Днежное обращение

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

Введение…………………………………………………………………………...3

1 Денежный оборот: понятие  и структура………………………………………5

1.1.  Понятие, сущность  и особенности  денежного оборота…………………..5

1.2. Структура денежного  оборота………………………………………………9

2. Показатели объема  и структура денежной массы…………………………..16

2.1. Денежные агрегаты…………………………………………………………16

2.2. Динамика и структура  денежной массы Российской Федерации………..18

3. Закон денежного  обращения…………………………………………………27

3.1. Понятие закона  денежного обращения……………………………………27

3.2. Особенности действия  закона денежного обращения в  современных условиях…………………………………………………………………………..29

Заключение……………………………………………………………………….33

Список литературы………………………………………………………………35

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

 

Обеспечение устойчивости денежного обращения является одной из важнейших целей макроэкономической политики. Достижение этой цели позволяет поддерживать стабильный уровень цен, предотвращая тем самым инфляцию, и создавать необходимые условия для формирования сбережений и инвестирования. Кроме того, устойчивость денежного обращения является обязательным условием поддержания стабильного курса национальной валюты и соответственно развития внешнеэкономических связей данной страны с остальным миром.

 Разработка  эффективной денежной политики должна основываться на теоретическом анализе закономерностей регулирования денежного обращения, его связей с эволюцией денежных отношений и денежных систем. Выявление специфики формирования денежной массы в современных условиях позволяет определить методы, целевые показатели и инструменты воздействия на денежное обращение.

 Организация  денежного обращения и управление  им со стороны центральных  банков зависят от разработки  общей схемы регулирования, включающей  каналы воздействия, методы, целевые  показатели и инструменты трансмиссионного механизма денежной политики.

Денежное обращение - фундамент финансовой системы государства. Положенное в основание этой системы  денежное обращение опосредует перемещение  денежных средств между различными централизованными и децентрализованными фондами.

Актуальность  темы курсовой работы обусловлена тем, что денежное обращение является основой функционирования финансовой системы и экономики страны в целом, поскольку обеспечивает обслуживание потребностей в денежных средствах всех экономических агентов и отраслей народного хозяйства, а также способствует сбалансированности спроса и предложения на товарном и финансовом рынках посредством регулирования денежной массы и других монетарных показателей.

Цель курсовой работы состоит в изучении денежного обращения.

Объектом исследования является совокупность отношений в  денежной сфере развитых стран.

Предметом исследования является регулирование денежного обращения.

Методологической основой исследования являются принципы системного анализа и логики, методы синтеза, индукции и дедукции и  др.

Теоретическую основу  курсовой работы составили  труды советских, российских и зарубежных экономистов в области денежного  обращения, факторов, влияющих на данное обращение, а также результаты исследований специалистов, занимающихся вопросами теории денег, опубликованные в статьях и монографиях.

В основе исследования лежат работы зарубежных экономистов, посвященные теоретическому анализу  регулирования денежного обращения: К. Варбюртона, Р. Дорнбуша, Ф. Махлупа, Дж. Мида, Р. Манделла, Ф. Мишкина, Ж. Сапира, Г. Саймонса, С. Фишера, Дж. Френкеля и других. Исследование опирается на фундаментальные труды классиков экономической теории: А. Смита, К. Маркса, М. Фридмана, Дж. Кейнса, а также труды отечественных и зарубежных авторов по проблемам денежного

обращения, государственного регулирования экономики, прогнозирования макроэкономических показателей.

В курсовой работе использовались исследования ведущих российских специалистов в области денежной теории и денежной политики: С.А. Андрюшина, Л.П. Афанасьевой, С.М. Борисова, В.К. Бурлачкова, С.Ю.Глазьева, М.В. Ершова, И.С. Королева, Л.Н. Красавиной, Ю.Ю. Русанова, В.А. Слепова, Д.В. Смыслова, Г. Г.Фетисова и других.

Информационная  база исследования представлена данными  официальной статистики России.

1. Денежный оборот: понятие и структура

 

 

1.1. Понятие, сущность и особенности денежного оборота

 

 

 

В экономической литературе различают понятия: «денежный оборот», «денежное обращение», «денежно-платежный оборот» и «платежный оборот».

Денежный оборот - это  процесс непрерывного движения денежных знаков в наличной и безналичной  формах. В условиях металлического обращения денежный оборот выступает  стоимостным оборотом, поскольку  металлическая монета имела собственную стоимость, соответствующую указанному на ней номиналу. Движение стоимости денег происходило одновременно с движением стоимости товаров.

Современный денежный оборот стоимостным не является, поскольку  стоимость денежного знака ничтожно мала. Стоимостным сегодня можно считать только товарный оборот.

Платежный оборот - это  процесс движения различных платежных  средств, применяемых в стране. Данное понятие включает движение денег  как в налично-денежном, так и  безналичном обороте, а также  движение других платежных инструментов — чеков, векселей. Эти платежные инструменты не являются деньгами в принятом понимании, однако могут выполнять функции денег — средства обращения и средства платежа. Большинство обращающихся платежных инструментов имеют кредитное происхождение, выпускаются в качестве свидетельства об образовании долга и носят возвратный характер.

Денежный оборот является частью платежного оборота. В свою очередь денежное обращение — это часть денежного оборота и представляет собой оборот наличных денег, которые участвуют во многих сделках в неизменном виде в отличие от движения денежной единицы в безналичном обороте в виде записей по счетам в банке.

Вторая часть платежного оборота получила название денежно-платежного оборота, где деньги функционируют  как средство платежа, включая движение наличных и безналичных денег.

Денежный оборот страны, отражая движение денег, состоит  из их обращения между:

- центральным банком и коммерческими банками;

- коммерческими банками;

- коммерческими банками и их клиентами;

- предприятиями и организациями;

- физическими лицами (рис.1).

 

 

Рис. 1 . Оборот наличных денег

 

При различных моделях  экономики наблюдаются разные особенности  денежного оборота. При административно-распределительной  экономике это проявляется следующим  образом:

- наличный и безналичный оборот обслуживает распределительные отношения; весь ВНП распределяется следующим образом: средства производства — через систему материально-технического снабжения, предметы потребления — через систему торговли;

- денежный оборот законодательно делится на безналичный и наличный, государство устанавливает, какие отношения каким оборотом обслуживаются;

- главной чертой директивного государственного планирования является жесткая централизация, во главе которой — государственный банк;

- безналичный и наличный оборот оторваны друг от друга, завершаются независимо друг от друга: государственный банк имеет монополию на эмиссию любых денежных знаков. Отсутствует механизм банковскою мультипликатора.

При рыночной модели экономики  наблюдаются следующие особенности денежного оборота:

- лишь в незначительной степени он обслуживает распределительные отношения (это прежде всего финансовые отношения, связанные с существованием федерального и местного бюджетов, кредитные отношения, связанные с предоставлением центральным банком льготных кредитов коммерческим банкам);

- деление между безналичным и наличным оборотом размыто, законодательно не регламентируется;

- денежный оборот регулируется государством и банком, всеми участниками хозяйственного процесса, но на основе составления прогнозов;

- функционирует в условиях существования различных форм собственности;

- денежный оборот децентрализован, разграничена эмиссия денег;

- действует механизм банковского и денежного мультипликатора.

Денежный оборот тесно связан с системой рыночных отношений. Система рыночных отношений включает в себя две основные сферы: денежно-товарные отношения и денежно-нетоварные отношения.

Денежно-товарные отношения включают в себя рынок средств производства, рынок предметов потребления и услуг, рынок рабочей силы. Денежно-нетоварные отношения включают в себя рынки: кредитных ресурсов, ценных бумаг и валютный рынок.

Совокупный денежный оборот обслуживает как денежно-товарные, так и денежно-нетоварные отношения. Он подразделяется на:

- денежно-расчетный оборот (обслуживает денежно-товарные отношения);

- денежно-кредитный оборот (обслуживает рынок кредитных ресурсов);

- денежно-финансовый оборот (обслуживает рынок ценных бумаг).

Каждая часть денежного  оборота обслуживает свою сферу  рыночных отношений, деньги свободно переходят из одной части денежного оборота в другую, что позволяет оперативно решать вопрос переброски из сферы в сферу под влиянием закона спроса и предложения.

Денежный оборот в  условиях рыночных отношений решает две основные задачи:

- перераспределяет деньги между различными секторами экономики, обеспечивает перелив капитала из одной сферы рынка в другую;

- в самом процессе денежного оборота создаются новые деньги, которые обеспечивают удовлетворение потребности в них всех рыночных сегментов.

 

 

 

 

 

1.2. Структура денежного оборота

 

 

В России так же, как  и в других странах, для обслуживания платежей используются не только наличные деньги, но и безналичные расчеты, которые в настоящее время  являются преобладающими.

Совокупность всех платежей в наличной и безналичной формах, при которых деньги выполняют функции средства обращения, средства платежа и накопления, за определенный период времени составляет денежный оборот страны. Последний опосредует товарный и нетоварный обороты, а также перераспределительные операции.

Денежный оборот, в  свою очередь, делится на налично-денежный и безналичный оборот.

Налично-денежный оборот — это  движение наличных денежных знаков: бумажных денег, разменной монеты и банкнот.

Безналичный оборот преобладает во всех странах и обслуживается чеками, кредитными карточками, жироприказами, платежными поручениями, электронными средствами платежа и иными расчетными документами.

Денежный оборот по характеру обслуживаемых  отношений делится на три части:

- денежно-расчетный оборот — обслуживает расчетные отношения за товары и услуги и нетоварные обязательства юридических и физических лиц;

- денежно-кредитный оборот —  обслуживает кредитные отношения  в экономике;

- денежно-финансовый оборот —  обслуживает финансовые отношения субъектов.

Классификация денежного оборота  по субъектам отношений следующая: межбанковский оборот, банковский оборот (между банками и юридическими и физическими лицами), между юридическими и физическими лицами.

Согласно экономическому содержанию понятия денежного оборота можно выделить его составляющие и построить взаимосвязанную, внутренне субординированную структуру денежного оборота (рис. 2).

 

Рис. 2. Структура денежного  оборота

 

Платежный оборот представляет собой совокупность платежей с использованием денег в качестве средства платежа. Он включает все безналичные и часть налично-денежных платежей, связанных с оплатой труда, налоговыми сборами, покупкой ценных бумаг, лотерейных билетов и т.н.

Безналичный денежный оборот - это часть совокупного денежного оборота, заключающегося в использовании безналичных расчетов путем записей по счетам в банках и зачетов встречных требований. В странах с развитой рыночной экономикой он превышает 90% всего совокупного денежного оборота, в России его доля несколько меньше.

Налично-денежный оборот - это часть совокупного денежного оборота, когда наличные деньги используются как средства обращения и платежа. Он включает все платежи, осуществляемые наличными деньгами, за определенный период времени (год, квартал, месяц). Постоянно повторяющийся кругооборот наличных денег формирует налично-денежный оборот. Сфера использования налично-денежных платежей связана в основном с реализацией доходов населения. Наличными деньгами производятся расчеты предприятий, организаций и учреждений с населением, а также между отдельными гражданами на товарных и продуктовых рынках, частичные расчеты с финансово-кредитной системой, в ограниченных размерах — платежи между предприятиями.

Сфера использования наличных денег  в основном связана с доходами и расходами населения и включает:

- расчеты населения с предприятиями розничной торговли и общественного питания;

- оплату труда и выплату других денежных доходов;

- внесение денег населением во вклады и получение денег из банка;

- выплату пенсий, пособий, стипендий, страхового возмещения;

- выдачу кредитными организациями потребительского кредита;

- оплату ценных бумаг и выплату доходов по ним;

- коммунальные платежи, уплату населением налогов в бюджет.

Таким образом, наличные деньги используются для кругооборота товаров и услуг, для расчетов, непосредственно не связанных с движением товаров и услуг.

 Налично-денежное  обращение осуществляется с помощью  различных видов денег: банкнот,  металлических монет, других кредитных  инструментов (векселей, банковских  векселей, чеков, кредитных карточек). Эмиссию наличных денег осуществляют, как правило, центральные банки, в отдельных странах и казначейство. Между предприятиями и организациями, по общему правилу, налично-денежный оборот незначителен.

В странах с развитой рыночной экономикой и банковской системой доля расчетов наличными деньгами во всем платежном обороте составляет 3-8%. Это достигается путем перевода заработной платы на банковские счета. В США заработную плату наличными деньгами получает менее 1% населения, в Англии — до 10%, в Канаде — 5%. Все расчеты населения за товары и услуги осуществляются посредством чеков и различных платежных карт. В настоящее время сфера наличного оборота России необоснованно ши рока. Если в начале рыночных реформ она достигала 1/4, то теперь превышает 40%.

Основные причины расширения налично-денежного оборота: экономический кризис; кризис наличности; кризис неплатежей; замедление расчетов; недостаточно организованная система межбанковских расчетов; сознательное сокращение прибыли в целях ухода от налогов и расширения наличных платежей за пределами банков.

Резкое расширение наличного  оборота ведет к росту издержек обращения, замене старых купюр на новые, к появлению «черного нала», недобору налоговых платежей. Результатами являются дефицит, финансовая нестабильность. Если бы денежный оборот проходил по банковским счетам, то у центрального банка было бы больше возможностей его учитывать, регулировать и иметь полную информацию о состоянии экономики. Это дало бы возможность не расширять эмиссию. Неучтенный наличный оборот чаше всего переводится в валюту, а это требует от государства расширения эмиссионного процесса наличных денег для выплат из бюджета.

Гражданский кодекс РФ подробно регламентирует правила использования  наличных денег на территории страны. При этом установлен разный порядок расчетов с участием населения в зависимости от связи наличных платежей с предпринимательской деятельностью. Указанные расчеты осуществляются в безналичном порядке. Лица, не занимающиеся предпринимательской деятельностью, осуществляют расчеты как в наличном, так и в безналичном порядке.

В соответствии с действующим  порядком организации налично-денежного  оборота для каждого предприятия  устанавливаются лимиты остатка  наличных денег в их кассах, и  все деньги, превышающие лимит, должны сдаваться в обслуживающий данное предприятие банк.

При наличии нескольких счетов в различных банках предприятие  по своему усмотрению обращается в  один из них с расчетом на установление лимита остатка наличных денег в  кассе. При проверке данного предприятия  банки руководствуются этим лимитом. По предприятию, не представившему расчет в банк, лимит остатка кассы считается нулевым, а несданная денежная наличность — сверхлимитной.

Выпуск наличных денег  в обращение является довольно сложным  процессом, который охватывает различные стороны деятельности Центрального банка РФ. Он состоит из нескольких этапов:

- составление прогноза потребности в наличной денежной массе для бесперебойного проведения расчетов;

- изготовление денежных знаков и их защита от фальсификации;

- организация резервных фондов денежной наличности;

- транспортировка денежной наличности в регионы РФ;

- собственно выпуск денег в обращение.

Схема налично-денежного оборота РФ  представлена на рис.3.

 

Рис.3. Схема налично-денежного оборота в России

 

 

Налично-денежный оборот начинается в Центральном банке  РФ. Наличные деньги переводятся из его резервных фондов в оборотные  кассы (ГРКЦ или РКЦ). Из последних они направляются в операционные кассы коммерческих банков для выдачи клиентам — юридическим или физическим лицам (либо в кассы предприятий и организаций, либо непосредственно населению) и таким образом поступают в обращение.

Часть наличных денег  из касс предприятий и организаций может использоваться для расчетов между ними, если стоимость покупки не превышает предельной суммы платежа, установленной в законодательном порядке. Большая их часть передастся населению в виде денежных доходов — заработной платы, пенсий и пособий, стипендий, страховых возмещений, выплаты дивидендов, поступлений от продажи ценных бумаг и т.д.

Население также использует наличные деньги для взаиморасчетов, но их большая часть расходуется  на выплату налогов, сборов, страховых  платежей, квартплаты и коммунальных платежей, погашение ссуд, покупку товаров и оплату различных платных услуг, приобретение ценных бумаг и лотерейных билетов, арендные платежи, уплату штрафов, пени, неустоек и т.д. Таким образом, наличные деньги от населения поступают либо непосредственно в операционные кассы коммерческих банков, либо в кассы предприятий и организаций, прежде всего предприятий торговли и услуг.

Безналичный денежный оборот — это движение стоимости без участия наличных денег посредством перечисления денежных средств по счетам кредитных учреждений, а также в зачет взаимных требований.

Деньги безналичного и наличного оборота имеют  как свою специфику, так и много  сходных черт. Некоторые из них представлены в табл. 1.

Таблица  1

Общие черты и особенности безналичного и наличного оборота

Принцип сравнения	Безналичный оборот	Наличный оборот
Регулирование оборота	Осуществляется на основе единой законодательной  базы
Денежная единица	Одинаковая
Участники расчетов	Плательщик, получатель, банк	Плательщик, получатель
Наличие кредитных отношений	Участники имеют кредитные отноше-ния с банком, которые проявляются в суммах остатков на счетах	Кредитные отношения отсутствуют
Форма передачи денег	Перемещение (перечисление) денег  производится путем записей по банковским счетам	Передача наличных денег плательщиком получателю

 

Установление лимитов  оборотных касс расчетно-кассовых центров  и их подкрепление осуществляются в  соответствии с «Инструкцией по эмиссионно-кассовой работе в учреждениях Банка России»  в ред. указания ЦБ РФ от 27 февраля 2010 г. № 2405-У.

Безналичные расчеты  проводятся на основании расчетных  документов установленной Центральным  банком формы и с соблюдением  соответствующего документооборота. Безналичный  оборот реализуется через соответствующие  методы организации безналичных расчетов.

В зависимости от способа  платежа, вида расчетных документов и организации документооборота в банке можно выделить следующие  основные формы безналичных расчетов между плательщиками и получателями: расчеты платежными поручениями, по аккредитиву, чеками, по инкассо, платежными карточками.

Основой безналичных  расчетов являются межбанковские расчеты. Расчеты между банками на территории России производятся, как уже отмечалось, через расчетно-кассовые центры, созданные Центральным банком РФ. Банковские операции по расчетам м о гут осуществляться и по корреспондентским счетам банков, открываемых другу друга на основе межбанковских соглашений.

Основная часть безналичных  расчетов должна осуществляться через  банк. Требование платежа должно выставляться либо перед отгрузкой товара, либо вслед за ней. Однако в условиях кризиса платежей все большее число поставщиков выставляет требование предоплаты.

Оплата клиентом банка  полученных товаров и услуг осуществляется банком только с согласия обслуживаемого юридического или физического лица. Формы безналичных расчетов платежей, допускаемые положением ЦБ РФ, выбираются предприятием по своему усмотрению. Соблюдение этих позволяет сохранять законность совершаемого денежного оборота.

Таким образом, денежное обращение - это движение денег во внутреннем обороте в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве.

 

2. Показатели  объема и структура денежной  массы

 

 

2.1. Денежные агрегаты

 

 

 

Показателями структуры  денежной массы являются денежные агрегаты. Денежными агрегатами называются виды денег и денежных средств, отличающиеся друг от друга степенью ликвидности (возможностью быстрого превращения в наличные деньги).

В разных странах выделяются денежные агрегаты разного состава. МВФ рассчитывает общий для всех стран показатель М1 и более широкий  показатель «квазиденьги» (срочные  и сберегательные банковские счета и наиболее ликвидные финансовые инструменты, обращающиеся на рынке)[11].

Денежные агрегаты представляют собой иерархическую систему  — каждый последующий агрегат  включает в свой состав предыдущий. Чаще всего используют следующие агрегаты[8]:

М0 = наличные деньги в  обращении

М1 = М0 + чеки, вклады до востребования (в том числе банковские дебетовые  карты)

М2 = М1 + срочные вклады

М3 = М2 + сберегательные вклады

L = M3 + ценные бумаги

Важнейшим количественным показателем денежного обращения является денежная масса, представляющая собой совокупный объем покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству.

 Таким образом,  для анализа количественных изменений денежного обращения на определенную дату и за определенный период, а также для разработки мероприятий по регулированию темпов роста и объем денежной массы используются различные показатели (денежные агрегаты).

 В финансовой статистике  промышленно развитых стран для определения денежной массы применяется следующий набор основных денежных агрегатов:

- агрегат М-1 - включает наличные деньги в обращении (банкноты, монеты) и средства на текущих банковских счетах;

- агрегат М-2 - состоит из агрегата М-1 плюс срочные и сберегательные вклады в коммерческих банках (до четырех лет);

- агрегат М-3 - содержит агрегат М-2 плюс сберегательные вклады в специализированных кредитных учреждениях;

- агрегат М-4 - состоит из агрегата М-3 плюс депозитные сертификаты крупных коммерческих банков.

 В США для определения  денежной массы используется  четыре денежных агрегата, в Японии  и Германии - три. в Англии и  Франции - два.

 Анализ структуры  и динамики денежной массы  имеет важное значение при  выработке центральными банками  ориентиров кредитно-денежной политики.

 Для расчета совокупной  денежной массы в обращении  в Российской Федерации предусмотрены  следующие денежные агрегаты:

- агрегат М-0 - наличные деньги;

- агрегат М-1 - равен агрегату М-0 плюс расчетные текущие и прочие счета (расчетные счета, специальные счета, счета капитальных вложений, аккредитивы и чековые счета, счета местных бюджетов, счета бюджетных, профсоюзных, общественных и других организаций, фонд долгосрочного кредитования); плюс вклады в коммерческих банках; плюс депозиты до востребования в Сбербанке;

- агрегат М-2 - равен агрегату М-1 плюс срочные вклады в Сбербанке;

- агрегат М-3 - равен агрегату М-2 плюс депозитные сертификаты и облигации государственных займов. Использование различных показателей денежной массы позволяет дифференцированно подойти к анализу состояния денежного обращения (табл.2).

 Изменение объема  денежной массы может быть  результатом как изменения массы  денег в обращении, так и  ускорения их оборота. Скорость  обращения денег - показатель  интенсификации движения денег при функционировании их в качестве средства обращения и средства платежа. Он трудно поддается количественной оценке, поэтому для его расчета используются косвенные данные.

В РФ в практике статистической работы в зависимости от полноты  охвата оборота наличных денег различают:

- во- первых, скорость возврата  денег в кассы учреждений Центрального  банка России как отношение  суммы поступлений денег в  кассы банка к среднегодовой  массе денег в обращении; 

- во-вторых, скорость  обращения денег в налично-денежном обороте, исчисляемую путем деления суммы поступлений и выдачи наличных денег, включая оборот почты и учреждений Сбербанка, на среднегодовую массу денег в обращении.

 

2.2. Динамика и структура  денежной массы Российской Федерации

 

Структура денежной массы постоянно меняется. В современной денежной системе заметно снизились темпы роста денежной массы и деньги начали работать лучше.