Деньги. 4

Содержание

Введение                                                                                                             3

Глава 1 Деньги

1.1 Предыстория современных денег                                                              5

1.2 Функции денег                                                                                              7

1.3 Современные денежные средства                                                               8

1.4 Деньги в информационном обществе                                                  12

1.5 Проблемы ликвидности                                                                         15

1.6 Уравнение обмена                                                                                  17

1.7 Управление количеством денег                                                            18

1.8 Спрос и предложение денег                                                                  22

Глава 2 Денежный рынок. Денежно-кредитная система и политика

2.1 Денежный рынок: спрос и предложение денег. Равновесие и денежный мультипликатор                                                                                                  25

2.2 Инструменты денежного рынка                                                           30

2.3 Количество и структура денежной массы и ее динамика                   33

Заключение                                                                                                          36

Библиографический список                                                                        38

Введение 

Деньги – это неотъемлемая и существенная часть финансовой системы каждой страны. От того, как функционирует денежная система, во многом зависит стабильность экономического развития страны. Изучение природы и основных функций денег, процесса эволюции денежных систем, организации и развития денежного обращения, причин, последствий и методов борьбы с инфляцией необходимо для последующего анализа особенностей функционирования всей финансовой системы.

Критическое состояние экономики порождает множество предложений по исправлению сложившейся ситуации, и в первую очередь улучшения денежного хозяйства. И это вполне естественно, потому что рыночная экономика - это денежная экономика, и без наведения порядка в сфере денежных отношений добиться устойчивого экономического роста невозможно. Спектр предлагаемых усовершенствований весьма широк : от частных поправок до радикальных изменений. Упоминается и хорошо известный термин «денежная реформа». Следует отметить, что история денег в действительно весьма интересна и содержит немало поучительного, а кое-какие данные могут представлять практический интерес и для сегодняшнего времени. К тому же на деньгах, как и на денежном рынке в целом, построена экономическая структура всего мира. В этом и состоит актуальность данной проблемы.

В настоящее время денежный рынок весьма не стабилен и нуждается в постоянном регулировании. В данной работе я рассмотрю денежный рынок с теоретической стороны. Это очень интересный экономический объект, представляющий собой целую систему. Будут приняты во внимание такие факторы, как спрос и предложение денег, структура денежного рынка и его особенности. Для чёткого представления о том, что же из себя представляет денежный рынок, необходимо рассмотреть его со всех сторон, изучить его особенности и предназначение. Главная цель – разобраться в том, что же такое денежный рынок, как он функционирует, из чего состоит и какую роль играет в развитии мировой экономики.

Предметом данного исследования является денежный рынок как большая и значимая экономическая часть. Объектом же являются сами деньги, которые значатся неотъемлемой составляющей денежного рынка.

Глава 1 Деньги

1.1 Предыстория современных денег

Молодые люди во всех странах хорошо знают те денежные знаки, которые сейчас используются, - бумажные деньги и разменные монеты. Однако многие из них с удивлением узнают, что их родственники, жив­шие менее 100 лет назад, обладали деньгами, отлитыми из золота. Когда же обнаруживают такой факт, то интересуются, нельзя ли возвратиться к прежнему, так сказать «золотому веку».

Чтобы ответить на подобные вопросы, надо хотя бы кратко ознакомиться с необыкновенной историей происхождения сов­ременных денег.

Сначала важно отметить, что более половины периода доиндустриальной стадии производства (более 50 веков) люди вообще не имели каких-либо денег. Когда же деньги появились, то они неод­нократно изменялись по содержанию и форме. Об этом свидетель­ствую следующие исторические шаги в развитии денег.

Первый исторический шаг связан с возникновением обществен­ного разделения труда. Хозяйственная деятель­ность людей началась с образования трех крупных подразделений производства-земледелия, скотоводства и ремесла. Присущий разделению труда выпуск разнородной продукции потребления в свою очередь положил начало развитию обмена одного вида благ на другие.

Второй исторический шаг означал появление примерно 5-7 тыс. лет регулярного товарного обмена. В таком обмене товаропроиз­водители руководствовались следующим простым правилом: дай мне то, что нужно мне, и я дам то, что нужно тебе. Этот по существу натуральный обмен продуктами был назван бартером (от среднеангл. batren, среднефранц. Barater - обмениваться).

Бартер - это прямой обмен одного товара на другой. Он совер­шается по формуле Т1 - Т2 (товар — товар).

Однако при бартерном (безденежном) товарообмене возникает противоречие. В таком обмене продуктами фактически уравнива­лись самые различные в натуральном виде вещи (скажем, зерно и рыба). И никто из товаровладельцев не может определить: равны ли обмениваемые вещи по их ценности, по затратам на их про­изводство. Кроме того, при поиске полезных благ возникали боль­шие трудности, если интересы владельцев товаров не совпадали в отношении нужных им благ. Такие противоречия были преодолены на более высокой ступени товарного производства и обмена.

Третий шаг истории был совершен при появлении товарных эквивалентов. Тогда на местных рынка появились товары, которые пользовались широким и постоянным спросом. Скажем, на Руси это были меха семейства куньих (куница, соболь и др.), в Древней Греции и Древнем Риме - скот, в Абиссинии - соль, в Монголии - чай.

Такого рода товары стали выполнять роль эквивалента.

Товарный эквивалент (от лат. aeguus - равный и valens - име­ющий цену) - измеритель стоимости других товаров.

Товарный обмен стал совершаться по формуле Т1 - Э (экви­валент) - Т2.

Международная торговля не могла принимать в расчет подоб­ные местные эквиваленты. В результате выделился один признан­ный всеми народами всеобщий эквивалент - деньги.

Четвертый исторический шаг - появление денег как всеобщего эквивалента. Для выполнения роли денег более всего подходило золото -благородный металл, обладающий большой сохранностью. Золото имеет также другие необходимые качества: делимость, пор­тативность (благодаря большому удельному весу золота требова­лось меньше по сравнению, например, с медью), наличие в доста­точном количестве для обмена (более благородный металл - пла­тина - встречается в природе реже), большую стоимость (добыча 1 г золота требует большого количества труда).

В XVII-XVIII вв. наступило время золотого стандарта (стандарт -образец, эталон). Тогда в качестве денег использовались золотые монеты или денежные знаки (бумажные деньги), которые можно было обменять на золото.

Золотой стандарт — использование золота в качестве денеж­ного товара, играющего роль всеобщего эквивалента.

1.2 Функции денег

Деньги обладают определенными функциями:

1 Мера стоимости. Деньги выступают мерой стоимости. Общество считает удобным использовать денежную единицу в качестве масштаба для соизмерения относительных стоимостей разнообразных благ и ресурсов. Благодаря денежной системе нам не надо выражать цену каждого продукта через все другие продукты, на которые он мог бы быть обменен. Мы не должны выражать стоимость скота через зерно, цветные карандаши, сигары, автомобили и т. д. Использование денег в качестве общего знаменателя означает, что цену любого продукта достаточно выразить только через денежную единицу. Такое использование денег позволяет участникам сделки легко сравнивать относительную ценность различных товаров и ресурсов. Подобные сравнения облегчают принятие рациональных решений. В качестве меры стоимости деньги используются и в сделках с будущими платежами.

2 Средство платежа. Деньги выступают как средство платежа. Эта функция денег проявляется, прежде всего, в обслуживании платежей вне сферы товарооборота. Это налоги, социальные выплаты, проценты за кредит. Деньги легко принимаются в качестве средства платежа. Это удобное, на мой взгляд, социальное изобретение, позволяющее платить владельцам ресурсов и производителям “товаром” (деньгами), который может быть использован для покупки любого из всего набора товаров и услуг, имеющихся на рынке.

3 Средство обращения. Деньги выступают как средство обращения обслуживания товарооборота. Во-первых, прежде всего деньги являются сегодня средством обращения, деньги можно использовать при покупке и продаже товаров и услуг. Как средство обмена деньги позволяют обществу избежать неудобств бартерного обмена. И, представляя удобный способ обмена товарами, деньги позволяют обществу воспользоваться плодами географической специализации и разделения труда между людьми.

4 Средство накопления (сбережения). Деньги служат средством сбережения. Поскольку деньги наиболее ликвидное имущество, они являются наиболее удобной формой хранения богатства. Владение деньгами за редким исключением не приносит денежного дохода, который извлекается при хранении богатства, например, в форме недвижимого имущества (собственности) или ценных бумаг (акций, облигаций и т. д.). Однако деньги имеют то преимущество, что они могут быть безотлагательно использованы фирмой или домашним хозяйством для любого финансового обязательства.

5 Мировые деньги. Функция “ мировые деньги “ - это деньги в системе международных экономических отношений.

1.3 Современные денежные средства

В отличие от золота бумажные денежные знаки, по сути, не имеют внутренней              стоимости. Этот номинальный (существующий только по названию, на бумаге) знак стоимости никак не соответствует затратам на его изготовление. Вот типичный пример. В 1995 г. наше государство затрачивало всего 25 руб. на создание денежной купюры достоинством 10 000 руб.

Отмена золотого стандарта привела к тому, что отпали две функ­ции, которые не могут осуществляться без золота в качестве денег: средство образования   сокровищ и мировые деньги. В современных условиях считается, что деньги выполняют три функции: мера стоимости; средство обращения; средство платежа.

Однако стоимость денег ныне определяется совершенно по-иному.

Под стоимостью денег сейчас подразумевается то количество товаров и услуг, которое можно обменять на денежную единицу (рубль, доллар и др.).

Но такое определение, скорее всего, не раскрывает сути. Не ясно, пожалуй, главное: почему же на бумажные деньги (не обеспечен­ные золотом и чем-либо вообще) сейчас можно приобрести любой товар и, если хотите, купить даже золотые вещи?

Дело в том, что обмен товаров (имеющих реальную стоимость) на бумажные деньги (не являющиеся их эквивалентами по стои­мости) является искусственным экономико-правовым отношением. Сейчас в виде денег выступают, по сути дела, долговые обязатель­ства государства, банков и сберегательных учреждений. Причи­ной является следующее обстоятельство.

Государство утверждает: наличные деньги — это законное платежное средство (бумажные деньги должны приниматься при уплате долга).

В настоящее время к деньгам относят разнообразные долговые обязательства, имеющие разную степень ликвидности. Под лик­видностью понимаются:

а)              способность денег обмениваться на товары и услуги;

б)              способность долгового обязательства быть обращенным в наличные деньги;

в)              денежные затраты на капитальные вложения (увеличение производства).

Только наличные деньги ликвидны на 100%, ибо на них можно незамедлительно приобрести любые виды богатства. Гораздо менее ликвидными или совсем неликвидными являются срочные вклады в банке, ценные бумаги. Такое различие положено в основу деле­ния всей денежной массы на связанные между собой агрегаты.

Слово «агрегат» (от лат. Aggregatus - присоединение) означает соединение в              одно целое разнородных или однородных частей.

Денежные агрегаты — части современных денежных средств, которые применяются для обращения и объединяют разные долговые обязательства в зависимости от степени и характера их ликвидности. Они последовательно включают все менее лик­видные составные части.

В разных странах вся денежная масса делится на различные виды агрегатов, что во многом зависит от уровня развития дол­говых отношений и денежного рынка. Наиболее распространены четыре денежных агрегата, которые коротко именуются М0, Ml, М2 и М3:

М0 — наличные деньги;

Ml — наличные деньги, чеки, вклады наличных денег в банк до их востребования вкладчиком (банки обязаны обеспе­чивать население ликвидными средствами - наличными деньгами);

М2 — наличные деньги, чеки, вклады до востребования и срочные вклады (вклады денег в банк на установленный срок подлежат возврату вкладчику после установленного срока);

М3 — наличные деньги, чеки, любые вклады денег в банк.

В М2 и М3 включаются, как говорится, «почти деньги» - финан­совые (денежные) средства, предназначенные для сохранения цен­ности. В состав денежных агрегатов входит чек.

Чек представляет собой ценную бумагу, специальный документ, который используется для безналичных расчетов за покупки и долги.

Чек содержит письменное распоряжение чекодателя банку упла­тить держателю чека указанную в нем сумму. Широкое распространение чеков объясняется тем, что хранить деньги на чековых текущих счетах в банках и сберегательных учреждениях удобно и безопасно. Когда вкладчику требуется расплатиться наличными деньгами за товары, услуги или долги, он выписывает чек на опре­деленную сумму и передает его соответствующему лицу, фирме или пересылает по почте. При этом чек должен быть индоссиро­ван (подписан с обратной стороны) лицом, получившим по нему наличные деньги. Чекодатель получает от банка заверенную кви­танцию, подтверждающую выполнение обязательства. Таким обра­зом, чековые вклады могут быть незамедлительно обращены в наличные деньги.

Рассмотрим степень использования денежных агрегатов в ряде стран на примере данных 2002 г.

Таблица: Денежные агрегаты, млрд национальной валюты 2002 г.

Обращает на себя внимание структура денежных агрегатов в России. Здесь в составе М2 преобладают наличные деньги (36%). Это объясняется тем, что из- за огромного обесценения денег в 1990-х гг. население не стремится к увеличению вкладов налич­ных денег в банки, особенно на длительный срок.

Развитие денежных средств не заканчивается на денежных агре­гатах. Сейчас обозначились новые качественные преобразования денег в связи с движением к информационному обществу.

1.4 Деньги в информационном обществе

  Новое историческое движение к деньгам информационной эко­номики можно представить в виде восхождения в гору по ступе­ням преобразования современных денежных средств.

Первая ступень - все более широкий переход от наличного к безналичному денежному обороту.

Как известно, наличными являются денежные средства в виде бумажных денег и, возможно, денежных знаков.

Безналичные деньги - это такие денежные средства, кото­рые выступают в форме записей на банковских счетах. В этом случае хранение и движение денег происходит без участия бумажных денежных знаков, посредством зачисления денег на банковский счет и перечисления со счета плательщика на счет получателя, а также зачетов взаимных требований.

Безналичные расчеты замещают движение бумажных денег банковскими кредитными операциями. В развитой экономике такой безналичный расчет превышает половину всего денежного оборота.

Вторая ступень развития безналичных расчетов — пластико­вые деньги. Так именуются платежные карточки всех видов, кото­рые часто различаются по назначению, способу применения и внеш­нему виду. Применяются следующие виды пластиковых денег:

дебетовая карточка — платежная карточка, которая учи­тывает дебет -приходную часть банковского счета вклад­чика денег в банке, куда заносятся все поступления денег по данному счету. Эта карточка позволяет получать наличные деньги в банкоматах (технических устройствах, предназна­ченных для выдачи ограниченной суммы денег по платеж­ной карточке в пределах количества, определенного для вла­дельца карты);

дисконтная карточка - платежная карта, которая предус­матривает определенный процент понижения цены товара, услуги в пользу постоянного их покупателя;

клубная карточка - карточка, держатели которой являются членами какой-либо организации (предоставляющей, напри­мер, досуг, развлечение); ее держатели пользуются дополни­тельными услугами, преимуществами;

заправочная (или бензиновая) карточка - платежная карта, используемая в основном для расчета за автомобильное топ­ливо;

кредитная карта - именной платежно-расчетный документ в виде принадлежащей определенному лицу пластиковой карточки. Выпускающий эти карточки банк выдает их своим вкладчикам для безналичной оплаты, приобретения ими в кредит товаров и услуг в розничной торговле. Карточка снаб­жена компьютерными устройствами, передающими запрос на оплату товара в расчетный центр. Банк придает карте персо­нальный характер: на нее наносятся опознавательный номер, фамилия владельца. Ему предоставляется кредит на момент покупки. В ходе связи с расчетным центром подтверждается наличие ликвидных денежных средств на банковском счете, которые достаточны для оплаты покупки. Для каждого вида карточек установлена предельная сумма платежей.

Пластиковые деньги получили широкое распространение не только в пределах высокоразвитых стран, но и в международном масштабе. Предполагается, что в нашей стране в ближайшие годы будут очень широко внедряться пластиковые карточки для выплаты заработной платы, бескассовое обслуживание торговых операций и т.п. Это внесет свою лепту в борьбу с ростом цен, отмыванием грязных денег.

Пластиковые деньги, особенно кредитные карточки, прокла­дывают путь к самому высокому этапу развития информацион­ных технологий в сфере денежного обращения.

Третья ступень перехода к денежным средствам - это элект­ронные деньги. Здесь имеется в виду система денежных расчетов, производимых посредством использования новейшей электронной техники, получившей развитие в конце XX - начале XXI в.

Все расчеты осуществляются посредством систем связи с приме­нением средств кодирования (преобразования сообщений в знаки системы условных обозначений и названий, применяемых для передачи, хранения сведений) информации.

  Применение информационных технологий в безналичном денежном обращении открыло совершенно новые каналы взаимо­обусловленного движения товаров и денег. Речь идет об электрон­ной почте, по каналам которой передаются платежные документы, информация о ценах и совершаются сделки купли-продажи товаров и услуг. Эта почта действует так. Пересылка сообщений, писем и документов осуществляется с одного компьютера на другой, кото­рые соединены между собой кабелем, или через общественную телефонную сеть. При этом существует ряд особых компьютеров, действующих в качестве почтовых отделений. Они сохраняют «про запас» за каждым пользователем часть памяти, называемой поч­товым ящиком, где могут оставляться сообщения. Пользователи через определенные промежутки времени связываются с почтовым ящиком и проверяют наличие для них информации; при необходи­мости сообщения шифруются (записываются при помощи услов­ных обозначений), чтобы сохранить секретность информации.

Недалек тот момент, когда деньги окончательно перестанут сущест­вовать в своем натуральном виде и примут электронную форму.

Появятся «электронные кошельки» - карманные приборы (схо­жие с электронными записными книжками). С их помощью будут вести расчеты с использованием цифровой валюты.

1.5 Проблемы ликвидности   

Деньги - это прежде всего универсальный измеритель («счетная единица») экономической ценности рыночных благ. Но деньги потому являются общепринятой счетной единицей, что они используются в качестве средства платежа за любое реализуемое (продаваемое) благо. «Платежная» функция денег и порождает главную теоретическую и практическую проблему денег - проблему ликвидности.

Объяснение сути ликвидности содержится в основопола­гающем принципе современной теории денег - «все, что вы­ступает в качестве денег, и есть деньги».

Действительно, большинство «активов» (так называют име­ющие рыночный спрос ценности, которые при определенных обстоятельствах и условиях могут быть отчуждены их собствен­никами) являются потенциальными деньгами. Вот эта способ­ность любого реального актива выступить в роли средства пла­тежа (пусть и «незаконного»), а тем самым и в роли своеобраз­ных денег, получила в экономической теории название «ликвидность».

Непосредственный опыт подсказывает нам, что ликвид­ность - реальное свойство активов в рыночной экономике: платежным средством потенциально может выступить любой актив, на который на рынке имеется платежеспособный спрос. Дело только в затратах, связанных с обменом данного актива на приобретаемое благо (или чаще всего - на деньги). «Степень ликвидности» и означает сравнительную величину затрат обмена данного актива и аналогичных затрат на обмен другого актива (в экономической теории такие обменные затраты на­зываются «трансакционными издержками»).

Активы можно расположить по степени ликвидности. Один полюс этого длинного ряда займут активы, трансакционные издержки которых минимальны. «Чемпионом» среди них яв­ляются наличные деньги, обладающие свойством непосред­ственного, прямого обмена на любой иной актив с нулевыми затратами на обмен, - все продавцы, всегда и в любом коли­честве готовы принять у вас этот «актив». Короче говоря, на­личные деньги - это абсолютно ликвидный актив. На другом полюсе расположится абсолютно неликвидный актив, на который нет и не будет рыночного спроса.

Между этими полюсами и пребывают все остальные акти­вы. Понятно, что чем выше ликвидность актива, тем ближе он становится к деньгам, тем больше похож на деньги.

Ликвидность характеризует три свойства любого актива (принадлежащей субъекту ценности, которую он при необхо­димости мог бы обменять на другую ценность):

реальную возможность использования данного актива в ка­честве средства платежа;

скорость превращения «надежного» актива в средство опла­ты;

способность актива сохранять «во времени и пространстве» свою первоначальную номинальную стоимость («степень антиинфляционной устойчивости»).

Не случайно же большинство людей оценивают имеющие­ся у них активы в качестве «потенциальной наличности», де­лая, в частности, поправку на реальную степень их ликвиднос­ти (обращения в денежную наличность).

Ликвидность активов - важная характеристика рыночного статуса экономического агента: чем более ликвидными актива­ми он обладает, тем большие экономические возможности от­крываются перед ним.

Итак, можно утверждать, что практически любой отчужда­емый рыночный (т.е. имеющий спрос) актив может выступить в роли средства платежа и тем самым, пусть с потерями, в роли единичных, одномоментных денег.

Как же в таком случае определить размер денежной мас­сы? Знание сути ликвидности помогает ответить на этот во­прос: в зависимости от того, какая степень ликвидности вклю­чается в характеристику средств платежа (обращения). Если признается только абсолютная ликвидность, то к средствам пла­тежа будут отнесены лишь наличные деньги, если и высоко­ликвидные активы (например, краткосрочные государственные ценные бумаги) - то объем денежной массы значительно рас­ширится.

Вопрос о том, как определить размер денежной массы, не праздный: если правы монетаристы, считающие, что величина этой массы имеет решающее макроэкономическое значение, то надо же определить, что подлежит регулированию. Ликвид­ный подход и лежит в основе так называемых «денежных аг­регатов» - группировок ликвидных активов с целью подсчета их общей величины.

1.6 Уравнение обмена

Людей всегда интересовало, какое количество денег необ­ходимо для обслуживания товарооборота и как это количество влияет на экономику. Теоретический анализ обнаружил, что произведение величины находящейся в обращении денежной массы («М») на среднегодовое число оборотов денежной еди­ницы («V») равно произведению среднегодового уровня цен («Р») на реальный объем национального продукта («Q»), т.е.

М * V = Р * Q

Это «уравнение обмена» (или, называемое иногда по имени автора, «уравнение Фишера») образует исходное положение теории денег. Оно позволяет рассчитать каждый из составляю­щих данное уравнение параметров:

обращаемая денежная масса =

скорость обращения денежной единицы =

средний уровень цен =