Деньги и денежное обращение

Экономический факультет

Кафедра политической экономии

КУРСОВАЯ РАБОТА

на тему: «Деньги и денежное обращение»

Москва 2014 год

Содержание 

Введение

Деньги играют исключительно важную роль в рыночной экономике. Рынок не может существовать без денег и денежного обращения. Денежное обращение - это движение денег, которое представляет собой оборот товаров и услуг. Оно обслуживает реализацию товаров, а так же движение рынков финанса. В этой работе я хочу рассказать  о денежном обращении, т ипах денежных систем и финансовой политики. Денежная политика занимает одно из важнейших меств в жизни общества. Она является частью монетарной политики, куда помимо нее входят валютная и кредитная политика. Денежная политика нацелена на обеспечение экономического оборота достаточной и необходимой денежной массой. Уровень жизни населения напрямую зависит от политики, которую выбрало государство. Но для того, чтобы приступить к раскрытию моей темы, необходимо дать определение денег, рассказать об их историческом развитии и их функциях. «Деньги заколдовывают людей. Из-за них они мучаются, для них они трудятся. Они придумывают наиболее искусные способы получить их и наиболее искусные способы, чтобы потратить их. Деньги – единственный товар, который нельзя использовать иначе, кроме как освободиться от них. Они не накормят нас, не оденут, не дадут приюта и не развлекут до тех пор, пока вы не истратите или не инвестируете их. Люди почти все сделают для денег, и деньги почти все сделают для людей. Деньги – это пленительная, повторяющаяся, меняющая маски загадка».1

 Глава 1.Деньги и денежное обращение

1.1Понятие денежного  обращения

«Денежное обращение — это движение денег во внутреннем обороте в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве. Объективной основой денежного обращения является товарное производство, при котором товарный мир разделяется на товар и деньги, порождая противоречия между ними. С углублением общественного разделения труда и формированием общенациональных и мировых рынков при капитализме денежное обращение получает дальнейшее развитие. Оно обслуживает кругооборот и оборот капиталов, опосредствует обращение и обмен всего совокупного общественного продукта, включая доходы различных классов. С помощью денег в наличной и безналичной формах осуществляется процесс обращения товаров, а также движение ссудного и фиктивного капиталов. [3]

Денежное обращение подразделяется на две сферы: наличную и безналичную. Налично-денежное обращение — это движение наличных денег в сфере обращения. Оно обслуживается банкнотами, разменной монетой и бумажными деньгами (казначейскими билетами). В развитых капиталистических странах банковские билеты, выпускаемые центральным банком, составляют подавляющую часть налично-денежного обращения. Незначительная часть выпуска денег (около 10%) приходится на казначейства, которые эмитируют в основном монеты и мелко-купюрные бумажно-денежные знаки — казначейские билеты.[8]

Безналичное обращение — это изменение остатков денежных средств на банковских счетах, которое происходит в результате исполнения банком распоряжений владельца счета в виде чеков, пластиковых карточек, жироприказов, платежных поручений, электронных средств платежа, других

расчетных документов. В некоторых странах в обращении используются казначейские векселя, сертификаты, другие инструменты.

Между налично-денежным и безналичным обращением существует тесная и взаимная зависимость: деньга постоянно переходят из одной сферы обращения в другую, меняя форму наличных денежных знаков на депозит в банке, и наоборот. Поступления безналичных средств на счета в банке — непременное условие для выдачи денег. Поэтому безналичный оборот неотделим от обращения наличных денег и образует вместе с ним единый денежный оборот страны, в котором циркулируют единые деньги одного наименования.

С совершенствованием платежно-расчетных отношений менялось и соотношение между наличными и безналичными сферами денежного обращения. До конца XIX в. преобладали платежи наличными деньгами. В современных условиях удельный вес наличных денег, особенно в промышленно развитых государствах, невелик, например, в США он составляет около 8%.»  2 

1.2Роль и развитие  денег в условии рыночной экономики

 
 Выделение из товарного мира  одного товара превращает его  в деньги и, тем самым, делает его уникальным предметом, позволяющим сравнивать все, что производится и поступает на рынок. Так деньги становятся средством учета результатов функционирования домашних хозяйств и национальной экономики в целом. Все расчеты затрат, издержек, прибыли, валовой продукции на всех уровнях управления - осуществляются в деньгах.Сам факт денежного обращения порождает возможность аккумуляции и перераспределения денежных ресурсов через различные денежные фонды, прежде всего самый большой из них - государственный бюджет. Деньги, эмитируемые государством и аккумулируемые в бюджетных и внебюджетных фондах, становятся средством проведения определенной денежно-кредитной политики. Тем самым осуществляется регулирование национальной экономики..

В мире существуют различные системы денежного обращения, которые сложились исторически, и закреплены законодательно государством. К важнейшим компонентам денежной системы относятся:

- национальная денежная единица, в которой выражаются цены  товаров и услуг;

- система кредитных и бумажных  денег, различных монет, которые  являются законными платежными  средствами в наличном обороте;

- система эмиссии денег, т. е. законодательно  закрепленный порядок выпуска  денег в обращение;

- государственные органы, ведающие  вопросами регулирования денежного  обращения.

В зависимости от вида обращаемых денег можно выделить два основных типа систем денежного обращения:

- системы обращения металлических  денег, когда в обращении находятся  полноценные золотые и (или) серебряные  монеты, которые выполняют все  функции денег, а кредитные деньги могут свободно обмениваться на денежный металл (в монетах или слитках);

- системы обращения кредитных  или бумажных денег, которые не  могут быть обменяны на золото, а само золото вытеснено из  обращения.

Выпуск как бумажных, так и кредитных денег оказался в современных условиях монополизирован государством. Центральный банк, находящийся в собственности государства, иногда пытается компенсировать нехватку денежных накоплений путем увеличения денежной массы, эмиссии избыточных знаков стоимости. Денежная масса - это совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в народном хозяйстве, которым располагают частные лица, институциональные собственники и государство. В структуре денежной массы выделяется активная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот, и пассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами. Таким образом, структура денежной массы достаточно сложна и не совпадает со стереотипом, который сложился в сознании рядового потребителя, считающего деньгами, прежде всего наличные средства - бумажные деньги и мелкую разменную монету. На деле доля бумажных денег в денежной массе весьма низка (менее 25%), а основная часть сделок между предпринимателями и организациями, даже в розничной торговле, совершается в развитой рыночной экономике путем использования банковских счетов. В результате наступила эра банковских денег-чеков, кредитных карточек, чеков для путешественников и т. п. Эти инструменты расчетов позволяют распоряжаться денежными депозитами, т. е. безналичными деньгами. При оплате товара и услуги покупатель, используя чек или кредитную карточку, приказывает банку перевести сумму покупки со своего депозита на счет продавца или выдать ему наличные.[23]

Вместе с тем в структуру денежной массы включаются и такие компоненты, которые нельзя непосредственно использовать как покупательное или платежное средство. Речь идет о денежных средствах на срочных счетах, сберегательных вкладах в коммерческих банках, других кредитно-финансовых учреждениях, депозитных сертификатах, акциях инвестиционных фондов, которые вкладывают средства только в краткосрочные денежные обязательства и т. п. Перечисленные компоненты денежного обращения получили общее название “квази-деньги”. Квази-деньги представляют собой наиболее весомую и быстро растущую часть в структуре денежного обращения.

Экономисты называют квази-деньги ликвидными активами. Под ликвидностью какого-либо имущества или активов понимается их легкореализуемость, возможность их обращения в денежную форму без потери стоимости. Следовательно, самым ликвидным видом активов являются деньги. К высоколиквидным видам имущества относятся золото, другие драгоценные металлы, драгоценные камни, нефть, произведения искусства. Меньшей ликвидностью обладают здания, оборудование.

В структуре денежной массы выделяют такие совокупные компоненты, или, как их еще называют, денежные агрегаты, как М1, М2, М3, L, группирующие различные платежные и расчетные средства по степени их ликвидности, причем каждый их последующий агрегат включает в себя предыдущий.

М1 - это деньги в узком смысле слова, которые еще называют “деньгами для сделок”, и они включают в себя наличные деньги (бумажные деньги и монеты), обращающиеся вне банков, а также деньги на текущих счетах (счетах “до востребования”) в банках. Нужно заметить, что депозиты на текущих счетах выполняют все функции денег, и могут быть спокойно превращены в наличные.

М2 - это деньги в более широком смысле слова, которые включают в себя все компоненты М1 + деньги на срочных и сберегательных счетах коммерческих банков, депозиты со специализированных финансовых институтов. Владельцы срочных вкладов получают более высокий процент по сравнению с владельцами текущих вкладов, но они не могут изъять эти вклады ранее определенного условием вклада срока. Поэтому денежные средства на срочных и сберегательных счетах нельзя непосредственно использовать как покупательное и платежное средство, хотя потенциально они могут быть использованы для расчетов. Замечу, что различие между М1 и М2 заключаются в том, что в состав М2 включены квази-деньги, которые, по крайней мере, затруднительно использовать для сделок, нелегко перевести в наличные.

Следующий агрегат М3 включает в себя М2 + крупные срочные вклады и суммы контрактов по перепродаже ценных бумаг.

Агрегат L состоит из М3 и коммерческих бумаг с определенными видами краткосрочных ценных бумаг.

Следует отметить, что в нашей стране до последнего времени денежные агрегаты не рассчитывались и не использовались. Теоретически это обосновывалось постулатами марксистской экономической науки, в соответствии с которыми считается недопустимым объединение квази-денег и наличных денег, ибо смешиваются совершенно разные категории - деньги, ценные бумаги, кредит.

Однако ясно, что между денежным рынком (движение краткосрочных ссуд), рынком инвестиций (обращение среднесрочного и долгосрочного ссудного капитала) и рынком ценных бумаг существует тесная взаимосвязь. Потенциально остатки на срочных счетах и ценные бумаги могут быть использованы для расчетов. Кроме того, владельцы срочных счетов имеют возможность переоформить их в счета до востребования. Доходы от ценных бумаг могут храниться на текущих счетах, так же, как денежные средства, вырученные от их продажи.[5]

Безусловно, денежные агрегаты на практике играют позитивную роль как ориентиры денежной политики государства. С учетом стирания граней между наличным и безналичным оборотом в нашей стране следовало бы перейти к их активному использованию.

Существование в народном хозяйстве всеобщего эквивалента - денег, играет огромную прогрессивную роль в процессе воспроизводства, особенно в условиях рыночной экономики:

- деньги облегчают и ускоряют  процесс товарообмена;

- деньги обеспечивают экономию  общественного богатства, т.е. с появлением  денег появилась возможность  их сберегать (в денежной форме), так как при натуральном обмене  излишки производственной продукции  приходилось растрачивать;

- деньги способствуют установлению  оптимальных пропорций в народном  хозяйстве, поскольку невозможность  реализовать товар за деньги  зачастую указывает на его  ненужность или перепроизводство;

- деньги позволяют четко соизмерять  затраты и прибыль, и, следовательно, способствуют повышению эффективности  производства и улучшению качества  товаров;

- существование денег дает возможность  привлекать заемные средства, что  способствует ускорению процесса  расширения и модернизации производства;

- существование полноценного народного  хозяйства возможно именно благодаря  появлению денег, поскольку они  позволяют перераспределять часть  созданного в обществе продукта, и, таким образом, содержать нематериальную  сферу, а также поддерживать определенные  отрасли материального производства. Иванова С. П. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие. - М.: Издательско-торговая  корпорация «Дашков и К°», 2007. - С.28.

1.3 Стоимость денег

Оценивая стоимость денег, невольно возникает вопрос: “Что придает 20-долларовой банкноте или 100-долларовому чековому счету именно эту стоимость?” Более или менее полный ответ на этот вопрос включает три момента.

- Приемлемость. Наличные и чековые  вклады являются деньгами по  той простой причине, что люди  принимают их в качестве денег. В силу давно установившейся  практики бизнеса наличность  и чековые вклады выполняют  основную функцию денег; они принимаются  в качестве средства обращения. Допустим, вы меняете в магазине  одежды купюру в 20 долларов на  рубашку или блузку. Почему торговец  принимает взамен этот кусок  бумаги? Ответ прост: торговец принял  бумажные деньги, потому что он  уверен, что другие тоже будут  готовы их принять в обмен  на товары или услуги. Каждый  из нас принимает деньги в  обмен на что-то, поскольку уверен, что они в любой момент могут  быть обменяны на реальные  блага или услуги.

- Законное платежное средство. Наша  уверенность в приемлемости бумажных  денег отчасти основана на  законе: государство объявило наличные  деньги законным платежным средством. Это значит, что бумажные деньги  должны приниматься при уплате  долга, в противном случае кредитор  теряет право на процент и  на преследование должника в  законном порядке за неуплату. Словом, приемлемость бумажных денег  находит опору в том, что государство  говорит: эти рубли или доллары - деньги. В нашей экономике бумажные  деньги, по существу, являются декретивными  деньгами (т. е. объявленные государством).

- Относительная редкость. На более  фундаментальном уровне стоимость  денег является, по существу, феноменом  спроса и предложения. То есть  стоимость денег определяется  их редкостью по отношению  к их полезности. Полезность денег  состоит, разумеется, в их уникальной  способности обмениваться на  товары и услуги, как сегодня, так и в будущем. Спрос на деньги в экономике зависит, таким образом, от общего долларового объема сделок плюс количества денег, которое индивидуумы и предприятия хотят иметь в распоряжении для возможных сделок в будущем. При данном более или менее постоянном спросе на деньги, стоимость, или “покупательная стоимость”, денежной единицы будет определяться предложением денег.

Итак, приемлемость, относительная редкость и законность и дают, на мой взгляд, денежной банкноте определенную стоимость. Но всегда можно будет выделить еще несколько факторов, которые напрямую или косвенно влияют на стоимость денег. Аналогично и с функциями денег, которые мы рассмотрели выше: разные учёные выделяют различные функции денег.

 
Глава 2.Денежная система

2.1Понятие денежной системы

Денежная система — устройство денежного обращения в стране,  сложившееся исторически и закрепленное  национальным    законодательством. Она сформировалась  в  XVI  —  XVII  вв.  с   возникновением   и   утверждением капиталистического производства, а также  централизованного  государства  и национального  рынка, хотя отдельные ее элементы появились в более ранний период.  По  мере  развития  товарно-денежных   отношений   и капиталистического производства денежная  система  претерпела  существенные изменения.3Понятие «денежная система» весьма широко и охватывает множество аспектов организации денежного обращения, включая институциональную и правовую базу, действующий режим валютного регулирования, особенности функционирования банковской системы и множество других.Обособим два значения термина «денежной системы» - широкое и узкое. Общепринятое определение денежной системы следует считать широким ее пониманием. Например, денежная система - установленный в стране порядок функционирования золота, ценных бумаг, расчетных и платежных документов. В узком смысле слова денежной системой называют совокупность (комплект) денежных знаков страны. 
В  зависимости  от  вида  денег  (деньги  как  товар,  выполняющий  роль всеобщего эквивалента, или деньги как знак  стоимости)  различают  денежные системы двух типов: 
 
1)система металлического обращения, которая базируется  на  действительных деньгах (серебряных, золотых), выполняющих все пять функций, а обращающиеся банкноты беспрепятственно обмениваются на действительные деньги.  
2) система бумажно-кредитного  обращения,  при  которой  действительные  деньги вытеснены знаками стоимости, а в обращении находятся бумажные  (казначейские векселя) либо кредитные деньги. Система бумажно-кредитных денег предусматривает господствующее  положение банкнот, выпускаемых эмиссионным центром страны.[12] 
Главными принципами функционирования современной денежной системы является:  
 
1.               центральное управление денежной системы осуществляется экономическими методами через аппарат центрального банка,  
 
2.               прогнозное планирование денежного оборота означает разработку централизованных и децентрализованных планов, планов-прогнозов,  
 
3.               устойчивость и эластичность денежного оборота исключает с одной стороны, инфляцию, а с другой – расширяет или сужает денежный оборот в связи с потребностями хозяйства в денежных средствах,  
 
4.               кредитный характер денежной эмиссии – выпуск новых денежных знаков в хозяйственный оборот – осуществляется только в результате проведения банками кредитных операций,  
 
5.               обеспеченность – выпускаемые в оборот денежные знаки должны быть реально застрахованы активами банка,  
 
6.               правительству предоставляются средства только в порядке кредитования на возвратной и возмездной основе,  
 
7.               комплексное денежно-кредитное регулирование осуществляется ЦБ различными методами,  
 
8.               надзор и контроль за денежным обращением осуществляется со стороны государства через банковскую, финансовую и налоговую систему,  
 
9.               на территории страны функционирует исключительно национальная денежная единица. 
 
В зависимости от сложившихся в стране экономических отношений денежные системы могут быть рыночного и нерыночного типа. 
 
Денежную систему рыночного типа характеризует свободное функционирование денег. Сохраняется денежно-кредитное регулирование на уровне банковской системы. [7] Регулирование осуществляется с помощью экономических методов. Нерыночная денежная система характеризуется различными ограничениями в использовании денег, наличием административных методов регулирования денежного обращения. 
Сейчас существуют две разновидности  денежных  систем,  основанных  на обороте  кредитных  денежных  знаков.   Первая   разновидность   свойственна административно-распределительной системе  экономики.  Она  имеет  следующие характерные черты: 
 
1. Сосредоточение денежного оборота (как безналичного, так и наличного) в едином государственном банке. 
 
2. Законодательное  разграничение  денежного  оборота  на  безналичный  и наличный обороты. При этом безналичный  оборот,  как  правило,  обслуживает распределение средств  производства,  а  наличный  оборот  -  распределение предметов потребления и услуг. 
 
3. Обязательность хранения  денежных  средств  предприятий  на  счетах  в государственном  банке.  Лимитирование  (установление   предельной   суммы) остатка наличных денег в кассах предприятий. 
 
4. Нормирование  государством  расходов  предприятий  из  получаемой  ими выручки наличными деньгами. 
 
5. Прямое директивное планирование  денежного  оборота  и  его  составных элементов как составной части общей системы государственного планирования. 
 
6. Централизованное директивное управление денежной системой. 
 
7. Выпуск денег в  хозяйственный  оборот  в  соответствии  с  выполнением государственного плана экономического развития. 
 
8.  Сочетание  товарного  и  золотого  обеспечения  денежных  знаков  при приоритете товарного. 
 
9.  Законодательное  установление  масштаба   цен   и   валютного   курса национальной денежной единицы.

2.2 Особенности функционирования  бумажно-кредитных денежных систем

  Бумажно-кредитные (фидуциарные) денежные  системы — это денежные системы, в которых денежные знаки не  являются представителями общественного  материального богатства.[20]

Такие денежные системы сформировались в результате демонетизации золота. Выделяют три вида фидуциарных денежных систем:

• переходные (сочетают металлическое и бумажное обращение);

• полный фидуциарный стандарт;

• электронно-бумажные денежные системы.

В настоящее время в большинстве стран происходит переход к электронно-бумажным денежным системам. Характерные особенности таких систем следующие:

• выпуск денег в порядке банковского кредитования субъектов экономики и под прирост официальных золотовалютных резервов;

• развитие безналичного денежного оборота и сокращение наличного;

• монополизация эмиссии наличных денег государством в лице эмиссионного банка;

• преобладающее развитие в системе безналичного денежного оборота электронных денежных платежей:

• на базе многоцелевых предоплаченных карт (card-based systems) — основаны на картах с хранимой стоимостью, или на «электронных кошельках»;

• на базе «сетевых денег» (software-based / network-based systems) — денежная стоимость сохраняется в памяти компьютеров, и с помошью специального программного обеспечения осуществляется ее перевод по электронным коммуникационным сетям (электронные платежные системы эмиссионных банков, платежи в сети Интернет);

• возрастание роли государственного регулирования денежного обращения.

Функционирование современных денежных систем основано на ряде принципов, к которым относятся:

• централизованное управление национальной денежной системой;

• прогнозное планирование денежного оборота;

• устойчивость и эластичность денежного оборота;

• кредитный характер денежной эмиссии;

• обеспеченность денежных знаков, выпускаемых в оборот, активами эмиссионного банка;

• независимость эмиссионного банка от правительства и его подотчетность парламенту;

• предоставление правительству денежных средств только в порядке кредитования;

• комплексное использование инструментов денежно-кредитного регулирования.

На основе этих принципов формируются элементы национальных денежных систем. Предложение денег в экономике реализуется эмиссионным банком страны, выпускающим наличные деньги, и системой коммерческих банков, «создающих» безналичные деньги. Размер денежного предложения зависит от основных приоритетов экономической политики.

Эластичность кредитной эмиссии достигается за счет политики рефинансирования коммерческих банков и других инструментов денежно-кредитной политики, обеспечивающих управление ликвидностью коммерческих банков. [1] Структура денежного предложения характеризуется преобладанием безналичных денег в электронном виде и обусловлена следующими преимуществами безналичных денег:

• низкими издержками выпуска в обращение;

• высокой степенью контролируемости в системе банковского оборота;

• высокой скоростью расчетов;

• экономией издержек обращения экономическими субъектами.

Объем денежного предложения в бумажно-кредитных денежных системах зависит от спроса на деньги со стороны экономических субъектов, который обусловлен следующими основными факторами:

• «спрос на сделки», т.е. деньги, необходимые для осуществления хозяйственной деятельности предприятий и организаций (авансирование оборотных активов, выплата заработной платы), а также для текущего потребления населения (покупки в системе розничной торговли, в сфере услуг);[22]

• уровень и динамика цен всех товаров и услуг (или ценовой компонент денежного спроса): цены привязаны к отдельному конкретному товару, поэтому спрос на деньги опосредуется спросом на товар (вышеуказанный фактор), но зависит от уровня и динамики цен. Если цены растут при том же количестве товаров, спрос на деньги увеличивается в соответствии с ростом цен;

• спрос на финансовые активы, деньги не только расходуются на текущее производственное и личное потребление, но и инвестируются в финансовые активы — ценные бумаги, банковские депозиты, банковские сертификаты, страховые полисы. Спрос на финансовые активы во многом обусловлен процентными ставками доходности активов (уровень дивидендов по акциям, ставка купонного дохода по облигациям, курсовые разницы по валютным курсам, ставки банковских депозитов). Ставки доходности непосредственно влияют на цену финансовых активов и, таким образом, регулируют спрос на сами активы и деньги, необходимые для инвестиций;

• процентные ставки на кредитном рынке: поскольку безналичная денежная эмиссия имеет в основном кредитный характер, уровень процентной ставки делает кредитные ресурсы более или менее доступными;

• скорость обращения денег: чем она выше, тем меньше при прочих равных условиях спрос на деньги;

• инвестиционный спрос на деньги, связанный с расширенным воспроизводством деятельности экономических субъектов (производственное инвестирование или реальные инвестиции). Роль этого компонента особенно актуальна в условиях формирующейся инновационной экономики, когда основные конкурентные преимущества формируются на основе активного использования знаний, информации, прогрессивных технологий;

• интенсивность применения современных банковских технологии, которые в конечном счете определяют скорость расчетно-пла- тежного оборота;

• общий уровень налоговой нагрузки. Несмотря на кажущуюся оторванность от проблем денежного обращения, он, прежде всего, определяет границы теневого сектора экономики и уровень оттока капитала из страны и тем самым влияет на скорость обращения денег, отток наличных денег из реального оборота, формирование инвестиционных ресурсов;[21]

• интенсивность процессов сбережения денег в банковском секторе расширяет возможности использования денег в безналичном обороте, поскольку прирост денег обеспечен тем, что часть ранее выпущенных денег находится в банковском обороте.

Денежные системы, основанные на обращении неразменных бумажных денег, существуют в настоящее время в подавляющем большинстве стран, что объясняется их экономичностью, удобством и эластичностью. Принципы фидуциарных денежных систем распространяются также на международные и региональные денежные системы.4