Кафедра: «Финансы и кредит»

Курсовая  работа

По дисциплине «Деньги, кредит, банки» 

на тему: 
 

«Денежные реформы в России

в 1914 – 1924 годов» 
 
 
 
 
 
 
 
 

Энгельс

        Содержание. 

        Введение.

       Реализация  продукции предприятием означает получение  выручки, которая служит источником покрытия различных расходов - выдача заработной платы, приобретение средств производства, платежи в бюджет и во внебюджетные фонды, капитальные вложения, подготовка кадров и т.д. Организации непроизводственной сферы не могут функционировать, не имея для этого необходимых денежных средств, следовательно, в условиях товарно-денежных отношений происходит непрерывный процесс движения денег, переход их в виде денежного платежа от одного владельца к другому.

       Однако  деньги, как и все общественные явления также подчиняются объективным законам и закономерностям. Нельзя как преуменьшать их значение, так и слишком преувеличивать. Деньги необходимы рыночной экономике, поскольку они приводят в действие финансовый механизм, призванный обеспечить развитие производства, его качественное и техническое совершенствование. К тому же этот механизм должен действовать бесперебойно, чтобы каждое предприятие и каждый человек могли производить, потреблять и делать сбережения в условиях, благоприятных для экономического и социального прогресса, выполнения государством его функций. Помочь в решении данной проблемы может только глубокий анализ прошедших этапов развития денежного обращения, изучение национальных экономик, проводимых денежных реформ, то есть изучение основных денежных проблем, сгруппированных в зависимости от того, относятся ли они к внутреннему денежному обращению, к международным валютно-финансовым отношениям, к кредитной политике или к экономическому равновесию в целом.

       Как осуществляется денежная политика государства, проводимая денежная реформа, нацелены ли они на обеспечение устойчивости денег, так как последнее имеет важное значение для повышения благосостояния людей, повышения их заинтересованности в труде. А устойчивость денег обеспечивается прежде всего товарными массами, которые должны постоянно производиться и находиться на рынке. При этом важное значение имеет поддержание оптимального соотношения между денежными доходами и его материальным покрытием.

       В связи с этим особую актуальность приобретает изучение денежных реформ. Мною был выбран период с 1924 года по 1927 год. Для изучения данной темы были поставлены следующие задачи:

• изучить инфляцию и формы ее проявления
• проанализировать пути обеспечение устойчивости денег;
• рассмотреть гиперинфляцию в 1914 году и состояние кредитно-денежной системы в начале 20-х годов ХХ века.

Глава I

Устойчивость  денег 

1. Инфляция  и формы ее проявления

       Инфляция  – кризисное состояние денежной системы. Термин «инфляция» применительно к денежному обращению появилось в середине XIX в. и связан с огромным выпуском бумажных долларов ("гринбеков") в годы Гражданской войны США (1861 — 1865 гг.). Длительное время под инфляцией понимали обесценение денег и рост товарных цен, считая ее монетарным явлением. До сих пор некоторые зарубежные авторы определяют инфляцию как повышение общего уровня цен в экономике.

       Современная инфляция связана не только с падением покупательной способности денег  в результате роста цен, но и с  общим неблагоприятным состоянием экономического развития страны. Она  обусловлена противоречиями процесса производства, порожденными различными факторами в сфере как производства и реализации, так и денежного обращения, кредита и финансов. Первопричина инфляции — диспропорции между различными сферами народного хозяйства: накоплением и потреблением, спросом и предложением, доходами и расходами государства, денежной массой в обращении и потребностями хозяйства в деньгах.

       Необходимо  различать внутренние и внешние  факторы (причины) инфляции. Среди внутренних факторов можно выделить неденежные и денежные — монетарные. Неденежные — это нарушение диспропорций хозяйства, циклическое развитие экономики, монополизация производства, несбалансированность инвестиции, государственно-монополистическое ценообразование, кредитная экспансия, экстраординарные обстоятельства социально-политического характера и другие. Денежные — кризис государственных финансов: дефицит бюджета, рост государственного долга, эмиссия денег, а также увеличение кредитных орудий обращения в результате расширения кредитной системы, увеличения скорости обращения денег и др.

       Внешними  факторами инфляции являются мировые  структурные кризисы (сырьевой, энергетический, валютный), валютная политика государств, направленная на экспорт инфляции в другие страны, нелегальный экспорт золота, валюты.

       Итак, инфляция как многофакторный процесс  — это проявление диспропорциональности в развитии общественного воспроизводства, которое обусловлено нарушением закона денежного обращения.

       Формы проявления инфляции:

       а) рост цен на товары и услуги, причем неравномерный, что приводит к обесценению денег, снижению их покупательной способности;

       б) понижение курса национальной денежной единицы по отношению к иностранной. Например, в 1991 г. 1 долл. США приравнивался  к 0,90 руб., а на 8 августа 1996 г. 1 долл. США = 5247 руб. В 1997 г. прогнозируемый курс доллара на уровне 5560 руб. в среднем за год.

       в) увеличение цены золота, выраженной в  национальной денежной единице. Так, 1 тройская унция золота продавалась в 60-е годы на официальном рынке за 35 долл., а в конце 1995 г. — 350— 400 долл.

       Виды  инфляции. В зависимости от темпов роста цен на рынке различают инфляцию:

• ползучую при ежегодных темпах прироста цен на 3—4%. Такая инфляция характерна для развитых стран, которые рассматривают ее как стимулирующий фактор;
• галопирующую при среднегодовых темпах прироста цен на 10—50% (иногда до 100%), которая преобладает в развивающихся странах;
• гиперинфляцию при ежегодных темпах прироста цен свыше 100%, свойственную странам в отдельные периоды, когда они переживают коренную ломку своей экономической структуры.

       Типы  инфляции. В зависимости от причины, которая преобладает, различают два типа инфляции: инфляцию спроса и инфляцию издержек производства.

       • Инфляция спроса. Традиционно инфляция возникает при избыточном спросе. Спрос на товары больше, чем предложения товаров, в связи с тем, что производственный сектор не в состоянии удовлетворить потребности населения. Этот избыток спроса ведет к росту цен. Много денег при малом количестве товаров.

       Инфляция спроса обусловлена:

       а) милитаризацией экономики и ростом военных расходов. Военная техника и военная продукция не функционируют на рынке, ее приобретает государство и направляет в запас. Деньги для обслуживания этой продукции по существу не требуются, поскольку она не переходит из рук в руки;

       б) дефицитом бюджета и ростом государственного долга. Покрытие дефицита осуществляется либо государственными займами, либо эмиссией банкнот, что создает государству дополнительные средства, а следовательно, и дополнительный спрос;

       в) кредитной экспансией банков. Расширение кредитных операций банков и других кредитных учреждений приводит к увеличению кредитных орудий обращения, которые также создают дополнительные требования на товары и услуги;

       г) притоком иностранной валюты в страну, которая с помощью обмена на национальную денежную единицу вызывает общий рост объема денежной массы, а следовательно, и излишний спрос.

       Итак, инфляция спроса наблюдается в том  случае, если рост уровня цен происходит под влиянием общего увеличения совокупного спроса.

       • Инфляция издержек производства. Причины  такой инфляции:

       а) снижение роста производительности труда, вызванное циклическими колебаниями или структурными изменениями в производстве, что ведет к увеличению издержек на единицу продукции, а следовательно, к уменьшению прибыли. В конечном итоге это скажется на снижении объема производства, сокращении предложения товаров и росте цен;

       б) расширение сферы услуг, появление  новых видов с большим удельным весом зарплаты и относительно низкой по сравнению с производством производительностью труда. Отсюда общий рост цен на услуги;

       в) повышение оплаты труда при определенных обстоятельствах в результате активной деятельности профсоюзов, контролирующих номинальную заработную плату. Компании отвечают на такой рост инфляционной спиралью; повышение заработной платы вызывает рост цен и новое повышение заработной платы.

       г) высокие косвенные налоги, характерные  для многих государств, которые включаются в цену товаров, и общий уровень  издержек растет.

       Для оценки и измерения инфляции используют показатель индекса цен. Индекс цен измеряет соотношение между покупной ценой определенного набора потребительских товаров и услуг ("рыночная корзина") для данного периода с совокупной ценой идентичной и сходной группы товаров и услуг в базовом периоде.

       Продовольственная рыночная корзина в России состоит  из 19 товарных единиц и равнялась в конце 1995 г. 131 тыс. руб.

       Инфляция  оказывает отрицательное влияние  на общество в целом.

       1. Ухудшается экономическое положение:

• снижается объем производства, поскольку колебание и рост цен делают неуверенным перспективы развития производства;
• происходит перелив капитала из производства в торговлю и посреднические операции, где быстрее оборот капитала и больше прибыль, а также легче уклониться от налогообложения;
• расширяется спекуляция в результате резкого изменения цен;
• ограничиваются кредитные операции, поскольку никто не верит в долг;
• обесцениваются финансовые ресурсы государства.

       2. Возникает социальная напряженность  в связи с тем, что инфляция  перераспределяет национальный  доход в ущерб наименее обеспеченных слоев общества. Она снижает реальные доходы (количество товаров и услуг, которые можно купить на номинальный доход), а соответственно и общий уровень жизни населения, если номинальный доход будет отставать от роста цен. Особенно тяжела инфляция для лиц с фиксированными доходами: пенсиями, пособиями, заработной платой госслужащих. Кроме того, инфляция обесценивает сбережения и накопления граждан. В связи с этим, чтобы задержать резкое падение жизненного уровня, государство осуществляет индексацию доходов, индексацию налоговых льгот.

       Развертывание инфляции приводит к такому обострению экономических и социальных противоречий, что государства начинают предпринимать меры для преодоления инфляции и стабилизации денежного обращения. Основные формы борьбы с инфляцией: денежные реформы и антиинфляционная политика.

       • Денежная реформа — полное или  частичное преобразование денежной системы, проводимое государством с целью упорядочения и укрепления денежного обращения. Денежная реформа осуществляется различными методами (нуллификация, реставрация, девальвация, деноминация) в зависимости от экономического положения страны, степени обесценения денег, политики государства.

       • Антиинфляционная политика — комплекс мер по государственному регулированию  экономики, направленных на борьбу с  инфляцией. Наметились два основных пути такой политики: дефляционная политика и политика доходов.

       Дефляционная  политика предусматривает регулирование  денежного спроса через денежно-кредитный и налоговый механизм путем снижения государственных расходов, повышения процентных ставок за кредит, усиления налогового бремени, ограничения денежной массы. Эта политика приводит к замедлению экономического роста.

       Политика  доходов предполагает параллельный контроль за ценами и заработной платой путем полного их замораживания  или установления предела их роста. Ее осуществление может вызвать социальные противоречия.

       Особой  формой борьбы с инфляцией, которую  использовали страны (Польша, Израиль) при галопирующей инфляции, была шоковая терапия. Суть ее — в стимулировании развития рыночных отношений, свободном ценообразовании, отказе от регулирования цен и, как результат, — в снижении жизненного уровня населения.

       Особенности инфляционного процесса в России. Исторически инфляция в экономике России возникла еще в 50-х начале 60-х годов и связана с резким падением эффективности общественного производства. Однако она носила скрытый характер и проявлялась в товарном дефиците и значительном разрыве в ценах: низких на конечную продукцию и высоких на все виды сырья. Открыто взрыв инфляции произошел в январе 1992 г., когда были отпущены все цены на свободу, кроме цен на энергоресурсы и продовольствие, С этого момента инфляционный процесс стал быстро нарастать.

       Отечественный тип инфляции отличается от всех других известных типов, что объясняется условиями ее развития (перехода от плановой к рыночной экономике), высокими темпами роста цен.

       • Главными неденежными факторами  инфляции 90-х годов являются:

       кризис  плановой хозяйственной системы, проявляющийся  в спаде производства, несбалансированности, диспропорциональности экономики;

       неэкономичность производства, выражающаяся в затратном  характере производства, низком уровне производительности труда и качества продукции.

       • К основным денежным факторам инфляции относят: либерализацию цен в  условиях отсутствия рынка и конкуренции дали возможность монополистическим структурам овладеть реализацией товарной массой и диктовать цены;

• дефицит бюджета, который составлял в 1992 — 1994 гг. 8—10% ВВП (на Западе не более 5—6%), резко возрастал с падением производства, сокращением реальных доходов у предприятий и населения. До 1995 г. он покрывался преимущественно эмиссией денег;
• кредитную экспансию банков, носившую непроизводительный характер;
• долларизацию денежного обращения. Значительный приток иностранной валюты увеличивал цены на товары и услуги;
• распад "рублевой зоны";
• бегство за пределы страны валютной выручки предприятий и доходов граждан;
• введение приватизационных чеков, играющих роль денежного суррогата, и другие факторы.

       Специфические особенности инфляционного процесса в России определяют специальные подходы к осуществлению эффективной отечественной антиинфляционной политики. Необходимы следующие мероприятия:

• разработка и осуществление государственных программ развития экономики, прежде всего отраслей и предприятий, способствующих становлению конкурентного, высокотехнологического и наукоемкого производства;
• проведение последовательной антимонопольной политики и создание широкой сети экономической информации для предприятий;
• усиление стимулов производственного накопления, включая субсидирование, способное поддержать процесс накопления у предпринимателей и населения;
• изменение структуры производственных фондов в целях расширения производства товаров народного потребления, т.е. создание условий для перелива капитала из 1 во II подразделение общественного производства;
• стимулирование кредитной инвестиционной деятельности банков и ограничение покрытия дефицита за счет банковского кредита;
• совершенствование налоговой системы, обращая особое внимание на регулирующую роль налогов;
• создание условий для прекращения импорта инфляции. С этой целью обеспечить превращение зарубежных долларовых запасов в товары производственного назначения, которые, поступив в нашу страну, смогли бы оживить инвестиционный процесс;
• изменение денежно-кредитной политики, которая должна обеспечить тесную взаимосвязь всех элементов рыночного механизма товарно-денежных отношений.

       Для проведения в жизнь этих мероприятий  потребуется определенное время, и  они неизбежно вызовут укрепление денежной единицы России и стабилизацию денежной системы в целом. Уже в 1997 г. среднемесячные темпы инфляции планируются в размере 0,8% в связи с ожидаемым прекращением спада промышленного производства и стабилизацией финансов. В свою очередь это окажет положительное влияние на весь комплекс экономических процессов. 

2. Обеспечение устойчивости денег

       Под устойчивостью денег понимается их постоянная (или возрастающая) покупательная способность.

       Устойчивость  денег имеет важное значение для  повышения благосостояния людей, повышения их заинтересованности в труде.

       Устойчивость  денег обеспечивается прежде всего  товарными массами, которые долины постоянно производиться и находиться на рынке. При этом важное значение имеет поддержание оптимального соотношения между денежными доходами населения и его материальным покрытием.

       В условиях переполнения каналов обращения  бумажными деньгами, когда осуществляются громадные эмиссии бумажных денег, деньги обесцениваются. Это обесценение бумажных денег происходит по отношению к золоту и товарам. Но переполнение каналов обращения может произойти и без дополнительной эмиссии бумажных денег вследствие сокращения объема товарного обращения. В этих условиях происходит рост цен на товары, который есть не что иное, как падение покупательной силы денег. Обесценение денег есть важнейший момент инфляционного процесса, но тем не менее инфляция является одной из форм их обесценения. К инфляционному обесценению относится только такое обесценение денег, которое вызывается нарушением действия закона денежного обращения.

       Обесценению бумажных денег может способствовать, к примеру, падение доверия к правительству, их выпустившему, или отлив благородных металлов из страны вследствие дефицита платежного баланса. Обесценение бумажных денег на высокой стадии развития инфляции может вызвать ускорение оборота бумажных денег, которое по своему экономическому эффекту равнозначно дополнительной эмиссии бумажных денег. На покупательной силе бумажных денег отражаются также изменения в условиях производства золота и товаров, так как они оказывают влияние на относительную стоимость действительных денег, которую выражают бумажные деньги.

       Опыт, практика показывают, что только на основе действия законов денежного  обращения возможен научный анализ проблемы колебаний покупательной силы бумажных денег и динамики цен в условиях бумажно-денежного обращения. Знание законов денежного об -ращения есть методологическая основа для исследования конкретных закономерностей инфляционного процесса и ценообразования на различных стадиях развития инфляции и в различных исторических условиях общественного производства той или иной страны.

       При обесценении бумажных денег по отношению  к золоту и товарам происходит обесценение их и по отношению к любой иностранной валюте. Между этими тремя формами обесценения бумажных денег существует тесная связь, но размеры обесценения денег в отношении золота, рост цен и падение курса денег в иностранной валюте в каждый момент могут быть разными. Курс денег непосредственно определяется платежным балансом страны, т.е. соотношением за год всех ее заграничных платежей и поступлений. Платежный баланс отражает все: международные отношения той или иной страны с другими странами, выражающиеся в денежной форме. Платежный баланс уравновешивается вывозом (при пассивном балансе) и ввозом (при активном) мировых денег, т.е. золота.

       Большое значение имеет разрыв между ростом товарных цен (внутреннее обогащение) и падением валютного курса денег страны (внешнее обеспечение). При определенных условиях реализации товаров на внешнем рынке становится выгоднее, чем на внутреннем. В этих условиях инфляция стимулирует расширение экспорта и дает возможность реализовать товары за границей ниже мировых. Такой экспорт называется бросовым экспортом и демпингом. Осуществление бросового экспорта на основе падения курса валюты называется валютным демпингом. При этих условиях инфляция ограничивает ввоз, так как продажа товаров на обесцененную валюту приносит убыток, равный разнице между обесценением валюты и ростом цены данного товара в стране с обесцененной валютой.

       Следует отметить, что при инфляции цены на различные товары и в различных  районах страны растут не равномерно. Это оказывает влияние на повышение  уровня рентабельности одних отраслей и предприятий и снижение ее у других. Неравномерный рост цен вызывает спекуляцию товарами. Спекулятивное использование капитала становится более выгодным, чем его производительное использование. Капитал отвлекается из сферы производства в сферу обращения. Инфляция усиливает диспропорциональность в сфере производства и обращения товаров, может привести к развалу денежной системы и вообще всего процесса воспроизводства.

       В этих условиях необходимо со стороны  государства проведение денежной реформы, в результате которой укрепляется денежная система, стабилизируется валюта.

       Переход от обесценившейся валюты к устойчивой может происходить на основе следующих методов:

       Стабилизация  денежной системы при помощи нуллификации. Обесцененные бумажные деньги аннулируются без какой-либо компенсации. Выпускаются новые деньги, не имеющие никакой связи с обесцененными. Этот метод применяется в условиях полного обесценения прежней валюты. Так, к примеру, прибегли к нуллификации бумажных денег, выпущенных во время французской буржуазной революции в конце XVIII в.

       Одним из методов восстановления прежней (до инфляции) стоимости валюты является реставрация. Такой метод применяется в условиях, когда обесценение денег сравнительно небольшое. Этот метод применялся в Англии неоднократно как после первой, так и после второй мировой войны.

       Применяется также девальвация, т.е. официальное  уменьшение золотого содержания денежной единицы. Противоположный метод девальвации является ревальвация, т.е. официальное повышение золотого содержания валюты.

       В современных условиях регулирования  денежной системы рыночной экономики включает различные методы. Они направлены на расширение денежного обращения и рост кредитования (кредитная экспансия) или, наоборот, на снижение, замедление темпов их роста (кредитная рестрикация).

       Большое место в денежной системе отводится механизму кредита, при помощи которого стремятся обеспечить непрерывный рост народного хозяйства.

       Глава II.

       Состояние кредитно-денежной системы России в  начале 20-х годов ХХ века. 

1. Начало  гиперинфляции и появление инфляционного  мультипликатора.

1

       Крушение  золотомонетного стандарта привело  и к сокращению эмиссии «банковой» серебряной монеты. Последний серебряный рубль был отчеканен в 1915 г. и представляет собой нумизматическую ценность. Правда, вплоть до падения дома Романовых продолжалась чеканка низкопробных серебряных монет, но во все более ограниченных размерах. Денежное обращение стало почти полностью бумажным. Устойчивость рубля резко снизилась. В этих условиях развивались процессы, которые первоначально привели рубль к безудержной инфляции, а затем поставили все денежное хозяйство на грань крушения.