Денежное обращение и характеристика совокупного денежного оборота на современном этапе

НОУ СПО

Челябинский юридический колледж

Кафедра «Финансы и Бухгалтерский  учет»

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

      по дисциплине "Финансы, денежное обращение и кредит"

 

Денежное обращение  и характеристика совокупного денежного  оборота на современном этапе

 

 

                       Студент гр. БД-3-07,

                      _______А.А. Горячева

                                                                                  «__»____________2009

                        Руководитель                                                   _______М.Н.Барсукова

                                                                                  «__» ____________2009    

 

                        Рецензент                                                          _________Е.А.Быкова

 

                                                                                  «__» ____________2009

 

Челябинск

2009

Оглавление

 

Введение……………………………………………………………………… 3                                                                                                                                                                                                     

Глава 1 Определение денежного  оборота, его наличных и безналичных  компонентов и понятие платежной  системы

1.1 Совокупный денежный оборот…………………………………………5

1.2 Единицы наличных и безналичных компонентов

денежного оборота. Понятие платёжной  системы……………………….6

1.3 Денежная масса  как важнейший показатель денежного обращения.11

1.4 Показатели денежной массы. Состояние денежных  агрегатов……..13

Глава 2  Понятие «узких» и «широких» денег……………………………15

2.1 Ликвидность денежных агрегатов…………………………………….16

2.2 Анализ структуры и  динамики денежной массы…………………….17

2.3 Денежная масса в узком и широком определении. Понятие денежного мультипликатора…………………………………………………………..18

Глава 2Исследование денежного обращения на современном этапе…..20

3.1Методы определяющие потребности экономики в денежных средствах. Показатели скорости обращения денег: скорость обращения в кругообороте доходов и оборачиваемости денег в платёжном обороте……………………21

3.2 Специфика расчёта скорости обращения денег по методике Банка России.22

3.3 Состояние денежной сферы в 2009 году……………………………………..23

Заключение………………………………………………………………………….29

Список используемых источников…………………………………………………30

 

 

 

 

 

 

1.Введение

Темой этой курсовой работы стало денежное обращение  и характеристика совокупного денежного  оборота на современном этапе. Актуальность работы определена тем, что современная экономика любого государства представляет собой широко разветвленную сеть сложных взаимоотношений миллионов входящих в нее хозяйствующих субъектов. Основой этих взаимосвязей являются расчеты и платежи, в процессе которых происходит удовлетворение взаимных требований и обязательств.

Цель работы: изучить  особенности денежного обращения в Российской Федерации.

Задачи работы:

1. Раскрыть сущность понятий «денежное обращение» и «совокупный денежный оборот»; рассмотреть особенности наличного и безналичного денежного обращения.
2. Исследовать строение денежной массы и денежной базы; раскрыть понятия «узких» и «широких» денег.
3. Проанализировать структуру и динамику денежной массы; показать  специфику расчёта скорости обращения денег по методике Банка России.
4. Предложить оптимальный вариант необходимого количества денежной массы в стране.

Методы , используемые достижения  для целей и задач курсовой работы:

- теоретический;

- частично-поисковый;

- исследовательский;

Деньги в условиях рыночной экономики осуществляют непрерывное  движение в сфере обращения, и  это движение, связанное, прежде всего с исполнением функций средства обращения и платежа называется денежным обращением. На каждом определенном историческом отрезке времени взгляды общества на их роль в экономических отношениях воспринимались неодинаково.

В данной работе теория о денежной массе сочетается с положениями о денежной системе, организации денежного оборота, наличного и безналичного денежного обращения и раскрыта специфика расчёта скорости обращения денег.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.1Совокупный денежный оборот

Деньги, являясь всеобщим эквивалентом стоимости, выступают мерилом цены товаров, общепринятым средством платежа. Деньги - категория, присущая товарному производству, до появления денег имело место натуральный обмен.

  Денежный оборот  складывается из наличных и  безналичных денег. Под наличными деньгами понимаются монеты, банковские билеты (банкноты) и казначейские билеты.

  Под безналичными  деньгами понимаются средства  на текущих счетах, т.е. расчётных  и сберегательных счетах в  банках, различные депозиты (вклады) в банках, депозитные сертификаты (документы выдаваемые банком в обмен на срочный вклад- до 5 лет) и государственные ценные бумаги. Эти деньги называются также банковскими деньгами.

  Непрерывное движение  денег в ходе их использования  (как средство оплаты труда,  услуг, покупки товаров, осуществление расчётов и платежей, выдачи пособий, возврата платежей и др.) это и есть денежный оборот.

  Налично-денежный  оборот начинается в расчётно-кассовых  центрах (РКЦ) Центрального банка  РФ. Наличные деньги переводятся  из их резервных фондов в оборотные кассы. Тем самым они поступают в обращение. Из оборотных касс РКЦ наличные деньги отправляются в операционные кассы коммерческих банков. Часть этих денег банки могут передавать друг другу на платной основе, но большая часть наличных денег выдаётся клиентам - юридическим и физическим лицам (либо в кассы предприятий и организаций, либо непосредственно населению).  Часть наличных денег, находящихся в кассах предприятий и организаций, используется для расчетов между ними, но большая часть передаётся населению в виде различных видов денежных доходов (заработной платы, пенсий и пособий, стипендии, страховых возмещений и т.д.)  Население также использует наличные деньги для взаиморасчётов, но большая их часть используется на выплату налогов, сборов, страховых платежей, квартплаты и коммунальных платежей, погашение ссуд и т.д.

  Таким образом,  деньги поступают либо непосредственно  в операционные кассы коммерческих  банков, либо в кассы предприятий  и организаций.

  В соответствии  с действующим порядком организации налично-денежного оборота, для каждого предприятия устанавливаются лимиты. Остаток наличных денег в их кассах и все деньги, превышающие лимит, должны сдаваться в обслуживающий это предприятие коммерческий банк. Тем самым данный цикл кругооборота завершается.

 

1.2Единицы наличных и безналичных компонентов денежного оборота, понятие о платежной системе.

Главные составляющие денежного  оборота: налично-денежный и безналичный  оборот.

Налично – дененежное обращение – это передвижение наличных денег в сфере обращения. Они используются для оплаты товаров, у слуг, заработной платны, премий, пособий, стипендий, пенсий и т.д. Налично – денежное обращение осуществляется с помощью банкнот и металлических монет. Эмиссию наличных денег осуществляет Банк России и организует их обращение. По объему оборот наличных денег  существенно меньше безналичного, но его экономическое значение очень велико. От состояния налично – денежного обращения во многом зависит покупательская способность национальной валюты.

Выпуск наличных денег происходит ежедневно в пределах сумм, изымаемых из обращения.

Банком России установлены  следующие принципы организации  наличного денежного обращения:

- принцип монополии;

- принцип уникальности;

- принцип безусловной  обязательности;

- принцип неограниченной обмениваемости;

- принцип разграничения  компетенции.

Безналичное обращение  – это движение денег без участия  наличных денег. По экономическому содержанию различают две группы безналичного обращения:

- по товарным операциям  (безналичные расчеты за товары и услуги);

- по финансовым обязательствам (платежи в бюджет и во внебюджетные  фонды, погашение  банковских  ссуд, уплата процентов за кредит, расчеты со страховыми компаниями).

Значение безналичных  расчетов состоит в том, что они  ускоряют оборачиваемость средств, сокращают абсолютную величину наличных денег в обороте, а так же издержки на печатанье и доставку наличных денег. Высокий уровень безналичных расчетов говорит о грамотной организации всего денежного оборота.

Между наличным и безналичным оборотами существует взаимная зависимость: деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую,  поступления безналичных средств на счета в банке, - непременное условие для выдачи денег. Поэтому безналичный платежный оборот неотделим от обращения наличных денег и образует вместе с ним единый денежный оборот страны, в котором циркулируют единые деньги одного наименования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 1 - Оборот наличных денег в хозяйстве.

 

Выпуск  денег Подкрепление Изьятие денег Вывоз излишков 

В обращение  резервных  из обращения резервных фондов

Резервные фонды Банка  России	РКЦ		Резервные фонды Банка  России	РКЦ
Оборотная касса			Оборотная касса

 

 фондов (ветхих  денег)

                         Подкрепление                                                                              Сдача излишка

                     операционной                                                                   операционной

Коммерческий Банк

                      кассы                                                                                кассы          

Коммерческий Банк

 

Деньги  Снятие денег Сдача (инкассация) находящиеся со счета Денежной выручки

 в обороте

 

Юридическое лицо

Юридическое лицо

 

 

 Расчеты

           за  товары

Физическое лицо

Физическое лицо

           и  услуги

Российские экономисты дают следующие определения рассматриваемого термина:

-  платежная система  - совокупность инструментов и  методов, применяемых в хозяйстве,  для перевода денег, осуществления  расчетов и урегулирования долговых обязательств между участниками экономического оборота;

-  платежная система  - это совокупность адекватного  программного обеспечения, линий  связи, вычислительных мощностей,  организаций работ, экономического  и правового обеспечения;

-  платежная система  страны есть совокупность законодательно  регулируемых элементов, обеспечивающих  выполнение долговых обязательств, возникающих в процессе экономической  деятельности.

Платежная система обслуживает  денежное обращение, которое, в свою очередь, является инструментом денежно-кредитной политики страны. Совершенствование платежной системы идет не только по пути использования новых технологий и вычислительной техники, но и разработки и внедрения новых архитектурных построений, методов оптимизации расчетного процесса, эффективного управления внутридневной ликвидностью.

К платежным системам относятся как межбанковские  системы для перевода крупных  сумм денег, лежащие в основе функционирования национальных и международных рынков кредитов и капитала, так и системы для перевода небольших сумм, используемые хозяйствующими субъектами и частными лицами. Платежные системы состоят из ряда ключевых компонентов, включая деньги, денежные обязательства, обычно используемые финансовыми властями или финансовыми учреждениями, и широкий набор инструментов, правил и процедур для фиксирования, оповещения и перевода права собственности на эти обязательства между пользователями. Как в системах банковских переводов, так и в розничных платежных системах в большинстве индустриальных стран применяются преимущественно электронные технологии.

 

 

 

 

1.3Денежная масса как важнейший показатель денежного обращения

  Многообразие денежных  средств, функционирующих в современной  экономике, порождает проблему  изменения денежной массы.

Денежная масса- это совокупность всех денежных средств, находящихся в хозяйстве в наличной и безналичной формах, обеспечивающая обращение товаров и услуг в народном хозяйстве.

  В структуре денежной  массы выделяется активная часть,  к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот, и пассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами.

  Особое место в  структуре денежной массы занимают  так называемые квази - деньги (от лат.  как будто, почти), т.е. денежные средства на срочных счетах, сберегательных вкладов, депозитных сертификатах, акциях инвестиционных фондов, которые вкладывают средства только в краткосрочное денежное обязательства.

  Денежная масса, которой располагает народное хозяйство для осуществления операций обмена и платежа, зависит от предложения денег банковского сектора и спроса на деньги, т.е. стремление учреждений небанковского сектора иметь у себя определённую денежную сумму в виде наличных денег или вкладов до востребования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис.2 - Состав денежной массы

 

Денежная масса

               

Безналичные деньги

Вклады до востребования (бессрочные) отечественной небанковской системы: 1.в коммерческих банках; 2.Центральном банке России

Наличные деньги

1.металические деньги;   2.банкноты в небанковском  секторе

              

Денежная масса

               М                                         

 

 

Банковский  сектор = предложение денег

Выпуск денег в обращение: 1.покупка активов; 2.ликвидация сберегательных  и срочных вкладов взамен на  бессрочные вклады или наличные  деньги

Изьятие денег из обращения: 1.продажа активов; 2.образование сберегательных и  срочных вкладов взамен на  бессрочные вклады или наличные  деньги

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Небанковский  сектор = спрос на деньги 1.мотив осуществления  денежных операций; 2.мотив предосторожности; 3.мотив спекуляции

 

 

 

 

 

 

Регулирование денежной массы = контроль совокупного предложения денег в народном хозяйстве со стороны ЦБ России

 

 

 

1.4Показатели денежной массы. Состояние денежных агрегатов

 

Денежная масса является объектом регулирования со стороны  центрального банка. В зависимости  от цели денежно- кредитной политики его предметом может служить  тот или иной элемент денежной массы, например бумажные деньги в обращении или деньги на банковских счетах. По этому для анализа количественных изменений денежного обращения и для разработки мер по регулированию динамики денежной массы в финансовой статистике используются различные показатели - денежные агрегаты. Активы, входящие в состав денежных агрегатов, сгруппированы по принципу убывающей ликвидности.

  Денежный агрегат-это  статистический показатель, характеризующий  объём денежной массы.

   В статистике  развитых стран для определения денежной массы используются следующие денежные агрегаты:

1.агрегат М1-наличные  деньги в обращении (банковские  билеты и монеты) и средства  на текущих банковских счетах;

2.агрегат М2=М1+ срочные  и сберегательные вклады в  коммерческих банках;

3.М3=М2+ сберегательные вклады в специализированных кредитных организациях;

4.агрегат М4=М3+депозитные  сертификаты крупных коммерческих  банков.

  Как видно из  приведенной трактовки, каждый  последующий денежный агрегат  включает в себя всё менее  ликвидные средства.

   В различных  странах в различные периоды  использовались различные показатели  денежной массы. Это зависело  от той цели, которую преследовали  центральные банки: снижение темпов  инфляции или повышение экономического  роста. Так например в США  долгое время использовался в качестве целевого ориентира агрегат М1, однако в 1970 г. Федеральная резервная система стала использовать также агрегаты М1и М3, а затем в 90-е годы полностью отказалась от таргетирования М1.

  В России в настоящее  время используется показатель «денежная масса» при разработке денежной политики и установлении количественных ориентиров макроэкономических пропорций. Денежная масса определяется как совокупность денежных средств в валюте Российской Федерации, предназначенных для оплаты товаров, работ и услуг, а также для целей накопления нефинансовыми предприятиями, организации и населением - резидентами Российской Федерации.

  В составе денежной  массы выделены два компонента.

  Наличные деньги  в обращении (денежный агрегат  М0) – наиболее ликвидная часть  денежной массы, которая готова  для немедленного использования  в качестве платёжного средства. Этот агрегат включает банкноты  и монеты в обращении (деньги  вне банков).

  Безналичные средства, которые включают остатки средств нефинансовых организаций и физических средств на расчетных, текущих, депозитных и иных счетах до востребования ( в том числе счетах для расчетов с использованием банковских карт) и срочных счетах, открытых в действующих кредитных организациях в валюте Российской Федерации, а также начисленные проценты по ним.

  Денежная масса  рассчитывается как сумма наличных  денег в обращении и безналичных  средств. В показатель денежной  массы не включаются депозиты  в иностранной валюте.                                                                                            

 

 

 

 

 

 

2.Понятие «узких» и «широких» денег

Денежная база (резервные  деньги) служат одним из основных показателей, применяемых для мониторинга  экономических процессов. Изменяя величину денежной базы, Банк России реагирует объём все денежной массы и тем самым воздействует на уровень цен, деловую активность и другие экономические процессы.  Одна часть денежной базы-наличные деньги в обращении -  входит в денежную массу непосредственно, а другая часть - средства банков в Банке России- вызывает многократное увеличение денежной массы в виде банковских депозитов. Это обусловлено тем, что общая сумма средств на счетах банков в Банке России при кредитовании банками кредитов своими клиентами остаётся неизменной (происходит лишь перевод средств с корсчёта одного банка на счёт другого), а сумма депозитов и, следовательно, объём денежной массы возрастает. Последнее связанно со способностью банковской системы создавать депозиты на основе выдачи банковских ссуд.

  Узкая денежная  база включает:

1. агрегат М0-наличные деньги в обращении
2. денежные средства в кассах банка
3. обязательные резервы банков в Банке России

   Широкая  денежная масса включает:

1. агрегат М0-наличные деньги в обращении
2. денежные средства в кассах банка
3. обязательные резервы банков в Банке России
4. средства банков на корреспонденских  счетах в ЦБ РФ.

Анализ структуры  и динамики денежной массы имеет  важное значение при выработке центральными банками ориентиров кредитно-денежной политике вложения банков в облигации ЦБ РФ

 

 

 

2.1Ликвидность денежных агрегатов

 

Как известно система  денежных агрегатов, используемая в  экономической теории в России для  деления денежной массы на составляющие, включает в себя пять составных частей- агрегатов М0, М1, М2, М3, М4 и L. При этом принято считать, что денежный комплекс М1, включающий в себя более мобильные денежные средства, такие как наличные деньги в обращении, деньги, находящиеся на банковских счетах до востребования, чековые

вклады и дорожные чеки, считается наиболее ликвидным.    Высоколиквидными денежными средствами принято считать те, которые можно использовать непосредственно для платежей или расчётов, или легко обратить в средство платежа.

Если рассмотреть другие составляющие денежных агрегатов российской экономики, то нужно отметить, что их ликвидность значительно ниже, чем аналогичные показатели стран с развитой экономикой.

  Агрегат М2 состоит  из «всех видов денежных средств», входящих в М1, а также «не  чековых сберегательных вкладов»  и «срочных вкладов» небольшого  размера. Если иностранные банки могут гарантировать высокую ликвидность данных денежных средств, то российская банковская система пока еще не отвечает высоким международным требованиям ликвидности. Поэтому такого рода вклады относить к высоколиквидным денежным средствам в России можно весьма условно.

  Агрегат М3, как  известно, образуется путём присоединения  к агрегату М2 «крупных срочных  вкладов». Естественно, что в России  такие виды вкладов совершенно  не могут быть отнесены к  ликвидным денежным средствам  за малым их количеством. 

 

 

 

2.2Анализ структуры и динамики денежной массы

 Математическое уравнение  обмена можно представить в  виде следующей формулы

MY=PQ

Где M (money) - среднее количество денег, находящиеся в обращении в данном обществе в течении года;

Y (velocity) - среднее число оборотов денег в их обмене на блага,                      P (prize) - средняя цена каждого приобретаемого товара;

Q (quantity) - количество товаров.

V=E/M;

E (expenditure)- общий объём денежного обращения, т.е. сумма денег, затрачиваемая на покупку товаров в течении года;

   Из данной формулы  следует, что денежная масса  играет активную роль, а уровень  цен определяется количеством  денег в обращении. Многие современные  экономисты характеризуют уравнение  обмена как тождество (MY=PO), выражающее процедуру обмена Д-Т по отношению ко всей массе товаров.  Однако если проанализировать это уравнение, то трудно признать стабильность показателя скорости обращения денег ( Y ), который зависит от двух переменных: P и M ( объёма реализации  и количества денег в обращении).  Трудно согласится и с тем, что причиной изменения уровня цен является колебание объёма денежной массы, в то время как на самом деле изменение цен в немалой степени зависит от изменения стоимости товаров.

   В последней  четверти XX в. возникли новые аспекты в исследовании предложения денежной массы. Так, М. Фридман сформулировал «железное» правило, по которому денежная масса и ВНП должны расти одинаковыми темпами. Это правило предполагает строго контролируемое увеличение денежной массы в обращении в пределах 3-5% в год. Именно такой прирост должен вызвать деловую активность в экономике: повышение этого предела ведёт к повышению инфляции, а понижение - к снижению темпов прироста валового национального продукта.               

2.3Денежная масса в узком и широком определении. Понятие денежного мультипликатора.

  Важнейшим  количественным показателем денежного обращения является денежная масса.

Денежная  масса представляет собой совокупный объем покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству.

Для анализа  количественных изменений денежного  обращения на определенную дату и за определенный период, а также для разработки мероприятий по регулированию темпов роста и объема денежной массы используются различные показатели (денежные агрегаты).

Использование различных показателей денежной массы позволяет дифференцированно подойти к анализу состояния денежного обращения.

Банк России может устанавливать ориентиры  роста одного или нескольких показателей денежной массы исходя из основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики.

Важное значение имеет расчет денежного мультипликатора — показателя, характеризующего возможности экономики в целом и банковской системы в частности увеличить денежную массу в обороте. В основе его действия лежит процесс обязательного резервирования части средств, получаемых банками в виде депозитов на специальных счетах в Банке России.

Теоретически денежный мультипликатор равен величине обратной ставке обязательных резервов, устанавливаемых для банков центральным банком страны.

На практике его величина рассчитывается как отношение денежного агрегата М2 к денежной базе.

Знание денежного мультипликатора  необходимо для контроля за динамикой  денежной массы, уровнем инфляции в стране.

Изменение объема денежной массы может быть результатом  как изменения массы денег в обращении, так и ускорения их оборота.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.Методы определяющие потребности экономики в денежных средствах. Показатели скорости обращения денег: скорость обращения в кругообороте доходов и оборачиваемости денег в платёжном обороте.