Идентификация и анализ рисков

 
 

Кафедра менеджмента 
 
 

Контрольная работа по предмету: Риск-Менеджмент 
 
 

                                                              
 
 
 
 

                                                         Выполнил:

                                                          Проверил: 
 
 
 
 
 
 
 

Санкт-Петербург    2011 год 

Идентификация и анализ рисков. Виды визуализации рисков.

Идентификация рисков это начальный этап системы мероприятий по управлению рисками, состоящий в систематическом выявлении рисков, характерных для данного вида деятельности, и определении их характеристик. Предполагает выявление состава и содержания возможных рисков. Общей основой идентификации рисков применительно к конкретному инвестиционному объекту, дающей представление о структуре риска, выступает классификация рисков. В соответствии с ней выявляются состав и содержание рисков по отдельным инвестиционным вложениям, затем по группам вложений и, наконец, по совокупности инвестиционных вложений в целом.

Идентификация начинается с определения опасностей, угрожающих данному предприятию. Опасность  — понятие, схожее с риском, но все  же отличное от него. Опасность — это сочетание обстоятельств, которые могут вызвать негативные последствия. Риск — вероятность того, что это произойдет. Иначе говоря, риск — это просчитанный потенциал ущерба, который заключает в себе опасность дня данного лица. Между опасностью и риском находятся события или действия, которые являются своеобразным механизмом реализации риска.

Таким образом, для идентификации рисков необходимо изучение всех компонентов, их сопровождающих:

• опасностей, которые могут привести к неблагоприятному результату;
• ресурсов предприятия, которые могут пострадать от рисков;
• факторов, увеличивающих или уменьшающих вероятность реализации рисков;
• ущербов, в которых выражается воздействие риска на ресурсы.

Анализ  риска - систематическое научное исследование степени риска, которому подвержены конкретные инвестиционные проекты.

Идентификация и анализ рисков являются ключевым элементом процесса управ-

ления риском. От их правильной организации в значительной степени зависит, насколько эффективными будут дальнейшие решения и, в конечном итоге, удастся ли фирме в

достаточной мере защититься от угрожающих ей рисков. Поэтому  исследование особенностей данной области  риск-менеджмента и их учет в практической деятельности менеджера по рискам являются важным этапом для понимания всей системы управления

риском.

  Содержание идентификации  и анализа рисков

Основной целью  идентификации и анализа рисков является формирование у лиц,

принимающих решения, целостной картины рисков, угрожающих бизнесу фирмы, жиз-

ни и здоровью ее сотрудников, имущественным интересам  владельцев (акционеров), обя-

зательствам, возникающим в процессе взаимоотношений с клиентами и другими контр-

агентами, правам третьих лиц и т. п.

В данном случае важен не только перечень рисков, но и понимание менеджерами

того, как эти  риски могут повлиять на деятельность фирмы и насколько серьезными мо-

гут быть последствия. В результате такого исследования будет  правильно организована

система управления рисками, которая обеспечит приемлемый уровень защиты фирмы от

этих рисков.

Идентификация и анализ рисков предполагает проведение качественного, а затем

и количественного  изучения рисков, с которыми сталкивается фирма.

Качественный  анализ предполагает обнаружение рисков, исследование их особенностей, выявление последствий реализации соответствующих рисков в форме экономического ущерба, раскрытие источников информации относительно каждого риска. На

данной стадии проводится подробная классификация  выявленных рисков. В результате

этого у менеджера  по рискам возникает понимание круга  проблем, с которыми придется

столкнуться в  процессе риск-менеджмента.

Предварительным шагом стадии количественной оценки рисков является получение информации о них. Такая информация должна содержать следующие данные, необходимые для оценки степени предсказуемости риска: частота (вероятность) возникновения и размер убытков, т.е. распределение ущерба, а также другие характеристики, которые требуются для дальнейшего анализа рисков. Правильность всех последующих решений будет зависеть от того, удастся ли собрать необходимые качественные данные в нужном объеме. Поэтому определение степени доверия к разным источникам информации представляет собой важный аспект этого шага.

Основной шаг  стадии количественной оценки рисков – обработка собранных данных. Она должна обслуживать цели последующего процесса принятия решений по управлению риском. Для выявления факторов риска и степени их воздействия могут быть использованы различные методы статистической обработки данных, в том числе

корреляционный  дисперсионный анализ, анализ временных  рядов, факторный анализ и

другие методы многомерной классификации, а также  математическое моделирование,

включая имитационное.

При необходимости  статистический анализ может быть использован  для подтвер-

ждения некоторых выводов предшествующей стадии, когда качественного анализа для

этого недостаточно. Например, если качественной информации не хватает для проведе-

ния подробной классификации рисков, то можно провести процедуру многомерной

классификации.

Этапы идентификации и  анализа рисков

Можно предложить множество критериев для выделения  этапов процесса идентификации и  анализа рисков. Наиболее распространенным является степень подробности исследования риска. В соответствии с ней можно  выделить следующие этапы:

• осмысление риска, т.е. качественный анализ, сопровождаемый исследованием

структурных характеристик  риска (опасность – подверженность риску – уязвимость). Это

очень важный этап, так как он определяет, с чем  столкнется в дальнейшем менеджер по

рискам, и тем  самым задает границы принятия решений  в процессе риск-менеджмента;

• анализ конкретных причин возникновения неблагоприятных событий и их отри-

цательных последствий. Данный этап представляет собой подробное изучение отдель-

ных рисков (причинно-следственные связи между факторами риска, возникновением не-

благоприятных событий и вызванным ими появлением ущерба). Такое исследование

обеспечивает  основу для принятия решений в  рамках управления риском;

• комплексный анализ рисков. Указанный этап предполагает изучение всей совокупности рисков в целом, что дает цельную, комплексную картину рисков, с которыми

сталкивается  фирма. Это позволяет проводить  единую политику по управлению риском.

Подобное исследование включает также проведение таких  процедур, как аудит безопас-

ности, т.е. всестороннее исследование бизнеса фирмы, методов принятия решений и ис-

пользуемых технологий с целью выявления и анализа  рисков, которым они подвержены.

В ряде случаев  не все перечисленные этапы реализуются  в практике риск-менеджмента конкретных фирм, но наиболее полный и комплексный вариант включает все три этапа. Как правило, это характерно для крупных фирм, занимающихся сложным бизнесом.

Принципы  информационного  обеспечения системы  управления риском

Информация является ключевым аспектом при идентификации  и анализе риска,

так как ее наличие  позволяет в дальнейшем принимать  правильные решения в условиях

риска и неопределенности. Объем и содержание необходимой  информации зависят от

конкретных условий, но они должны определяться рядом  важных принципов.

Полезность  информации. Принцип полезности состоит в том, что для принятия

решений необходимо использовать лишь ту информацию, которая  действительно необ-

ходима для этого. Получение избыточной (излишней) информации означает непроизво-

дительную растрату ресурсов.

Эффективность управления риском. Принцип эффективности представляет собой требование, согласно которому затраты на управление риском (включая стоимость

получаемой для  этого информации) не должны превышать  эффект от снижения риска и

его неблагоприятных  последствий. Это, в частности, означает, что следует учитывать ограничения  на затраты, связанные с получением информации.

Доступность информации. Принцип доступности информации подразумевает

учет простоты ее получения. При этом не следует  путать доступность с дешевизной информации: первое является характеристикой  наличия данных и связано с  исследованием источников информации, а второе относится к количеству ресурсов (в первую очередь финансовых), которые нужно потратить на получение соответствующей информации.

Достоверность информации. Принцип достоверности заключается в учете степени доверия к тем или иным источникам информации при их использовании для анализа

рисков. Понятно, что данные, характеризующиеся низкой степенью доверия, должны в

меньшей степени  влиять на процесс принятия решений  или даже быть полностью исключены  из этого процесса. Последнее, правда, не всегда целесообразно, так как  в условиях дефицита информации некоторые  полезные сведения можно получить даже из не вполне достоверных источников.

Указанные принципы отчасти являются противоречивыми. Например, принцип

доступности информации может не согласоваться с принципом  полезности или досто-

верности, так  как имеющаяся в наличии информация не обязана содержать сведения,

необходимые для  принятия решения по управлению риском. Таким образом, источники

информации и  поступающие из них сведения должны быть предварительно проанализированы на соответствие указанным принципам, причем такой анализ должен быть комплексным. Целью анализа является достижение такой ситуации со сбором и обработкой данных, для которой характерен определенный компромисс между перечисленными принципами.

Внешние и внутренние источники  информации

Наиболее адекватной информацией по данному риску  является прошлая стати-

стика по соответствующему объекту, т.е. данные, полученные из внутренних источников.

Это связано  с тем, что такие данные учтут  все специфические особенности  функциони-

рования и развития изучаемого объекта, включая те, которые важны для анализа рисков

(климатические  и географические условия, особенности  технологии, конъюнктура рын-

ков сырья и  готовой продукции, специфика управления и т. п.). Поэтому сбор и обработ-

ка такого рода информации о своем бизнесе является чрезвычайно важным аспектом

эффективного  управления риском.

Вместе с тем  в ряде случаев нельзя ограничиться только информацией из внут-

ренних источников, что связано с возможными недостатками таких данных. Среди них

можно назвать:

• изменение тенденций. Прогнозирование на основе прошлой статистики всегда ба-

зируется на предположении о том, что тенденции, наблюдаемые в прошлом, в той или

иной степени  сохранятся и в будущем. Однако их изменение может существенно  ограни-

чить полезность собранных данных. Так, статистика российских предприятий начала 90х

годов XX в. вряд ли может быть использована для прогнозирования в настоящий момент.

Правда, в ряде случаев в статистику можно внести поправки, повышающие возможность

ее использования  для оценок будущего развития, включая  оценивание рисков. Напри-

мер, для исключения влияния инфляции широко используются пересчеты тех или иных

экономических показателей в фиксированных  ценах. Тем не менее, вопрос о том, на-

сколько прошлая  статистика пригодна для измерения  будущих рисков, является важным

аспектом процедур идентификации и анализа рисков;

• ограниченность объема информации. Если менеджер по управлению риском имеет

дело с качественной информацией, то ограниченность ее объема означает отсутствие у

него полной картины возникновения ущерба, что  чревато возможностью принятия оши-

бочного решения. В случае использования количественных данных для получения стати-

стически достоверного прогноза (в том числе для анализа будущих рисков) необходимо

обеспечить определенный объем таких данных. На практике часто возникают ситуации,

когда по разным причинам невозможно получить необходимый  объем информации.

Иными словами, менеджерам по управлению риском (впрочем, как и другим специали-

стам в области бизнеса) часто приходится работать в условиях дефицита информации;

• искажение наблюдаемых данных. Хотя ранее было сказано о том, что внутренние ис-

точники информации наиболее адекватны исследуемому объекту, наблюдаемые данные

не свободны от некоторых искажений. Это может быть связано как со случайными коле-

баниями статистики, так и с ошибками наблюдения. Тем не менее, существует, по край-

ней мере, одна причина  систематических искажений. Она  связана с тем фактом, что

большой или  даже катастрофический ущерб со значительной вероятностью приведет к

ликвидации соответствующей  фирмы (следовательно, продолжение  получения статисти-

ки по возникновению средних и мелких ущербов) может свидетельствовать о том, что

большой или  катастрофический ущерб еще не наступил. Поэтому статистика исследуе-

мой компании, возможно, будет смещена в область ущерба небольшого размера.

Таким образом, для преодоления указанных недостатков  внутренние источники

данных должны быть дополнены сведениями из внешних  источников информации, на-

прямую не связанных с деятельностью данной фирмы. К таким источникам могут отно-

ситься: отраслевая статистика, данные, полученные из анализа деятельности конкурен-

тов, сведения об авариях, произошедших в других странах и т. п. Конечно, подобная ин-

формация может  не вполне соответствовать качественной характеристике изучаемого

объекта или  риска, но в условиях дефицита информации она также может дать знания,

важные для  принятия решений в области управления риском (например, о том, какие

поправки следует  внести в статистику, полученную из внутренних источников).

Наличие внешних  и внутренних источников информации означает, что менеджер

по управлению риском при принятии решений должен использовать сочетание данных

разного качества.

Источники информации для идентификации  риска

Особенности рисков будут проявляться в том, из каких  источников можно полу-

чить информацию о них и каково будет содержание этой информации. Иными словами,

состав и структура  данных по разным рискам могут сильно различаться. Поэтому ин-

формационное  обеспечение процесса управления рисками  представляет собой самостоя-

тельную специфическую  проблему.

Тем не менее, не останавливаясь на анализе конкретных рисков, можно выделить

некоторые общие  группы источников информации, к которым  может обращаться ме-

неджер по рискам. Среди них:

• организационная схема и схема принятия решений в изучаемой фирме. Подоб-

ная информация дает некоторые представления о сферах деятельности фирмы, о взаимо-

действии подразделений, в том числе с точки зрения получения и распределения доходов,

а также анализа  издержек (выделение центров получения  прибыли и центров издержек), и

о специфике  распределения ответственности  за принятие и исполнение управленческих

решений. Это  позволяет сформировать первичное  представление о портфеле рисков и

предварительно  выявить узкие места в деятельности изучаемой фирмы;

• схемы денежных, ресурсных и информационных потоков. Такая информация по-

лезна для понимания особенностей технологии производства, снабжения и продаж данной

фирмы, а также  специфики ее управления (включая  финансовый менеджмент). Степень

подробности соответствующих  схем должна определяться особенностями  анализируемых

рисков, в частности, уровнем их реализации и появления  экономического ущерба;

• опросы, опросные листы. Этот источник информации способствует вовлечению

в процесс идентификации  и анализа рисков опыта и знаний людей, непосредственно

сталкивающихся с ними в своей повседневной работе, что позволяет более ответственно и

глубоко проводить  подобное исследование. Объем и качество информации, полученной

в рамках такого источника, будут зависеть от дизайна  вопросов и метода проведения оп-

роса. Однако в  целом можно сказать, что соответствующие  данные могут быть полезны

как для качественного, так и для количественного  анализа рисков;

• статистика. Фактически здесь имеется в виду целый набор источников числовых

данных о бизнесе, получаемых как извне (например, конъюнктурная  информация), так и

по результатам  анализа собственных операций. Статистика является ключевым элемен-

том количественной оценки риска, так что ее получение  и последующая обработка яв-

ляются важной задачей, от решения которой может зависеть успех всего процесса управ-

ления риском. Однако ее может быть недостаточно для этого, или даже она может совсем

отсутствовать, что усложняет проведение риск-менеджмента;

• документация. Состав и структура документов могут существенно различаться для

разных видов  бизнеса и объектов, подверженных риску. Кроме того, документация может  содержать информацию о различных  аспектах деятельности фирмы (финансовая, техническая и другие виды документации), так что с ее помощью будут анализироваться разнородные риски. Документы могут служить источником как количественных данных (статистики), так и качественной информации. Правильно организованный документооборот в фирме будет являться важным аспектом эффективного процесса управления риском;

• описание произошедших аварий. Данный источник информации важен для

формирования  стандартных (стереотипных) процедур принятия решений при возник-

новении соответствующих неблагоприятных событий. В подобной ситуации легко учесть

ее специфику  путем внесения необходимых изменений  в соответствующую стандартную

процедуру. Фактически такие описания позволяют реализовать  сценарный подход в

управлении риском. Кроме того, описание аварий служит хорошим источником качест-

венной информации о реализации риска и его возможных  последствиях, что важно для

идентификации и анализа рисков;

• инспекции и экспертизы. Этот источник информации позволяет сочетать изуче-

ние конкретного объекта, подверженного риску, и опыта эксперта (инспектора), который

бывает сложно формализовать при анализе других источников. Результаты инспекции

или экспертизы наиболее адекватны целям и задачам  процесса управления рисками,

включая этап их идентификации и анализа. Однако препятствием для более широкого

использования данного источника является его  достаточно высокая стоимость. 

Информационная  система

Информация играет ключевую роль в процессе управления рисками. Своевре-

менное предоставление лицу, принимающему решения, всей необходимой информации

является важным условием функционирования системы  управления риском.

При этом требования к информации состоят в следующем:

• ее состав и содержание должны быть согласованы с организационной структурой

системы управления риском;

• поступление информации на все уровни такой структуры должно быть оперативным;

• объем данных, необходимых для принятия решений по управлению риском, дол-

жен соответствовать  их содержанию и специфике;

• информация должна поступать из разных источников, что требует согласования

системы управления риском с другими службами.

Из перечисленных  требований следует, что информация, необходимая для управ-

ления риском, разнообразна, ее состав и объем могут существенно варьироваться, а дос-

туп к ней  должен быть достаточно оперативным. Все эти требования могут быть выпол-

нены только тогда, когда для получения и обработки соответствующей информации ис-

пользуются информационные технологии.

Информационная  система

Конъюнктурная информация (о динамике рынков, ценах и.т.д.) Информация о рисках фирмы Анализ и обработка информации о рисках. Принятие решения об управлении рисками. Информация о направленияхбизнеса (операции, контракты, стратегия и.т.д.)

Информация о клиентах и контрагентах (персональные данные, статистика и.т.п.)

Подобная информационная система должна быть частью общей  информацион-

ной системы  фирмы, построенной на основе локальных  сетей, обмена данными с уда-

ленными офисами  и рабочими местами, а также баз  данных, создаваемых и используе-

мых в процессе ведения бизнеса. Такая подсистема сбора и обработки информации по

управлению рисками  будет, очевидно, строиться на тех  же принципах, что и общая ин-

формационная  система, т.е. учитывать следующие  факторы:

• особенности архитектуры информационной технологии (ориентация на данные,

на приложения или на клиентов и т.п.);

• обмен данными и согласование форматов, в первую очередь для распределенных

баз данных;

• многоуровневый характер и ограничения доступа к информации по управлению

риском.

Тем не менее, такая  информационная подсистема будет обладать и специфиче-

скими чертами, к которым можно отнести цели и методы обработки данных, а также от-

части некоторые  особенности самой информации (в  частности, учет потенциального