Инфляционные процессы в Республике Беларусь. 2

Введение

        За последние 10-15   лет в ряде стран, в том числе в Республике Беларусь произошли структурные преобразования, которые затронули практически все сферы жизни государства и общества, включая экономику. Наряду с такими основными макроэкономическими показателями, как ВВП, обменный курс, уровень занятости, сальдо внешнеторгового баланса, важнейшим индикатором и целевым параметром экономической политики любого государства является инфляция,    показатели  и социально-экономические   последствия   которой играют серьезную роль в  оценке  экономической  безопасности  страны  и  всемирного хозяйства. Проблема эффективного управления ею, несмотря на значительные успехи Республики Беларусь в этой области, остается до конца не решенной.

      Несмотря  на существенное сокращение инфляции и достижение относительной стабильности цен, исследование инфляционных процессов по-прежнему является важным.

В условиях инфляции происходит обесценение  денег, проявляющееся  по отношению к  товарам, золоту, иностранной  валюте.  Таким  образом,  инфляция проявляется в сфере обращения, но ее первопричиной являются  диспропорции  в воспроизводственном  процессе.  Поэтому  состояние  денежного  обращения   в стране можно считать барометром ее экономической и политической жизни.  Этим объясняется повышенный  интерес  разных  экономистов  к  проблеме  денежного обращения, которое в свою очередь порождает множество новых проблем.

      Инфляционные  процессы в Республике Беларусь напрямую связаны с развитием общей  экономической ситуации, в частности, с темпами структурной перестройки народного хозяйства, технологического перевооружения предприятий, проведения разгосударствления и приватизации, развитием рыночных институтов, а также созданием

4

благоприятных условий для привлечения инвестиций в экономику страны.

      Поэтому  приоритетной  задачей  экономической  политики  правительства Беларуси  на  ближайшую  перспективу  является  не   только   восстановление докризисного уровня  реальных   доходов  населения,  но  и  его  превышение, которое возможно только при поступательном развитии экономики. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

5

1 Инфляция как форма  макроэкономической  нестабильности.

1.1 Сущность, причины  и показатели измерения инфляции 

      Инфляция  представляет собой обесценивание  национальной валюты: как бумажных денег, так и безналичных денежных средств, всеобщий рост цен на товары и услуги.

      Термин  «инфляция» (от лат. inflatio - вздутие) впервые стал употребляться в период Гражданской войны 1861-1865 гг. в США, когда была выпущена огромная масса гринбеков (450 млн. бумажных долларов), а их покупательная способность упала на 60 % через 2 года.[2, с 117]

      Современная инфляция — сложное социально-экономическое  явление и у нее много причин. Инфляция порождается структурными нарушениями в различных сферах рыночного хозяйства — диспропорциями между спросом и предложением, накоплением и потреблением, государственными доходами и расходами. Инфляционные процессы сегодня определяются множеством не только денежных, но и неденежных факторов, которые находятся в сложном взаимодействии.  

      Причины инфляции многообразны и могут быть подразделены на внутренние и внешние. К внешним причинам относятся отрицательное сальдо внешнеторгового и платежного балансов, неблагоприятная конъюнктура на мировом рынке, например, падение цен на экспортируемые товары и рост цен на импортируемую продукцию, а также увеличение внешнего долга.

      К числу внутренних причин инфляции относятся деформация народнохозяйственной структуры, наращивание и одновременное падение эффективности капиталовложений, отставание отраслей потребительского сектора, недостатки в системе управления, в механизме денежного обращения, отсутствие антиинфляционного регулирования.

6 

      Для количественной оценки инфляционных процессов применяют индекс потребительских цен.

      Индекс  цен - это отношение стоимости определенного набора товаров или услуг (рыночной корзины) в данном периоде к стоимости того же самого набора в определенном базовом периоде, умноженное на 100.[9]

      Он  рассчитывается на базе рыночной корзины  товаров и услуг, потребляемых среднестатистической городской семьей, и периодически пересматривается, отражая изменения в расходах потребителей. Таким образом, индекс потребительских цен можно определить по формуле:

    где Р - цены потребительских товаров в потребительской корзине;

      Q - объем потребительских товаров в потребительской корзине;

       t  - текущий период;

        0 - базовый период.

      Чтобы определить темпы инфляции, можно  использовать следующую формулу:

      где ИПЦ_t – индекс потребительских цен в текущем периоде;

             ИПЦ₀ – индекс потребительских цен в базовом периоде.

      Уровень цен обратно пропорционален покупательной  способности денег. Кроме этого, существует так и называемое «правило 70», позволяющее рассчитать количество лет, за которое цены удвоятся. Для этого цифру 70 необходимо разделить на годовой уровень темпов инфляции. Так, если инфляция равна 10% в год, то цены на товары увеличатся вдвое через 7 лет.

Для наиболее общей  характеристики инфляционных процессов в мировой и отечественной практике используются два основных показателя :

1. индекс-дефлятор  валового национального продукта ( ДВВП )

2. индекс потребительских  цен ( ИПЦ )

7

      Дефлятор  валового национального продукта оценивает степень инфляции по всей совокупности благ, производимых и потребляемых в государстве, учитывает не только изменение цен товаров народного потребления, но и цен товаров, используемых в государственных интересах, инвестиционных, экспортируемых и импортируемых товаров и услуг.

      Дефлятор ВНП рассчитывается по типу индекса Пааше, т.е. индекса, где в качестве весов используется набор благ текущего периода:

                        P ⁼         

где Q — количество i-го блага в текущем периоде.

Фактически он равен отношению номинального ВНП  к реальному в текущем периоде.

      При расчете инфляции по индексу потребительских цен (ИПЦ) исходной точкой является “потребительская корзина” – набор товаров и услуг, покупаемых среднестатистическим городским жителем в течение того или иного промежутка времени (года, квартала, месяца). Стоимость корзины за прошлый год, квартал, месяц берется за базу, отправную точку и сопоставляется со стоимостью корзины, исчисленной в ценах данного месяца, квартала или года. ИЦП рассчитывается по индексу Ласпейреса:

P

где P и P — цены i-го блага соответственно в базисном (о) и текущем (t) периоде;

     Q - количество i-го блага в базисном периоде.

8 

1.2. Типы  и виды инфляции

      В мировой экономической теории и  практике известны два вида инфляции спроса и инфляция предложения.

      Инфляция  спроса возникает в результате увеличения совокупного спроса в условиях полной загрузки производственных мощностей, а значит, и невозможности отреагировать увеличением выпуска продукции (рис. 1). Причинами увеличения спроса могут быть; увеличение государственных заказов и рост заработной платы, а также рост покупательной способности населения. В обращении появляется масса денег, не обеспеченная товарами.

Рис.1. Инфляция спроса [1, с 113]

      Инфляция предложения (издержек) возникает вследствие роста цен из-за увеличения издержек производства. Причинами роста издержек могут быть –

9

увеличение  цен на сырье, действия профсоюзов по повышению заработной платы, монополистическое или олигополистическое ценообразование на ресурсы и др. (рис. 30).

Рис. 2. Инфляция издержек [1, с 114]

      Сочетание инфляции спроса и инфляции издержек образует инфляционную спираль ”цены – заработная плата”. В условиях инфляции спроса экономические агенты постепенно корректируют свое поведение: ставки номинальной заработной платы повышаются в новых трудовых соглашениях в соответствии с возросшими инфляционными ожиданиями.

      10

      Повышение ставок номинальной заработной платы вызывает рост средних издержек производства, что является основой для развертывания инфляции издержек.

По формам проявления различают инфляцию открытую и подавленную

      Открытая  инфляция проявляется в снижении реальной покупательной способности денег и росте цен на товары и услуги. Здесь нарушенное по каким-либо причинам рыночное равновесие между спросом и предложением товаров восстанавливается путем достаточно быстрого изменения товарных цен.

      Равновесие  между платежеспособным спросом и товарным предложением может быть нарушено различными внешними и внутренними причинами. Тогда ответной реакцией рынка становится изменение цен. Однако новые цены остаются ориентиром для производителей и потребителей всех товаров и услуг, сохраняя за собой важную роль ценовых сигналов. Открытая инфляция, серьезно деформируя механизм рынка, все же не разрушает его окончательно.

      Подавленная информация в основном присуща государственным регулируемым централизованным системам или тем, в которых чрезмерный упор делается на замораживании цен и доходов, установлении верхних пределов их роста и прочих подобных мерах. Проявляется в товарном дефиците, ухудшении качества продукции, вынужденном накапливании денег, развитии теневой экономики, бартерных сделок. Особенность механизма подавленной инфляции связана с неизбежным возникновением разрыва между административно установленными ценами и другими, более высокими, которые реально уравнивают предложение с существующим в стране платежеспособным спросом.

      В зависимости от характера (темпов роста  цен на рынке) различают:

11

а) ползучую инфляцию, составляющую обычно до 10 % в год. В настоящее    время характерна для наиболее экономически развитых стран;

б) галопирующую инфляцию, при которой ежегодные темпы прироста цен составляют 10-50 %. Такая инфляция сегодня наблюдается во 
многих развивающихся и переходных государствах;

 в) гиперинфляцию, при которой ежегодные темпы прироста цен превышают 50-100 %. Она обычно возникает во время или после крупных социально-экономических катастроф или системных кризисов и свидетельствует о серьезнейших нарушениях и сбоях в функционировании той или иной национальной экономической системы.

      По  признаку ожидаемости можно выделить ожидаемую инфляцию, которая ожидается и прогнозируется правительством и населением, и неожиданную инфляцию, которая характеризуется внезапным скачком цен. Последняя оказывает неоднозначное влияние на поведение населения в зависимости от состояния инфляционных ожиданий. Если в стране отсутствуют инфляционные ожидания, то население, рассчитывая на краткосрочность роста цен, меньше приобретает и больше сберегает денег. Спрос уменьшается и оказывает давление на производителей, побуждая их снижать цены (проявляется действие закона Пигу). Макроэкономическое равновесие восстанавливается. Если же в стране инфляционные ожидания велики, внезапный рост цен побуждает население закупать товары впрок. Спрос растет, что ведет к дальнейшему росту цен и увеличению инфляции.

По степени  сбалансированности выделяют сбалансированную и несбалансированную инфляцию.

      Сбалансированная  инфляция выступает как синхронное повышение цен на основные товары. В итоге получается, что, несмотря на общее изменение цен, натуральные пропорции обмена между основными видами товаров изменяются. Это означает, что сохраняется паритет цен. 

12

      Несбалансированная  инфляция имеет место тогда, когда цены в разрезе товарных групп изменяются непропорционально. Возникают так называемые «ножницы цен». В итоге у одних производителей условия хозяйствования улучшаются (выше цены и больше объем  прибыли), а у других резко ухудшается. Это означает, что через механизм инфляции происходит скрытое перераспределение добавленной стоимости. Кроме того, при несбалансированной инфляции на ближайшее будущее обычно закладывается скрытый инфляционный потенциал.

            По масштабу охвата можно выделить локальную инфляцию, имеющую место в отдельных странах, и мировую, охватывающую группу стран или целые регионы. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

13

1.3 Социально-экономические  последствия инфляции.

      Конкретные  проявления социально-экономических  последствий инфляции – в силу сложности самого явления – масштабны  и разноплановы.

          Небольшие ее темпы содействуют росту цен и нормы прибыли, являясь, таким образом, фактором временного оживления экономической конъюнктуры. По мере углубления инфляция превращается в препятствие для воспроизводства, обостряет экономическую и социальную напряженность в обществе.

         Галопирующая инфляция дезорганизует хозяйство, наносит ущерб как крупным корпорациям, так и мелкому бизнесу, прежде всего из-за неопределенности рыночной конъюнктуры. Инфляция затрудняет проведение эффективной макроэкономической политики. К тому же, неравномерный рост цен усиливает диспропорции между отраслями экономики, искажает структуру потребительского спроса. Цена перестает выполнять свою главную функцию в рыночном хозяйстве – быть объективным информационным сигналом.

         Инфляция активизирует бегство от денег к товарам, превращая этот процесс в лавинообразный, обостряет товарный голод, подрывает стимулы к денежному накоплению, нарушает функционирование денежно-кредитной системы, возрождает бартер.

          Высокие темпы роста общего уровня цен отрицательным образом воздействуют и на фискальную систему – обесцениваются поступления от налогообложения.

      Инфляция  имеет и социальные последствия, она ведет к перераспределению национального дохода. Скрыто перераспределяются денежные доходы между хозяйствующими субъектами, первичным и вторичным секторами экономики, отдельными социальными группами 

14

1) потери  несут те домашние хозяйства,  доходы которых фиксированы, так  как снижается уровень реальных  доходов;

2) дополнительный  доход получают те хозяйствующие  субъекты, на продукцию которых рост цен превышает уровень инфляции;

3) выигрывают  владельцы недвижимости, земли, драгоценностей и других видов материализованного богатства;

4) при  прогрессивной системе налогообложения  инфляция снижает реальные располагаемые  доходы;

5) государство присваивает сеньораж (инфляционный налог); достигается прирост номинальных поступлений от регулярных доходов (фискальный выигрыш), обесценивается внутренний государственный долг;

6)сокращаются  реальные доходы государственного  бюджета;

7) финансово-кредитные институты увеличивают денежные доходы за счет возросшей процентной маржи;

8) при  фиксированной процентной ставке  ниже уровня инфляции выигрывают  заемщики и проигрывают вкладчики.

      Высокие темпы инфляции и резкие изменения структуры цен усложняют планирование (особенно долгосрочное развитие фирм и домохозяйств). В результате увеличивается неопределенность и риск ведения бизнеса. Платой за это является рост процентной ставки и прибыли. Инвестиции начинают носить краткосрочный характер, снижается доля капитального строительства в общем объеме инвестиций и повышается удельный вес спекулятивных операций. В будущем это может привести к понижению благосостояния нации и занятости.

      Уменьшается политическая стабильность общества, возрастает социальная напряженность. Высокая инфляция содействует переходу к новой структуре общества. 

15

      Относительно более высокие темпы роста цен в «открытом» секторе экономики приводят к снижению конкурентоспособности национальных товаров. Результатом будет увеличение импорта и уменьшение экспорта, рост безработицы и разорение товаропроизводителей.

Возрастает спрос на более стабильную иностранную валюту. Увеличиваются утечка капиталов за границу, спекуляции на валютном рынке, что в свою очередь ускоряет рост цен.

      Снижается реальная стоимость сбережений, накопленных в денежной форме, повышается спрос на реальные активы. В результате цены на эти товары растут быстрее, чем изменяется общий уровень цен. Ускорение инфляции подстегивает рост спроса в экономике, приводит к бегству от денег. Фирмам и домохозяйствам приходится осуществлять дополнительные затраты на покупку реальных активов.

      В условиях стагфляции высокий уровень инфляции сочетается с большой безработицей. Значительная инфляция не дает возможности увеличить занятость. Однако прямой взаимосвязи между инфляцией, с одной стороны, объеме производства и безработицей – с другой, не существует. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      16

2. Инфляционные процессы в Республике Беларусь

2.1. Эволюция  инфляционных процессов в Республике  Беларусь

      Предпосылки роста инфляции в Беларуси к началу 90-х гг. XX в. были заложены в диспропорциональной структуре экономики. Унаследованная от советской экономики ресурсо- и транспортоемкая структура производственного сектора, высокая степень монополизации и милитаризации экономики, преобладание роста тяжелой промышленности над выпуском потребительских товаров, неэффективность сельского хозяйства и неразвитость сферы услуг, технологическая и инфраструктурная негибкость в условиях либерализации цен и открытая экономики в 90-е гг. стали основными инфляционными факторами. Возник дисбаланс между спросом и предложением. Начали расти цены, но не только как при классической инфляции. Потребительская корзина в начале 90-х гг. на 80 % состояла из дефицитных товаров.

Процесс нарастания инфляционной спирали представлен в таблице 1. 

Таблица 1. Индекс потребительских цен за год (соответствующий период предыдущего года = 100 %), [12]

      Национальная  экономика страны пережила очень  сложные потрясения на протяжении 1990-х  годов в результате глубокого  системного кризиса, вызванного развалом СССР и его народнохозяйственного комплекса. Динамику инфляции можно проследить в рамках четырех периодов.

      Первый  период(1991-1994 гг.). Это был самый трудный период, связанный с  

17

углублением экономического кризиса из-за разрыва  хозяйственных связей с республиками бывшего СССР, разрушением единой рублевой зоны, переходом на национальную денежную систему, построением институтов белорусской государственности. Эти процессы вместе с нарастанием экспансионистской денежной политики обусловили гиперинфляцию в 1993-1994 гг., когда цены вырастали в год более чем в 20 раз. Реальные процентные ставки на кредитно-депозитном рынке по рублевым инструментам были отрицательными. Уровень монетизации ВВП сократился с 71% в 1990 г. До 7% в 1994г., а обменный курс за этот же период девальвировал более чем в 64 тыс. раз. В 1994 г. Среднемесячная заработная плата (в пересчете на доллары) составляла 20-25 дол. США.

      Второй  период (ноябрь 1994-1996 гг.). В результате осуществления комплекса антиинфляционных мер монетарной политики была достигнута определенная финансовая стабилизация на макроэкономическом уровне. Темп прироста индекса потребительских цен снизился в 1995 г. до 244%, а в 1996- до 39,3% (в 1994г. - до 1959%). Изменение ситуации было связано с переходом к жесткой денежно-кредитной политике, которая выразилась с ограничении темпов роста денежной массы путем  сокращения объемов прямого централизованного кредитования коммерческих банков, увеличении доли аукционного  размещения кредитных ресурсов по рыночным ставкам, в политике положительных реальных процентных ставок. Основным принципом новой депозитной политики стало регулирование месячных ставок в зависимости от уровня инфляции. Поддержание реальных процентных ставок на положительном уровне и стабилизация обменного курса белорусского рубля, связанная с резким снижением денежного предложения в национальной валюте, обеспечили устойчивое преимущество рублевых срочных сбережений по доходности относительно финансовых инструментов в свободно конвертируемых валютах (СКВ). Уровень  

18

монетизации ВВП по рублевой денежной массе в 1996 вырос до 9%. Однако в конце периода произошел отход от завоеванных позиций, усилились элементы административного регулирования хозяйственной жизни с использованием денежной экспансии с целью поддержки реального сектора экономики. Это ухудшило ситуацию в 1997-1999 гг.

      Третий  период (1997-1999 гг.). Высокая инфляция в республике в 1998-1999 гг. имела ярко выраженный монетарный характер и была обусловлена главным образом экспансионистской денежно-кредитной политикой, в том числе эмиссионным кредитованием государственных программ в области жилищного строительства и АПК, административным поддержанием официального обменного курса белорусского рубля. В этот период в течение каждого года существенно превышались утвержденные в Основных направлениях денежно-кредитной политики параметры кредитной эмиссии, прироста чистого рублевого внутреннего кредита Национального банка и роста денежной массы в национальной валюте.

Вместе  с административным сдерживанием цен это привело к образованию инфляционного навеса. Несмотря на высокие темпы экономического роста, инфляция в 1999 г. выросла до максимального в данном периоде уровня – 350% за год, а уровень монетизации ВВП по рублевой денежной массе снизился до 6%. Вследствие отрицательного в реальном выражении уровня процентных ставок удельный вес срочных рублевых сбережений в общем объеме рублевой денежной массы сократился до 5,3%.

      Четвертый период (2000-2004 гг.). В 2000 г. произошел  переход к более взвешенной, умеренно жесткой денежно- кредитных параметров (уровня кредитной эмиссии, роста денежной массы) от их целевых прогнозных значений, имело место снижение темпов инфляции. По итогам 2001 г. рост ИПЦ составил 146,1%, в 2002 г.- 134,8%, в 2003 г.- 125,4%, в 2004 г.- 114,4%.  
 

19

      Впервые с 1996  г. было обеспеченно поддержание реальных процентных ставок по срочным рублевым депозитам на положительном уровне. К середине сентября 2000  г. был осуществлен переход на единый курс на всех сегментах валютного рынка.

      В Беларуси процесс реформирования экономики и общественных отношений не завершен. Несмотря на некоторое улучшение макроэкономических показателей и замедление инфляции в 2004 - 2005 гг.,

ситуация  в республике остается сложной, а  уровень инфляции достаточно высоким. Остро стоят проблемы структурных диспропорций в Беларуси, сложного финансового положения, большого количества убыточных предприятий с низкой рентабельностью и недостаточной конкурентоспособностью, с высокой материало- и энергоемкостью выпускаемой продукции. Сохраняется монополизм во многих звеньях производственной сферы, государство еще остается основным собственником средств производства и товаропроизводителем. Накопленный инфляционный потенциал препятствует существенному улучшению экономической ситуации. Усложнение финансовых проблем блокирует рост инвестиций и обновление основных фондов. Не удалось в полной мере обеспечить        интенсификацию     инвестиционных   процессов   за счет внутренних сбережений.