Денежное обращение. Кредит

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

СОДЕРЖАНИЕ 
 

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..3

ГЛАВА 1. ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА И МЕХАНИЗМЫ ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА……………………………………….……………………………….6

     1.1 Понятие и законы денежного оборота………………………………..6

     1.2 Механизм  наличного и безналичного денежного обращения…….10

ГЛАВА 2. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ………………17

     2.1  Цели и основные направления  денежно-кредитной политики государства………………………………..……………………………………..17

     2.2 Необходимость и сущность кредита,  его функции и роль…………29

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….41

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………………………..42 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ

     Тема  работы: «Денежное оборот. Кредит»

     Актуальность  темы исследования обусловлена тем фактом, что изучение современной денежно-кредитной модели и финансовых отношений России позволяет правильно ориентироваться в современной, экономической политике, принимать решения, адекватные экономической ситуации в стране.

     В современной экономике деньги выполняют 3 основные функции:

     1) являются средством обмена, выполняют роль посредника при обмене товарами. Они движутся навстречу товарам при реализации последних и навстречу факторам производства при их покупке;

     2) деньги служат единицей счета,  позволяя оценивать не только  стоимость товаров, но и национальный объем производства, экономическое положение нации;

     3) деньги служат также средством  накопления богатства, т.к. их  удобнее хранить, чем какие-либо  товары, и получать доход при  помещении денег в банки.

     С учетом названных функций денег, основной вопрос государственного регулирования экономики в области денежной политики сводится к поддержанию необходимого объема денег в обращении, позволяющего удерживать равновесие на денежном рынке. А это, в свою очередь, предупреждает инфляцию, т.е. переполнение каналов денежного обращения бумажными знаками, покупательная способность которых падает и вызывает рост цен.

     Значение  проблем денежного оборота возрастает на переломных этапах исторического развития, о чем свидетельствует опыт современной России. Современная денежно-кредитная политика России имеет небольшой период становления и соответственно опыт достижения поставленных целей. Сложности ее реализации связаны с неразвитостью денежно-кредитных и финансовых отношений рыночного типа, а также мировым экономическим кризисом.

     Стабилизация  денежного обращения является важной предпосылкой  нормализации экономического положения, обеспечения на рынке и создания условий для экономического роста. Расстройство же денежных отношений, значительная инфляция ведут к подрыву рыночных механизмов, падению производства, угрозе разрушения  социально-экономической системы. Изучение особенностей этих процессов особенно актуально для экономики сегодняшней России.

     В рыночных условиях особую актуальность приобретают вопросы четкой организации  денежных расчетов и вопросы связанные с кредитования малого бизнеса, поскольку денежная стадия кругооборота капитала играет огромную роль в деятельности экономических субъектов.

     Таким образом цель работы: исследовать денежный оборот , кредит в условиях современного  состояния экономики.

     Задачи:

     - рассмотреть  основные вопросы,  касающиеся  государственных финансов и бюджетной политике государства,

     -изучить  основные направления развития денежного оборота в РФ;

     -исследовать  виды денежного обращения;

     -основное  внимание уделить раскрытию сущности современной денежно-кредитной и валютной политики России.

     Объект  исследования: денежная система в структуре комплекса динамических воспроизводственных отношений, складывающихся в процессе трансформации экономики.

     Предмет исследования- макроэкономическое основы и методология разработки и реализации государственной денежно-кредитной политики содержание денежного оборота.

     Степень разработанности проблемы. Исследование проблем денежного обращения и теоретико-методологических аспектов денежно-кредитного регулирования экономики имеет значительную историю. Весьма существенный вклад в развитие денежной теории принадлежит основоположникам простой количественной теории денег Д. Юму, Р. Кинтильону, представителям классической политэкономии Д. Рикардо, А. Смиту, К. Марксу, которые рассматривали законы денежного оборота в неразрывной связи с общими закономерностями функционирования и развития воспроизводственного процесса. В отличии от них представители «банковской школы» (Дж. Фуллартон, Т. Тук, В. Смит) основывали свои взгляды в большей мере на специфических понятиях, отражающих особенности организации банковской системы и кредитно-платежного процесса.

     Автор опирался на труды: Жукова Е.Ф., Ковалева В.В., Жукова Е.Ф.,  Никитенко П.Г., Пилипенко Н.Н., Тарасова В.И. и других. Тем не менее, в настоящее время теоретико-методологические аспекты денежно-кредитной политики в переходной экономике развиты не достаточно.

     Структура работы: курсовая работа изложена на 40 страницах, состоит из введения, 2 глав, состоящих из нескольких разделов, заключения,  списка используемой литературы. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ГЛАВА 1. ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА И МЕХАНИЗМ ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА 

1. Понятие и законы денежного оборота

 
 

     Денежная  система - это. форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством. Денежные системы сформировались в XVI-XVII вв. с возникновением и утверждением капиталистического способа производства, хотя отдельные их элементы появились в более ранний период. По мере развития товарно-денежных отношений и капиталистического способа производства происходят существенные изменения в денежной системе.

     «Тип денежной системы зависит от того, в какой форме функционируют деньги: как товар - всеобщий эквивалент или как знаки стоимости. В связи с этим выделяют следующие типы денежных систем:

     -системы металлического обращения, при которых денежный товар непосредственно обращается и выполняет все функции денег, а кредитные деньги разменны на металл;

     -системы обращения кредитных и бумажных денег, при которых полноценные деньги вытеснены из обращения»¹.

     В зависимости от металла, который  в данной стране был принят в качестве всеобщего эквивалента, и базы денежного  обращения различаются биметаллизм  и монометаллизм.

     Биметаллизм - денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закрепляется за двумя благородными металлами (обычно за золотом и серебром), предусматриваются свободная чеканка монет из обоих металлов и их неограниченное обращение.

     При системе параллельной валюты соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось стихийно, в соответствии с рыночной ценой металла. При использовании системы двойной валюты государство фиксировало соотношение между металлами, а чеканка золотых и серебряных монет и прием их населением производились по этому соотношению.

     При системе «хромающей» валюты золотые  и серебряные монеты являлись законным платежным средством, но не на равных основаниях, например, если чеканка  монет из серебра производилась  в закрытом порядке, то они практически выступали знаками золота.

     С 30-х годов XX в. в западных странах  постепенно формируется система  неразменных кредитных денег. К  отличительным чертам этой системы  следует отнести:

     1) господствующее положение кредитных  денег;

     2) уход золота из обращения;

     3) отказ от обмена банкнот на  золото и отмена их золотого  содержания;

     4) усиление эмиссии денег в целях  кредитования частного предпринимательства  и государства;

     5) значительное расширение безналичного  оборота;

     6) государственное регулирование денежного обращения;

     Выпуск  как бумажных, так и кредитных  денег, как правило, является монополией государства. Центральный банк, находящийся  в собственности государства, занимается эмиссией, т.е. печатанием денег.

     В настоящее время денежное обращение представляет собой циркулирование денежных потоков в наличной и безналичной форме. Такое циркулирование возможно благодаря тому, что у кого-либо есть избыток денег (предложение), а кто-то ощущает потребность (предъявляет) спрос. Денежное обращение поэтому обслуживает поток товаров, работ и услуг, и именно через него материализуется функционирование финансовой системы (накопление и перераспределение ресурсов). Ведь невозможно заплатить военному содержание, а учителю заработную плату частью продукции крупного тракторного завода - налогоплательщика. Он уплачивает налоги в денежной форме, в денежной же форме эти средства поступают в бюджет, и в такой же форме поступают военному и учителю. Поэтому денежное обращение - это кровеносные сосуды для финансовой системы.

     Денежный оборот, как указывалось выше, имеет две основные формы: наличную и безналичную.

     Таблица 1.1. Формы денежного оборота

 

     «Элементами денежной системы являются те ее составляющие части, на которых основывается организация кругооборота денежных ресурсов. В структуре денежной массы выделяют совокупные компоненты, которые называются денежные агрегаты. Не существует, однако, какой-либо единой, принятой всеми номенклатуры агрегатов денежной массы. Ее состав и структура различны в разных странах и определяются, прежде всего, уровнем развития и характером денежного рынка в каждой стране, а также особенностями политики, проводимой ее Центральным банком»².

     Закон денежного обращения выражает экономическую  взаимозависимость между массой обращающихся товаров, уровнем цен  и скоростью обращения денег. Впервые эта взаимосвязь установлена  К.Марксом и представляет собой  совокупность двух видов зависимости:

     • прямая зависимость между количеством денег, необходимых в качестве средства обращения, и суммой цен реализуемых товаров и услуг;

     • обратная зависимость между количеством  денег, необходимых в качестве средства обращения, и скоростью оборота  денег.

     На количество денег, необходимых для обращения, влияет ряд факторов:

     • факторы, зависящие от условий производства и влияющие на количество обращающихся товаров;

     • факторы, определяющие уровень цен  на товары и услуги;

     • факторы, влияющие на скорость обращения  денег;

     • факторы, влияющие на уровень развития кредита;

     • факторы, влияющие на развитие системы  безналичных расчетов.

     Очевидно, что при металлическом обращении количество денег в обращении регулировалось автоматически, при помощи функции денег как сокровища, т.е. если потребность в деньгах сокращалась, то излишние деньги уходили в сокровище, если увеличивалась - происходил обратный прилив денег. Следовательно, количество денег в обращении всегда поддерживалось на необходимом уровне.

     Более того, если денежное обращение обслуживается банкнотами, неразменными на золото, или бумажными деньгами и количество выпущенных бумажных денег будет равно количеству золотых денег, необходимому для обращения, то в этом случае также никаких отрицательных явлений не возникнет, т.е. бумажные деньги будут исправно выполнять роль денежных знаков, т.е. заместителей золотых денег.

     Проблема  возникнет лишь тогда, когда ничем  не ограниченная денежная эмиссия приведет к нарушению закона денежного  обращения, переполнению каналов денежного  обращения излишними денежными знаками, а следовательно, к инфляции. 

2. Механизм  наличного и безналичного денежного оборота

 
 

     Сменяя  форму стоимости (товар на деньги, деньги на товар), деньги находятся  в постоянном движении между тремя  субъектами: физическими лицами, хозяйствующими субъектами и органами государственной власти. Движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах представляет собой денежное обращение.

     Общественное  разделение труда и развитие товарного  производства являются объективной основой денежного обращения. Образование общенациональных и мировых рынков при капитализме дало новый толчок дальнейшему расширению денежного оборота. Деньги обслуживают обмен совокупного общественного продукта, в том числе кругооборот капитала, обращение товаров и оказание услуг, движение ссудного и фиктивного капитала и доходов различных социальных групп.

     Началу  движения денег предшествует их концентрация у субъектов. Они сосредоточиваются  в кошельках населения, в кассах юридических лиц, на счетах в кредитных учреждениях, в казне государства. Чтобы зародилось движение денег, необходимо возникновение потребности в деньгах у одной из двух сторон. Спрос на деньги возникает при осуществлении сделок, деньги нужны для обращения, платежей за товары и услуги. Их объем определяется номинальным валовым внутренним продуктом. Чем больше общая денежная стоимость товаров и услуг, тем больше требуется денег для заключения сделок. Спрос на деньги предъявляют и для накопления, которое выступает в разных формах: вкладах в кредитных учреждениях, ценных бумагах, официальных государственных запасах.

     Налично-денежное обращение - движение наличных денег  в сфере обращения и выполнение ими двух функций (средства платежа  и средства обращения). Наличные деньги используются:

     -для кругооборота товаров и услуг;

     -для расчетов, не связанных непосредственно с движением товаров и услуг, а именно: расчетов по выплате заработной платы, премий, пособий, пенсий; по выплате страховых возмещении по договорам страхования; при оплате ценных бумаг и выплат по ним дохода; по платежам населения за коммунальные услуги и др.

     Налично-денежный оборот включает движение всей налично-денежной массы за определенный период времени  между населением и юридическими лицами, между физическими лицами, между юридическими лицами, между населением и государственными органами, между юридическими лицами и государственными органами.

     В России в связи с огромным расширением  налично-денежного оборота в последние  несколько лет предприняты попытки  ограничить для юридических лиц этот оборот. Для хозяйствующих субъектов установлен лимит наличных денег. Ежедневно они подсчитывают все поступившие и выданные деньги и зачисляют их в оборотную кассу. Если остаток денег в конце превысит установленный лимит, то сумма сверх лимита зачисляется в резервный фонд. Однако на практике эти и другие ограничения действуют еще слабо.

     Безналичное обращение - движение стоимости без  участия наличных денег: перечисление денежных средств по счетам кредитных  учреждении, зачет взаимных требовании. Развитие кредитной системы и появление средств клиентов на счетах в банках и других кредитных учреждении привели к возникновению такого обращения.

     Безналичное обращение осуществляется с помощью  чеков, векселей, кредитных карточек и других кредитных инструментов.

     Безналичный денежный оборот охватывает расчеты  между:

     -предприятиями, учреждениями, организациями разных форм собственности, имеющими счета в кредитных учреждениях;

     -юридическими лицами и кредитными учреждениями по получению и возврату кредита;

     -юридическими лицами и населением по выплате заработной платы, доходов по ценным бумагам;

     -физическими и юридическими лицами с казной государства по оплате налогов, сборов и других обязательных платежей, а также получению бюджетных средств.

     Размер безналичного оборота зависит от объема товаров в стране, уровня цен,расчетов, а также размера распределительных и перераспределительных отношений, осуществляемых через финансовую систему. Безналичное обращение имеет важное экономическое значение в ускорении оборачиваемости оборотных средств, сокращении наличных денег, снижении издержек обращения. В Российской федерации форма безналичных расчетов определяется правилами Банка России, действующими в соответствии с законодательством. Определено, что расчеты предприятий всех форм собственности по своим обязательствам с другими предприятиями, а также между юридическими лицами и физическими за товарно-материальные ценности производятся, как правило, в безналичном порядке через учреждения банка.

     В зависимости от экономического содержания различают две группы безналичного обращения: по товарным операциям и финансовым обязательствам.

     К первой группе относятся безналичные  расчеты за товары и услуги, ко второй - платежи в бюджет (налог на прибыль, налог на добавленную стоимость и другие обязательные платежи) ч внебюджетные фонды, погашение банковских ссуд, уплата процентов за кредит, расчеты со страховыми компаниями.

     Между налично-денежным и безналичным  обращением существуют взаимосвязь  и взаимозависимость: деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую, наличные деньги меняют форму на счета в кредитном учреждении и обратно. Безналичный оборот возникает при внесении наличных денег на счет в кредитном учреждении, следовательно, безналичное обращение немыслимо при отсутствии наличного. Одновременно наличные деньги появляются у клиента при снятии их со счета в кредитном учреждении.

     Все денежные операции банка (поступления  и выплаты), фигурируя в балансовых отчетах, получают как бы два измерения: пассив и актив.

     В левой графе баланса (актив) значатся наличные средства, Первоначально они  возникают в результате продажи  акций, то есть из обязательств самого банка. Затем эти наличные средства в значительной своей части воплощаются  в имущество банка (от оборудования до здания). Наличность увеличивается, когда банк начинает функционировать как депозитное учреждение, т.е. принимать вклады.

     Особое  значение имеют обязательные резервы, размеры которых устанавливаются  Центробанком для всех учреждений, принимающих вклады и выдающих ссуды. Обязательные резервы – это часть суммы вкладов, которую каждый коммерческий банк должен зачислить на счет отделения Центрального банка.

     По  разные вкладам (до востребования, срочным  и т.д.) устанавливается своя резервная  норма , процент от суммы депозитов.

     Минимальные размеры резервного фонда устанавливаются  законодательно (доля резерва в активах  банка колеблется от 3 до 20%) и являются инструментом регулирования количества денег в стране.

     Кроме того, коммерческие банки часто отчисляют  определенный процент от поступивших вкладов в свой резерв – держат собственную кассу (избыточные резервы). Формирование резервов несколько ограничивает возможности коммерческих банков в предоставлении кредитов.

     Более подробно процесс создания новых  денег банками можно проследить на следующем примере. Допустим, что банк располагает активами 100 млн р. Часть этих активов банк обязан хранить как резерв, который может быть использован отчасти на покрытие текущих расходов банка, и который, главным образом, предназначен для снижения степени риска неуплаты по обязательствам.

     Если  размер резервной ставки составляет 10%, банк может выдать клиентам ссуду  в размере 90 млн р., а 10 млн р. останутся  в резервном фонде банка. При  выдаче ссуды банк переводит эту  сумму на текущий счет, которым в любой момент может воспользоваться клиент, или выплачивает ее наличными. Результатом этих действий банка стало появление новых денег в размере 90 млн р. Собственно говоря, действия банка были очень просты: из сейфов банка были извлечены 90 млн р. (там они не являлись деньгами) и переданы клиентам – перевод на текущий счет, или выдача наличными, уже делает эту сумму новыми деньгами. Единственным ограничением создания новых денег банками являются резервные требования, за выполнением которых следит Центральной банк.

     Но  в то же время необходимо учесть, что, когда срок ссуды истечет  и 90 млн р. будут возвращены банку  клиентами, на столько же уменьшится количество денег в обращении.

     Деньги  включаются в состав денежной массы  только тогда, когда их держат за пределами банковской системы. Однако процесс создания новых денег на этом не заканчивается. Интересно проследить на конкретном примере, как первоначальная сумма денег на депозите в банке приводит, в конечном счете, к мультипликационному эффекту создания намного бoльшей суммы новых денег.

     Для наглядности используем пример: допустим, что клиенты банка, получившие ссуду 90 млн р., уплатили эти деньги различным физическим и юридическим лицам за предоставленные товары и услуги, а последние поместили вырученные деньги на депозит в другой банк. Увеличение депозитов в другом банке позволяет ему выдать новые ссуды. При этом необходимо направить в резерв 10% суммы депозитов (т.е. 9 млн р.). Следовательно, новые ссуды будут предоставлены на сумму 81 млн р., а общий прирост денежной массы (с учетом операций двух банков) составляет 171 млн р.

     На  следующем этапе лица, получившие в качестве платежей этот 81 млн р., вновь помещают его на депозиты в третий банк, который теперь может расширить объем выданных ссуд на 72,9 млн р.  
(с учетом того, что 8,1 млн р. должны быть оставлены в резервном фонде банка). Это снова увеличивает сумму новых денег, созданных тремя банками, до 243,9 млн р.

     Таким образом, можно сделать следующий вывод: процесс создания новых денег банками будет продолжаться, но до определенного предела.

     Этот  процесс характеризует мультипликационный эффект расширения банковских депозитов  и может быть рассчитан с учетом (в нашем случае) резервных требований.

     Предел  расширения банковских депозитов будет выглядить следующим образом:

     100 млн р. + 90 млн р. + 81 млн р. + 72,9 млн  р. + ... = 100 млн р (1 – 0,9) = 1 млрд  р. 

     Таким образом, при уровне резервных требований 10%, первоначальный депозит 100 млн р. обернулся мультипликационным эффектом расширения банковских депозитов на 1 млрд р.

     Конкретно оценить размеры расширения денежной массы путем создания банками  новых денег позволяет мультипликатор денежного предложения или банковский мультипликатор (m). Он рассчитывается по формуле: