Иностранный капитал и роль в российской экономике

   СОДЕРЖАНИЕ 

Введение…………………………………………………………………..……………..3

Глава 1. Понятие и сущность, функции, виды иностранных инвестиций. Их роль в  экономике…………………………………………………………………...……………5

1.1 Понятие  и сущность инвестиций …………………………………...……………...5

1.2 Функции  инвестиций…………………………………………………...…………...6

1.3 Основные  виды инвестиций………………………………………………………...7

1.4 Роль  иностранного капитала в экономике…………………………………...…….9

Глава 2. Характеристика инвестиционного  климата в России…………………..….11

2.1 Общая  характеристика инвестиционной ситуации в России…………………....11

2.2 Инвестиционный климат в России ……………………………………………….12

2.3. Правовая  база, регулирующая инвестиционную деятельность в России……...15

2.4 Проблемы, с которыми сталкиваются иностранные  инвесторы…………….….16

2.5 Меры, предпринимаемые властью для привлечения иностранных инвестиций в экономику………………………………………………………………………………17

Заключение……………………………………………………………………………..20

Список использованных источников…………………………………………………22

Приложение…………………………………………………………………………….23 
 

                                                  Введение 

      Необходимость использования иностранных капиталовложений в экономике  Росси сегодня очевидна. Стремление к открытости экономики, повышение конкурентоспособности национального производства, завоеванию доверия на мировом рынке, участию в международном финансовом обмене обуславливает необходимость создания условий для привлечения иностранных инвестиций. Развитие многих бывших социалистических стран показывает, что появление внешних стратегических инвесторов, готовых и способных мобилизовать ресурсы для реструктуризации предприятий, сыграло немаловажную роль для экономического роста в этих странах.

    Особое  значение иностранное инвестирование имеет для стран, вставших на путь рыночных преобразований. В бывших социалистических странах именно из-за отсутствия или пониженного реального спроса активы оказываются недооцененными – их рыночная стоимость, как правило, значительно ниже балансовой. Приток иностранного капитала как раз способен изменить ситуацию и способствовать значительному спросу на активы.

    Иностранные инвестиции способствуют ускорению  экономического и технического прогресса, внедрению новых форм управления, обновлению и модернизации производственного аппарата, активизации конкуренции, развитию малого и среднего бизнеса, подготовке кадров, отвечающих требованиям рыночной экономики, расширению экспортного потенциала страны, созданию новых рабочих мест, повышению уровня занятости населения, снятию социальной напряженности, повышению конкурентоспособности отечественного производства, решению проблем реформирования экономики.

    Вопрос об иностранных инвестициях в российской экономике весьма актуален и имеет большое значение в настоящее время, поэтому данная тема была выбрана мною для написания курсовой работы.

    В курсовой работе я попыталась дать характеристику инвистиционного климата России в современный период времени, выделить проблемы, с которыми встречаются иностранные инвесторы в России и меры, предпринимаемые властью для повышения их активности.

      Я рассмотрела сущность, функции иностранных инвестиций, их основные виды

    Для лучшего понимания ситуации некоторые  статистические данные приведены в таблицах. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 1. Понятие и сущность, функции, виды иностранных инвестиций. Их роль в экономике. 

1.1 Понятие и сущность  инвестиций.

     В деятельности любого хозяйствующего субъекта наступают ситуации, когда текущий  доход превосходит текущие потребности. В этом случае у него накапливаются  излишки. Эти излишки могут пойти в накопление, а могут быть вложены в какой-либо объект в надежде через какое-то время получить дополнительный доход. Таким образом, происходит отказ от сегодняшнего потребления излишка денег ради получения в будущем большей суммы. Эта ситуация в общем виде объясняет процесс инвестирования.

       Международный переток капитала – многосторонний процесс. Одной из составляющих этого перетока являются международные инвестиции, к которым относятся долгосрочные вложения капитала в различные отрасли мирового хозяйства с целью получения прибыли. Однако, необходимо учитывать, что осуществление инвестиций должно быть взаимовыгодным процессом, то есть приносить прибыль как получателю, которому направляются инвестиции, так и корпорации - инвестору.

       Чтобы рассмотреть данный вопрос более подробно, необходимо выделить следующие понятия:

       Инвестиции - это денежные средства, целевые  банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в т.ч. и на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода) и/или достижения положительного социального эффекта Другими словами это то, что вкладывается в инвестиционный объект.

       Инвестиционный  объект - любые объекты, в которые  вкладываются инвестиции. Выделяют 4 группы инвестиционных объектов: объекты реального  капитала (недвижимость, предприятия), финансовые средства, нефинансовые средства, человеческий капитал.

       Инвестирование - непосредственный процесс вложения инвестиций в инвестиционные объекты.

       Инвестиционная  деятельность - процесс, включающий как  собственно само инвестирование, так  и последующее осуществление  иных действий с целью получения от инвестиций прибыли или иного положительного эффекта. 

1.2 Функции инвестиций. 

     В экономической теории выделяются следующие  основные функции инвестиций:

       1. Регулирующая.

       Инвестиции  способны корректировать процессы воспроизводства  капитала и поддержание темпов их роста, развитие наиболее важных ключевых отраслей хозяйства, структурную перестройку экономики, ускорение научно-технического прогресса и улучшать социальное благосостояние. Их регулирующая функция, фактически, распространяется не только на процессы производства, накопления и потребления, но и на естественно-технические и социальные явления, на развитие инфраструктуры, то есть пронизывать все уровни и сферы жизнедеятельности общества.

       2. Распределительная. 

       Посредством инвестирования, в сущности, осуществляется распределение созданного общественного продукта в его денежной форме между отдельными собственниками, уровнями и сферами общественного производства, видами деятельности. Характер распределительных процессов непосредственно зависит от целевых ориентиров, приоритетов, поставленных государством задач. При этом инвестирование, как реализация отношений распределения, соответствует целям жизнедеятельности общества, выражает форму присвоения экономических благ, а также используется как способ разрешения общественных противоречий.

       3. Стимулирующая.

         Инвестирование ориентировано на  обновление средств производства, на активизацию самых подвижных  и быстроизменяющихся его элементов, на развитие науки и техники. В этой своей роли инвестиции, по сути, обслуживают развитие как таковое, определяют его темпы роста и качественные характеристики.

       4. Индикативная.

         Реализация этой функции инвестиций  позволяет контролировать движение  к цели, то есть вырабатывать  такие регулирующие механизмы, которые обеспечивают, как минимум, равновесное состояние экономической системы.

       Глубинный экономический смысл привлечения  иностранного капитала заключается в том, что вместе с ним в национальную экономику привносятся новые технологии и формы организации производства и бизнеса, и именно они обеспечивают принципиально иной и более значительный экономический эффект по сравнению с возможностями отечественного предпринимательства. Это главный факт, который служит основанием при принятии решения об открытии национальных границ для массового притока зарубежных капиталов. 

1.3 Основные виды  инвестиций. 

     В мировой практике выделяют три основные формы зарубежного инвестирования:

1. Прямые, или реальные, инвестиции (помещение капитала в промышленность, торговлю, сферу услуг, непосредственно в предприятия).

      В мировой практике под прямыми  инвестициями понимаются капиталовложения, сделанные юридическими и физическими лицами, полностью владеющими предприятием или владеющими не менее чем 10% акций акционерного предприятия.

   Сравнивая относительную предпочтительность привлечения капитала в различных формах, следует подчеркнуть, что прямые инвестиции имеют ряд преимуществ, в том числе:

• активизируется деятельность частного сектора;
• расширяется выход на внешние рынки;
• облегчается доступ к новым технологиям и методам управления;
• больше вероятность реинвестирования прибыли внутри страны, чем вывоза в страну базирования;
• приток предпринимательского капитала не увеличивает размер внешней задолженности;
• создаются новые рабочие места;
• расширяется налогооблагаемая база;
• импорт товаров и услуг замещается товарами и услугами отечественных компаний.

     Эта форма привлечения капитала остается наиболее важной для экономики страны.

   Необходимо  выделить наиболее характерные черты  для прямых инвестиций:

- при прямых зарубежных инвестициях инвесторы, как правило, лишаются возможности быстрого ухода с рынка;

- большая  степень риска и большая сумма,  чем при портфельных инвестициях. 

   2. Портфельные, или финансовые, инвестиции (инвестиции в иностранные акции, облигации и иные ценные бумаги). Портфельные инвестиции – основной источник средств для финансирования акций, выпускаемых предприятиями, крупными корпорациями и частными банками.

   Под портфельными инвестициями понимается покупка нерезидентами акций, паев, векселей, государственных ценных бумаг (краткосрочных и долгосрочных) и других долговых ценных бумаг, составляющих менее 10% акционерного капитала предприятия. Портфельные инвестиции не дают права вкладчикам участвовать в управлении предприятием. 

    3. Прочие инвестиции (среднесрочные и долгосрочные международные кредиты и займы ссудного капитала промышленным и торговым корпорациям, банкам и другим финансовым учреждениям).

    Официальная статистика России к «прочим инвестициям» относит торговые кредиты, прочие кредиты, банковские вклады и кредиты правительств иностранных государств, выданные под гарантии правительства Российской Федерации.

    Фактически  под прочими инвестициями в российской статистике следует понимать ссудные инвестиции. Как показывает мировой опыт, практически ни одно государство в мире при создании развитой рыночной экономики не могло обойтись без внешних заемных финансовых ресурсов.

    В современном мире экспорт ссудного капитала осуществляется как по государственной, так и по частной линии, на двусторонней и многосторонней основе, на льготных и коммерческих условиях. По целевому назначению это могут быть официальная государственная помощь развитию, кредиты на осуществление конкретных инвестиционных проектов, техническая помощь, экспортные кредиты, облигационные займы и др. 

1.4 Роль иностранного  капитала в экономике. 

     При привлечении иностранных средств необходимо учитывать цели и интересы субъектов хозяйствования.

     Есть  общие цели, которые с помощью  привлечения иностранного капитала решаются и на уровне отдельного предприятия, и на уровне региона или страны в целом.

     Это - совершенствование технического уровня и  расширение масштабов производства, повышение  конкурентоспособности  с целью выхода на внешний рынок. Однако на уровне отдельного предприятия, региона или страны пути решения этих задач различны.

     В пределах предприятия (объединения, концерна, ассоциации) привлечения дополнительных технологических, материальных и финансовых ресурсов необходимо для решения  конкретной задачи - внедрения новой  зарубежной технологии в виде лицензии и “ноу-хау”, приобретения нового импортного оборудования, привлечения зарубежного опыта управления с целью повышения качества продукции и совершенствования методов выхода на рынок, расширения выпуска тех видов продукции, в которых нуждается рынок, в том числе и мировой. Привлечение материальных ресурсов из-за рубежа требуется и для внедрения  собственных технических разработок, использование которых сдерживается из-за отсутствия необходимого оборудования.

     Если  же речь идет о регионе или стране в целом, то круг целей, которые могут быть достигнуты на базе привлечения иностранного капитала, значительно расширяется. Речь может идти не только о модернизации действующих предприятий, но и

     - о создании совершенно новых предприятий для структурной перестройки, для производства продукции, которая сейчас не выпускается или выпускается в недостаточном количестве для нужд внутреннего рынка;

     - о создании новых экспортоориентированных  и импортозамещающих производств;

     - о создании новых хозяйственных единиц для развития конкуренции;

     - об ускоренном освоении новых  месторождений полезных ископаемых  как для внутреннего рынка,  так для расширенного экспортного  потенциала;

     - об ускоренном развитии менее  развитых территорий;

     - о создании структур с иностранным участием для использования зарубежного опыта в области консалтинга, маркетинга, подготовки кадров. 
 
 

Глава 2. Характеристика инвистиционного  климата в России. 

2.1 Общая характеристика  инвестиционной ситуации  в России.

     Восстановление  экономического роста в России требует большого объема инвестиционных ресурсов. Как свидетельствует исторический опыт, развитые и развивающиеся страны активно привлекали иностранные инвестиции, особенно последние сорок лет. В настоящее время страх перед высоким риском капиталовложений в России сдерживает значительную часть потенциальных инвесторов, что не мешает другим вкладывать свои капиталы, число которых увеличивается. Расширяется и сфера приложения иностранного капитала. Прошло время, когда иностранных инвесторов интересовали только сырьевые отрасли с высоким экспортным потенциалом или гиганты российской промышленности.

     Сейчас  реальный интерес для инвесторов представляют и «рядовые российские предприятия»: крупные и средние, выпускающие самый широкий круг товаров для российского рынка или имеющие хорошие перспективы освоения этого рынка в ближайшем будущем. Вместе с тем, рост привлекательности необъятного российского рынка и расширение возможности привлечения инвестиций еще не означают, что иностранный капитал стал легкодоступным. Его привлечение - дело непростое даже для предприятий, действующих в странах с более благоприятным инвестиционным климатом и с меньшими рисками. При этом существует множество различных проблем.

     К мотивам, по которым иностранные  инвесторы предпочитают размещать свои инвестиции именно в России прежде всего, необходимо отнести значительный объем отечественного рынка, а также наличие квалифицированных специалистов и, что немаловажно, - появившуюся в последнее время у нас в стране тенденцию к снижению торговых барьеров.

     Однако, доля иностранных инвестиций составляет лишь несколько процентов от ВВП  России. Но их значение гораздо выше, чем значение внутренних инвестиций. Вместе с иностранными инвестициями привлекаются также современные  технологии, новые методы управления компаниями, высококвалифицированные менеджеры. Вырастает квалификация рабочей силы.

     Значение  иностранных капиталовложений для  России, безусловно, значительно.

     Подобно другим странам, Россия рассматривает  иностранные инвестиции как фактор: 1) ускорения экономического и технического прогресса; 2) обновления и модернизации производственного аппарата; 3) овладения передовыми методами организации производства; 4) обеспечения занятости, подготовки кадров, отвечающих требованиям рыночной экономики.

     Для перевода всего народнохозяйственного  комплекса на рыночную основу, модернизации экономики, усиления ее социальной ориентации требуются огромные капиталовложения. Конечно, иностранные капиталы не смогут решить всех инвестиционных проблем  в России. Однако в определенной степени в рамках развития отдельных ключевых областей и сфер производства это сделать, видимо, возможно.

 
2.2 Инвистицонный климат  в России

     Инвестиционный климат - это совокупность политических, экономических, юридических, социальных, бытовых и других факторов, которые, в конечном счете, предопределяют степень риска капиталовложений и возможность их эффективного использования.

     В настоящее время инвестиционный климат в России, в основном, является неблагоприятным для широкого привлечения иностранных инвестиций. Политическая нестабильность, экономический кризис, разгул преступности и другие "прелести" переходного периода предопределяют  небольшой рейтинг России у западных организаций, занимающихся сравнительным анализом условий для инвестиций и степени их риска во всех странах мира.

Факторы играющие положительную роль в привлечении иностранных инвестиций в Россию:

1. богатые и сравнительно недорогие природные ресурсы (нефть, газ, уголь, полиметаллы, алмазы, лес и др.);
2. огромный внутренний рынок;
3. достаточно высокий уровень базового образования кадров, способных к быстрому восприятию новейших технологий в производстве и управлении; 
   4) относительная дешевизна квалифицированной рабочей силы; 
   5) отсутствие серьезной конкуренции со стороны российских производителей; 
   6) осуществляемый процесс приватизации и возможность участия в нем иностранных инвесторов;

7) возможность получения сверхприбыли.

     
         Россия обладает серьезным потенциалом для иностранных инвестиций. Но в полной мере использовать свои возможности нам пока не удается. Больше всего этому препятствуют институциональные дефекты, особенно административные барьеры, обусловленные коррупционными интересами чиновников. Правительство прикладывает значительные усилия для преодоления проблемы, однако ситуация слишком запущена, чтобы ожидать скорого улучшения положения.

    «Голландская  болезнь» России, то есть ориентация ее экономики на экспорт сырья, является, наверно, главным фактором инвестиционной привлекательности нашей страны для иностранного капитала. Пресловутое «сырьевое проклятие» привело к формированию в России низкоконкурентной среды в несырьевых отраслях и, как следствие, к их низкой эффективности. Если для России это большая беда, особенно в перспективе, то для иностранных инвесторов — большое благо. 
При растущей от нефтегазовых доходов покупательной способности россиян, то есть емкости потребительских рынков, конкуренция среди отечественных производителей товаров во многих отраслях остается слабой — о такой экономической среде любой инвестор может только мечтать. Для него открываются весьма благоприятные возможности сбыта своей продукции на российских рынках. Можно, конечно, импортировать в Россию свою продукцию, но высокие таможенные пошлины на импорт, с одной стороны, и относительно дешевая рабочая сила, а также энергоносители, с другой, делают выгодным инвестирование в создание иностранных производств на территории нашей страны.

    В среде высокопоставленных чиновников как федерального, так и регионального  уровней бродит даже идея (не слишком, впрочем, афишируемая), что единственный способ в короткие сроки модернизировать отсталую российскую экономику — привлечь в страну иностранные производства, пусть и не самые передовые, но все же более современные, по сравнению с существующими в России, большинство которых основаны на технологиях тридцати-, а то и пятидесятилетней давности. 
Правительство России и власти ряда регионов проводят целенаправленную политику по привлечению прямых иностранных инвестиций, особенно в отсталые, по мировым меркам, отрасли российской экономики. В этом смысле наиболее удачными можно, по-видимому, считать действия властей в сфере автомобилестроения. Принятое в апреле 2005 года постановление правительства РФ № 166 «О внесении изменений в таможенный тариф Российской Федерации в отношении автокомпонентов, ввозимых для промышленной сборки», побудило практически всех лидеров мирового автомобилестроения инвестировать средства в создание своих сборочных производств на территории России.

    Между тем российские власти надеются, что  в ближайшее время иностранные инвестиции потекут в нашу экономику рекой: была проведена либерализация валютного регулирования, сняты ограничения по перемещению капитала, сокращено число лицензируемых видов деятельности, ведется работа по формированию эффективной судебной защиты прав и собственности, современных моделей страхования рисков.

    Инвестиционная  политика, которой придерживается государство, имеет огромное влияние на развитие капиталовложений в стране, как частных, так и государственных. Именно она  формирует так называемый инвестиционный климат страны, поэтому правительство России оказывает ей огромное внимание. 

2.3. Правовая база, регулирующая  инвестиционную деятельность в России

     С правовой точки зрения инвестиционная деятельность определяется как вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и достижения иного полезного эффекта.

     Как свидетельствует зарубежный опыт, одним из важнейших факторов по привлечению иностранного капитала является наличие благоприятной правовой обстановки, стабильной законодательной базы, обеспечивающей условия максимально эффективной защиты интересов инвесторов.

     Современную правовую базу для иностранных инвестиций составляют более 30 законов и указов Президента РФ, главный из них - федеральный  закон «Об иностранных инвестициях в РФ» №160-ФЗ от 9 июля 1999г.

     Действует также ряд конкретных ведомственных инструкций. 

     Федеральный закон определяет основные гарантии прав иностранных инвесторов на инвестиции и получаемые от них доходы и прибыль, условия предпринимательской деятельности иностранных инвесторов на территории РФ. Закон направлен на привлечение и эффективное использование в экономике РФ иностранных материальных и финансовых ресурсов, передовой техники и технологии, управленческого опыта, обеспечение стабильности условий деятельности иностранных инвесторов и соблюдение соответствия правового режима иностранных инвестиций нормам международного права. 

2.4 Проблемы, с которыми  сталкиваются иностранные  инвесторы 

     Проблемы, с которыми сталкиваются иностранные инвесторы на муниципальном, региональном и федеральном уровнях, давно знакомы и привычны российским бизнесменам, но иностранцев пугают. Это закрытый характер принятия решений на всех уровнях власти, коррупция. Проблема усугубляется тем, что коррупционные барьеры создаются не только государственными чиновниками, но уже и служащими частных компаний-монополистов, использующих свое должностное положение для извлечения личной выгоды. И от этого страдают даже крупные иностранные компании.