Государственная поддержка малого бизнеса. 11

Государственная поддержка малого бизнеса

 

 

 

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

Введение

Глава 1. Малый бизнес как основа современной экономики

1.1 Сущность малого  бизнеса

1.2 Роль малого  бизнеса в современной экономике

1.3 Проблемы малого  бизнеса в российской экономике

Глава 2. Меры государственной  поддержки малого бизнеса в России и в зарубежных странах

2.1 Прямая поддержка  малого бизнеса

2.2 Косвенная поддержка  малого бизнеса

2.3 Применение опыта  зарубежных стран

Глава 3. Малое предпринимательство  в Ярославской области

Заключение

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

История малого бизнеса  своими корнями уходит в древность. Малый бизнес развивался почти во всех древних культурах. Именно благодаря  ему цивилизация распространилась по всем известным в то время странам. По сути, малые предприятия дали всему миру вавилонскую астрономию, греческую философию, еврейский  календарь и римское право2.

В настоящее время  малый бизнес активно развивается  во всех странах мира, а его развитие во многом зависит от государственной  поддержки, поэтому изучение вопроса  о мерах государств мира в отношении  малых предприятий является актуальным.

Объектом изучения данной курсовой работы являются меры государственной поддержки малого бизнеса в России и за рубежом, а предметом – изучение сходств  и различий влияния государства  на развитие малого предпринимательства  в разных странах мира.

Теоретико-методологическую базу исследования составили труды  Н.К.Сирополиса, В.З.Черняка, М.Г.Лапусты, Ю.Л.Старостина, В.Я.Горфинкеля, В.А.Швандара, В.П.Колесова, М.Н.Осьмовой, В.Д.Грибова3. Наличие трудов, повещенных изучению малого бизнеса в России и за рубежом, свидетельствует о том, что проблема достаточно неплохо изучена. Однако, до сих пор в ней больше вопросов, чем ответов. Наиболее принципиальные вопросы касаются самой сущности малого бизнеса и мер государства по его поддержке в разных странах мира.

Наиболее полно  и подробно тема малого предпринимательства  раскрыта в труде М.Г. Лапусты, Ю.Л. Старостина «Малое предпринимательство». В нём подробно дается характеристика малого предпринимательства, его субъектов. Также изложены и меры государственной поддержки субъектов малого предпринимательства.

Не менее богат  по содержанию и труд В.Д. Грибова  «Менеджмент в малом бизнесе», в котором более подробно раскрыты понятие «малый бизнес» и его  роль в современной экономике.

В труде В.З. Черняка  «Введение в предпринимательство» даётся понятие субъектов малого предпринимательства. В данной книге  оно рассматривается на основе Федерального закона «О государственной поддержке  малого предпринимательства в Российской Федерации», принятого 14 июня 1995 г.

Несомненно, все  труды, посвящённые теме государственной  поддержки малого предпринимательства, представляют огромный интерес. Таким  образом, проблема государственной  поддержки малого бизнеса в России и за рубежом остаётся до сих пор  актуальной.

Именно поэтому, целью исследования является изучение поддержки малого предпринимательства  государством. В центре нашего внимания находится анализ таких источников, как Конституция РФ, Федеральный  закон «О государственной поддержке  малого предпринимательства в Российской Федерации», а также мнений и выводов  ученых. Общая цель исследования конкретизируется в следующих задачах:

Рассмотреть понятие  «малый бизнес», его роль и проблемы в современной экономике,

Сравнить меры государственной  поддержки малого предпринимательства  в России и зарубежных странах,

Рассмотреть малое  предпринимательство в Ярославской  области

Что касается методов  исследования, то работа базируется на сравнительном анализе статей источников, а также критическом анализе  ряда работ ученых, уделяющих внимание в своих трудах изучению проблем  малого бизнеса в современной  экономике.

Источниковая база курсовой работы представлена Конституцией РФ1, Федеральным законом «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации»2.

Конституция, как  основной закон государства, обладает высшей юридической силой. В России действует Конституция, приятая 12 декабря 1993 года. Она определяет общую форму  поддержки государством малых предприятий. Федеральное законодательство направлено на реализацию права граждан на свободное  использование своих способностей и имущества для осуществления  предпринимательской и иной, не запрещенной  законом экономической деятельности.

В целом, раскрытию  поставленных задач подчиняется  и структура курсовой работы. Она  состоит из введения, основной части, заключения, списка источников и литературы, а также приложения. Во введении сделана попытка раскрыть актуальность проблемы, степень её изученности; поставлены цель и задачи исследования; дана характеристика источниковой базы. В свою очередь, основная часть делится на три главы. Первая глава, посвященная изучению малого бизнеса как основы современной экономики, состоит из 3 параграфов, в которых исследуются сущность малого предпринимательства, его роль в современной экономике и его проблемы в российской экономике. Вторая глава раскрывает меры государственной поддержки малого бизнеса в России и зарубежных странах и состоит из 3 параграфов, в которых рассмотрены 2 вида государственной поддержки малого предпринимательства: прямая и косвенная, а также применение опыта зарубежных стран. Третья глава посвящена малому бизнесу в Ярославской области.

В заключении подводятся итоги проделанной работы. Приложение представляет собой схему "Допустимая численность занятых на предприятиях малого бизнеса по отраслям". Данная структура работы позволяет максимально  точно и последовательно рассмотреть  выдвинутую проблему исследования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Малый бизнес как основа современной  экономики

 

1.1 Сущность  малого бизнеса

 

Бизнес – это  предпринимательская экономическая  деятельность, приносящая доход, прибыль. Существует несколько видов предпринимательства: крупное предпринимательство, среднее  предпринимательство и малое  предпринимательство.

Малый бизнес в настоящее  время – широко распространённое явление. Малое предпринимательство  – это предпринимательская деятельность, осуществляемая субъектами рыночной экономики  при определённых, установленных  законами, критериях, показателях, конституирующих  сущность этого понятия.

Часто определение  малого бизнеса связывают с критериями, по которым разделяют малое, среднее  и большое предпринимательство: численностью персонала (занятых работников), величиной оборота (прибыли, дохода), величиной активов, размером уставного  капитала. По данным Всемирного банка, общее число критериев, по которым  определяют малое предпринимательство, превышает 50. Но почти во всех развитых странах первым критерием для  малого бизнеса является численность  работающих на предприятии.

В соответствии с  Федеральным законом от 14 июня 1995 г. №88-ФЗ «О государственной поддержке  малого предпринимательства в Российской Федерации» под субъектами малого предпринимательства  понимаются коммерческие организации, в уставном капитале которых доля участия Российской Федерации, субъектов  Российской Федерации, общественных и  религиозных организаций/объединений, благотворительных и иных фондов не превышает 25%, доля, принадлежащая  одному или нескольким юридическим  лицам, не являющимися субъектами малого предпринимательства, не превышает 25% и в которых средняя численность  работников за отчётный период не превышает  предельных уровней1, представленных в  таблице 1 (см. приложение).

Изучая численность  занятых на предприятии, представленную в таблице 1, можно сделать вывод  о том, что она является оптимальной  для сфер малого бизнеса, то есть такого количества занятых на малом предприятии  людей достаточно для ведения  малого бизнеса. И чем меньше товарооборот в определённой отрасли, тем меньше допустимое число занятых в ней.

Средняя численность  работников за отчётный период малого предприятия определяется с учётом всех его работников, в том числе  работающих по договорам гражданско-правого  характера и по совместительству с учётом реально отработанного  времени, а также работников представительств, филиалов и других обособленных подразделений  указанного юридического лица.

В случаях превышения малым предприятием вышеназванной  численности работников данное предприятие  лишается льгот, предусмотренных действующим  законодательством, не период, в течение  которого допущено указанное превышение, и на последующие 3 месяца.

Многопрофильные малые  предприятия, то есть осуществляющие несколько  видов деятельности, относятся к  таковым по критерию того вида деятельности, доля которого является наибольшей в  годовом объёме оборота или в  годовом объёме прибыли.

В Российской Федерации  к субъектам малого бизнеса относятся  и индивидуальные предприниматели, то есть физические лица, занимающиеся предпринимательской деятельностью  без образования юридического лица.

В Европейском союзе  принята такая классификация  малых и средних предприятий:

микропредприятия – предприятия с числом работающих не более 9 человек

малые предприятия – предприятия с числом работающих от 10 до 49 человек

средние предприятия – предприятия с числом работающих от 50 до 249 человек.

Но для всех категорий  предприятий товарооборот должен быть менее 40 млн. евро либо общий баланс менее 27 млн. евро. Достаточно важным критерием  является экономическая независимость  предприятий (не очень большой процент  зависимости от внешних собственников).

Например, в Австрии  к малым относят предприятия  с числом работающих не более 50 человек, у них должен быть годовой доход  не более 5 млн. евро или балансовая стоимость активов, не превышающая 2 млн. евро. Доля внешних собственников  в собственности малого предприятия  должна составлять не более 25%.

Из выше изложенного  следует, что наиболее оправданным  критерием является показатель годовой  товарооборот, потому что существуют предприятия с численностью около 10 человек, но с товарооборотом, превышающим  границы товарооборота, требуемого от малых предприятий. Такими предприятиями  являются, например, небольшие фирмы  оценщиков ювелирных изделий. А  значит, при рассмотрении только численности  нельзя сделать точный вывод о  том, является ли это предприятие  малым или нет.

Малый бизнес можно  разделить не несколько видов, но также как и определение малого предпринимательства, это можно сделать по разным признакам: виду или назначению, формам собственности, количеству собственников, организационно-правовым и организационно-экономическим формам.

По формам собственности предприятия могут быть частными, государственными, муниципальными, а также находиться в собственности общественных объединений (организаций).

По количеству собственников предпринимательская деятельность может быть индивидуальной и коллективной. При индивидуальном предпринимательстве собственность принадлежит одному физическому лицу, а при коллективном она принадлежит одновременно нескольким субъектам с определением доли каждого из них (долевая собственность) или без определения долей (совместная собственность).

По организационно-правовым формам предпринимательства разделяют  на товарищества, общества, кооперативы.

По виду или назначению предпринимательская деятельность может быть производственной, коммерческой, финансовой, консультативной (консалтинговой). Все эти виды могут существовать как раздельно, так и вместе. Чаще всего используют разделение по виду или назначению. Есть много видов  малого предпринимательства, но основные из них: производственная деятельность, коммерческая деятельность и финансовая деятельность.

Все виды малого бизнеса  достаточно распространены практически  во всех сферах деятельности. Малый  бизнес находится в центре интересов  современного общества. Редко хотя бы один сектор любой развитой страны может функционировать без производства малым бизнесом продукции и услуг, так как именно благодаря развитию малого предпринимательства происходит развитие крупного производства.

Несомненно, у малого бизнеса есть свои преимущества. Они  заключаются в том, что он более  быстро адаптируется к местным условиям хозяйствования, субъекты малого предпринимательства  имеют большую свободу действий, малый бизнес гибок и оперативен в принятии и выполнении принимаемых  решений. У малого бизнеса относительно невысокие расходы при осуществлении  деятельности, особенно затраты на управление. Для индивидуума в  малом бизнесе есть большая возможность  реализовать свои идеи, проявить свои способности. У малого предпринимательства  более низкая потребность в первоначальном капитале и способность быстро вводить  изменения в продукцию и процесс  производства в ответ на требования местных рынков малый бизнес обладает более высокой оборачиваемостью собственного капитала.

Однако, малому предпринимательству  помимо преимуществ присущи и  недостатки. Самые существенные из них это – более высокий  уровень риска, а значит и более  высокая степень неустойчивости на рынке; зависимость от крупных  компаний; недостатки в управлении делом; слабая компетентность руководителей; повышенная чувствительность к изменениям условий хозяйствования; трудности  в заимствовании дополнительных финансовых средств и получении  кредитов; неуверенность и осторожность хозяйствующих объектов при заключении договоров и контрактов.

Все недостатки и  неудачи определяются не только внутренними, но и внешними причинами, условиями  функционирования малых предприятий. Как показывает опыт, большинство  неудач малых фирм связано с отсутствием  опыта управления или профессиональной некомпетентностью их собственников. Не смотря на свои недостатки, малый  бизнес имеет достаточно большую  роль в современной экономике.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2 Роль  малого бизнеса в современной  экономике

 

В современной экономике  малый бизнес имеет большое значение. Его роль заключается в производстве продукции и услуг, создании рабочих  мест (а значит, и в сокращении безработицы и социальной нестабильности), развитии крупного предпринимательства, получении людьми возможности организации  своего дела.

Мировая практика свидетельствует, что:

Во-первых, деятельность малого предпринимательства напрямую влияет на успешное развитие не только крупного бизнеса, но и экономики  страны в целом, обеспечивая наполнение внутреннего рынка потребительскими товарами и услугами, рост экспортного  потенциала.

Во-вторых, в условиях усиления конкуренции на мировом  рынке малый бизнес с помощью  меньшей капиталоёмкости, чем у  крупного производителя, обеспечивает модернизацию производства и обновление ассортимента выпускаемой продукции, тем самым приспосабливается  к меняющимся условиям состояния  рынка и периодически повторяющихся  экономических кризисов.

В-третьих, малый  бизнес дает обществу дополнительный социально-экономический эффект. В  Японии в этом секторе экономики  работает почти 80% занятого населения  страны, в странах Европейского Союза  – более 70%. В США доля малого бизнеса  в валовом внутреннем продукте страны более 52%. Благодаря такой большой  занятости населения в малом  предпринимательстве уменьшаются  расходы государства на трудоустройство  граждан и поддержание социальной стабильности, и повышается уровень  реальных доходов граждан.

Роль малых предприятий  в экономике довольно велика, и  эта тенденция не только сохраняется, но даже усиливается. Это происходит под воздействием ряда факторов, действующих  порой противоречиво. Так, развитие технологий, науки предполагает, с  одной стороны, наличие крупных  предприятий (поскольку требуются  большие капиталовложения), а с  другой стороны, это ведет к сокращению рабочих мест на крупных предприятиях, а, следовательно, к увеличению безработицы. В конечном итоге это вызывает сокращение потребительского спроса и  ведет к увеличению социальной напряженности.

В то же время развитие технологий, науки и техники вызывает необходимость постоянного качественного  изменения спроса, на которое не могут оперативно реагировать крупные  предприятия в силу инертности производства из-за его громоздкости. Это могут  сделать малые предприятия в  силу гибкости и быстроты принятия решения, поскольку хозяину легче  проконтролировать производственный процесс и быстро его переналадить исходя из изменений спроса на рынке.

Но самая важная роль малых предприятий заключается  в решении ряда, социальных аспектов. Малые предприятия создают условия  для увеличения рабочих мест. Это  подтверждается и современным характером экономического развития промышленно  развитых стран. В США ежегодно создается 600 000 новых предприятий. На каждые 100 новых предприятий с новой  технологией приходится одно или  два рабочих места.

Малым бизнесом необязательно  должно являться целое предприятие, им является и небольшая торговая точка, при организации которой  не требуется образования юридического лица.

Таким образом, малый  бизнес даёт многим людям возможность  организации своего дела, а государству  помогает в сокращении безработицы  и социальной нестабильности. Благодаря  малому предпринимательству крупное  производство может развиваться, но в тоже время малый бизнес развивается  за счёт капиталовложений крупных предприятий. Значит, малое и крупное производства тесно связаны и не могут развиваться  друг без друга. Малое предпринимательство  способствует формированию рыночной структуры  экономики и конкурентной среды.

Международный и  отечественный опыт показывает, что  благодаря малому бизнесу происходит создание новых рабочих мест и  тем самым расширение занятости  и сокращение безработицы. Малое  предпринимательство насыщает рынок  разнообразными товарами и услугами. В целом в валовом внутреннем продукте стран Европейского Союза  доля малого бизнеса превышает 67%. Из этого следует, что государство  заинтересовано в создании благоприятных  правовых и экономических условий  для его интенсивного развития. Но не всегда это так. Часто бывает, что государство пресекает развитие малого предпринимательства из-за больших  затрат времени и денег.

Из этого всего  можно сделать вывод, что малый  бизнес является не только звеном в  формировании валового внутреннего  продукта страны, но и важнейшим фактором занятости и источником доходов населения, обеспечения национального благосостояния. Несомненно, малое предпринимательство – жизненно важный фактор экономики.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.3 Проблемы  малого бизнеса в российской  экономике

 

Сегодня у малого бизнеса много крупных проблем, таких как проблемы роста конкурентоспособности  и глобализации.

В наше время современное  мировое хозяйство представляет собой интегрирующуюся, объединяющуюся, систему. Свободное движение капитала и труда, информационные технологии размывают национальные границы.

Для защиты своих  национальных ценностей в процессе глобализации решающим становится международное  сотрудничество с теми, кто разделяет  общие цели и задачи интернационализации  правового пространства, рынков товаров  и услуг, а также правила свободной  торговли, устанавливаемые Всемирной  торговой организацией (ВТО).

При всей противоречивости результатов глобализации большие  государства, такие как: США, Канада, Мексика и Бразилия, и малые  страны: Финляндия, Сингапур, Швеция, Норвегия, Венгрия, Чехия и другие - в целом  извлекают из этого процесса немало полезных результатов. В этих странах  поддержка развития малого бизнеса  основывается на создании законодательной  базы и надёжной системы защиты прав и интересов предпринимателей, их доступа к льготным кредитным ресурсам, производственной, финансовой, социальной и рыночной инфраструктур, которые способствуют развитию этого сектора экономики.

В России же у малого бизнеса существуют различные трудности:

– несовершенстве правовых основ и высоком уровне налогообложения, отсутствии законодательной  базы и правовых гарантий. В законе «О поддержке малого предпринимательства» закреплена обязанность исполнительной власти всех уровней разрабатывать  и осуществлять меры по созданию информационной инфраструктуры в целях получения  субъектами малого предпринимательства  экономической, правовой, статистической, производственно-технологической и  иной информации, необходимой для  их эффективного развития, и в целях  обмена между ними указанной информации. Также по этому закону исполнительная власть должна осуществлять меры по развитию системы подготовки, переподготовки и повышения квалификации кадров малого предпринимательства, а учреждения, осуществляющие подготовку, переподготовку и повышение квалификации кадров малого бизнеса пользуются льготами в порядке, установленном действующим  законодательством. Исполнительная власть обязана предусматривать резервирование для субъектов малого предпринимательства  определённой доли заказов на производство и поставку продукции и товаров  для государственных нужд – не менее 15% от общего объёма поставок. Таким  путём предполагается создать гарантированный  рынок сбыта для высокоэффективных  малых предприятий, содействовать  стабилизации их финансового положения, стимулировать повышение уровня производства и качества продукции. К сожалению, не всё из вышеперечисленного работает в настоящее время, так  как правовые нормы не носят конкретный характер, то есть не разработана в  деталях процедура защиты прав и  интересов малого предпринимательства  на всех стадиях формирования и исполнения заказов на поставки для государственных  нужд и не указана мера ответственности  государственных заказчиков за несоблюдение этой процедуры.

– негативном отношении  определённой части населения, связывающей  предпринимательство напрямую с  посредничеством, куплей-продажей. Определённая часть населения не имеет знаний о деятельности малого бизнеса, то есть при отсутствии знаний о понятии и роли малого предпринимательства у этой части населения создаётся неправильное впечатление о его деятельности, из чего и следует появление негативного отношения к этому виду предпринимательства.

– экономической  и политической нестабильности в  обществе;

– несовершенстве банковской и кредитной систем, то есть в ограничении возможностей для финансирования инвестиций и  низкий круг источников финансирования1.

В России малый бизнес, к сожалению, пока что развит слабо  и территориально очень неровно, то есть в центральном регионе  и в регионах с высокоразвитым крупным предпринимательствах (в  регионах с наиболее благоприятной  средой для создания и развития малого предпринимательства) малый бизнес развивается быстрее, а значит и  расположен он в основном в этих регионах. Во многом именно поэтому  немалое количество областей и часть  автономных республик не могут интенсивно развиваться исключительно из-за высокой трудоизбыточности и её невозможно ликвидировать из-за практического отсутствия общенационального рынка труда и крайней нищеты большей части населения.

Таким образом, развитие малого предпринимательства – одно из главных направлений создания среднего класса, отмеченного высокой  квалификацией, культурой труда  и достаточно высоким, стабильным уровнем  жизни.

Из этого всего  следует, что первоочередные задачи на пути развития малого бизнеса в  России - это совершенствование правовых основ, снижение налогообложения, обеспечение  законодательной базы и правовых гарантий, совершенствование банковской и кредитных систем.

Решительную помощь в этих областях может и должно оказывать государство.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Меры государственной поддержки  малого бизнеса в России и в  зарубежных странах

 

2.1 Прямая  поддержка малого бизнеса

 

Прямая поддержка  малого бизнеса включает в себя бюджетные  субсидии малому бизнесу в приоритетных сферах и обслуживающим его организациям. В странах Европейского Союза  такие средства из местного бюджета  и специальных фондов выдаются на возвратной (долгосрочный низкопроцентный  кредит) или безвозвратной основе для формирования стартового капитала, инвестиций в основные и оборотные  средства, в том числе на основе долевого участия в капитале начинающих предпринимателей. Субвенции выдаются для участия в ярмарках и выставках, международной торговле, а также  для проведения исследований и разработок, обучения кадров, оплаты консультационных, маркетинговых и информационных услуг.

Приоритетными отраслями  в различных странах Европейского Союза признаны также дорожное строительство  и местный транспорт; заготовка, хранение и переработка местного сельскохозяйственного сырья; сбор и переработка отходов и местных  ресурсов; ремесло и народные промыслы; охрана лесов, водоемов, воздуха; социальные услуги.

Следует отметить, что доля этих субсидий в национальном бюджете постоянно сокращается. В России они также не могут  служить основным средством поддержки  малого бизнеса, потому что способствуют коррупции. Исключением на ближайшие  годы следует признать аграрную сферу. В Соединенных Штатах Америки  на поддержку фермеров ежегодно выделяется 35 миллиардов долларов. В Российской Федерации, где 37 % населения проживает  в сельской местности, на эти цели в 2003 году выделено лишь 28 миллиардов рублей.

Кроме того, прямая поддержка малого бизнеса включает в себя субсидирование процентной ставки и гарантии по кредитам малому бизнесу для обновления оборудования, приобретения и аренды недвижимости, учреждения филиалов, расширения производства, обновления ассортимента продукции, повышения квалификации кадров и развития экспорта. С 2004 года в странах Европейского Союза можно получить кредит на деятельность, связанную с минимальным риском при наличии у малой фирмы собственных средств, который выдается всего под 1,5 % годовых. Для оценки платёжеспособности заёмщика учитывается сфера деятельности и тенденции её развития, конкурентная позиция фирмы и её доля на рынке, качество менеджмента и репутация владельца, рентабельность, доходность, состояние банковского счета, показатели баланса и амортизации капитала. При сомнительной платёжеспособности заёмщика ссудный процент повышается и проект, по крайней мере, наполовину должен финансироваться из собственных средств. Кредитование малого бизнеса осуществляют специальные банковские и другие финансовые организации. Согласно специальной программе, кредитование стартового капитала на 10 лет проводится без залога под низкий процент на основании бизнес-плана. После заключения независимых экспертов заёмщик, обладающий необходимой не только профессиональной, но и экономической квалификацией и собственным капиталом в размере 15 % потребности по бизнес-плану, может получить в виде кредита до 75 % инвестиций без залога. По другой программе кредиты выдаются на срок до 8 лет. Микрокредиты с гарантиями или поручительствами на 20 % займа не требуют наличия собственного капитала.

В России банки не выдают долгосрочные кредиты малому бизнесу в основном из-за того, что  субъекты малого предпринимательства  чаще всего оставляют свои активы в тени и не имеют на своем балансе  основных фондов для залога.

Необходимо также  поддерживать региональные малые и  средние банки, работающие с малым  бизнесом, удешевлять кредитные ресурсы  путем снижения фондов обязательного  резервирования, развития рефинансирования в Центральном банке, использовать в качестве залога ипотечные ценные бумаги, страховые полисы и так  далее. В России недостаточна правовая база обществ взаимного кредита  и страхования малого бизнеса, поэтому  из-за нереального в условиях России требования о полном залоговом обеспечении  малые фирмы берут кредиты  у теневых структур под ростовщический процент или в лучшем случае –  у зарубежных инвесторов под 17–20 % годовых, то есть во много раз дороже, чем  на Западе.