СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ              3

1.ПРОБЛЕМЫ ПРОСРОЧЕННОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПО ИПОТЕЧНОМУ КРЕДИТОВАНИЮ              6

1.1 Рынок ипотечного кредитования в РФ              6

1.2.Особенности ипотеки в кризисный период              9

1.3 Аналитика просроченной задолженности по ипотеке              13

2. АНТИКРИЗИСНЫЕ  МЕРЫ  ПОДДЕРЖКИ  ИПОТЕЧНОГО    КРЕДИТОВАНИЯ              27

2.1 Ипотечный рынок в посткризисный период              27

2.2 Факторы, влияющие на рынок ипотечного кредитования              30

2.3. Антикризисные меры банков на микроуровне              38

3. ДИСТАНЦИОННЫЙ АНАЛИЗ НАДЕЖНОСТИ БАНКА АМТ              46

3.1 Общая характеристика ООО «АМТ Банк»              46

3.2 Дистанционный анализ надежности ООО «АМТ Банк»              50

ЗАКЛЮЧЕНИЕ              65

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ              67

ПРИЛОЖЕНИЯ              69

Введение

Рынок ипотечного кредитования  в РФ серьезно пострадал от кризиса: уменьшились и число банков, работающих с ипотекой, и количество заемщиков, готовых воспользоваться долгосрочными кредитами для решения жилищного вопроса. Кроме того, банки столкнулись с существенным ростом просроченной задолженности по ипотечным кредитам.

Кризис внес серьезные коррективы в развитие рынка ипотечного кредитования в России: бурный рост сменился резким спадом. По данным Банка России, в I квартале 2009 г. ипотечных кредитов было выдано меньше в шесть раз (24,4 млрд руб.) по сравнению с аналогичным периодом 2008 г., количество сделок по купле-продаже жилья на вторичном рынке в кредит в 2009 г. также сократилось более чем в пять раз.[1]

Тем не менее в последнее время на рынке ипотеки появляются и хорошие новости: многие банки объявляют о снижении ставок и возобновлении старых программ, но требования к заемщикам по-прежнему остаются консервативными: чтобы получить кредит, заемщик должен соответствовать идеалу: первоначальный взнос как минимум 30% от стоимости квартиры, стаж работы на текущем месте в стабильной компании не менее года, подтверждение дохода только по справкам (по форме 2-НДФЛ, реже - по форме банка), положительная кредитная история.

Это означает, что банки готовы выдавать ипотечные кредиты и наращивать кредитные портфели, но лишь за счет благонадежных, на их взгляд, заемщиков. Данное поведение объясняется прежде всего тем, что более либеральный подход к выбору заемщиков в докризисный период привел к значительному росту проблемных ипотечных кредитов в 2009 г.

Ипотека потеряла статус самого безрискового продукта - просрочка растет, а реализовать залог по такому кредиту на нынешнем рынке совсем не легко. В оценке доли проблемных ипотечных кредитов единого мнения эксперты не достигли. Различия в оценке уровня просрочки достаточно серьезны, но в основном преобладает мнение, что она в среднем не превышает 10%, хотя на начало года ее уровень оценивался не более чем в 1%.

Тенденция последних месяцев - заметное снижение темпов роста просроченной задолженности. В АИЖК подсчитали, что во II квартале 2009 г. по сравнению с I кварталом этот показатель снизился с 19,3 до 7,8%.

Пока по уровню просрочки ипотека стоит на последнем месте после кредитных карт, потребительских кредитов и автокредитования. Возможно, меньший объем "плохой" ипотеки по сравнению с другими видами кредитов можно объяснить тем, что с жильем заемщик готов расстаться лишь в самом крайнем случае и платежи по ипотечному кредиту старается вносить до последнего.

Исходя из вышесказанного, АКТУАЛЬНОСТЬ ТЕМЫ РАБОТЫ обусловлена:  значимостью ипотечного жилищного кредита в решении актуальной проблемы социально-экономического развития России - обеспечения собственным жильем основной части населения страны. Настоящая работа призвана показать динамику развития ипотечного кредитования в России и сопровождающий его общий социально-экономический фон, тенденции развития рынка ипотечного кредитования и рефинансирования

ОБЪЕКТ    ИССЛЕДОВАНИЯ: система ипотечного жилищного кредитования и динамика просроченной задолженности по ипотечным кредитам в РФ.

ПРЕДМЕТ  ИССЛЕДОВАНИЯ: организационно-экономические отношения, возникающие в процессе ипотечного кредитования и , как следствие, проблемы задолженности по ипотечным кредитам.

ЦЕЛЬ КУРСОВОЙ РАБОТЫ: оценка современного состояния российского рынка ипотечного жилищного кредитования, динамики просроченной задолженности в условиях кризиса и в посткризисный период, обоснование перспективных направлений его развития.

ЗАДАЧИ ИССЛЕДОВАНИЯ:

1.                                    Раскрыть проблемы просроченной задолженности по ипотечным кредитам в кризисный и посткризисный период.

2.                                    Охарактеризовать антикризисные меры по уменьшению просроченной задолженности по ипотечным кредитам.

3.                                    Определить факторы, влияющие на рынок  ипотечного жилищного кредитования.

4.                                    Обосновать наиболее перспективные направления и эффективные инструменты развития ипотечного кредитования в России в целях удовлетворения потребности населения в жилье.

1.Проблемы просроченной задолженности по ипотечному кредитованию

1.1 Рынок ипотечного кредитования в РФ

Динамика выдачи ипотечных кредитов в России по итогам III квартала 2010 года показывает, что рынок ипотечного жилищного кредитования находится в фазе уверенного восстановительного роста

По данным Банка России[2], за сентябрь 2010 года предоставлено 28,372 тыс.ипотечных кредита на общую сумму 35,9 млрд рублей. Всего, за три квартала 2010 года выдано 187,3 тыс. ипотечных кредитов на общую сумму 234,2 млрд рублей. Объём кредитов, выданных за три квартала 2010 года, в 2,6 раза превышает аналогичный показатель сопоставимого периода 2009 года. В количественном выражении за первые восемь месяцев 2010 года предоставлено в 2,4 раза больше ипотечных кредитов, чем за аналогичный период 2009 года, отмечают специалисты АИЖК.

Рис.1 Динамика объёма выдачи ипотечных кредитов в 2009- 2010 г.г. помесячно, млрд.руб

На 01.10.2010 средний размер кредита увеличился почти на 7% по сравнению с аналогичным показателем, зафиксированным на конец 2009 года: с 1,17 до 1,25 млн рублей. Увеличение размера кредита отражает одновременно динамику восстановления доходов населения (по данным Росстата за январь - сентябрь 2010 года реальные располагаемые доходы на 4,8% превысили уровень соответствующего периода 2009 года) и цен на жилье[3] (по итогам девяти месяцев 2010 года средняя цена на жилье выросла более чем на 6,8% по отношению к IV кварталу 2009 года).

Рис.2 Средневзвешенная ставка по ипотечным кредитам в рублях и иностранной валюте, накопленным итогом с начала года (2009 - 2010 гг.)

За три квартала 2010 года, накопленным итогом с начала года, средневзвешенная ставка по ипотечному кредиту в рублях составила, как и месяцем ранее, 13,4%, а по кредитам в иностранной валюте - 11,1%.

Месячная динамика средневзвешенных ставок по кредитам свидетельствует о замедлении темпов их снижения, как ранее прогнозировал Аналитический центр АИЖК. Так, ставки по кредитам в рублях, выданным в течение сентября, понизились на 0,1 п. п., и составили 13,2%. Месяцем ранее ставки, напротив, повысились на 0,1 п. п. По отношению к декабрю 2009 года месячное снижение средней величины ставки по ипотечному кредиту в рублях составило 0,6 п. п. Однако основное снижение пришлось на период январь - апрель, когда ставки снизились до 13,4%.

Рис.3 Ставки по ипотечным кредитам в рублях, выданных в течении месяца (2009 - 2010 г.г.)

Такая ситуация объясняется массовым снижением размера первоначального взноса крупнейшими участниками рынка в начале июля. Больший уровень риска ссуд с меньшим первоначальным взносом нашёл отражение в величине процентных ставок выданных кредитов. В то же время некоторое влияние на ставки оказало общее повышение инфляционных ожиданий на рынке в связи с увеличением волатильности рубля и перспективой неурожая.

Тем не менее, в настоящий момент прослеживается тенденция снижения ставок ведущими игроками ипотечного рынка. АИЖК ожидает, что до конца года будет преобладать тенденция осторожного снижения средневзвешенных и месячных ставок выдачи по ипотечным кредитам. При этом основной эффект от снижения ставок предложения на выдаче ипотечных кредитов скажется в начале 2011 года.

Темп прироста накопленной просроченной задолженности по ипотечным кредитам в сентябре замедлился. За месяц она увеличилась на 2,3%, до 42,7 млрд рублей, тогда как месяцем ранее темп прироста составил 4,4%. Общий объём ипотечной задолженности на балансах банков за месяц вырос на 1,3%, до 1069,6 млрд рублей.

Замедление темпов прироста просроченной задолженности, в свою очередь, привело к снижению темпов прироста в сентябре доли просроченной задолженности в общем объёме ипотечной задолженности: за месяц она выросла на 0,05 п. п., при том что в предыдущем месяце увеличение доли просроченной задолженности составило 0,1 п. п.

По данным Банка России на 01.10.2010 задолженность по ипотечным кредитам, имеющая просроченные платежи, составила 14,3% от общего объема накопленной задолженности.

При этом совокупная доля "дефолтной" задолженности - с платежами, просроченными на 91 день и больше, составляет 7,1%; доля задолженности с "технической" просрочкой платежей (до одного месяца) - 5,2%; а доля задолженности с просрочкой среднего уровня (от 31 до 90 дней) - 2%. В качестве положительной тенденции можно отметить тот факт, что с начала года объём задолженности без просроченных платежей практически не уменьшился. Увеличение объёма "дефолтной" задолженности происходило, судя по динамике, преимущественно за счет нарастания просрочки по "старым" кредитам, уже имевшим просрочки более 31 дня. По мере выдачи ипотечных кредитов и накоплению новой ипотечной задолженности на балансах банков, Аналитический центр АИЖК ожидает постепенной стабилизации доли просроченной задолженности к концу 2010 года и ее постепенного снижения в 2011 году. Объем задолженности по ипотечным кредитам, по которым не было допущено ни одного просроченного платежа, либо срок просрочки не превышает одного месяца, по итогам года должен составить не менее 90%.

1.2.Особенности ипотеки в кризисный период

Мировой финансовый кризис, пришедший в Россию, вынуждает внимательно проанализировать многие аспекты функционирования банковского сектора.

Ценовой кризис фондового рынка уже оказал свое негативное влияние на банковские активы.[4]

Следом практически полностью оказалось парализовано ипотечное кредитование: Объем выданной в 2009 году ипотеки  меньше, чем в 2007 г. Также был прогноз, что в ближайшие 4 года темпы роста ипотеки упадут в разы. [5]

По данным исследования аналитического центра GED Analytics , в первой половине 2008 г. ипотечный кредит могли получить и оплачивать российские домохозяйства с доходом от 54 тыс. руб. в месяц. В конце 2008 г. позволить себе такое могли только домохозяйства с доходом более 90 тыс. руб. в месяц. В результате финансового и экономического кризиса количество российских домохозяйств, способных купить квартиру в кредит, сократилось за несколько месяцев с 27 до 10%, то есть почти в три раза. Согласно другому исследованию GED Analytics  за тот же период срок, который нужен семье, чтобы рассчитаться с банком за квартиру, купленную на вторичном рынке, вырос с 10 до 18 лет.[6]

Помимо этого в конце 2008 г. был опубликован целый ряд серьезных прогнозов, которые подкрепляются математическими выкладками и анализом корреляционных зависимостей. Среди этих прогнозов необходимо выделить Обзор Центра макроэкономических исследований Сбербанка России, содержащий сценарные варианты динамики цен на квартиры в Москве, основанные на опыте финансовых кризисов в различных странах и динамики платежного баланса России, а также совместное исследование Департамента ценообразования в строительстве и экспертно-аналитической работы Ассоциации строителей России (АСР) и Союза инженеров-сметчиков (СИС)  И в том, и в другом аналитических материалах прогнозируется снижение цен на жилую недвижимость.

Согласно прогнозу Центра макроэкономических исследований Сбербанка России:[7]

- в "мягком" варианте предполагается падение цен примерно на 34% в рублях и 46% в валюте на первичном рынке, а также 23,1% в рублях и 37,4% в валюте на вторичном; для этого потребуется некоторый, пусть и очень скромный, рост доходов у наших граждан, инфляция не выше 11%, а курс рубля к доллару - 30 руб/долл.;

- в "стрессовом" сценарии предполагается полная стагнация, высокая инфляция, серьезное обесценивание рубля - цены упадут на первичном рынке примерно на 40% в рублях и 60% в долларах, а на вторичном рынке - на 25% в рублях и 50% в долларах;

- снижение цен по России в среднем будет гораздо меньшим, чем в Москве.

АСР и СИС дают более мягкие прогнозы. Максимальное понижение цены, которое может произойти по некоторым сегментам рынка жилой недвижимости, составит 30%.

Как правило, в качестве основных причин изменения ситуации на рынке жилья аналитики называют:

1) сокращение объемов финансирования в условиях специфики российской экономики: Срывается процентная спекуляция - покупка денег за 4 - 5%, а продажа - за 10 - 15%. На такой спекуляции основаны многие показатели российской экономики

2) снижение цен на нефть и спад экспорта, что привело к сокращению денежных поступлений в Россию

Отказ многих банков от ипотечного кредитования либо временная заморозка ипотечных программ в кризисный период привели к существенному росту концентрации на рынке. Количество участников рынка ипотечного кредитования уменьшилось, так как у небольших банков сократилась ресурсная и клиентская база. Однако при этом усилилась конкуренция среди основных игроков, которые в условиях сжатия рынка были вынуждены бороться за один сегмент заемщиков.[8]

Лидирует на рынке по-прежнему Сбербанк[9], несмотря на трехкратное снижение объемов ипотечного кредитования в госбанке в 2009 г. (96,1 млрд против 291 млрд годом ранее). Более того, сокращение числа выдаваемых кредитов не помешало Сбербанку увеличить свою долю на рынке с 37 до 55%. Просто на его фоне большинство крупнейших участников рынка продемонстрировали еще более существенное сжатие объемов кредитования. Спад более чем на 80% наблюдался у ВТБ 24, "Дельта Кредита", БСЖВ, банка "Жилфинанс".[10]

Произошла и значительная перестановка сил в первой десятке участников - в число лидеров сумели войти банки, которые показали меньшее, чем в целом по рынку, сокращение объемов кредитования. Практически ушли с рынка УРАЛСИБ (-97%), Райффайзенбанк (-97%), "АК Барс" (-94%), Номос-Банк (-94%), "КИТ-Финанс" (-93%), Запсибкомбанк (-94%). Зато в ТОП-10 по итогам года вошли КБ МИА (-42%) и московский банк ИТБ, увеличивший объем кредитования в 2,5 раза.

В результате число участников, которые определяют сегодня динамику ипотечного кредитования в России, сократилось до одного-двух десятков. Среди них два государственных банка, несколько частных - с собственной надежной базой фондирования, а также банки - агенты АИЖК, работающие по стандартам этой организации (в частности, "Евротраст", Городской ипотечный банк, банк "Жилфинанс"). С учетом того что БСЖВ, Росбанк и "Дельта Кредит" находятся под общим контролем, а деятельность банков-агентов определяется объемом рефинансирования со стороны АИЖК, фактическое число активных участников сокращается до 8 - 10. Более того, если суммировать доли госбанков (Сбербанк, ВТБ, Россельхозбанк) и банков, связанных с государственными структурами (в частности, Московское ипотечное агентство) и с АИЖК, можно сделать вывод: сегодня государство способно контролировать (прямо или косвенно) до 80% ипотечного рынка.[11]

Рынок ипотечного кредитования серьезно пострадал от кризиса: уменьшились и число банков, работающих с ипотекой, и количество заемщиков, готовых воспользоваться долгосрочными кредитами для решения жилищного вопроса. Кроме того, банки столкнулись с существенным ростом просроченной задолженности по ипотечным кредитам.

1.3 Аналитика просроченной задолженности по ипотеке

Российский рынок ипотечного кредитования в 2009 г. находился под сильным воздействием глобальной рецессии, что не могло не сказаться на динамике его развития. Вполне естественно, что в создавшейся ситуации банки были вынуждены более взвешенно подходить к отбору заемщиков, сосредоточившись на обеспечении стабильности рынка, а не на его росте.

Согласно данным Банка России за одиннадцать месяцев прошлого года, общая задолженность физлиц перед всеми банками по ипотечным жилищным кредитам, номинированным в рублях, уменьшилась на 3%. При этом задолженность по ипотечным рублевым кредитам сократилась почти у всех групп банков - в пределах от 5 до 27,5% (табл. 1).

Таблица 1

Динамика задолженности физлиц по ипотечным кредитам, номинированным в рублях

Существенное сокращение кредитного портфеля удалось предотвратить, поскольку у пяти крупнейших банков задолженность по рублевым ипотечным кредитам выросла на 9,9%. Во многом это объясняется более легким доступом данной категории банков к дешевым ресурсам, предоставленным государством в рамках антикризисного кредитования.[12]

Уменьшился и средневзвешенный срок кредитования по всему ипотечному портфелю, номинированному в рублях, - с 215,2 мес. в начале 2009 г. до 198,5 мес. по состоянию на 1 декабря 2009 г. При этом самые длинные рублевые ипотечные кредиты по-прежнему выдает пятерка крупнейших банков, а самые краткосрочные - банки, занимающие по величине активов 201 - 1000 места.[13]

Более высокие темпы сокращения общей задолженности наблюдались на рынке ипотечных кредитов, номинированных в иностранной валюте, объем которых за одиннадцать месяцев прошлого года уменьшился на 13,6%. Причем больше всех сократили свой портфель банки, занимающие по величине активов 6 - 20 места, - на 18,2% (табл. 2). В результате доля этой категории банков (среди них много кредитных организаций с иностранным участием), продолжающей оставаться лидером в этом сегменте ипотечного рынка, снизилась с 35,1 до 33,3%.

Таблица 2

Динамика задолженности физлиц по ипотечным кредитам, номинированным в иностранной валюте

Средневзвешенный срок кредитования в целом по ипотечному портфелю, номинированному в иностранной валюте, сократился с 207,2 мес. в начале 2009 г. до 134,35 мес. по состоянию на 1 декабря 2009 г., то есть более чем на треть.

Если посмотреть на динамику ипотечных кредитов, выданных в 2009 г., то обнаружится, что здесь цифры носят более оптимистичный характер. Это отчасти объясняется "эффектом низкого старта", поскольку в январе 2008 года банки продемонстрировали низкую активность в выдаче кредитов. Судя по таблице 3, в прошлом году объем выданных ипотечных кредитов у всех банков рос с начальной скоростью 6639,5 млн руб. и с ежемесячным ускорением 821 млн руб.

Таблица 3

Динамика роста объема ипотечных жилищных кредитов, выданных физическим лицам в 2009 г.

──────────────────────┬─────────┬─────────┬─────────┬────────┬────────┬───────┬──────────

    Группы банков по  │  1 - 5  │  6 - 20 │ 21 - 50 │51 - 200│  201 - │ 1001 -│Все банки

    величине активов  │         │         │         │        │  1000  │  1066 │

──────────────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼────────┼───────┼──────────

Уравнение тренда     │      2  │      2  │     2   │     2  │     2  │    2  │      2

                      │276,4t  +│-36,3t  +│ 7,2t  + │81,7t  +│80,3t  +│1,2t  +│410,5t  +

                      │3882,4t -│1979,1t +│ 415,7t -│216,1t +│138,9t +│ 7,3t -│6639,5t +

                      │  231,8  │  141,0  │  139,5  │  327,2 │  304,3 │  18,4 │   382,9

──────────────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼────────┼───────┼──────────

Скорость тренда,     │ 552,8t +│ -72,6t +│ 14,4t + │163,4t +│160,6t +│ 2,4t +│ 821,0t +

млн руб.             │  3882,4 │  1979,1 │  415,69 │  216,1 │ 138,87 │ 7,3124│  6639,5

──────────────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼────────┼───────┼──────────

Ускорение тренда,    │  552,80 │  -72,60 │   14,40 │ 163,40 │ 160,60 │   2,40│  821,00

млн руб.             │         │         │         │        │        │       │

──────────────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼────────┼───────┼──────────

Исходный уровень,    │ -231,80 │  141,00 │ -139,50 │ 327,20 │ 304,30 │ -18,30│  382,90

млн руб.             │         │         │         │        │        │       │

──────────────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼────────┼───────┼──────────

Устойчивость тренда, │   99,95 │   99,92 │   99,56 │  98,91 │  99,13 │  98,51│   99,94

%                    │         │         │         │        │        │       │

──────────────────────┴─────────┴─────────┴─────────┴────────┴────────┴───────┴──────────

Примечание: t в уравнении тренда означает номер месяца по порядку начиная с января 2009 г. = 1.

Положительное ускорение в росте объемов выданных ипотечных кредитов продемонстрировали практически все группы банков, за исключением занимающих по величине активов 6 - 20 места, у которых объем выдаваемых кредитов сокращался с ежемесячным ускорением -72,6 млн руб. Впрочем, согласно уравнению тренда ежемесячная скорость выдачи кредитов у этой категории банков равнялась -72,6t + 1979,1 (t - номер месяца по порядку начиная с января 2009 г. = 1). Поэтому за счет более высокой начальной скорости ежемесячный объем выдаваемых кредитов у этой группы банков в первой половине 2009 г. увеличивался, достигнув своего максимума в июне, после чего начал постепенно снижаться. Зато их ближайшие конкуренты - пятерка крупнейших банков - в прошлом году наращивали объем выдаваемых ипотечных кредитов с начальной скоростью 3882,4 млн руб. и с ежемесячным ускорением 552,8 млн руб.[14]

Впрочем, все вышеуказанные положительные тенденции фиксируются лишь при анализе статистики за 2009 г. Если сравнивать 2009 год с 2008 г., то выводы будут далеко не радужными. Уменьшение более чем на треть средневзвешенного срока кредитования в целом по ипотечному портфелю, номинированному в иностранной валюте, обусловлено не только подорожанием кредитных ресурсов на мировых рынках, но и повышением риска кредитования в иностранной валюте на фоне усилившейся нестабильности курса рубля.

Так, в целом по банковскому сектору объем ипотечных кредитов, выданных в 2009 г., оказался на 78,4%, или в 4,6 раза, ниже по сравнению с аналогичным показателем 2008 г. Как это ни парадоксально на первый взгляд, но меньше всех допустили снижение объема выдаваемых кредитов банки, занимающие по величине активов 201 - 1000 места, и банки, занимающие 51 - 200 места (если, конечно, не считать самые мелкие банки, доля которых в объеме выданных кредитов не превышает 0,2%). Очевидно, что большая стабильность в выдаче ипотечных кредитов у мелких и средних банков связана с их участием в программах АИЖК, предусматривающих рефинансирование выданных банками ипотечных кредитов.

У пятерки крупнейших банков объем кредитов, выданных в 2009 г., по сравнению с 2008 г. также сократился не столь значительно, как у банков, занимающих по величине активов 6 - 20 и 21 - 50 места. В результате рыночная доля банков, занимающих по величине 1 - 5 места, в общем объеме выданных в прошлом году ипотечных кредитов выросла до 61,3% - почти в два раза. Примерно в два раза увеличилась по этому показателю и доля банков, занимающих по величине активов 51 - 200, 201 - 1000 и 1001 - 1066 места, - до 10,5, 10,0 и 0,17% соответственно. Почти в три раза снизилась рыночная доля по выданным ипотечным кредитам у банков, занимающих по величине активов 21 - 50 места, - с 12,4% по итогам 2008 г. до 4,2% к концу 2009 г.[15]

2009 год характеризовался не только повышенной волатильностью курса российской валюты, но и ростом как валютных, так и рублевых ставок на ипотечном рынке. Особенно существенно к началу декабря прошлого года повысили стоимость кредитов, номинированных в инвалюте, пять крупнейших банков, тем самым приблизив свои относительно низкие ставки к рыночным. При этом наиболее высокие средневзвешенные рублевые ставки по ипотечным кредитам в конце 2009 г. предлагали банки, занимающие по величине активов 21 - 50 места.

В таблице 5 проанализировано, как различные факторы влияли на рост объема рублевых ипотечных кредитов, выданных в прошлом году различными группами банков. Так, рост средневзвешенной ставки на 1 п.п. приводил в среднем к уменьшению объема рублевых ипотечных кредитов, выданных всеми банками, на 27 622,3 млн руб. Еще более чувствительной к воздействию этого фактора оказалась пятерка крупнейших банков, поскольку для них повышение средневзвешенной рублевой ставки на 1 п.п. означало уменьшение объема выдаваемых кредитов в среднем на 36 041,7 млн руб. Судя по таблице 5, рост ставок по рублевым кредитам у остальных банков также приводил к значительным потерям в объеме выданных ипотечных кредитов.

11