Депозитные и сберегательные сертификаты

АВТОНОМНАЯ НЕКОММЕРЧЕСКАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ 

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ

« ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ  И УПРАВЛЕНИЯ»

(АНО ВПО «ИЭУ»)

 

 

 

Кафедра «Финансы и кредит»

 

Курсовая  работа

на тему:

 

Депозитные и  сберегательные сертификаты

 

Студентка                               Бажанова Наталья Николаевна

Специальность                       Финансы и кредит

Группа                                    БИФЭ 101

Дисциплина                            Рынок ценных бумаг

Научный руководитель         Соколова Наталья Григорьевна

Допускается к защите           « 13 »  апреля   2013 г.

Защищена                             _________________« 27 » апреля2013 г.

 

 

Тула   2013г

АВТОНОМНАЯ НЕКОММЕРЧЕСКАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ 

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ

« ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ  И УПРАВЛЕНИЯ»

(АНО ВПО «ИЭУ»)

 

 

Задание на курсовую работу

 

Студент                Бажанова Наталья Николаевна

                                                     (Ф.И.О.)

 

Руководитель        Соколова Наталья Григорьевна  «17» марта 2013г

                                                     (Ф.И.О.)

 

Тема курсовой работы:

Депозитные и  сберегательные сертификаты

 

Содержание  курсовой работы (по главам):

1. Теоретические основы банковского сертификата

2. Банковский сертификат и его преимущества на российском рынке

3. Проблемы в использовании банковских сертификатов 

 
Срок выполнения:                 «27» апреля  2013г

 

Руководитель____________________ Студент____________________

                                  (подпись)                                        (подпись)

Содержание

Введение	4
1 Теоретические основы банковского сертификата	6
1.1 Понятие и особенности банковского  сертификата	6
1.2 Требования, предъявляемые к  оформлению сертификатов	11
1.3 Условия выпуска и обращения  сертификатов	13
2 Банковский сертификат и его преимущества на российском рынке	16
2.1 Преимущества банковского сертификата  перед депозитом	16
2.2 Обзор российского рынка банковских  сертификатов	17
3 Проблемы в использовании банковских сертификатов	22
3.1 Недостатки сберегательных сертификатов  и пути их устранения	22
3.2 Проблема непривлекательности  депозитного сертификата	24
Заключение	26
Список использованной литературы	28

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Банки используют различные  способы получения дохода, в том  числе: кредитование под залог ценных бумаг и покупку ценных бумаг  за собственный счет, покупку и продажу ценных бумаг на рынке по поручению и за счет клиентов, хранение и управление ценными бумагами клиентов. В связи с этим представляют интерес депозитные и сберегательные сертификаты, эмитентами которых выступают коммерческие банки.

Банковские сертификаты  являются письменными свидетельствами  банка-эмитента в приеме денежных средств  от бенефициара, удостоверяющими право  его или правопреемника на получение  по окончании определенного срока  внесенной в банк суммы и причитающихся  ему за это процентов. Деньги, получаемые благодаря эмиссии сертификатов, являются легкоуправляемыми пассивами  банка, при использовании которых  он варьирует суммы, сроки и процентные ставки. Условия выпуска и обращения  сертификатов банки обязаны зарегистрировать в Центральном Банке. Так как сберегательный (депозитный) сертификат, является ценной бумагой, то сам бланк сертификата имеет все необходимые степени защиты и изготавливается в специализированных типографиях, имеющих соответствующие лицензии.

Целью работы является изучение сущности банковского сертификата, его особенностей, обзор предложения  российскими банками данной ценной бумаги, разработка путей повышения привлекательности использования банковских сертификатов.

В соответствии с целью  поставлены следующие задачи:

1. Дать теоретическое обоснование банковским сертификатам, определить законодательные требования к ним;
2. Проанализировать динамику выпуска сертификатов, сделать обзор первичного рынка банковских сертификатов;
3. Обозначить проблемы сертификата как ценной бумаги и предложить пути их решения.

Предметом исследования является банковский сертификат как ценная бумага и соответственно как «продукт»  российского рынка ценных бумаг.

При выполнении курсовой работы были использованы методы сравнение, обобщение, анализ, синтез данных, аналогия.

Теоретической и правовой базой курсовой работы послужили  Гражданский кодекс, Федеральные Законы, инструкции и постановления правительства.

 

1. Теоретические основы банковского сертификата

1. Понятие и особенности банковского сертификата

В пункте 1 статьи 844 главы 44 Гражданского кодекса Российской Федерации  значение сертификата определено как: «Сберегательный (депозитный) сертификат является ценной бумагой, удостоверяющей сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя  сертификата) на получение по истечении  установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате  процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого  банка»[1]. А почему в Гражданском кодексе РФ при описании сертификатов применено словосочетание двух слов - «сберегательный, депозитный»? Это связано с тем, что условия выпуска и обращения обоих видов сертификатов одинаковы, но сфера применения разная. Депозитные сертификаты применяются только для обслуживания юридических лиц, а сберегательные сертификаты — только для обслуживания населения. 
       Банковский сертификат содержит обязательные реквизиты, перечень которых содержится в нормативных документах Центрального Банка России, дает возможность передавать вытекающие из сертификата права другому лицу (бланк сертификата должен содержать описание условий и порядка уступки прав требований по нему). Сертификаты не подлежат вывозу на территорию государства - "нерублевой зоны", не могут служить платежным средством за проданные товары[7]. Денежные расчеты по купле-продаже депозитных сертификатов, выплате сумм по ним осуществляются в безналичном порядке, а сберегательных сертификатов - как в безналичном порядке, так и наличными средствами.

     Сертификаты могут быть именными или на предъявителя (таблица №1). Вид сертификата влияет на порядок его передачи одним лицом другому.

 

Таблица 1. Сравнительная характеристика депозитных и сберегательных сертификатов

 

Критерий классификации	Депозитный сертификат	Сберегательный  сертификат
Эмитент	Банк
Инвестор	Юридическое лицо	Физическое лицо
Право требования	Юридическое лицо	Физическое лицо
Денежная единица номинала	В рублях, в валюте, в двойной  номинации
Величина номинала	Крупнономинальная	Мелкономинальная
Форма расчетов	Безналичная	Наличная
Форма возмещения	Денежная
Метод выплаты процентов	Фиксированная ставка процента Колеблющаяся ставка процента
Срок обращения	До одного года	До трех лет
Порядок владения	Именной На предъявителя
Характер использования	Одноразовый Серийный
Способ регистрации выпуска	С корешками Без корешков

 

       Для передачи прав другому лицу, удостоверенных сертификатом на предъявителя, достаточно вручения сертификата этому лицу. Права, удостоверенные именным сертификатом, передаются в порядке, установленном для уступки требований (цессии). Уступка требования по именному сертификату оформляется на оборотной стороне такого сертификата или на дополнительных листах (приложениях) к именному сертификату двусторонним соглашением лица, уступающего свои права (цедента), и лица, приобретающего эти права (цессионария). Каждый договор об уступке нумеруется цедентом. Договор об уступке требования по сберегательному сертификату подписывается обеими сторонами лично.

Восстановление прав по утраченным сертификатам на предъявителя осуществляется в судебном порядке. Восстановление прав по утраченным именным сертификатам осуществляется кредитной организацией, выпустившей их в обращение. В  случае утраты именного сертификата  законный владелец вправе обратиться к кредитной организации, выдавшей сертификат, с письменным заявлением о выдаче дубликата. Если на заявленное требование законным держателем сертификата  получен отказ, он вправе обжаловать его в судебном порядке.

Также сертификаты могут  быть срочными или до востребования. Срок обращения депозитных сертификатов (с даты выдачи сертификата до даты, когда владелец сертификата получает право востребования депозита или вклада по сертификату) ограничивается одним годом. Срок обращения сберегательных сертификатов - тремя годами. Если срок получения депозита (вклада по сертификату) истек, такой сертификат считается ценной бумагой до востребования. Это означает, что банк обязан выплатить указанную сумму по первому требованию владельца.

       Процентные ставки по сертификатам устанавливаются уполномоченным органом кредитной организации. Проценты по первоначально установленной при выдаче сертификата ставке, причитающиеся владельцу по истечении срока обращения (когда владелец сертификата получает право востребования вклада или депозита по сертификату), выплачиваются кредитной организацией независимо от времени его покупки.

В случае досрочного предъявления сберегательного (депозитного) сертификата  к оплате кредитной организацией выплачивается сумма вклада и  проценты, установленные по вкладам  до востребования, если условиями сертификата  не определен иной размер процентов. Если срок получения вклада (депозита) по сертификату просрочен, то кредитная  организация несет обязательство  оплатить означенные в сертификате  суммы вклада и процентов по первому  требованию его владельца. За период с даты востребования сумм по сертификату до даты фактического предъявления сертификата к оплате проценты не выплачиваются. Кредитная организация не может в одностороннем порядке изменить (уменьшить или увеличить) обусловленную в сертификате ставку процентов, установленную при выдаче сертификата Начисление процентов по сертификату осуществляется кредитной организацией не реже 1 раза в месяц и не позднее последнего рабочего дня отчетного месяца. Выплата процентов по сертификату осуществляется кредитной организацией одновременно с погашением сертификата при его предъявлении.

По требованию вкладчика - физического лица банк обязан (а  по просьбе вкладчика - юридического лица банк вправе, если иное не предусмотрено  договором) до оговоренной даты возвратить срочный вклад, оформленный соответственно сберегательным или депозитным сертификатом. При этом выплачиваются проценты, установленные банком по вкладам  до востребования, если условиями сертификата  на этот случай не определен иной размер процентов.

Выделяют следующие типы депозитных сертификатов:[6]

1. Депозитные сертификаты  до востребования. По ним не  платят процент, и они подлежат  оплате по предъявлении; используются  в основном как гарантия платежа,  например, как лотерейные выигрыши.

2. Депозитные сертификаты  срочные. Приносят процентный  доход и имеют сроки от 30 дней  до нескольких лет. Номинал  этих сертификатов может быть  разным: от менее чем 1000 дол. (индивидуальные  сертификаты) до более чем 100 тыс. дол. (институциональные сертификаты).

3. Депозитные сертификаты  с плавающей ставкой были введены  в 1973 г. Их процентная ставка  привязана к ставке 90-дневного  сертификата и корректируется  каждые 90 дней.

4. Депозитные сертификаты  с плавающим процентом (были  отменены в 1981 г.). Их процентная  ставка была привязана к еженедельной  аукционной продаже шестимесячных  казначейских векселей, и они  могли использоваться в качестве обеспечения по краткосрочным ссудам.

5. Депозитные сертификаты  без штрафа. По таким сертификатам  инвесторы могут производить  изъятие средств в любое время  или через установленные промежутки  времени. Федеральный закон больше  не требует, чтобы финанасовые  институты взимали плату за  досрочные изъятия основной суммы,  но позволяет им удерживать  от одной до трех месячных  сумм процента по сертификатам  сроком один год и менее  и от трех до шести месячных  сумм процента по сертификатам, имеющим длительные сроки.

6. Депозитные сертификаты  с повышающейся ставкой. Ставка  по ним повышается каждый раз,  когда они пролонгируются в  течение оговоренного периода  времени, например, каждые шесть  месяцев за трехлетний период.

7. Депозитные сертификаты,  индексированные по курсу акций.  Доход по сертификатам привязан  к фондовому рынку. 

8. Депозитные сертификаты  брокерские. Эти сертификаты выдает  биржевой брокер, а не банк  или ссудосберегательная ассоциация. Брокерские сертификаты продаются  и покупаются на вторичных  рынках, что дает инвестору право  на их продажу до истечения  срока без уплаты штрафа.

9. Депозитные сертификаты,  связанные со спортивными мероприятиями  или выборами. Спортивные депозитные  сертификаты продавались на рынке  ассоциаций Skokie (Illinois) Federal Savings, которая  однажды выпустила депозитный  сертификат Суперкубка, привязанный  к достижениям команды `Чикагские  медведи` (`Chicago Bears`).

Вкладчик, как по депозитному, так и по сберегательному сертификату называется бенефициар. Такое разделение на виды банковских сертификатов не получило широкого распространения в других странах. За рубежом сертификаты представлены единой формой и одинаково обращаются между физическими и юридическими лицами. 

 

 

2. Требования, предъявляемые к оформлению сертификатов

Так как банковские сертификаты  по своей форме относятся к  документарным ценным бумагам, то существует определенный законодательством перечень требований к их оформлению. Они  определены как для депозитных, так  и для сберегательных сертификатов. На бланке сертификата должны содержаться  следующие обязательные реквизиты:

- наименование «сберегательный  (или депозитный) сертификат»;

- номер и серия сертификата;

- дата внесения вклада  или депозита;

- размер вклада или  депозита, оформленного сертификатом (прописью и цифрами);

- безусловное обязательство  кредитной организации вернуть  сумму, внесенную в депозит  или на вклад, и выплатить  причитающиеся проценты;

- дата востребования суммы  по сертификату;

- ставка процента за  пользование депозитом или вкладом;

- сумма причитающихся  процентов (прописью и цифрами);

- ставка процента при  досрочном предъявлении сертификата  к оплате;

-наименование, местонахождение  и корреспондентский счет кредитной  организации, открытый в Банке  России;

- для именного сертификата:  наименование и местонахождение  вкладчика – юридического лица  и Ф.И.О. ипаспортные данные  вкладчика – физического лица;

- подписи двух лиц,  уполномоченных кредитной организацией  на подписание такого рода  обязательств, скрепленные печатью  кредитной организации.

Отсутствие в тексте бланка сертификата какого-либо из обязательных реквизитов делает этот сертификат недействительным.

Кредитная организация, выпускающая  сертификат, может включит в него иные дополнительные условия и реквизиты, которые не противоречат законодательству РФ.

Именной сберегательный (депозитный) сертификат должен иметь место для оформления уступки требования (цессии), а также может иметь дополнительные листы – приложения к именному сертификату, на которых оформляются цессии.

Дополнительные листы (приложения), являющиеся принадлежностью сертификата, должны быть пронумерованы. Бланк сертификата  должен содержать все основные условия  выпуска, оплаты и обращения сертификата (условий и порядка уступки  требования), восстановления прав по сертификату  при его утрате.

Изготовление бланков  сберегательных и депозитных сертификатов как именных, так и на предъявителя, а также дополнительных листов (приложений) к именным сертификатам производится только полиграфическими предприятиями, получившими от Министерства финансов РФ лицензию на производство бланков ценных бумаг, в соответствии с техническими требованиями к ценным бумагам и их реквизитам, установленными Министерством финансов РФ.

При выписке сертификата  кредитная организация заполняет  все реквизиты корешка сертификата.[5] Корешок сертификата подписывается владельцем сертификата или его уполномоченным лицом согласно доверенности, оформленной в соответствии с действующим законодательством, отделяется от сертификата и хранится кредитной организацией.

Хранение бланков сертификатов и дополнительных листов (приложений) к именным сертификатам осуществляется кредитной организацией в порядке, установленном нормативными актами Банка России.

Поправки и помарки  при заполнении сертификата не допускаются. Внесение исправлений при оформлении цессии именного сберегательного сертификата  оформляется нотариально либо в  кредитной организации, выдавшей сертификат.

Уступка требования по именному сертификату оформляется на оборотной  стороне такого сертификата или  на дополнительных листах (приложениях) к именному сертификату двусторонним соглашением лица, уступающего свои права (цедента), и лица, приобретающего эти права (цессионария).

 

3. Условия выпуска и обращения сертификатов

Порядок  выпуска и обращения банковских сертификатов установлен Письмом ЦБ РФ от 10.02.92 № 14-3-20 и дополнениями к этому письму от 18.12.92 № 23 и от 24.06.93 № 40, а также телеграммами ЦБ РФ от 27.12.94 № 221-94 и от 26.01.95 № 18-95.

Право выдачи сберегательного  сертификата предоставляется банкам при следующих условиях:

• осуществления ими банковской деятельности не менее 2 лет;
• публикации годовой отчетности, подтвержденной аудиторской фирмой;
• соблюдения банковского законодательства и нормативных актов ЦБ РФ, в том числе директивных экономических нормативов;
• наличии законодательно создаваемого резервного фонда в размере не менее 15% от фактически оплаченной суммы уставного капитала и резервов на покрытие кредитных рисков, созданных в соответствии с требованиями ЦБ РФ.

Банк, желающий выпустить  депозитные и сберегательные сертификаты, должен утвердить условия их выпуска  и обращения. Этот документ в десятидневный  срок после его принятия необходимо представить в Главное территориальное  управление ЦБР по месту нахождения корреспондентского счета банка. Для  регистрации условий выпуска  кредитная организация, должна представить  в регистрирующий орган следующие  документы:[5]

- условия выпуска и  обращения сертификатов;

- макет бланка сертификата;

- нотариальнозаверенную  копию лицензии кредитной организации  на осуществление банковских операций;

- свидетельство о государственной  регистрации кредитной организации  (при выпуске сберегательных сертификатов);

- баланс и расчет обязательных  экономических нормативов на  последнюю отчетнуюдату перед  принятием решения о выпуске  сертификатов.

Страницы условий выпуска  и макет бланка сертификата должны быть пронумерованы, прошнурованы и скреплены печатью кредитной организации.

Срок рассмотрения условий  выпуска регистрирующим органом  не должен превышать двух недель. В  случае возврата регистрационных документов на доработку срок рассмотрения доработанных документов начинает исчисляться заново с момента представления доработанных документов в регистрирующий орган.

Регистрирующий орган  регистрирует в отдельном журнале  условия выпуска с указанием  наименования кредитной организации, выпускающей их в обращение, даты принятия ею решения о выпуске  сертификатов, даты представления условий  выпуска в регистрирующий орган, а также прочие сведения о выпуске. Один экземпляр зарегистрированных условий выпуска с макетами сертификатов направляется регистрирующим органом  не позднее следующего дня с момента их регистрации в Департамент контроля за деятельностью кредитных организаций на финансовых рынках Банка России для внесения в Реестр условий выпуска и обращения сберегательных и депозитных сертификатов кредитных организаций.

На следующий день после  получения уведомления Департамента контроля регистрирующий орган выдает кредитной организации письмо о  регистрации им условий выпуска  и одну копию зарегистрированных условий выпуска.

По истечении срока  действия сертификата и предъявлении его к оплате банк изымает сертификат и перечисляет средства владельцу  депозитного сертификата или выдает наличными. Сертификаты могут продаваться по номиналу с указанием процента, начисляемого на депозит (вклад), но могут выпускаться и сертификаты, продаваемые с дисконтом, то есть по цене ниже номинала. В этом случае погашение сертификата осуществляется банком по номиналу.

При наступлении срока  платежа по сертификату, указанного в сертификате, банк осуществляет погашение  сертификатов. При предъявлении сертификата  для погашения банк проверит:

• полномочия лица, предъявившего сертификат к оплате (это может сделать либо руководитель, уполномоченный уставом, либо лицо, действующее на основании соответствующей доверенности);
• непрерывность ряда договоров уступки требования (цессий), совершенных на обратной стороне сертификата;
• подлинность предъявляемого к оплате бланка сертификата;
• наличие наименования, адреса, номера текущего (расчетного) счета в обслуживающем банке, печати и подписи последнего владельца в депозитном сертификате (для юридических лиц);
• соответствие паспортных данных лица, предъявившего к погашению сертификат, паспортным данным последнеговладельца, указанным в депозитном сертификате, а также наличие в нем номера текущего (расчетного) счета в обслуживающем банке и подписи последнего владельца (для индивидуальных предпринимателей).

Денежные средства перечисляются  банком в безналичном порядке на указанный в депозитном сертификате расчетный (текущий) счет последнего владельца сертификата. Таким образом, банк оплачивает сертификат только на текущий счет последнего владельца, указанный в сертификате. После погашения сертификата на нем ответственным работником банка делается отметка «Погашен» («Оплачен»). Погашенный сертификат подшивается в документы дня.

2 Банковский сертификат и его преимущества на российском рынке

2.1 Преимущества банковского сертификата перед депозитом

Банковский сертификат на первый взгляд мало чем отличается от депозита. Это ценная бумага, подтверждающая сумму внесенного в банк вклада. Держатель этого документа имеет  право получить по истечении установленного срока вклад и предусмотренные  проценты. Комиссию за выдачу и оплату сертификата банк не берет. Доход  по сертификатам и депозитам практически  не отличается.

Банковский сертификат, являясь ценной бумагой имеет  ряд преимуществ перед обычным  вкладом, которые заключаются в  широком диапазоне его использования, а именно:[8]

1. Это особый вид депозита, соединяющий в себе свойства  вклада и ценной бумаги. Он  имеет фиксированную процентную  ставку, которая устанавливается  при выдаче ценной бумаги. Выплата  процентов осуществляется одновременно  с погашением сертификата при  его предъявлении.

2. Банковский сертификат  можно подарить или передать  другому лицу. Сертификат, выписанный  на предъявителя, передается другому  лицу простым вручением. Именной  сертификат передается простым  оформлением цессии (уступки требования) на оборотной стороне бланка  сертификата и на дополнительных  листах (приложениях).

3. Сертификаты можно завещать  своим наследникам. Правда, для  завещателя это довольно сложная  процедура. При каждом очередном  истечении даты востребования  средств по сберегательному сертификату,  требуется его переоформление, а,  следовательно, и одновременное  изменение завещания т.к. меняются  реквизиты сберегательного сертификата.

4. Они могут использоваться  в качестве залога при кредитовании. В этом случае сберегательные (депозитные) сертификаты, как правило,  передаются на хранение в банк, по месту получения ссуды. Такой  вид обеспечения надежен для банка и позволяет снизить процентную ставку по кредиту.

5. Сберегательные сертификаты  можно использовать для хранения  денежных средств во время  поездок. Этот способ представляется  более безопасным, чем перевозить  наличные средства.

6. Банковским сертификатом  можно пользоваться и как средством  расчетов. Порядок передачи другому  лицу прав, удостоверенных, например, сберегательным сертификатом (на  предъявителя или именного) не  сложен.

7. Срок исковой давности по депозитному сертификату отсутствует.

8. Депозитный сертификат можно переоформить на новых условиях (провести новацию сертификата), если сделать это позволяет политика банка.

Таким образом, банковские сертификаты  привлекательны для инвестора тем, что они являются ценными бумагами.

 

2.2 Обзор российского  рынка банковских сертификатов

Сберегательный (депозитный) сертификат, это относительно молодой  на Российском рынке многофункциональный  банковский продукт. Отдельные виды сертификатов пользуются даже повышенным спросом, например, сберегательные сертификаты  на предъявителя. Наибольшим спросом  пользуются сберегательные сертификаты  со сроком погашения от 181 дня до 1 года, правда в последнее время  их доля в общем объеме постепенно снижается. Наивысшая активность населения по приобретению сберегательных сертификатов пришлась на 2007 год, а начиная с 2008 года, объем выпуска сберегательных сертификатов постоянно падал, что связано с кризисными ситуациями в экономике. 
Данные Центрального Банка РФ по объему выпускаемых сберегательных сертификатов выглядят так:[9]

 

Таблица 2. Объем выпускаемых ЦБ РФ сберегательных сертификатов

Годы	Сберегательные сертификаты – всего , млн.руб	Из них по срокам погашения от181 дня до 1 года, млн.руб	Отношение гр.3 к гр.2, %
2002	1127	934	39,9
2203	1663	1058	63,6
2004	3623	2189	60,4
2005	6622	3089	46,6
2006	16232	7600	46,8
2007	22411	10470	46,7
2008	18040	7318	40,6
2009	15487	5705	36,7
2010	13981	5344	38,2
2011	11518	2755	23,9