Государственный кредит: сущность, формы

Министерство  образования и науки РФ

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение высшего  профессионального образования

«Российский Государственный Торгово-Экономический  Университет»

Казанский институт (филиал) 
 

Кафедра Учета, финансов и банковского дела 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

По курсу  «Финансы» на тему:

«Государственный  кредит: сущность, формы» 
 
 
 
 
 
 

Выполнила: студентка дневного отделения

3 курса факультета УФФ, группы  35

Краснова  О.А.

Научный руководитель:

асс. Кузьминова О.Л. 
 
 

Казань, 2010 

Содержание

Введение……………………………………………………………………………..3

1. Теоретические основы государственного кредита……………………………..5

1. Сущность и функции государственного кредита……………………5
2. Формы государственного кредита…………………………………...10

2. Анализ государственной поддержки малого предпринимательства…………16

2.1.     Формы государственной поддержки  малого       предпринимательства………………………………………………………..16

2.2.      Предложения по совершенствованию  кредитных  гарантий, являющихся  формой господдержки малого бизнеса……….......................23

Заключение………………………………………………………………………….26

Список использованной литературы……………………………………………...28

ПРИЛОЖЕНИЕ 1.………………………………………………………………….30

ПРИЛОЖЕНИЕ 2…………………………………………………………………..31

ПРИЛОЖЕНИЕ 3…………………………………………………………………..32

ПРИЛОЖЕНИЕ 4…………………………………………………………………..33 

    Введение 

     Тема  моей работы «Государственный кредит: сущность, формы». Эта тема выбрана мною потому, что государственный кредит является одним из основных (наряду с налогами) инструментов для решения проблем по достижению баланса бюджетных доходов и расходов. В условиях развитых товарно-денежных отношений государственный кредит является уникальным способом получения дополнительных, сформированных  на заемной основе, свободных финансовых ресурсов хозяйственных структур и средств населения, которые государство может привлекать к покрытию своих расходов.

     Как способ финансирования расходов государственный  кредит обладает рядом преимуществ  по сравнению с традиционными  мерами: дополнительной эмиссией денег  и повышением уровня налогообложения. Использование государственного кредита  не ведёт к усилению инфляционных процессов и повышению социальной напряжённости в стране. Посредством  займов государство может снизить  количество денег в экономике, что  особенно актуально при проведении антиинфляционной политики.

     Следовательно, государственный кредит – это  часть государственных финансов и одна из форм мобилизации государством денежных ресурсов, нужных ему для выполнения своих функций. В сфере кредитных отношений государство может выступать заёмщиком, кредитором и гарантом.

     Партнёрами  государства по кредитным отношениям могут быть любые юридические  и физические лица, но на практике их круг значительно ограничен. К ним  можно отнести другие государства, международные финансовые организации, отечественные и зарубежные банки  и корпорации.

     Как один из видов кредита государственный  кредит имеет ряд особенностей:

1. Добровольный характер;
2. Основой государственного кредита является его возвратность и платность: через определённый период времени внесённая сумма должна быть возвращена с процентами;
3. При заимствовании средств государством обеспечением кредита служит всё имущество, находящееся в его собственности, имущество данной территориальной единицы или какой-либо его доход;
4. На уровне центрального правительства государственные займы не имеют конкретного целевого характера.

     Особенно  следует отметить, что государственный кредит играет чрезвычайно важную роль  в нашей экономике.  От состояния в этой отрасли кредитно-финансовой системы страны зависят важнейшие показатели государственного бюджета, темпы роста экономической стабилизации, а также то, каким является положение страны на мировой арене. Именно поэтому эта работа актуальна в наше время.

     Цель  работы состоит в изучении  государственного кредита и обосновании необходимости его использования.

     Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. раскрыть понятие государственного кредита, охарактеризовать его как кредитора, заемщика и гаранта, показать разницу между банковским и государственным кредитом и определить какие функции он выполняет;
2. показать какие существуют формы государственной поддержки малого предпринимательства, и что в себя включает каждая форма. Подробнее изучить финансово - кредитные формы государственной поддержки малого предпринимательства ввиду их особой значимости и  рассмотреть предложения по совершенствованию кредитных гарантий, являющихся формой господдержки малого бизнеса.

     Структура работы состоит из введения, основной части, состоящей из 2 разделов, списка использованной литературы, заключения и приложения. 

1. Теоретические основы государственного кредита 

1.1.Сущность  и функции государственного кредита 

     Государственный кредит является важным звеном централизованных (общественных) финансов. Как экономическая  категория он охватывает совокупность финансовых отношений между государством в лице его органов власти и  управления, с одной стороны, и  физических и юридических лиц  – с другой, при которых государство  выступает в качестве заёмщика, кредитора  или гаранта.

     На  практике государственный кредит, как  правило, характеризует кредитные  отношения по поводу мобилизации  государством временно свободных денежных средств предприятий, организаций и населения на условиях возвратности для финансирования государственных расходов, и эта деятельность государства  в качестве заёмщика получила наибольшее развитие во всём мире. Как и любой другой заёмщик, государство привлекает средства на заранее определённый срок: до одного года, от одного до пяти лет, от пяти до тридцати лет. Так, Бюджетный кодекс РФ ( № -145 ФЗ от 31 июля 1998 г.) предусматривает, что любые долговые обязательства Российской Федерации погашаются в сроки, которые определены конкретными условиями займа, но не могут превышать 30 лет.

     Государственный кредит характеризует также отношения  государства с экономическими субъектами, в ходе которых государство может  выступать как кредитор или гарант. Как кредитор государство выступает  в случае выдачи кредитов за счёт бюджетных  средств. Кредиты предоставляются  экономическим субъектам, региональным и местным органам власти, иностранным  государствам, международным организациям. Предоставление государственных кредитов ведёт к формированию долга перед  государством.

       Как гарант государство даёт  поручительства по займам (кредитам), получаемым на финансовом рынке  другими лицами. Следовательно, государство гарантирует безусловное погашение займов и кредитов, а также выплату процентов по ним в случае неплатёжеспособности заёмщика. Если должник своевременно и в полном объёме рассчитался по своим обязательствам, то гарант не несёт каких-либо дополнительных затрат. Однако обычно достаточно надёжные заёмщики не нуждаются в государственных гарантиях. Они в состоянии привлечь средства на кредитном рынке самостоятельно. В связи с этим государственные гарантии традиционно распространяются на недостаточно надёжных заёмщиков и соответственно влекут за собой рост расходов бюджетных средств (4, с.108).

     Как экономическая категория государственный  кредит находится на стыке двух видов  денежных отношений – финансов и  кредита -  и несёт признаки как  тех, так и других. В качестве финансовой системы он обслуживает формирование и использование централизованных денежных фондов государства, т.е. бюджета  и внебюджетных фондов, и является вторым по величине после доходов  источником формирования финансовых ресурсов государства и местных органов  самоуправления. В то же время процесс  формирования и использования осуществляется в специфической форме - привлечение  денежных средств на временной  и, как правило, на возмездной основе. Связь государственного кредита  с финансами заключается также  в том, что, во-первых, это распределительные  отношения, отношения вторичного распределения  части ВВП; во-вторых, одним из участников отношений неизменно является государство  – субъект с особыми правами, которые, как правило, используются при заимствованиях; в-третьих, целью  этих отношений является привлечение  государством дополнительных финансовых ресурсов.

     Как один из видов кредита, государственный  кредит имеет ряд особенностей, отличающих его от классических финансовых категорий, например налогов. В отличие от налогов  он имеет добровольный характер, хотя в  истории нашего государства  известны случаи отхода от принципа добровольности при размещении займов. Если налоги движутся только в одном направлении: от плательщика в централизованные денежные фонды (обратное движение возможно только в случае возврата переплаченных или ошибочно взысканных сумм), то основой государственного кредита является его возвратность и платность. Платность означает, что через определённый период времени внесённая сумма возвращается с процентами(13, с.465).

     Государственный кредит является составной частью такого звена финансовой системы Российской Федерации, как кредит (другую его  часть составляет банковский кредит). В этом случае государственный кредит  имеет следующие признаки кредита:

1. Наличие кредитора и заемщика как юридически самостоятельных субъектов кредитной сделки;
2. Аккумуляции свободных денежных средств населения, предприятий и организаций на принципах возвратности срочности и платности (в исключительных случаях допускается беспроцентный  заем ресурсов);
3. Возможность использования госкредитных операций внутри страны и в международных отношениях.

     Государственный кредит характеризует движение ссудного капитала. Выступая одной из форм кредита, государственный кредит имеет некоторые  отличия от банковского кредита. Так, средства, полученные государством путём размещения займов, практически  не участвуют в кругообороте производительного  капитала. В этом случае ссудный  капитал используется как платёжное  и покупательное средство, не вкладывается в производство , не производится и не самовозрастает.

     Характерной чертой банковского кредита является производительное использование ссудного фонда. Это позволяет не только погашать кредит, но и выплачивать вознаграждение за пользование ссудой за счет увеличения в процессе производства прибавочной стоимости. В отношениях банковского кредита участвуют две стороны: банк - в роли кредитора (заимодавца), юридические и физические лица - в роли заемщиков. При государственном кредите заемщиком, как правило, всегда является государство.

     Таким образом, разница между государственным  и банковским кредитом также состоит  в том, что отношения банковского кредита имеют своим следствием заключение между сторонами договора банковской ссуды, относящегося к объекту гражданско-правовых отношений, а результатом государственных кредитных операций выступает внутренний государственный долг, являющийся объектом финансовых правоотношений (7, с.115).

     Как финансовая категория государственный  кредит выполняет три функции  финансов: распределительную, регулирующую и контрольную.

       Через распределительную функцию государственного кредита осуществляется формирование централизованных денежных фондов государства или их использование на принципах срочности, платности и возвратности. Выступая в качестве заемщика, государство обеспечивает дополнительные средства для финансирования своих расходов.

       В современных условиях поступления  от государственных займов стали  вторым после налогов методом  финансирования бюджетного дефицита. Последнее объясняется более  быстрым темпом роста расходов  по сравнению с увеличением  налоговых поступлений. Финансирование  расходов капитального характера  за счет позаимствованных средств  в определенных пределах имеет  положительное значение.

     Таким образом, положительное воздействие  распределительной функции государственного кредита заключается в том, что  с ее помощью налоговое бремя  более равномерно распределяется во времени. Налоги, которые взимаются  в период финансирования расходов за счет государственного займа, не увеличиваются. Зато потом, когда кредиты погашаются, налоги взимаются не только для их уплаты, но и для погашения процентов  по задолженности.

     При непроизводительном использовании  мобилизованных в результате государственных  займов капиталов, единственным источником их погашения становятся налоги либо новые займы. Размещение новых государственных  займов для погашения задолженности  по уже выпущенным называется рефинансированием государственного долга (5, с.206).

     Регулирующая  функция государственного кредита: вступая в кредитные отношения, государство вольно или невольно воздействует на состояние денежного  обращения, уровень процентных ставок на рынке денег и капиталов, на производство и занятость. Сознательно  используя государственный кредит как инструмент регулирования экономики, государство может проводить  ту или иную финансовую политику.

       Государство регулирует денежное  обращение, размещая займы среди  различных групп  инвесторов. Мобилизуя средства физических лиц, государство уменьшает их платежеспособный спрос. Если за счет кредита профинансируются производственные затраты, например, инвестиции, произойдет абсолютное сокращение наличной денежной массы в обращении. В случае финансирования затрат на оплату труда, например, преподавателей и врачей, количество наличной денежной массы в обращении останется без изменений, хотя возможно изменение структуры платежеспособного спроса.

     Контрольная функция государственного кредита  органически связана с  контрольной  функцией финансов. Однако она имеет  свои специфические особенности:

1. Очень тесно связана с деятельностью государства и состоянием централизованного фонда денежных средств;
2. Охватывает движение стоимости в двустороннем порядке, поскольку предполагает возвратность и возмездность  получения средств;
3. Осуществляется не только финансовыми структурами, но и кредитными институтами.

     В основном контролируется целевое использование  средств, сроки их возврата и своевременность  уплаты процента (12, с.236).

     В заключении следует отметить, что  государственный кредит - это совокупность финансовых отношений между государством в лице его органов власти и управления, с одной стороны, и физических и юридических лиц – с другой, при которых государство выступает в качестве заёмщика, кредитора или гаранта. Также государственный кредит выполняет три функции финансов: распределительную, регулирующую и контрольную. 
 

1.2. Формы государственного кредита 

     Государственный кредит подразделяется на внутренний и внешний (международный). Внутренний – это государственный кредит, номинированный в национальной валюте; внешний – это государственный кредит, выраженный в иностранной валюте. Чаще всего по внутреннему долгу кредиторами выступают юридические и физические лица – резиденты, по внешнему - нерезиденты.

     Поскольку основная доля государственных расходов осуществляется в национальной валюте, преимущественное развитие получает внутренний государственный кредит.

     Внутренний  государственный кредит  может  выступать в следующих формах:

• государственные займы;
• обращение части вкладов населения в государственные займы;
• заимствование средств общегосударственного ссудного фонда;
• казначейские ссуды; 
• гарантированные займы.

     Государственный займы как формы государственного кредита характеризуются тем, что временно свободные денежные средства населения, организаций и предприятий привлекаются на финансирование общественных потребностей путём выпуска и реализации облигаций, казначейских обязательств и других видов государственных ценных бумаг. Облигация – наиб лее распространённый вид ценных бумаг. Она представляет собой государственное долговое обязательство и даёт право её владельцу по истечении определённого срока получить обратно сумму долга и процент.  Нарицательная стоимость (номинальная цена) облигации, устанавливаемая государством, выражает денежную сумму, предоставляемую держателем облигации государству во временное пользование. Эта сумма выплачивается владельцу облигации в момент погашения, и на неё начисляются проценты. Однако реальная доходность облигаций для их держателе может быть выше или ниже установленного номинального процента, поскольку облигации продаются по курсовой цене, отклоняющейся от нарицательной стоимости. Отклонение называется курсовой разницей, и зависит от ряда факторов (величины номинального процента по облигации, насыщенности рынка ценными бумагами и т.д.).

     Казначейские  обязательства, в отличие от облигаций, подлежат реализации только среди населения. Средства от их реализации государство  направляет только на пополнение бюджета.

     В тесной связи с государственными займами находится вторая форма  государственного кредита, функционирование которой опосредуется и системой сберегательных учреждений – обращение  части вкладов населения в  государственные займы. Такое обращение  осуществляется через покупку особых ценных бумаг (в частности, казначейских сберегательных сертификатов), или  рыночных ценных бумаг (облигаций, казначейских обязательств), а также путём оформления безоблигационных займов (путём подписания соглашений – договоров или выдачи особых свидетельств).

     Заимствование средств общегосударственного ссудного фонда как форма государственного кредита характеризуется тем, что  государственные кредитные учреждения непосредственно передают часть  кредитных ресурсов на покрытие расходов правительства. Эта форма кредита  была распространена в советский  период и в определённой мере в  реформируемый период.

     Казначейские  ссуды как форма государственного кредита выражают отношение оказания финансовой помощи предприятиям и организациям органами государственной власти и  управления за счёт бюджетных средств  на условиях срочности, платности и возвратности. Казначейские ссуды, в отличие от банковских кредитов, выдаются на льготных условиях по срокам и норме процента, они возможны в случае финансовых затруднений хозяйственных организаций ввиду их особого положения на рынке или ухудшения экономической ситуации в стране. Они не имеют коммерческой цели, являются средством поддержки жизненно важных для народного хозяйства экономических структур.

     В тех случаях, когда правительство  гарантирует безусловное погашение  займа, выпущенного местными органами власти и управления или отдельными хозяйственными организациями, а также  выплату процентов по нему, речь идёт об условном государственном кредите  – гарантированных займах. По гарантированным  займам правительство реально несёт  финансовую ответственность только в случае неплатёжеспособности плательщика        (11,с.428).

     Внешний (международный) государственный кредит представляет собой совокупность отношений, в которых государство выступает  на мировом финансовом рынке в  роли заёмщика, кредитора или гаранта. Эти отношения принимают форму  государственных внешних займов, которые предоставляются на условиях возвратности, срочности и платности, как и внутренние займы. Сумма  полученных внешних займов с начисленными процентами включается в государственный  долг страны.

     Предоставление  внешних займов осуществляется за счёт бюджетных средств или специальных  правительственных фондов. Основной целью государственных внешних  займов является содействие укреплению экономического потенциала, преодоление  финансовых трудностей страны – получателя, оказание продовольственной помощи.

     Государственные внешние займы предоставляются  в денежной или товарной форме, выпускаются  они в валюте страны – кредитора, страны-заёмщика или валюте третьей  страны. Погашение займов осуществляется по соглашению сторон товарными поставками или валютой.

     Основными кредиторами нашей страны выступают  развитые капиталистические страны, международные финансовые организации  – МВФ, МБРР, ЕБРР и др.

     Деятельность  РФ как кредитора или гаранта  на международной арене крайне ограничена  в связи с неблагоприятным  финансово-экономическим положением страны.

     Государственные займы классифицируют по ряду признаков.

1. По месту размещения:

• внутренние;
• внешние.

2. По обращению на рынке:

• рыночные (свободно продаются и покупаются);
• нерыночные (не могут свободно менять своих владельцев и не подлежат обращению на рынке ценных бумаг). Их выпуск определён постановлением Правительства РФ.

3. По срокам погашения займы делятся на:

• краткосрочные  (срок погашения до 1 года);
• среднесрочные (срок погашения от 1 года до 5 лет);
• долгосрочные (срок погашения более 5 лет);
• бессрочные.

4. По обеспеченности долговых обязательств:

• закладные (обеспечиваются конкретным залогом);
• беззакладные (не имеют конкретного имущественного обеспечения).

5. По праву эмиссии они делятся на выпускаемые:

• центральным правительством;
• региональными  правительствами;
• местными органами власти.

6. В зависимости от формы выплаты доходов выделяют:

• процентные займы (владельцы получают твердый доход ежегодно путем оплаты купонов или один раз при погашении займа путем начисления процентов к номиналу ценных бумаг, но без ежегодных выплат). выигрышные займы (весь доход держатели облигаций получают в форме выигрышей в момент погашения облигаций, причем доход выплачивается не по всем облигациям, а только по тем, которые попали в тираж);
• дисконтные займы (доход по ним инвестор получает за счёт приобретения долговых обязательств с дисконтом и последующим их погашением по номинальной стоимости по окончанию срока);
• индексационные займы (доход по ним выплачивается посредством индексирования номинальной стоимости первоначально приобретённых инвестором ценных бумаг).

7. В зависимости от обязанности заёмщика соблюдать сроки погашения займа:

• с правом досрочного погашения;
• без права досрочного погашения.

8. По способу погашения задолженности:

• займы, подлежащие оплате единовременно;
• займы, подлежащие оплате частями:

1. равными частями на протяжении оговоренного срока;

2. возрастающими долями;
3. снижающимися долями.
9. По месту размещения займы подразделяют на:

• добровольные (свободно продаются и покупаются банковскими учреждениями);

• размещенные по подписке (формально являются добровольными, однако их реализация сопровождается такой массово-политической компанией, которая делает их по существу обязательными.);
• принудительные (распространяются среди кредиторов в силу постановления правительства, предусматривающего строгую ответственность за уклонение от покупки облигаций).

10. По направлениям использования заёмных средств:

• Целевые займы (используются только для финансирования конкретных программ);
• Нецелевые займы (могут быть направлены на покрытие текущих бюджетных расходов, на рефинансирование текущей задолженности) (6, с.89).