Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Експрес-аналіз фінансового стану підприємства. 2

Експрес-аналіз фінансового стану підприємства

Зміст

Вступ 3

1. Експрес-аналіз фінансового стану підприємства ТОВ «Вікторія» 5

2. Аналіз майна та капіталу підприємства 9

3. Аналіз фінансової стійкості та ліквідності підприємства ТОВ «Вікторія»

4. Аналіз руху грошових коштів 31

5. Аналіз ділової активності підприємства 50

6. Аналіз рентабельності підприємства 58

Висновки та пропозиції 62

Список використаної літератури 63

Додатки 64

Експрес-аналіз фінансового стану

Проводити експрес-аналіз фінансового стану рекомендується за допомогою порівняльного аналітичного балансу, що утворюється з вихідного балансу шляхом доповнення його показниками структури, динаміки і структурної динаміки активів підприємства та джерел їх формування. Порівняльний аналіз балансу фактично включає показники горизонтального і вертикального аналізу, активно використовувані в практиці вітчизняних та зарубіжних фірм.
У ході горизонтального аналізу визначаються абсолютні і відносні зміни величини різних статей балансу за певний період. Метою вертикального аналізу є розрахунок деяких коефіцієнтів, що характеризують структуру активів підприємства і їх джерел. Горизонтальний і вертикальний аналізи взаємодоповнюють один одного. Тому доцільно побудувати аналітичні таблиці, що характеризують як структуру звітної бухгалтерської форми, так і динаміку окремих її показників.

Для проведення в курсовій роботі експрес-аналізу фінансового стану необхідно побудувати аналітичні таблиці, в яких відображена структура, динаміка і структурна динаміка активу і пасиву балансу. Для зручності загальної оцінки капіталу підприємства статті балансу необхідно згрупувати в окремі специфічні групи - за ознакою ліквідності (статті активу) і терміновості зобов'язань (статті пасиву).
Після здійснення відповідних розрахунків необхідно зробити висновки.

На додаток до згаданих вище показників на основі балансу можна оцінити фінансовий стан за такими ознаками:

- коефіцієнт покриття (відношення оборотних активів до поточних зобов'язань) більше 2;

- має місце ріст власного капіталу;

- товарно-матеріальні запаси не перевищують загальний розмір мінімальних джерел їх формування;

- немає різких змін як у структурі капіталу, так і в його джерелах;

- кредиторська заборгованість знаходиться на рівні з дебіторською;

- у балансі відсутні «хворі» статті, наприклад, резерв сумнівних боргів, збитки.

Вступ

Кінцевим позитивним результатом господарської діяльності підприємства

є прибуток. Прибуток – це грошовий дохід, утворений у результаті виробничо-

господарської діяльності. Прибуток виконує такі основні функції:

- оцінки підсумків діяльності підприємства;

- розподілу (розподілу доходу між підприємством і державою,

підприємством і його робітниками, між сферою виробництва і

невиробничою сферою);

- джерела утворення фондів економічного стимулювання і

соціальних фондів.

Отже, у зростанні прибутку зацікавлені як підприємство, так і держава.

На підприємствах приріст прибутку досягається не лише завдяки збільшенню

трудового внеску колективу підприємства, а й за рахунок багатьох інших

факторів. Саме тому на кожному підприємстві необхідно систематично

аналізувати формування, розподіл та використання прибутку. Цей аналіз має

надзвичайно важливе значення і для зовнішніх суб’єктів (місцевих бюджетів,

фінансових і податкових органів, банків).

Головними завданнями аналізу фінансових результатів підприємства є:

- систематичний контроль за виконанням планів одержання

прибутку;

- виявлення факторів формування показників прибутку та

розрахунки їхнього впливу;

- вивчення напрямків і тенденцій розподілу прибутку;

- виявлення резервів збільшення прибутку;

- розроблення заходів для використання виявлених резервів.

Джерелами аналітичної інформації є плани економічного та соціального

розвитку (дивись у додатках), фінансовий план (розрахунковий баланс доходів

і витрат), бізнес-план форми бухгалтерської звітності № 1 «Баланс

підприємства», № 2 «Звіт про фінансові результати», декларація про прибуток

підприємства, матеріали маркетингових досліджень.

Підприємство, яке будемо аналізувати – ТОВ «Вікторія».

Підприємство «Вікторія» створене у формі акціонерного товариства

відкритого типу з розміром статутного капіталу 1640,1 тис. грн.. Статутний

капітал складається із 6560400 простих акцій номінальною вартістю 0,25 грн.

Основними видами діяльності ВАТ «Вікторія» є:

- оптова, роздрібна та комісійна торгівля продовольчими

товарами, промисловими та продовольчими товарами, а також

товарами народного споживання, як за готівковий, так і за

безготівковий розрахунок,

- торгівельна діяльність у сфері громадського харчування,

оптово-роздрібної торгівлі з реалізації продуктів

харчування та харчових додатків, предметів гігієни та

санітарії, парфуммо-косметичних виробів, алкогольних

напоїв, тютюнових виробів, товарів побутової хімії,

- організація та експлуатація підприємстві громадського

харчування, кафе, барів, ресторанів, магазинів, кіосків,

склопунктів тощо, виробництво та реалізація хлібобулочних

та кондитерських виробів,

- набувати, відчужувати, продавати, купувати, дарувати,

здавати або брати у безкоштовне користування, в оренду, у

заставу все нерухоме та рухоме майно і землю у юридичних та

фізичних осіб як за готівковий, так і за безготівковий

розрахунок,

- виробництво та реалізація промислових товарів та товарів

народного споживання.

Виробництво товарів широкого вжитку здійснюється у двох основних

виробничих цехах підприємства. Крім основних виробничих цехів у виробничій

структурі підприємства є такі допоміжні цехи:

- цех електропостачання;

- котельний цех;

- цех водопостачання і каналізації;

- газокомпресорний цех;

- ремонтно-механічний цех та інші.

Роздрібна торгівля товарами широкого вжитку власного виробництва та

придбаними провадиться у двох магазинах продовольчих та непродовольчих

товарів.

Станом на 31.12.2006 рік на підприємстві працювало 1442 чоловіки, із

них виробничого персоналу 1246 чоловік. У порівнянні із 2005 роком

середньоспискова чисельність збільшилась на 156 чоловік.

Облік активів, капіталу, зобов’язань і господарських операцій протягом

2006 року проводився за методами та принципами ведення бухгалтерського

обліку відповідно до вимого Закону України «Про бухгалтерський облік та

фінансову звітність в Україні» від 16.07.1999 року № 996 – XIV, відповідних

положень (стандартів) бухгалтерського обліку, Плану рахунків та Інструкції

до його застосування на підставі затвердженого підприємством наказу «Про

облікову політику».

1. Експрес-аналіз фінансового стану підприємства ТОВ «Вікторія»

Аналіз фінансового стану за звітний період починається з його

загальної оцінки за даними балансу. А для того, щоб проаналізувати всі

питання фінансового стану підприємства, необхідний етап, що передує

проведенню аналізу, тобто приведення звітного балансу до такої форми, що, з

одного боку, уможливлює об’єктивний аналіз, а з другого – є максимально

зручною для проведення аналітичних розрахунків.

Аналіз балансу (ф.1) починається з експрес-аналізу, метою якого є

поточна і достатньо швидка оцінка фінансового стану і динаміки розвитку

підприємства. Експрес-аналіз балансу проводиться в кілька етапів:

підготовчий; попередній огляд бухгалтерської звітності; читання балансу.

Мета першого етапу – переконатися в тому, що баланс готовий до

читання. Для цього проводиться проста рахункова перевірка балансу за

формальними ознаками і по суті. На цьому етапі необхідно перевірити

правильність заповнення граф, наявність усіх необхідних форм і додатків,

перевірити валюту балансу і всі проміжні підсумки, а також перевірити, чи

всім вимогам П(С)БО відповідає складений баланс.

Експрес-аналіз показників балансу підприємства здійснюється в динаміці

за допомогою персональних комп’ютерів. При цьому застосовується проста

система аналітичних таблиць, послідовний перегляд яких даватиме повну

інформацію про фінансовий стан підприємства. Це можуть бути:

- господарські засоби підприємства (величина господарських

засобів, основні засоби, нематеріальні активи, оборотні

кошти);

- основні засоби підприємства та їх структура (вартість

основних фондів, у тому числі активної частини за первісною

та остаточною вартістю, коефіцієнти зносу та відновлення);

- структура і динаміка оборотних коштів (підсумок розділу

2 активу балансу);

- основні результати господарської діяльності підприємства

(подаються в динаміці): обсяг реалізації, прибуток,

рентабельність;

- ефективність використання фінансових ресурсів (містить

показники відсотків усіх фінансових ресурсів, у тому числі

власних і залучених, а також рентабельності фінансових

ресурсів).

Залежно від цілей аналізу фінансового стану можна одержати (за

допомогою комп’ютерів) і цілу низку інших аналітичних таблиць (деякі з них

подано далі в тексті).

На другому етапі необхідно ознайомитись з примітками до звіту, оцінити

тенденції основних показників діяльності, можливу якісну модифікацію в

майбутньому фінансового стану підприємства.

Основний етап в експрес-аналізі – третій, тобто читання балансу. Він

передбачає попереднє загальне ознайомлення з результатами роботи

підприємства і його фінансовим станом безпосередньо за бухгалтерським

балансом, а також розрахунок коефіцієнтів, що характеризують фінансовий

стан підприємства. Під час читання балансу з’ясовують:

- характер зміни підсумків балансу і його окремих розділів і

статей;

- доцільність розміщення майна підприємства;

- поточну платоспроможність і ліквідність підприємства.

Читання балансу починають зі встановлення зміни валюти балансу за

період, що аналізується. Для цього порівнюється валюта балансу за звітній і

попередній періоди. Таке порівняння уможливлює визначення загального

спрямування зміни балансу. Коли валюта балансу збільшується – це оцінюється

позитивно, зменшується – негативно. Збільшення валюти балансу свідчить, як

правило, про зростання виробничих можливостей підприємства. Але при цьому

необхідно враховувати фактор інфляції. Зменшення валюти балансу означає

спад у господарській діяльності підприємства (зниження попиту на продукцію,

брак сировини, матеріалів тощо). Треба зазначити, що валюта балансу

відображає орієнтовну оцінку суми коштів, які є в розпорядженні

підприємства. Ця оцінка є обліковою і не відображає реальної суми коштів,

які можна отримати за майно, наприклад у разі ліквідації підприємства.

Поточна «ціна» активів залежить від ринкової кон’юнктури і може відхилятися

в будь-який бік від звітної, особливо в період інфляції.

Для загальної оцінки динаміки фінансового стану необхідно встановити

співвідношення динаміки балансу з динамікою обсягу виробництва, реалізації

продукції, а також прибутку підприємства.

Прискорений темп зростання обсягу виробництва, реалізації продукції і

прибутку проти темпу зростання валюти балансу свідчить про поліпшення

використання засобів підприємства. Відставання темпу зростання цих

показників від темпів зростання суми балансу свідчитиме про погіршання

використання засобів підприємства. Для розрахунку темпів зростання

використовуються звіти про виробництво продукції, про прибутки і збитки,

складений баланс.

Дані ф. 1 та ф. 2 дають можливість під час читання балансу порівнювати

їх із даними попередніх періодів, з аналогічними показниками других

підприємств, а також із загальновживаними, стандартними значеннями

показників: прибутку, випущеної і реалізованої продукції в розрахунку на 1

гривню, середньорічної (квартальної) вартості майна. У державах ринкової

економіки ці показники використовуються для характеристики ділової

активності керівництва підприємства. Для зарубіжних підприємств ці

показники розробляються фінансовими, податковими службами, а також різними

підприємницькими союзами та фірмами. У СНД такі показники поки що

розробляються тільки на замовлення підприємств і відомств.

Отже, розглянуту методику загальної оцінки валюти балансу можна

доповнити розрахунком коефіцієнтів приросту валюти балансу, коефіцієнтів

виручки від реалізації продукції, коефіцієнтів приросту прибутку від

реалізації, прибутку від інших видів діяльності підприємства. Ці

коефіцієнти також дають змогу зробити загальну оцінку фінансового стану

підприємства.

Коефіцієнт (Кб) приросту майна розраховується з формули:

|[pic] |(1.1) |

де Б1, Б0 – середня величина майна за звітний і попередній періоди.

В ТОВ «Вікторія»:

Кб = (7882 - 4672) / 4672 * 100 = 68,7.

Коефіцієнт (Кv) приросту виручки від реалізації продукції

розраховується:

|[pic] |(1.2) |

[pic] |(1.2) |

де V1, V0 – виручка від реалізації продукції за звітний і попередній

періоди.

В ТОВ «Вікторія»:

К( = (840 - 600) / 600 * 100 = 40.

Аналогічно розраховуються коефіцієнти приросту прибутку від реалізації

і приросту прибутку від інших видів діяльності.

Якщо коефіцієнт приросту виручки від реалізації (прибутку від

реалізації та інших видів діяльності) буде вищим за коефіцієнт приросту

майна, то це свідчить про поліпшення ситуації з коштами на підприємстві

проти попереднього звітного періоду, і навпаки.

Насамкінець, крім зміни валюти балансу в цілому, необхідно

проаналізувати характер зміни окремих статей балансу, тобто провести

горизонтальний та вертикальний аналізи балансу (див. дод. Д).

Горизонтальний аналіз балансу полягає в порівнянні кожної статті

балансу і розрахунку змін абсолютних і відносних величин, а також якісній

характеристиці виявлених відхилень.

Вертикальний аналіз балансу передбачає розрахунок відносних

показників. Завдання вертикального аналізу – розрахунок питомої ваги

окремих статей у загальній сумі валюти балансу й оцінка змін питомої ваги.

За допомогою вертикального аналізу можна здійснювати міжгосподарські

порівняння. Крім того, відносні показники пом’якшують негативний вплив

інфляційних процесів.

Горизонтальний (динамічний) аналіз цих показників дає можливість

установити абсолютні відхилення й темпи зростання за кожною статтею

балансу, а вертикальний (структурний) аналіз балансу – зробити висновки про

співвідношення власного й позичкового капіталу, що свідчить про рівень

автономності підприємства за умов ринкових відносин, про його фінансову

стабільність. Горизонтальний та вертикальний аналіз може проводитися за

кілька звітних періодів.

Отже, можна назвати основні риси, наявність яких у балансі ТОВ

«Вікторія» дає можливість віднести його до «позитивного»:

1) збільшення валюти балансу в кінці звітного періоду проти його

початку;

2) зростання темпів приросту усіх активів над темпами приросту

необоротних активів;

3) перевищення власного капіталу підприємства над позичковим і

збільшення темпів його зростання проти темпів зростання залученого

капіталу;

4) приблизно однакові темпи приросту дебіторської і кредиторської

заборгованості;

5) перевищення частки власних оборотних коштів понад 10%.

Відомо, що для порівняння даних балансу на початок і кінець року

номенклатуру статей балансу за попередній звітний рік треба привести в

повну відповідність з номенклатурою та групуванням розділів і статей

бухгалтерського балансу на кінець року. Крім того, для порівняння даних на

початок і кінець звітного періоду необхідно враховувати вплив інфляції.

2. Аналіз майна та капіталу підприємства

Стабільність фінансового стану підприємства залежить від правильності

та доцільності вкладення фінансових ресурсів у активи, тому для його оцінки

необхідно вивчити передусім склад, структуру майна та джерела його

утворення, а також причини їх зміни. Особлива увага при цьому приділяється

вивченню причин, які негативно впливають на фінансовий стан підприємства.

За даними балансу (ф.1) визначимо вартість усього майна підприємства

ТОВ «Вікторія» (підсумок активу балансу – валюта балансу) і сума джерел

утворення (підсумок пасиву балансу) цього майна на певну звітну дату.

Далі визначимо відхилення за кожним видом майна і джерел його

утворення порівнянням даних на кінець і на початок звітного періоду. Для

вивчення структурних змін необхідно додатково визначити питому вагу кожного

виду майна в загальній валюті балансу і вивчити причини змін структури

майна і джерел його утворення.

І етап. Загальна оцінка стану майна і його окремих частин (табл. 2.1).

Таблиця 2.1

Загальна оцінка стану майна ТОВ «Вікторія»

|А |1 |2 |3 |

|1. Усього майна (валюта балансу) |4672 |7882 |3210 |

|1.1. Основні засоби і необоротні активи |2130 |5093 |2963 |

|у % до майна |45,59 % |64,62 % |19,03 % |

|1.2. Оборотні активи (оборотний капітал)|2492 |2719 |227 |

|у % до оборотного капіталу |53,34 |34,50 |– 18,84 |

|1.2.1. Запаси |1730 |1998 |248 |

|у % до оборотного капіталу |69,4 |73,1 |3,7 |

|1.2.2. Дебіторська заборгованість |362 |355 |– 27 |

|у % до оборотного капіталу |14,52 |12,32 |– 2,2 |

|у національній валюті |70 |201 |131 |

|у іноземній валюті |120 |5 |– 115 |

|у національній валюті |2,81 |7,40 |4,58 |

|у іноземній валюті |4,82 |0,18 |– 4,63 |

|Поточні фінансові інвестиції |50 |20 |– 30 |

|Векселі одержані |150 |170 |20 |

|поточних інвестицій |2,0 |0,8 |– 1,2 |

|векселів одержаних |6,0 |6,82 |+ 0,82 |

|1.3. Витрати майбутніх періодів |50 |70 |20 |

|у % до майна |1,07 |0,89 |– 0,18 |

З даних аналітичної таблиці 2.1 можна зробити висновок, що на кінець

року вартість майна в розпорядженні підприємства ТОВ «Вікторія» становила

7882 тис. грн, тобто за звітний період майно підприємства збільшилось на

3210 тис. грн за рахунок збільшення основних і оборотних коштів. У

загальній вартості майна, яке перебуває в розпорядженні підприємства,

64,62 % становлять основні засоби й необоротні активи, які збільшилися на

кінець звітного періоду на 2963 тис. грн, і в загальній вартості майна їхня

питома вага збільшилась на 19,03 %.

Оборотні активи збільшились на 227 тис. грн, але в загальній вартості

майна їхня питома вага зменшилась на 18,84 %, причому матеріальні активи на

кінець звітного періоду збільшились на 258 тис. грн, а їхня питома вага в

загальній вартості оборотного капіталу зменшилась на 3,7 %, частка

дебіторської заборгованості зменшилась на 2,2 %, що позитивно впливає на

фінансовий стан підприємства.

Кошти (гроші) та їх еквіваленти в національній валюті ТОВ «Вікторія»

збільшилися на 131 тис. грн, але в іноземній валюті значно зменшилися.

Далі розглянемо співвідношення динаміки оборотних і необоротних

активів, а також показники мобільності всього майна підприємства та

оборотних коштів:

а) якщо оборотні кошти збільшилися, а необоротні активи зменшилися, це

означає, що на підприємстві спостерігається тенденція прискорення

оборотності всього майна підприємства. Результатом може бути вивільнення

частини коштів і короткострокових вкладень (якщо відсоток за цими статтями

зріс);

б) для характеристики майна розраховується коефіцієнт мобільності

майна: відношення вартості оборотних активів до вартості всього майна;

в) коефіцієнт мобільності оборотних активів розраховується як

відношення найбільш мобільної їх частини (коштів і фінансових вкладень) до

вартості оборотних активів. Збільшення коефіцієнтів мобільності всього

майна і оборотних активів підтверджує тенденцію прискорення оборотності

майнових засобів підприємства.

Слід зазначити, що низька мобільність оборотних активів не завжди є

негативною. За високої рентабельності продукції підприємства здебільшого

спрямовують вільні кошти на розширення виробництва.

ІІ етап. Аналіз виробничого потенціалу.

Відомо, що фінансовий стан підприємства значною мірою обумовлюється

його виробничою діяльністю. Тому, аналізуючи фінансовий стан підприємства

(особливо на майбутній період), необхідно оцінити його виробничий

потенціал.

До виробничого потенціалу відносять:

- основні засоби;

- виробничі запаси;

- незавершене виробництво;

- витрати майбутніх періодів (розд. 3 активу).

Ці статті складаються з реальних активів, що характеризують виробничу

потужність підприємства.

Для характеристики виробничого потенціалу використовують такі

показники:

- наявність, динаміка і питома вага виробничих активів у

загальній вартості майна;

- наявність, динаміка і питома вага основних засобів у

реальній вартості майна;

- коефіцієнт зносу основних засобів;

- середня норма амортизації;

- наявність, динаміка і питома вага капітальних вкладень і їх

співвідношення з фінансовими вкладеннями.

Збільшення виробничих активів на кінець року і більша питома вага цих

активів у загальній сумі коштів підприємства свідчитиме, як правило, про

підвищення виробничих можливостей. Цей показник не повинен бути нижчим за

50%. За основу для порівняння беруть галузеві стандартні показники.

Показник питомої ваги вартості основних фондів у загальній вартості

коштів підприємства розраховують як відношення залишкової вартості основних

засобів до валюти балансу.

Такий розрахунок здійснюється на початок року і на кінець звітного

Експрес-аналіз фінансового стану підприємства. 2 📙 Курсовая → 🆔 77611