстанавливается при меньшем предложении денег Q1 и большей, чем первоначальная, ставке процента Р2.

          Таким образом, нарушение равновесия  на денежном рынке приводит  к изменению цен на облигации  и другие ценные бумаги, а также  к изменению процентной ставке. Изменяясь, она влияет на спрос  населения на деньги и восстанавливает  равновесие денежного рынка [4,с.188-191].

1.4 СОЗДАНИЕ  БАНКАМИ ДЕНЕГ. ДЕНЕЖНЫЙ МУЛЬТИПЛИКАТОР

     Процесс создания денег рассмотрим при следующих условиях: в балансах банка отражаются только изменения; существуют только депозиты до востребования; норма обязательных резервов для всех банков одинакова и равна 10%; банки хранят только обязательные резервы и держат их в центральном банке; появившиеся избыточные резервы банки используют для выдачи ссуды одному лицу.

      Самым простым способом получения депозита коммерческим банком является вклад в банк наличных денег. Предположим, экономический субъект вкладывает в банк А 1млн. руб. эта операция будет отражена в балансе банка. Часть своих резервов(100тыс. руб.) банк А должен хранить в качестве обязательных резервов на счетах центрального банка. Другую часть(900тыс. руб.) он будет использовать, так как хранение избыточных резервов не принесет ему дохода. Согласно оговоренным условиям банк отдает 900тыс. руб. в ссуду одному лицу - экономическому субъекту. Таким образом, на счетах банка А значатся депозиты в сумме 1000тыс. руб. и ссуда в 900тыс. руб. Общая сумма денег составляет 1900тыс. руб. Следовательно, банк А 900тыс. руб. дополнительных денег.

    Допустим, экономический субъект использовал полученную ссуду для оплаты сырья. Он заплатил за него, положив деньги на счет поставщика в банке Б. Этот банк, получи вклад, тоже оставит резерв в 10%. А остальные деньги отдаст в ссуду. Банк Б создал, аналогично банку А, дополнительно 810тыс. руб. Процесс создания денег будет продолжаться до тех пор, пока практически вся сумма первоначального депозита не будет использована в качестве обязательных резервов: чем она больше, тем меньше денег создадут коммерческие банки. Теоретически при норме резервов 10% каждая вложенная в банк денежная единица приведет к десятикратному увеличению количества денег. И наоборот, каждая изъятая из банка денежная единица обусловит десятикратное сокращение денежной массы [8,с.241-242].

       С изменением предложения денег связан денежный мультипликатор. Мультипликатор бессрочных вкладов, или денежный мультипликатор, схож с мультипликатором дохода. В основе мультипликатора дохода лежит тот факт, что расходы одного домохозяйства кто-то другой получает в качестве дохода; мультипликатор вкладов основан на том, что резервы и депозиты, утраченные одним банком, получает другой. Мультипликатор вкладов m является величиной, обратной требуемой резервной норме R (изъятию в обязательные резервы, которое происходит на каждом этапе процесса  кредитования). Коротко это можно выразить так: 

или, пользуясь  условными обозначениями:

m = 1/R.

     В этой формуле m обозначает максимальное количество новых денег в форме бессрочных депозитов, которое может быть создано одним долларом избыточных резервов при данной величине R. Для определения максимального количества новых депозитных денег D, которое может быть создано банковской системой на основе любого данного объёма избыточных резервов E, просто умножается величина избыточных резервов на денежный мультипликатор:

Или, проще,

 D=E*m [11,с.309].

2. ОСОБЕННОСТИ  ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ СИСТЕМЫ            РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

2.1 КРЕДИТНАЯ  СИСТЕМА РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

  Кредитная  система – совокупность институтов, посредством которых происходит  влияние на кредитную массу  в стране. При этом кредитная  система характеризуется совокупностью  банковских и других кредитных  учреждений, правовыми формами организации  и подходами к осуществлению  кредитных операций.

  Кредитные  операции в экономике нашей  республики осуществляются разнообразными  учреждениями. Однако основными  по масштабам операций и значимости  обслуживания хозяйственного оборота  являются банки. В структуре  кредитной системы можно выделить  два основных звена: банковские  учреждения, формирующие банковскую  систему, и парабанковские учреждения, формирующие парабанковскую систему (приложение 1).