Денежные системы. 2

     ВВЕДЕНИЕ 

     Главным условием эффективного функционирования всех звеньев современной рыночной экономики является ее денежная система. Стабильность денежного обращения  обеспечивает воздействие всех стоимостных  категорий на рост общественного  производства, его пропорциональное развитие.

     Деньги  выступают как один из основных феноменов  экономической жизни, обеспечивая  реальную связь хозяйствующих субъектов  и государства.

     Денежная  система является основой экономических  отношений как внутри страны, так  и за ее пределами. Проблемы организации денежного обращения, денежно-кредитной политики для поддержания экономического роста Российской экономики в настоящее время выходят на передний план. В связи с этим выбранная тема является актуальной.

     Цель  написания работы – изучение понятия, типов денежных систем, рассмотрение особенностей денежной системы РФ.

     Исходя  из цели, задачами курсовой работы являются:

     - определение понятия денежной  системы и ее элементов;

     - рассмотрение типов денежных  систем;

     - раскрытие механизма золотого  стандарта;

     - анализ особенностей денежной  системы России. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1 ПОНЯТИЕ ДЕНЕЖНОЙ  СИСТЕМЫ И ЕЕ  ЭЛЕМЕНТЫ 

     Денежная  система — это исторически сложившаяся форма организации денежного обращения,  законодательно установленная государством в каждой стране. 

     Денежные  системы сформировались в Европе в XVI—XVII вв. в период укрепления государственной власти и формирований национальных рынков, хотя отдельные их элементы появились более ранний период. Объективную необходимость в единой стабильной денежной системе обусловили следующие причины:

     1) феодальная раздробленность, в том числе в монетном деле, которая препятствовала возникновению национального рынка;

     2) товарно-денежные отношения периода капитализма свободной конкуренции, которые требовали устойчивости денежной cистемы.

     Структура денежной системы и ее элементы определяются мерой соблюдения общих принципов управления и функционирования и регламентируются законодательством страны. При существенных различиях в формах построения денежных систем на разных стадиях развития товарного хозяйства при неодинаковых формах национально-государственного устройства для всех систем характерны некоторые общие черты. Будучи оформленными законодательно, они составляют компоненты денежной системы.

     Законодательством каждой страны определяется структура  денежной системы важнейшими элементами которой  являются:

       - национальная денежная единица  (рубль, доллар, франк, иена и  т.д.), в которой выражены цены  товаров и услуг. Национальная  денежная единица – это установленный,  в законодательном порядке денежный  знак, который служит для соизмерения  и выражения цен всех товаров.  Денежная единица, как правило,  делится на мелкие кратные  части. В большинстве стран  установлена десятичная система деления 1:10:100. (1доллар США равен 100 центам, 1 индонезийская рупия – 100 сена и т.д.) /13/.

     Денежные  единицы разных стран отличаются:

     1) по делению денежного знака;

     -  десятичная система;

     - недесятичная система.

     2) по степени конвертируемости:

     - СКВ – свободно-конвертируемая валюта;

     - ЧКВ – частично-конвертируемая валюта;

     - НКВ – неконвертируемая валюта.

     Денежная  единица, как правило, делится на мелкие, пропорциональные части. В большинстве  стран в настоящее время действует  десятичная система деления. Так, 1 доллар США равен 100 центам,  английский фунт стерлингов равен 100 пенсам, 1 российский рубль равен 100 копейкам. В Англии до 1971 года действовала недесятичная система, при которой 1 фунт был равен 20 шиллингам, 240 пенсам /12/.

     2) масштаб цен;

     Масштаб цен — это средство выражения  стоимости в денежных единицах, техническая  функция денег. При металлическом обращении, когда денежный товар (металл) - выполнял все функции денег, масштаб цен представлял собой весовое количество денежного металла, принятое в стране в качестве денежной единицы или ее кратных частей. Государства фиксировали масштабы цен в законодательном порядке. Первоначально весовое содержание монет совпадало с масштабом цен, что даже нашло отражение в названии некоторых денежных единиц (например, фунт стерлингов представлял собой фунт серебра). Однако в ходе исторического развития масштаб цен постепенно обособлялся от весового содержания монет. Это было связано с порчей монет (т.е. уменьшением веса или пробы монеты при сохранении ее прежней номинальной стоимости, которое предпринималось государством в условиях металлического денежного обращения с целью получения дохода в государственную казну), их снашиванием, переходом к чеканке монет из более дешевых металлов вместо дорогих (медных вместо серебряных). С прекращением размена кредитных денег на золото официальный масштаб цен утратил свой экономический смысл. И, наконец, в результате валютной реформы 1976-1978 гг. (на основе Ямайского соглашения) официальная цена золота и золотое содержание денежных единиц были отменены. В настоящее время масштаб цен складывается стихийно и служит для соизмерения стоимостей товаров посредством цены. И уже ни в одной стране нет системы металлического обращения.

     3) виды денег;

     Существует два вида денег:

     - наличные деньги – бумажные знаки и разменные монеты;

     - безналичные деньги – средства на счетах в банках, различные депозиты (вклады) в банках, депозитные сертификаты и государственные ценные бумаги.

     Совокупность  всех  платежей  в  наличной  и безналичной  формах,  при  которых  деньги  выполняют  функции  средства  обращения, средства  платежа  и  накопления,  за  определенный  период  времени  составляет  денежный оборот  страны. Согласно  экономическому  содержанию  понятия денежного  оборота  можно  выделить  его  составляющие  и  построить  взаимосвязанную, внутренне субординированную структуру денежного оборота (рисунок 1.1).

     Рисунок 1.1 – Структура денежного оборота

     Платежный оборот представляет собой совокупность платежей с использованием денег в качестве средства платежа. Он включает все безналичные платежи и часть налично-денежных, связанных с оплатой труда, налоговыми сборами, покупкой ценных бумаг, лотерейных билетов и т. п.

     Безналичный денежный оборот - это часть совокупного денежного оборота, заключающегося в использовании безналичных расчетов путем записей по счетам в банках и зачетов встречных требований. Безналичные деньги в отличие от наличных, по существу, не являются платежными средствами, но в любую минуту они могут превратиться в наличные, гарантированные кредитными институтами. В странах с развитой рыночной экономикой он превышает 90 % всего совокупного денежного оборота, в России его доля значительно меньше.

     Налично-денежный оборот - это часть совокупного денежного оборота, когда наличные деньги используются как средства обращения и платежа. Он включает все платежи, осуществляемые наличными деньгами, за определенный период времени (год, квартал, месяц). Постоянно повторяющийся кругооборот наличных денег формирует налично-денежный оборот. Сфера использования налично-денежных платежей связана в основном с реализацией доходов населения. Наличными деньгами производятся расчеты предприятий, организаций и учреждений с населением, а также между отдельными гражданами на товарных и продуктовых рынках, частичные расчеты населения с финансово-кредитной системой, в ограниченных размерах платежи между предприятиями. Налично-денежный оборот регламентируется Положением о правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации, утвержденным постановлением Центробанка РФ от 5 января 1998 г. № 14-П (с изменениями на 31 октября 2002 г.).

     В странах с развитой рыночной экономикой и банковской системой доля расчетов наличными деньгами в совокупном денежном обороте не превышает 3 - 8 %. Это достигается в результате переводов заработной платы 

рабочих и служащих на счета в банках. Зарплату наличными деньгами в США, Англии, Франции, Канаде получают соответственно примерно 1; 10; 10 и 5 % населения. Расчеты последнего за товары и услуги в этих странах в основном осуществляются в безналичной форме с использованием чеков, переводов, кредитных и магнитных карточек. В России в переходный период к рынку налично-денежный оборот необоснованно возрос. По данным годовых отчетов Банка России в 1994 г. он составил немногим более 20 %, в 1995 г. - 34,2, в 1996 г. - 34,8, в 1997 г. - 36,7, в 1998 г. - 36,9, в 1999 г. - 38,8, в 2000 г. - 37,8, в 2001 г. - 36,6 % /8/.

     4) эмиссионный механизм;

     Эмиссионный механизм — это регламент выпуска и изъятия денежных знаков из обращения.

     В зависимости от вида денежных средств, дополнительно поступающих в  оборот, различают наличную и безналичную  денежную эмиссию.

     Безналичная эмиссия денег первична по отношению к наличной эмиссии. Банк выдает наличные деньги клиентам, если у них есть денежные средства на банковских счетах, и в пределах этих средств. Одновременно на сумму выдачи происходит списание безналичных средств со счета клиента. Для увеличения объемов выдачи наличных денег из касс банков необходимо, чтобы сначала возросли остатки средств на счетах банков, то есть чтобы произошла безналичная эмиссия.

     Единая  природа наличных и безналичных  денег обусловливает единство и взаимосвязь их эмиссионных процессов. В частности, в современных условиях и наличная, и безналичная эмиссия носит кредитный характер, то есть дополнительные платежные средства, независимо от их формы, поступают в оборот на основе кредитных операций.

     Это происходит следующим образом. Главной  функцией банков является аккумулирование  свободных денежных средств и  их последующее размещение на возвратной основе. Средства, аккумулированные во вкладах, банки предоставляют в  ссуду хозяйствующим субъектам, государству и населению, становясь их кредиторами. В результате этого происходит мультипликация (умножение) депозитов, и общий объем средств на счетах экономических агентов увеличивается (подробнее этот процесс рассмотрен ниже). Последние используют полученные в кредит дополнительные средства для осуществления своих платежей. Таким образом долговые требования банков к заемщикам превращаются в средства платежа — происходит так называемая "монетизация кредита", то есть его превращение в дополнительные денежные средства в обращении.

     Безналичная эмиссия осуществляется в процессе проведения банками своих активных операций. При этом увеличение безналичной денежной массы в обращении может происходить при осуществлении активных операций как центрального банка, так и коммерческих банков.

     Однако  следует отметить, что в настоящее  время среди экономистов нет единой точки зрения по поводу роли центрального банка в безналичной эмиссии банковской системы. Существуют различные точки зрения на то, в какой мере центральный банк может контролировать и регулировать объем безналичной эмиссии (то есть предложение безналичных денег) и, в частности, насколько центральный банк может контролировать прирост тех или иных составляющих денежной базы.

     Наиболее  распространенным является мнение, что  в процессе безналичной эмиссии принимают участие и центральный банк, и коммерческие банки: если центральный банк не будет предоставлять коммерческим банкам дополнительные денежные средства для поддержания оборота наличных денег и увеличения резервов, безналичная эмиссия коммерческих банков будет сильно ограничена или прекратится совсем.

     Эмиссию наличных денег производит ЦБ России и его РКЦ (расчетно- кассовые центры). РКЦ открываются в районах  страны и выполняют расчетно-кассовое обслуживание в расположенных в этих регионах коммерческих банках. Для эмиссии наличных денег в РКЦ открываются резервные фонды и оборотные кассы (рисунок 1.2).

     Рисунок 1.2. - Движение наличных денег

     В резервных фондах хранится запас  денежных знаков, предназначенных для выпуска их в обращение в случае увеличения потребности хозяйства данного региона в наличных деньгах. Эти денежные знаки не считаются деньгами, находящимися в обращении, поскольку они не совершают движения и являются резервом.

     В оборотную кассу РКЦ постоянно  поступают наличные деньги от коммерческих банков, а также и выдаются. Таким образом, деньги в оборотной кассе пребывают в постоянном движении: они считаются деньгами, находящимися в обращении.

     Если  сумма поступлений наличных денег  в оборотную кассу РКЦ превышает  сумму выдачи денег из нее, то излишек  денег изымается из обращения  и переводится из расчетной кассы  РКЦ в резервный фонд. Резервным  фондом РКЦ распоряжаются региональные управления (городские, областные, республиканские) ЦБ России.

     Если  в коммерческих банках растет величина денег на депозитных счетах, то:

- увеличивается потребность клиентов в наличных деньгах;

- увеличиваются свободные резервы коммерческого банка.

     Если  у коммерческих банков, обслуживаемых  РКЦ, возрастает потребность в наличных деньгах, а поступление денег в их операционные кассы эквивалентно не возрастает, то РКЦ вынужден будет увеличивать выпуск наличных денег в обращение. Для этого он на основе разрешения управления ЦБ РФ переводит наличные деньги из резервного фонда в оборотную кассу РКЦ.

     5) государственный аппарат, осуществляющий регулирование денежного обращения.

     Под  государственным  аппаратом,  осуществляющим  регулирование  денежного обращения, подразумевается тот государственный орган, которому законодательно поручено наблюдать  и  регулировать  процессы  эмиссии,  обеспечения,  хранения  и  изъятия  из обращения денежных знаков.   
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2 РАЗВИТИЕ ДЕНЕЖНЫХ  СИСТЕМ И ИХ  ВИДЫ 

     Денежные  системы сформировались в XVI—XVII вв. в условиях становления централизованных государств и их национальных товарных и финансовых рынков. Они прошли длительный путь развития, видоизменяясь вместе с эволюционными процессами, происходившими в экономике стран и регионов.

     Тип денежной системы зависит от следующих  факторов:

     - в какой форме функционируют деньги – либо это полноценные деньги, либо знаки стоимости;

     - какая между полноценными деньгами и знаками стоимости существует связь, которая выражается в их разменности друг на друга.

     В зависимости от формы обращающихся денег выделяют два основных типа денежных систем:

     1) системы металлического обращения;

     Денежные системы металлического обращения базируются на металлических деньгах (золотых, серебряных), которые выполняют все функции, присущие деньгам как всеобщему эквиваленту (меры стоимости, средства обращения и платежа, средства накопления), а обращающиеся одновременно с металлическими деньгами банкноты могут быть в любой момент времени обменены на металлические деньги. Металлические денежные системы классифицируются в зависимости от того, какой металл играет роль денег. Они подразделяются на монометаллические и биметаллические (рисунок 2.1).

     а) Монометаллизм. Монометаллическими называются денежные системы, при которых один металл занимает господствующее положение, служит основным всеобщим эквивалентом и доминирует в денежном обращении. Развитые металлические денежные системы исторически учреждались на основе меди, серебра, золота.

       Рисунок 2.1 – Металлические денежные  системы

     Медный  монометаллизм существовал в  Древнем Риме в III—II вв. до н.э. В Российской империи медные монеты были денежным материалом достаточно длительное время, что порождало значительные проблемы при платежах. Например, в 1748 г. Елизавета Петровна наградила М.В. Ломоносова за поздравительную оду 2000 руб. Вес медных денег составил 1800 кг. Награду в виде мешков с медными деньгами доставили на квартиру М.В. Ломоносова на двух подводах в сопровождении вооруженной охраны /3/.

     Серебряный  монометаллизм сложился в Российской империи в 1843-1852 гг., в Индии — в 1852-1893 гг., в Голландии — в 1847-1875 гг.; в Китае он существовал до 1935 г.

     Исторически переход от серебряного монометаллизма к золотому совершался в разных странах в течение длительного периода времени и характеризовался господством биметаллических денежных систем.

     б) Биметаллизм. Это денежная система, при которой государство законодательно закрепляет роль всеобщего эквивалента за двумя металлами, обычно золотом и серебром. Соответственно денежное обращение страны основывается на одновременном использовании золотых и серебряных монет. В результате формируется двойная система товарных цен.

     Известны  три разновидности биметаллизма: 

     -  система параллельной валюты, которая характеризуется тем, что ценовое соотношение между золотыми и серебряными монетами складывается стихийно на основе рыночной стоимости денежных металлов - золота и серебра;

     -  система двойной валюты, отличающаяся тем, что паритет между стоимостью золота и серебра устанавливается государством; чеканка монет, их прием при совершении актов купли-продажи осуществляются в соответствии с узаконенным соотношением;

     -  система «хромающей» валюты, действующая тогда, когда государство отказывается от чеканки монет из какого-либо денежного металла, но вместе с тем в обращении находятся золотые и серебряные монеты.

     В европейских странах фиксированный паритет золота и серебра в соотношении 1:15,5 (одна весовая единица золота приравнивалась к пятнадцати с половиной единицам серебра) был введен в 1803 г. Но при стихийном колебании рыночных цен на золото и серебро один из металлов оказывался оцененным ниже его фактической рыночной стоимости, другой — выше.

     Существование биметаллических денежных систем исторически  было связано со значительными количествами добываемого серебра в Америке  и Европе. Однако равное обращение  золота и серебра противоречит самой  природе денег как единственного  товара-эквивалента. Несмотря на формальное законодательно поддерживаемое равноправие золота и серебра, один металл фактически выполнял главную роль, другой — подчиненную.

     Непрочность биметаллических систем вызвала переход к золотому монометаллизму.

     в) Золотой монометаллизм. Эта наиболее совершенная металлическая система вводилась: в Великобритании — в 1816 г., Германии — в 1871—1873 гг., Франции, Бельгии, Швеции, Норвегии, Греции — в 1873—1874 гг., Голландии — в 1875 г., Австрии — в 1892 г., Российской империи и Японии — в 1897 г., США — в 1900 г.

     Широкое и достаточно быстрое распространение  золотого стандарта было обусловлено  формированием мирового рынка и  резким обесценением серебра вследствие его демонетизации в ряде стран.

     В Российской империи к введению золотого стандарта готовились долго и тщательно в течение двух десятилетий. Золотой рубль не был и не мог быть введен «вдруг», незаметно и контрабандно, одним человеком, сколь бы угодно высокий пост он ни занимал.

     Фактически  подготовительные меры для реформы начали проводиться при министрах финансов М.Х. Рейтерне и С.А. Грейге, были продолжены при Н.Х. Бунге и И.А. Вышеградским, завершены при С.Ю. Витте.

     Недостаточно  задумать реформу в министерском кабинете, она должна быть поддержана иными согласованными действиями, в  частности Государственного банка.

     Введение  золотого монометаллизма во всех странах  было вызвано:

     -  ликвидацией дефицита государственного бюджета;

     -  постепенным наращиванием золотого запаса в стране;

     -  либерализацией купли-продажи золота;

     -  стабилизационной денежной реформой.

     Монометаллические денежные системы всегда включают полноценные монеты, определяемые видом металла, и неполноценные деньги. Например, при золотом монометаллизме к полноценным монетам относятся золотые, к неполноценным — серебряные и медные, а также бумажные и кредитные деньги.

     Исторически существовало три разновидности золотого монометаллизма (золотого стандарта): золотомонетный, золотослитковый, золотодевизный.

     Для золотомонетного стандарта характерным является свободное обращение золотых монет. В этих условиях золото выполняет все функции денег. Чеканка золотых полноценных монет происходит при фиксированном золотом содержании денежной единицы. Эмиссионные центры государств связаны с золотым запасом.

     Поскольку обеспечивается свободный стихийный  приток золота в обращение из формы  сокровища при расширении потребности  в деньгах, постольку поддерживается равновесное состояние денежной системы.

     Золото  свободно ввозится и вывозится из страны, что обеспечивает его функционирование как мировых денег. Одновременно гарантируется устойчивость курса национальной валюты.

     Золотомонетный  стандарт не исключает обращения неполноценных денег. При этом последние неограниченно размениваются на золото по нарицательной стоимости.

     Наивысшего  распространения в мире золотомонетный стандарт достиг в конце ХIX —  начале ХХ в. С началом Первой мировой  войны система золотомонетного  стандарта была подорвана. Во всех странах, участвовавших в войне, за исключением США, прекратился размен банкнот на золото, его свободный вывоз запрещался. Для финансирования военных расходов широко применялась бумажноденежная эмиссия.

     После окончания Первой мировой войны и международной военной интервенции в Россию во многих государствах в ходе экономического подъема были проведены стабилизационные денежные реформы. Произошел переход к золотослитковому и золотодевизному стандарту, но ни одна из стран мира не смогла в полном объеме восстановить золотомонетный стандарт. Его сменил золотослитковый стандарт.

     Золотослитковый стандарт - это денежная система, где  банкноты обмениваются на золото только при предъявлении в сумме, не ниже установленного законом минимума. Так, обмен осуществлялся только при  предъявлении суммы, на которую можно  получить примерно 12,5 кг золота (т.е. стандартный слиток золота).

     Золотослитковый стандарт применялся в странах, обладавших значительным золотым запасом (Франция, Великобритания). Его характерной особенностью являлось то, что банкноты хотя бы и с существенными ограничениями, но подлежали размену не на золотые монеты, а на золото в слитках. Так, в Великобритании для получения стандартного слитка весом в 12,4 кг требовалось предъявить банкнот на сумму 1700 ф. ст., во Франции — на сумму не менее 215 тыс. фр. для слитка в 12,7 кг /3/.

     Такой подход способствовал концентрации золотых запасов в государственных  центральных эмиссионных банках.

     Золотослитковый стандарт действовал до мирового экономического кризиса, начавшегося в 1929 г. Его следствием стала временная повсеместная отмена золотого стандарта (в Великобритании — в 1931 г., США — в 1933 г., Франции — в 1936 г.). Начинала утверждаться система неразменных денег.

     Система золотого стандарта долгое время  испытывалась на прочность и, наконец, подверглась окончательному разрушению в драматические годы Великой  депрессии (30-е гг.) и второй мировой  войны. В конце Второй мировой  войны в июле 1944 г. представители сорока четырех стран (включая представителя СССР) встретились в Бреттон-Вудсе (США) на конференции, в ходе которой подписали соглашение о создании Международного валютного фонда (МВФ). Целью конференции являлось создание стабильной денежной системы, которая позволяла бы успешное развитие мировой торговли. Поскольку в тот момент единственной «сильной» валютой в мире был американский доллар (к концу войны США сосредоточили в своих руках подавляющую часть мировых золотых резервов), именно он и был принят за основу новой мировой денежной системы.

     Бреттон-Вудские  соглашения установили систему фиксированных  обменных курсов, основанных не на золотом  стандарте, а на свободной конвертируемости американского доллара (в отношениях не между гражданами или юридическими лицами, а в отношениях между центральными банками). США соглашались с тем, что они куплей-продажей золота будут  поддерживать фиксированную цену тройской унции золота на уровне 35 долл., которая  была установлена еще в 1933 г. президентом США Ф. Рузвельтом. Другие страны-участницы согласились с тем, что для поддержания обменных курсов своих валют на согласованных уровнях они будут осуществлять куплю-продажу американских долларов. То есть эти страны держали свои валютные резервы в долларах или в форме золотого запаса и имели право в любое время продать свой долларовый запас Федеральной резервной системе США в обмен на золото. Эта новая денежная система получила название Бреттон-Вудской или системы золотодевизного (золотовалютного) стандарта, основанной на резервных валютах и золоте (США).

     Золотодевизный  стандарт - это денежная система, где  банкноты обмениваются не на золото непосредственно, а на твердо иностранную валюту, которая считается разменной  на золото.

     Созданный без участия в нем СССР МВФ  был призван управлять Бреттон-Вудской  системой. В основе управления лежал  принцип фиксирования обменных курсов по отношению к доллару, который, в свою очередь, был привязан к  золоту. В долгосрочном плане политика Федеральной резервной системы (ФРС) оказалась существенно ограничена обязательством выкупа «иностранных»  долларов на золото. Фиксированная  долларовая цена золота создавала дополнительное ограничение, так как увеличение денежной массы в США вело бы к  росту цены на золото, которую США  обязаны были поддерживать на указанном  выше строго фиксированном уровне. Однако и в США, и в других странах  долгое время считалось, что фиксированные  валютные курсы создают сильную  основу для соблюдения монетарной дисциплины. Этот фактор ценился очень высоко после опыта 30-х гг., когда колеблющиеся валютные курсы слишком часто  были причиной спекулятивной нестабильности и наносили большой ущерб мировой  торговле. Но этот же опыт показал также, что многие правительства не хотели поддерживать свободную торговлю и  фиксированные обменные курсы ценой  долговременного снижения уровня занятости  факторных ресурсов. Великая депрессия  внушила всем правительствам ответственность  за поддержание занятости на уровне потенциального национального дохода. Бреттон-Вудская система позволяла большинству стран иметь достаточную гибкость, с тем, чтобы они могли поддерживать равновесие платежного баланса, не жертвуя внутренними приоритетами или фиксированными валютными курсами.