Доллар Соединенных Штатов Америки

    Содержание: 
 
 

    Введение.

1. Сущность денег и история их появления.

    1.1. Происхождение денег.

    1.2. Функция денег, состав и особенности.

    1.3. Виды денег.

    1.4. Деньги безналичного оборота.

    1.5. Денежная масса и денежная база.

    2. Доллар Соединенных Штатов Америки.

    2.1. Номиналы.

    2.2. Внешний вид, дизайн.

    2.3. Производство банкнот и их  защита.

    2.4. Обмен доллара на золото и  серебро.

    2.5. Обращение.

    Заключение.

    Список  используемой литературы.

    Приложение. 
 

       Введение. 

    Когда впервые зарождался товарный обмен, перед первобытными племенами встала сложная задача: как - в каких меновых  соотношениях - одно племя, занятое, скажем, животноводством, сможет по справедливости обменять образовавшиеся у него излишки  мяса на зерно,  выращенное другим племенем. Найти удовлетворительный ответ  тогда было невозможно.

          Ведь еще не было какого-нибудь общепризнанного  эквивалента (равного по стоимости  товара), с помощью которого можно  измерять стоимость других товаров. Поэтому первоначальный простой  обмен одной полезной вещи на другую был случайным и одноразовым.

          Позже товары стали  производиться в большом разнообразии. Владелец какого-то товара мог выменять его на несколько иных полезных продуктов, каждый из которых служил ему эквивалентом. Однако и в этом случае одна вещь непосредственно обменивалось на другую, что не всегда устраивало продавцов  и покупателей. Если, предположим, владелец ткани хотел купить мех, а торговец меха нуждался в мясе, то обмен становился или невозможным или слишком  затруднительным. Такие заторы в  обмене сохраняются подчас и до сих  пор при бартерной торговле (прямом обмене товара на товар).

          Когда же производство и обмен товаров стали регулярными, в каждой стране и в крупных  экономических регионах появились  на местных  рынках общие эквиваленты - наиболее ходовые продукты, на которые  можно было бы обменять другие полезности.  Например, у греков и арабов это  был скот, у славян - меха.

          Требования международной  торговли  не  соответствовали  различные местные эквиваленты. В результате выделился один - признанный всеми народами - всеобщий эквивалент: деньги. Для выполнения роли денег  наиболее подошло золото - благородный  металл, обладающий большой сохранностью. Золото имеет также другие необходимые  для всеобщего эквивалента качества: делимость, портативность (благодаря  большому удельному весу золота требовалось  меньше по сравнению, например, с медью), наличие в достаточном количестве для обмена (более благородный  металл - платина встречается в  природе реже), большую стоимость (добыча одного грамма золота требует  больших масс труда).

          И так, деньги - особый товар, который является единственным всеобщим эквивалентом. С появлением денег все товарное хозяйство перешло в качественно новое состояние. Товарный мир раскололся на два полюса: на одной стороне сосредоточилась вся совокупность потребительских стоимостей, а на другой - деньги, выражающие суммарную стоимость всех товаров.

          Поскольку сами деньги (золото) являются общепризнанным воплощением  стоимости, то они выступают своего рода эталоном-измерителем стоимости  всех товаров, стало быть, мерилом  затрат общечеловеческого общественного  труда. Иначе говоря, деньги становятся непосредственным выразителем общественных отношений между людьми (связи "человек -  человек"). Все это придает  деньгам такую общественную силу,  которая может творить и добро, если обращена на пользу людям, и зло, когда деньги служат средством угнетения  и унижения человека.

     1.Сущность денег и история  их появления. 

              1.1.Происхождение денег. 

    В примитивных обществах, когда рыночные отношения носили еще не утвердившийся  характер, преобладал натуральный обмен, или “взаимство”, если следовать  старой российской терминологии, т.е. один товар обменивался на другой без  посредства денег (Т-Т). Акт купли  был одновременно и актом продажи. Пропорции устанавливались в  зависимости от случайных обстоятельств, например, насколько была выражена потребность в предлагаемом продукте у одного племени, а также насколько  дорожили своим излишком другие.  К стихийно-натуральному обмену люди возвращаются и поныне. В международной  торговле по сей день осуществляются бартерные сделки, где деньги выступают  лишь как счетные единицы. При  системе взаимных расчетов (клиринг) разница погашается обычно дополнительными  товарными поставками.

              По мере расширения обмена, особенно  с возникновением общественного  разделения труда между производителями  продуктов в меновых операциях  нарастали трудности. Наш продавец  хотел бы обменять выловленную  рыбу на тару для хранения  продовольственных запасов, но  придя на рынок, нужного ему  товара не обнаруживал; другой  собирался обменять зерно на  шкуры, но также вынужден был  покидать рынок с нереализованным  товаром. Продавцы (они же и  покупатели) вынуждены были подолгу  ждать новой рыночной оказии. Бартер становится громоздким  и неудобным. Владелец рыбы, с  тем, чтобы сохранить ее стоимость  и облегчить себе дальнейшие  обменные операции, вероятно, попытается  обменять свою рыбу на такой  товар, который чаще всего встретить  на рынке, который уже начал  производиться как средство обмена.

    Таким образом, некоторые товары приобретали  особый статус, начинали играть роль общего эквивалента, причем этот статус устанавливался общим согласием, а не навязывался кем-то извне. У некоторых народов богатство измерялось численностью голов скота и стада пригонялись на рынок для оплаты предполагаемых покупок. Любопытно, что латинский корень слова “капитал” происходит от “capital”- скот. Акты купли и продажи уже не совпадают, а разделяются во времени и пространстве. В России обменные эквиваленты назывались “кунами” - от меха куницы. В древности на части нашей территории имели хождение “меховые” деньги. А деньги в виде кож обращались в отдаленных районах страны чуть ли не в Петровские времена.

              Развитие ремесел и особенно  плавки металлов несколько упростило  дело. Роль посредников в обмене  прочно закрепляется за слитками  металлов. Первоначально это были  медь, бронза, железо. Эти обменные  эквиваленты расширяют сферу  действия и стабилизируются, превращаясь  тем самым в подлинные деньги  в современном смысле. Обмен осуществляется  уже по формуле Т- Д -Т.

              Факт появления и распространения  денег не ведет непосредственно  к росту потребления товаров  и услуг в обществе. Потребляют  лишь то, что производится, а производство  есть результат взаимодействия  труда, земли и капитала. Опосредованное  положительное влияние денег  на производство несомненно. Их  использование сокращает общие  издержки, время, необходимое для  нахождения партнера, способствует  дальнейшей специализации труда,  развитию творчества. По мере  увеличения общественного богатства  роль всеобщего эквивалента закрепляется  за драгоценными металлами (серебром, золотом), которые в силу своей  редкости, высокой ценности при  малом объеме, однородности, делимости  и прочих полезных качествах  были, можно сказать, обречены  выполнять роль денежного материала  в течении длительного периода  человеческой истории.

              На нашей территории чеканка  монет, серебряных и золотых,  восходит ко временам князя  Владимира Первого (Киевская Русь, конец Х- начало ХI вв.). В “Русской Правде” металлические деньги продолжали называться “кунами”, но появляются уже и серебряные “гривны”. В XII - XV в.в. князья пытались чеканить свои “ удельные ” монеты. В Новгороде имели хождение иностранные деньги - “ ефимки “ ( от “иохимсталеров” - серебряных немецких монет ). В Московском княжестве инициатива чеканки серебряных монет принадлежала Дмитрию Донскому (ХIV в.), который начал переплавлять в русские “гривны” татарскую серебряную “деньгу”. Иван III (конец XV в.) установил, что право чеканки монет должно принадлежать лишь “старшему” из князей, держателю Московского престола. При Иван Грозном произошло первое упорядочение российской денежной системы. В начале его княжения в Московском государстве свободно обращались “московки” и “новгородки”, причем первые по своему номиналу равнялись половине “новгородки”. В начале XVII века на Руси установилась единая денежная единица-копейка (на монете был изображен всадник с копьем),весившая 0,68 грамм серебра. Это примерно соответствовало весу “новгородки”; продолжали чеканить и “московки” и “деньгу” в виде полкопейки, а также “полушки” - четверть копейки. Кроме того, в счетную систему были введены рубль, полтина, гривна, алтын, хотя чеканка серебряного рубля стала правилом лишь при Петре I. Золотые деньги - “червонцы” появились в России с 1718 года. Выпуск князьями неполноценных монет, порча серебряных гривен путем их обрезания, появление “воровских” денег вели к повсеместному исчезновению полновесных монет, волнениям среди населения (“медный бунт” при царе Александре Михайловиче в середине XVII в.). Пытаясь найти выход из трудностей, правительство начало чеканить медные деньги, придав им принудительный курс. Как следствие, стал рост рыночной цены серебряного рубля по сравнению с номиналом, исчезновение серебра из обращения и его сосредоточение у ростовщиков и менял, общее повышение товарных цен. В конце концов медные деньги были изъяты из обращения. В конце XVII в. вес серебра в рублевых монетах был уменьшен на 30 %. В России вплоть до XVII в. собственная добыча благородных металлов почти отсутствовала поэтому, монетные дворы, ставшие в XVII в. монополия государства, переплавляли иностранные деньги. Согласно “монетарной регалии” Петра I был наложен жесткий запрет на вывоз из страны слитков драгоценных металлов и полноценных монет, между тем как вывоз порченой монеты разрешался. Итак, золото и серебро стали основой денежного обращения. Биметаллизм сохранялся вплоть до конца XIX века. Однако, в Европе XVIII - XIX в.в. золотые и серебряные монеты ходили в обороте, платежах, и прочих операциях наряду с бумажными деньгами.

                  Изобретение бумажных денег приписывают,  конечно, с большей доли условности, древним китайским купцам. Первоначально  в виде дополнительных средств  обмена выступали расписки о принятии товара на хранение, об уплате налогов, выдаче кредита. Их обращение расширяло торговые возможности, но вместе с тем, нередко затрудняло размен этих бумажных дубликатов на металлические монеты. 
 

    1.2. Функция денег, состав и особенности. 

    Что такое деньги? Деньги - это то, что  деньги делают. Все, что выполняют  функции денег, и есть деньги. Существует пять функций денег.

    1. Средство обращения. Во-первых, и,  прежде всего, деньги являются  сегодня средством обращения;  деньги можно использовать при  покупке и продаже товаров  и услуг. Рабочий пекарни не  хочет, чтобы с ним расплачивались, например, 200 булками в неделю. Владелец пекарни также не хочет получать, допустим, свежую рыбу за свои булки. Деньги же легко принимаются в качестве средства платежа. Это удобное социальное изобретение, позволяющее платить владельцам ресурсов и производителям “товаром” (деньгами), который может быть использован для покупки любого из всего набора товаров и услуг, имеющихся на рынке. Как средство обмена деньги позволяют обществу избежать неудобств бартерного обмена. И, предоставляя удобный способ обмена товарами, деньги дают обществу возможность воспользоваться плодами географической специализации и разделения труда между людьми.

    2. Мера стоимости. Деньги выступают  также мерой стоимости. Общество  считает удобным использовать  денежную единицу в качестве  масштаба для соизмерения относительных  стоимостей разнородных благ  и ресурсов. Подобно тому как  мы измеряем дистанции в милях  или километрах и сравниваем  их, мы соизмеряем стоимость благ  и услуг в денежном выражении.  Это имеет очевидные преимущества, Благодаря денежной системе нам  не надо выражать цену каждого  продукта через все другие  продукты, на которые возможно  мог бы быть он обменен; мы  не должны выражать цену скота  через зерно, цветные карандаши,  сигары, автомобили “шевроле” или  какой-нибудь другой продукт.  Использование денег в качестве  общего знаменателя означает, что  цену любого продукта достаточно  выразить только через денежную  единицу. Такое использование  денег позволяет участникам сделки  легко сравнивать относительную  ценность различных товаров и  ресурсов. Подобные сравнения облегчают  принятие рациональных решений.  В качестве меры стоимости  деньги используются в  сделках  с будущими платежами. Долговые  обязательства всех видов измеряются  в денежном выражении.

    3. Средство сбережения. Деньги служат  средством сбережения. Поскольку  деньги наиболее ликвидное - то  есть такое, которое проще всего  истратить, - имущество, они являются  очень удобной формой хранения  богатства. Владение деньгами  за редкими исключениями не  приносит денежного дохода, который  извлекается при хранении богатства,  например в форме недвижимого  имущества (собственности) или  ценных бумаг (акций, облигаций  и т. д.). Однако деньги имеют  то преимущество, что они могут  быть безотлагательно использованы  фирмой или домашним хозяйством  для удовлетворения любого финансового  обязательства.

    4. Функция денег как средства платежа. Она возникла в связи с развитием кредитных отношений в капиталистическом хозяйстве. В этой функции деньги используются при:

• продаже товаров в кредит, необходимость которой связана с неодинаковыми условиями производства и реализации товаров, уплатой налогов и сборов;
• выплате заработной платы рабочим и служащим.

    Следовательно, деньги и функции средства платежа  имеют свою специфическую форму  движения, отличную от формы движения денег как средства обращения, что  можно изобразить следующим образом:

    Т – Д – Т – функция денег  как средство обращения,

    ТО  – ОД  -  функция денег как  средства платежа.

    Отсюда  видно, что если при функционировании денег как средства обращения  имеет место встречное движение денег и товаров, то при их использовании  в качестве средства платежа в  этом движении имеется разрыв. Покупая  товар в кредит, должник дает продавцу вексель, т.е. долговое обязательство, которое будет окончательно оплачено лишь через определенный срок (3-6 мес.).

    В условиях развитого товарного хозяйства  деньги в функции средства платежа  объединяют многих товаропроизводителей, в связи с чем разрыв одного звена в цепи платежей ведет к  развитию кризисных явлений и  массовому банкротству товаровладельцев. Чтобы смягчить эти негативные явления, вводится система предуведомлений  платежей, которая основана на автоматическом зачислении на счет клиента заработной платы, пенсий и других денежных выплат, списание средств для оплаты коммунальных расходов, квартирной оплаты и различных  взносов.

    Ускорение платежей, сокращению издержек обращения  и повышению рентабельности предприятий  способствуют введение в платежный  оборот электронных денег.

      На базе электронных денег  возникли  кредитные карточки. Они способствуют сокращению платежей наличными деньгами, обслуживая розничный торговый оборот и сферу услуг, служат средством расчётов, заменяющим наличные деньги и чеки, а также инструментом кредита, позволяющим владельцу получить    краткосрочную ссуду деньгами или в форме отсрочки платежа,

    Порядок использования кредитной карточки заключаются в следующем. Потребитель  получает от специальной  компании-эмитента или банка пластиковую карточку, на которой указаны  присвоенный номер счёта и секретный код для опознания  владельца. В момент покупки товара или оказания услуг карточка  предъявляется в учреждении, которое входит данную систему платежа (торговые точки, отели, бензоколонки, рестораны и т.д.). Продавец выписывает счет за проданные товары (услуги) с указанием даты покупки, фамилии, номера карточки и т.д., покупатель подписывает счет. Затем счет пересылается в банк, который немедленно оплачивает его, а затем инкассирует долг с покупателя. Раз  в месяц покупателю присылается общий счет, который может быть оплачен в течении льготного периода (25 – 30 дней). Покупатель может также пролонгировать платеж, при этом он получает кредит, за который уплачивает высокий процент – 1,5% в месяц, или 18% в год.

    Таким образом, значение кредитных карточек заключается в том, что их применение сужает сферу использования наличных денег и чеков, является мощным стимулом в реализации товаров  и устранении кризисных явлений в экономике.

    5.Функции  мировых денег. Она возникла в докапиталистических формациях, но получила полное развитие с созданием мирового рынка. На этом рынке деньги сбрасывают национальные мундиры, т.е. выступают в виде слитков золота (995 пробы). Парижским соглашением 1867 г. Единственной формой мировых денег было золото.

    Мировые деньги  имеют троякое значение и служат: всеобщим платежным средством; всеобщим покупательным средством; материализацией общественного  богатства. В качестве международного платежного средства деньги выступают  при расчетах по международным балансам, главным образом по платежному балансу. Как международное покупательное  средство деньги используются при прямой покупке товаров за границей и  оплате их наличными (например, при  неурожае – покупке зерна, сахара и других продовольственных товаров). В качестве материализации общественного  богатства деньги являются средством  перенесения национального богатства  из одной страны в другую при взимании контрибуций, репараций или предоставление займов.

    Особенность применения векселей  и чеков  в международном обороте заключается  в том, что они не выполняют  роль платежного средства, как золото. Поэтому исключение желтого металла  из международного оборота, когда перестал действовать  стихийный механизм регулирования валютных курсов –  механизм «золотых точек», привело  к сильным колебаниям валютных курсов. Поскольку мировой банкноты не было, место золота заняли путем внеэкономического  принуждения ведущие национальные банкноты, главным образом , английский фунт стерлингов доллар США. С этой целью были использованы международные соглашения, валютные блоки и валютные клиринги.

    Диктат  ведущих национальных валют в  международном обороте проявился  также в создании валютных блоков. Стерлинговый блок был создан после отмены золотого стандарта в Англии в 1931 г. Он включал страны Британской империи (кроме доминионов Канады и Нью-фаундленда, а также Гонконга), государства тесно связанные с Великобританией (Египет, Ирак, Португалия). Основой валютного блока было поддержание входившим в него странами твердого курса по отношению к валюте страны-гегемона; все расчеты предлагалось производить в этой валюте, которая хранилась в банке Англии. По такому же принципу действовал и Долларовый блок, созданный в 1933 г. после отмены золотого стандарта в США (США, Канада, страны Латинской Америки), а также Золотой блок, возглавляемый Францией.

    Валютные  клиринги – это расчеты между странами на основе зачета взаимных требований с оплатой сальдо наличными деньгами. Валютные клиринги создавались в годы мирового экономического кризиса 1929 – 1933гг. и затем получили большое распространение в форме двусторонних и многосторонних клирингов (Европейский платежный союз с 1950 по 1958г.), появление которых было вызвано обострением проблемы международной ликвидности, или способности стран оплачивать свои внешние обязательства. В результате 60% международных расчетов велось через валютные клиринги, которые к концу 60-х гг. были ликвидированы в большинстве западноевропейских стран с введением конвертируемости валют 
 
 

    1. 3.Виды денег. 

    Вообще  говоря, все, что в принципе приемлемо  в качестве средства обращения, и  есть деньги. Такие предметы, как  китовый ус, щетина слоновьих хвостов, круглые камни, гвозди, крупный рогатый  скот, пиво, сигареты, куски металла, да и люди, играли в истории роль средства обращения. Как мы убедимся, сейчас обязательства государства, коммерческих банков и других финансовых учреждений используются в нашей  экономике как деньги. Ни среди экономистов, ни среди государственных должностных лиц не существует единого мнения о том, из каких отдельных элементов состоит денежное предложение в экономике. В узком смысле предложение денег, обозначаемое М1, состоит из двух элементов:

    (1) Наличность, то есть металлические  и бумажные деньги, находящиеся  в обращении.

    (2) Чековые вклады, то есть вклады  в коммерческих банках, различных  сберкассах или сберегательных  учреждениях, на которые могут  быть выписаны чеки.

    Металлические и бумажные деньги являются обязательствами  государства и государственных  агентов. Текущие счета представляют обязательства коммерческих банков и сберегательных учреждений. Давайте  вкратце остановимся на компонентах  денежного предложения М1.

    Наличность: металлические + бумажные деньги. Металлические деньги, от медных пенни до серебряных долларов, составляют малую часть нашего денежного предложения. В настоящее время они составляют всего 2 или 3% в общем 784-миллиардном денежном предложении М1. Металлические деньги - это по существу “удобные деньги” в том смысле, что они позволяют нам совершать любые виды мелких покупок. Следует заметить, что все металлические деньги являются символическими деньгами. Это попросту означает, что действительная стоимость-то есть стоимость металлического слитка,  содержащегося в самой монете, - меньше стоимости, обозначенной на монете. Это делается специально для того, чтобы предотвратить переплавку символических денег с целью их прибыльной продажи и в качестве золотых или серебряных слитков. Если бы, например, 50-центовая монета содержала серебряный слиток стоимостью 75 цeнтoв, тo было бы очень выгодно переплавить ее и продать в качестве слитка. Несмотря на незаконность подобных действий, 50-центовые монеты стали бы исчезать из обращения. В этом один из потенциальных недостатков товарных денег. Если их ценность как товара превысит их ценность как денег, то они прекратят функционировать в качестве средства обращения. Бумажные деньги, гораздо более значимые в количественном отношении, чем металлические, составляют около 25% денежного предложения М1 в экономике. Все 200 млрд. дол., или около того, бумажных денег представлены в форме банкнот Федерального резервного банка, то есть банкнот, которые были выпущены Федеральным резервным банком с разрешения конгресса. Кинув беглый взгляд на любые американские деньги в вашем бумажнике, вы заметите слева на верху лицевой поверхности банкноты надпись “Банкнота Федерального резервного банка” и знак Резервного банка слева от надписи в кружке.  
 
 

          1. 4. Деньги безналичного  оборота. 

    Хранение  денег на текущих счетах получило в США наибольшее распространение, поскольку это и безопасно, и  удобно. Действительно, вам не придет в голову набить конверт, скажем, 4896,47 дол. в банкнотах и монетах  и бросить в почтовый ящик, чтобы  заплатить долг; вместо этого попросту выписывается чек на данную сумму  и посылается по почте. Чек должен быть индоссирован (подписан на обратной стороне) лицом, получившим по нему наличные. Лицо, выписавшее чек, затем получает его погашенным в качестве заверенной квитанции, подтверждающей выполнение обязательства. Поскольку выдача чека также требует передаточной подписи, кража или потеря чековой книжки не столь трагична, как потеря того же количества наличных денег. Кроме  того, во многих случаях более удобно выписывать чек, чем транспортировать и подсчитывать большие суммы  наличных. В силу всех этих причин деньги безналичного расчета стали основной формой денег в нашей экономике. В долларовом выражении 90% всех сделок осуществляются с помощью чеков.

    Может показаться странным, что текущие  счета являются частью денежной массы. Но это легко объяснимо: чеки, которые  есть не что иное, как средство передачи собственности на вклады в банки  и другие финансовые учреждения, широко используются в качестве средства обращения. Кроме того, такие вклады могут  быть по требованию незамедлительно  обращены в бумажные и металлические  деньги; чеки, выписанные на эти вклады, при любом практическом использовании  заменяют деньги.

    Таким образом: Деньги, М1 = наличные + чековые вклады. 
Коммерческие банки составляют, пожалуй, опору системы. Они принимают вклады домашних хозяйств и предприятий и используют в свою очередь эти финансовые ресурсы для выдачи различных ссуд. Ссуды коммерческих банков представляют краткосрочный оборотный капитал. Они выдаются предприятиям и фермерам. За счет таких ссуд финансируются покупки потребителями автомобилей и других товаров длительного пользования. Коммерческие банки дополняются множеством более специализированных финансовых учреждений - ссудо-сберегательными ассоциациями, взаимно-сберегательными банками и кредитными союзами, - которые все вместе называются сберегательными учреждениями. Ссудо-сберегательные ассоциации и взаимно-сберегательные банки размещают сбережения домашних хозяйств, которые затем используются, помимо прочего, для финансирования жилищных ипотек. Кредитные союзы принимают вклады “членов” - обычно группы людей, работающих в одной компании, - и предоставляют эти фонды для финансирования покупок в рассрочку.

    Стоит отметить, что около 20 лет назад  только коммерческие банки открывали  текущие счета. Затем в 70-х годах  различные сберегательные учреждения установили новые виды текущих счетов. Например, ссудо-сберегательные ассоциации создали так называемые оборотные  счета по сберегательным вкладам (NОW accounts). Эти счета, по существу, являются текущими счетами, основанными на сберегательных вкладах в ссудо-сберегательные ассоциации. Подобным же образом кредитные  союзы установили “шейр драфт” счета, которые представляют собой  текущие счета, основанные на вкладах  в кредитные союзы. Оборотные  счета по сберегательным вкладам  и “шейр драфт” счета были новаторскими средствами, позволившими ссудо-сберегательным ассоциациям и кредитным союзам конкурировать с коммерческими  банками в банковском деле. Оборотные  счета по сберегательным вкладам  и “шейр драфт” счета были действительно  очень привлекательны для вкладчиков, поскольку по таким счетам разрешалось  платить процент, тогда как коммерческим банкам закон запрещал платить процент  по их чековым счетам (бессрочным вкладам). Чтобы их не обошли, коммерческие банки  ответили созданием автоматических счетов трансфертных услуг (ATS accounts). Благодаря  этой мере банк автоматически переводил  бы фонды с вашего сберегательного  счета, приносящего проценты, на ваш  чековый счет или счет бессрочных вкладов (когда потребуется его  пополнить). Тем самым автоматические счета трансфертных услуг позволили  банкам “обойти” юридический запрет на уплату процента по текущим счетам. В 1980 г. Закон о дерегулировании  депозитных учреждений и монетарном контроле санкционировал открытие текущих  счетов всеми депозитными учреждениями и позволил коммерческим банкам выплачивать  проценты по индивидуальным чековым  счетам. В 1986 г. все ограничения процентной ставки и требования определенного  минимума денег на этих счетах были отменены. В результате этого нововведения прежняя разница между текущими счетами (бессрочными вкладами) коммерческих банков и сберегательными вкладами сберегательных учреждений практически  исчезла. Если полтора десятилетия  назад деньги можно было определить как “наличные плюс бессрочные вклады коммерческих банков”, то сейчас определение должно звучать так: “Наличность плюс все чековые вклады”. Чековые вклады включают не только бессрочные вклады (текущие счета) в коммерческих банках, но и оборотные счета по сберегательным вкладам, автоматические счета трансфертных услуг и “шейр драфт” счета.