Интеграция, диверсификация в отраслях

 

Министерство науки и образования РФ

ФГБОУ ВПО САМАРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

КАФЕДРА: ЭКОНОМИКИ И ОРГАНИЗАЦИИ

 АГРОПРОМЫШЛЕННОГО  ПРОИЗВОДСТВА

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

ПО КУРСУ: Экономика отрасли

НА ТЕМУ: «Интеграция, диверсификация в отраслях»

 

 

 

 

 

НАУЧНЫЙ РУКОВОДИТЕЛЬ:

    к.э.н., доцент Адрыхаева Г.П.

ВЫПОЛНИЛА: студентка

2 курса  ИЭиУп (АПК;ПП)

Болотниикова А.А.

 

ДАТА СДАЧИ НА КАФЕДРУ:

ДАТА ЗАЩИТЫ:

ОЦЕНКА:

Самара 2014

 

План

 

Введение.

1. Понятие и виды интеграции…………………………………………..….....4

1.1. Сравнительная характеристика вертикальной и горизонтальной интеграции……………………………………………………………………………….13

2. Экономические преимущества и недостатки вертикальной интеграции…….………………………………………………………................

3. Экономические преимущества и недостатки горизонтальной интеграции……………………………………………………………………

4. Современная интеграция связей в пищевой промышленности…....

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Введение

 
В условиях рыночных отношений эффективность функционирования отраслей имеет решающее значение для их конкурентоспособности. На эффективность предприятий в отрасли торговли оказывают влияние прогрессивные формы организации общественного производства, такие как концентрация и интеграция производства. Теоретические положения, посвященные этим проблемам, требуют сегодня дальнейшего развития с учетом функционирования предприятий в рыночных условиях. Этим объясняется актуальность изучения данного вопроса. 
 
Концентрация является важнейшей формой общественной организации производства. Любое товарное производство носит общественный характер. Концентрация производства - закон развития общественного производства, хотя ее проявление не столь прямолинейно в отдельные периоды времени и ряде отраслей, однако в длительной перспективе это несомненно так. 
 
Роль интеграционных процессов особенно велика в нашей стране, где процессы распада являются по-прежнему преобладающими. 
 
С экономической точки зрения, существование различных форм интеграции в торговле даёт ряд важных преимуществ: снижаются накладные расходы за счет введения централизованных служб управления, снабжения, транспорта, учета и др. 
 
Обзор отечественной и зарубежной литературы показывает, что торговая интеграция может осуществляться в виде объединений, сетей, цепей, коопераций, комплексов, концернов, торговых центров и т. п. Их влиянию на качество и динамику макро - и микроэкономических результатов в настоящее время уделяется серьёзное внимание. 
 
Всё изложенное выше обусловило актуальность курсовой работы и послужило основанием для выбора темы исследования. 
 
Развитию предпринимательских структур и интеграционных процессов, решению проблем управления и достижения эффективности интеграции посвящены многие работы зарубежных и отечественных исследователей. 
 
Недостаточная разработанность отдельных проблем концентрация и интеграция отрасли торговли в рыночных условиях предопределили выбор темы и обусловили цель и задачи в работе. 
 
Цель исследования заключается в разработке теоретико-методических положений развития интеграции в отрасли торговли. 
 
Для достижения поставленной цели решены следующие задачи: 
 
- изучить сущность экономической интеграции; 
- рассмотреть особенности вертикальной и горизонтальной интеграции; 
- определить сущность, показатели и формы концентрации производства в отрасли торговли; 
- проследить развитие концентрации производства в рыночных условиях;

-проанализировать особенности  интегрированных формирований в  отраслях. 
 
Теоретической и методологической основой работы являются общенаучная методология, предусматривающая комплексный и системный подходы к решению проблемы, положения современной теории экономики предприятий, труды отечественных и зарубежных экономистов по проблемам интеграции отрасли торговли, законодательные и нормативные акты органов власти. 
 
Практическая значимость работы состоит в том, что выполненные исследования создают методологическую основу интеграции отрасли торговли, повышения эффективной деятельности предприятий и экономики региона в целом на основе развития передовых форм организации производства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1.   Понятие и виды интеграции

 

 

 Интеграция (от лат. integrum — целое; лат. integratio — восстановление, восполнение) — в общем случае обозначает объединение, взаимопроникновение. Объединение каких-либо элементов (частей) в целое. Процесс взаимного сближения и образования взаимосвязей. В данном случае, будем рассматривать «интеграцию предприятий», т.е. слияние предприятий или их объединение с целью повышения производства. 
 
Горизонтальная интеграция. 
 
Под горизонтальной интеграцией понимается установление интеграционных связей с предприятиями, производящими аналогичную продукцию. 
 
     С технической точки зрения, горизонтальная интеграция предполагает объединение между собой всех автономных систем автоматизации технологических и производственных процессов, а также административных отделений цехового уровня в единую информационную сеть. Что обеспечивает необходимый обмен данными в реальном масштабе времени между всеми подразделениями основного и вспомогательного производства. С производственной точки зрения, это означает учет каждого шага производственного процесса от прибытия сырья, например железнодорожной цистерны с пивным солодом, до отъезжающего к заказчику грузовика с готовой продукцией ящиками с пивом. Что дает горизонтальная интеграция, проще всего понять на примере ее полного отсутствия, т.е. на примере предприятия с не связанными между собой технологическими и производственными процессами. 
 
    Предположим, что непрерывные и дискретные процессы рассматриваемого нами пивоваренного завода охвачены раздельными сетями передачи информации, которые управляются не связанными друг с другом контроллерами (хотя физически они находятся под одной и той же крышей). В этой широко распространенной ситуации левая рука не знает, что творит правая, и обе в результате страдают от последующей несогласованности действий. Например, в случае сравнительно длительной поломки укупорочной машины непрерывный процесс, как правило, продолжает упорно выдавать на-гора готовый продукт, большую часть которого через некоторое время приходится утилизировать, после чего останавливать оба процесса до устранения неисправности. 
 
    Горизонтальная интеграция позволяет устранять подобные изолированные действия путем объединения всего производственного цикла в единую согласованно действующую систему. Все устройства автоматики имеют между собой информационную связь и могут регулироваться и настраиваться без особых усилий. Однако это совсем не означает, что в каждый момент времени вся производственная система функционирует с максимальной эффективностью. Это задача вертикальной интеграции. 
 
Формы горизонтальной интеграции:  
 
·        делегирование функций интегратору – передача права решения ряда вопросов,             связанных с интегрируемой деятельностью, основному (интегрирующему) предприятию;  
 
·        создание ассоциаций, т.е. надзаводских (или межзаводских) органов управления;  
 
·        создание консультативных органов при ограничении полномочий каждого из интегрируемых предприятий в согласованной области. В этих случаях некоторые вопросы (скажем, о ценах на продукцию) предприятия могут решать лишь после утверждения в консультативном органе;  
 
·        создание общих финансовых органов (банков, холдингов);  
 
·        создание органов управления имуществом (трастов);  
 
·        группировка, т.е. взаимный обмен акциями или иная форма участия в прибылях друг друга.  
 
·        Одной из форм горизонтальной интеграции может стать формирование финансово-промышленных групп (ФПГ). 

Вертикальная интеграция. 
 
    Под вертикальной интеграцией понимается установление интеграционных связей с предприятием-поставщиком (интеграция вниз) или предприятием – потребителем (интеграция вверх) продукции (услуг) данного предприятия. К вертикальной интеграции относится также интеграция производства и сети сбытовых предприятий (точек).  
 
Речь идет, таким образом, об укреплении связей между смежными звеньями технологической и распределительно-сбытовой цепочек (или, иными словами, цепочек добавленной стоимости).  
 
    Классическим примером вертикальной интеграции являются действия американской компании «Зингер», которая в один из периодов своей деятельности осуществляла весь цикл производства – от добычи и обработки первичных сырьевых ресурсов (леса и железной руды) до выпуска готовых швейных машин.  
 
В бывшей ГДР основной формой организации промышленности были так называемые комбинаты – конгломераты предприятий, связанных технологическим циклом переработки.  
 
    Известными примерами вертикальной интеграции являются также действия швейцарских и японских компаний по производству часов в 70-е годы. Высокоинтегрированные производители часов в Японии смогли быстро перестроиться на выпуск электронных часов и занять лидирующее положение в этой сфере в 80-х годах. Швейцарские же сборочные фирмы не были интегрированы с поставщиками деталей и не смогли организовать производство электронных компонент (интегральных схем, кристаллических индикаторов, шаговых двигателей) и оказались надолго отброшенными с прежних лидирующих позиций.  
 
    В качестве методов вертикальной интеграции выступают консолидация, группировка, франчайзинг и целевая пролонгация. Кратко их смысл можно охарактеризовать следующим образом.  
 
·        Консолидация – включение интегрируемой фирмы в основную в качестве подразделения либо в качестве дочернего предприятия (филиала). Консолидированной в этой связи называется компания, осуществляющая самостоятельное производство более 50% выпуска.  
 
·        Группировка – создание из интегрируемых предприятий и основной компании группы, связанной либо взаимными отношениями собственности (обмен акциями), либо взаимными управленческими связями (включение в состав совета директоров одного предприятия представителей другого), либо предоставлением различных услуг (разработка технологии, социально-бытовое обеспечение, информационно-рекламное обслуживание и т.д.).  
 
·        Франчайзинг – предоставление интегрируемой компании права пользования торговой маркой, ноу-хау, материально-техническими ресурсами, принадлежащими интегратору. 
 
·        Целевая пролонгация – достижение интеграции за счет целенаправленного сознательного продления срока договоров о поставке (порой в ущерб рыночной конъюнктуре) с целью формирования долговременных устойчивых интеграционных связей.  
 
    Также, имеет смысл выделять еще один вид интеграции – диагональную. Под диагональной интеграцией понимается установление интеграционных связей с таким предприятием, которое не является смежным или однородным для данного, но включено в технологическую цепочку, содержащую однородные или (потенциально) смежные предприятия.  
 
    Цель диагональной интеграции – воздействие на интересующее нас предприятие косвенным образом, через завязанные с ним предприятия. Те же цели могут, конечно, достигаться и с помощью лоббистских действий, однако интеграционные связи более крепки и гарантируют устойчивость и долговременность нужного воздействия. 
 
Ещё выделяют несколько видов интеграции, такие, как: 
   Корпорация (акционерное общество) – это организация (союз организаций), созданная для защиты интересов и привилегий участников и образующая самостоятельное юридическое лицо. Корпорации способствуют решению двух фундаментальных проблем рыночной экономики: привлечение капитала для осуществления крупных проектов и диверсификация риска. 
 
  Консорциум – временное объединение предприятий на основе соглашения для осуществления ограниченных по срокам и содержанию проектов в области производства, финансов, науки, экологии и др. Стороны остаются юридически самостоятельными организациями. Финансирование консорциума осуществляется за счет средств его участников. 
 
  Картель – соглашение предприятий, как правило, одной отрасли, сохраняющих юридическую и экономическую самостоятельность, целью которого является воздействие на рынок путем ограничения конкуренции через регулирование цен, рынков сбыта, объемов производства и продаж, доступа к источникам сырья, сроков платежей, ассортимента, условий найма сотрудников и др. Формы картелей могут классифицироваться по различным критериям.  
 
   Концерн – объединение юридически самостоятельных предприятий под общим руководством в хозяйственной деятельности путем установления над ними финансового контроля за счет покупки или обмена акциями. Каждая входящая организация сохраняет свою юридическую, финансовую и коммерческую самостоятельность при решении своих уставных задач. Концерн осуществляет деятельность путем централизации функций научно-технического и производственного развития, инвестиционной, финансовой и внешнеэкономической деятельности. Для концерна характерно комбинирование и диверсификация производства, выпуск конкурентной продукции, ускорение внедрения новых технологий и техники. По направлениям объединения различают вертикальные и горизонтальные концерны, а также конгломераты. Руководящим органом выступает самая крупная организация системы.  
    

Синдикат – объединение ряда предприятий, производящих однородную продукцию, с целью создания единой сбытовой (и закупочной) сети. Основными целями синдиката является удержание и расширение рынка сбыта, формирование цен на рынке и регулирование объема производства среди членов синдиката. Организационное оформление синдикатов осуществляется в двух формах – простое соглашение, устанавливающее рамки деятельности входящих в синдикат организаций, и формирование специальных органов синдиката, на которые возлагаются определенные функции. Происходит осуществление всей коммерческой деятельности при сохранении производственной и юридической самостоятельности входящих в него предприятий, но потере ими коммерческой независимости. 
 
  Трест – объединение юридически самостоятельных предприятий, руководимых управляющим центром в области производственной и коммерческой деятельности. Впервые тресты были созданы в США в 1879 г. Механизм управления трестами предполагает передоверие акционерами своих акций доверенным лицам. Акционеры продолжают получать дивиденды, но отказываются от права голоса.  
 
 Финансово - промышленная группа – совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества, которые полностью или частично объединили свои материальные и нематериальные активы (система участия) на основе договора о создании финансово-промышленной группы в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест. 
    

Холдинговая компания (холдинг) – представляет собой организацию, владеющую контрольными пакетами акций других компаний с целью осуществления по отношению к ним функций контроля и управления. В состав активов холдинга входят контрольные пакеты акций других предприятий.  
 
   Транснациональная корпорация (ТНК) представляет собой особый вид корпорации, переросшей национальные рамки и осуществляющей деятельность на мировом рынке через свои заграничные филиалы и дочерние общества. Это национальная компания с зарубежными активами, т.е. национальная по капиталу и контролю, но международная по сфере своей деятельности. Транснациональные корпорации выступают преимущественно в форме международных трестов и концернов, которые создают обширную сеть подконтрольных зарубежных предприятий. 
 
   Совместное предприятие представляет собой международную фирму, создающуюся двумя или несколькими национальными предприятиями с целью наиболее полного использования потенциала каждой из сторон для максимизации полезного экономического эффекта их деятельности. Важный признак – наличие в числе его учредителей (участников) наряду с национальным хотя бы одного иностранного инвестора.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1.1.  Сравнительная характеристика вертикальной и горизонтальной интеграции

\

      Рассмотрев, горизонтальную и вертикальную интеграцию, можно сравнить их между собой. Для этого создается таблица, где указываются: плюсы и минусы, почему предприятие выбирает такой тип интеграции, зависимость от поглощенных предприятий, влияние на производство и то к чему приводит такой тип интеграции.

 

Таблица 1. Сравнительная характеристика вертикальной и горизонтальной интеграции

	Горизонтальная интеграция			Вертикальная интеграция
Почему предприятия выбирают такой тип поглощения	В условиях рыночной конкуренции многие малые фирмы не могу противостоять крупным фирмам			ускоряет время производства продукта и даёт возможность нести наименьшие издержки по производству блага
Плюсы		Снижение издержек и высокая конкурентоспособность	Снижение издержек и увеличение скорости производства
Минусы		Длительность интеграционных процессов.	Нет опыта работы на новом рынке, Уменьшение гибкости, Увеличение зависимости от внешней среды
Зависимость управляющей компании от поглощенных предприятий		Не зависит	Сильная
Влияние на производство		Увеличивает количество произведенного блага	Ускоряет темпы производства
К чему приводит		К образованию монополии	К устойчивому производственному процессу

 

В таблице 1 показаны сравнительные характеристика влияния интеграции на предприятия. Сравнивая плюсы и минусы горизонтальной и вертикальной интеграции можно понять, что и та и другая интеграция выгодны для предприятий, но существенное отличие в том, что в горизонтальной интеграции управляющая компания не зависит от поглощенных компаний, а в вертикальной интеграции управляющая компания целиком и полностью зависит от поглощенных ею предприятий. Выгода использования той или иной интеграции так же отличается, поэтому смело можно сказать, что для каждого предприятия выбор вида интеграции зависит от ситуации, в которой находиться предприятие и от того, какой результат она ждет.

Проводя характеристику видов интеграции можно сделать вывод, что эти два вида интеграции абсолютные противоположности друг другу они по-разному влияют на предприятия и приводят к разным результатам. Из этого следует, что каждое предприятие, выбирая, какой тип интеграции выбрать преследует свои причины и цели.

 

Эффект, который может принести фирме использование горизонтальной, вертикальной интеграции и диверсификации.

 

“Плюсы” кажутся очевидными и лежат на поверхности: либо обретение монополистической силы, дающей возможность регулировать деятельность в той или иной отрасли, либо повышение эффективности бизнеса за счет снижения издержек (экономия на трансакционных издержках и т. д.).

“Минусы” менее заметны, но они имеются. Прежде всего, фирма может пройти порог оптимального размера бизнеса, за которым следует не рост эффективности, а снижение. Второе - усложнение структуры управления. Третье - потеря динамизма и снижение восприимчивости к НТП. Четвертое - возможность стать объектом антимонополистического преследования со стороны государства.

Западная практика показывает, что вертикальная и горизонтальная интеграции дают наибольший эффект на ранней и поздней стадиях развития отрасли, меньший эффект - на промежуточных стадиях развития той или иной сферы человеческой деятельности.

Таким образом, такие устоявшиеся уже отрасли, как автомобилестроение, самолетостроение, нефтяная и др., дают прекрасную возможность использовать все “плюсы” вертикальной и горизонтальной интеграций. Именно на эти отрасли и приходится большая часть слияний и поглощений в последние годы.

 

Условия, влияющие на процесс интеграции предприятий

Группа условий	Условия, препятствующие интеграции	Условия, способствующие интеграции
Технико-экономические	Недостаток средств для финансирования процесса реорганизации; слабость материально- и научно- технической базы; отсутствие резервных мощностей	Наличие финансовых и материально-технических средств; наличие необходимой хозяйственной, материальной и научно-технической инфраструктуры
Правовые	Усиление  контроля  за  антимонопольной  деятельностью,  ограничивающее    возможности  интеграции;	Законодательные меры: это преференции и льготы, поощряющие интеграционную деятельность
Организационно-управленческие	Устоявшиеся организационные структуры; излишняя централизация и консервативность управления; иерархические принципы построения организаций; преобладание вертикальных потоков информации; ориентация на краткосрочную окупаемость; задержка во времени необходимых организационных перестроек; сложность согласования интересов участников интеграционных процессов; нежизнеспособность интеграционных процессов	Гибкость организационных структур; демократичный стиль управления; преобладание горизонтальных потоков информации; допущение корректировок
Социально- психологические	Противоречивость целей, мотивов деятельности, интересов участников интеграционного процесса; сопротивление изменениям, которые могут вызывать неблагоприятные последствия: изменение статуса; перестройка устоявшихся способов деятельности, нарушение стереотипов поведения, сложившихся традиций; боязнь неопределенности; необходимость поиска новой работы	Моральное поощрение сотрудников, общественное признание; обеспечение возможностей самореализации, творческого труда; разъяснение всем сотрудникам сути и характера происходящих изменений
Политические	Сокращение заказов со стороны государства, задержка финансирования; высокая степень непредсказуемости стратегий и действий государственных регулирующих органов	Принятие стратегии развития военно-промышленного комплекса РФ, государственные заказы предприятиям

 

 

Таким образом, формирование интегрированной хозяйственной структуры - это не просто организационно-правовой процесс оформления взаимодействия предприятий, банков и других учреждений, а складывающиеся в течение длительного времени связи промышленных, торговых, финансовых учреждений и организаций. Это могут быть акционерные связи, долгосрочные кредитные обязательства, зависимость от поставок или сбыта, перекрестное владение акциями и другие формы сотрудничества или зависимости.

 В  отдельные подгруппы выделяются  условия, способствующие интеграции, и условия, препятствующие интеграции. К таким подгруппам относятся  технико-экономические, правовые, организационно-управленческие, социально-психологические и политические  условия.

Важнейшей предпосылкой создания интегрированной хозяйственной структуры является установление долгосрочных доверительных отношений между предприятиями, финансово-кредитными учреждениями и обслуживающими структурами (например, торговыми организациями). Установление партнерских отношений, проверенных временем, является важнейшим условием создания интегрированной хозяйственной структуры самими ее участниками.

 

 

 

 

 

Глава 2.   Экономические преимущества и недостатки вертикальной интеграции

 

  В настоящее время все больше внимания стало уделяться изучению вопросов формирования и деятельности интегрированных групп предприятий. Во многом это связано с тем, что в России стала заметной тенденция образования промышленных вертикально интегрированных структур. Этот процесс характерен для пищевой промышленности. Известно, что основой экономики развитых стран являются крупные корпорации, в которых аккумулируются возможности промышленного, финансового, торгового, информационного и интеллектуального капиталов. Поэтому становится очевидным, что подобного рода структуры могут быть опорой для развития отечественной экономики.   

 Перспективность создания вертикально  интегрированных групп связана  с вопросами, решение которых  не по плечу разрозненным предприятиям. Это вопросы развития сырьевой  базы, выпуска конкурентоспособной  продукции высоких переделов, сокращения  издержек и модернизации производства. Формированию интегрированных хозяйственных  структур препятствует множество  проблем, связанных как со сложным  характером взаимоотношений между  потенциальными участниками, так  и с неудовлетворительным состоянием  правового регулирования деятельности  интегрированных групп. 
    Вертикальная интеграция - это организационное объединение предприятий смежных технологических операций в рамках общей собственности. Объединение с предприятиями последующих технологических операций называется интеграцией вверх по технологической цепочке. Соответственно, интеграция вниз - это объединение с предприятиями предыдущих технологических операций. Многообразие подходов к объяснению вертикальной интеграции говорит о том, что, являясь одной из сложных форм организации, она служит различным экономическим целям и ведет к разнообразным последствиям.

Последствие первое: снижение уровня конкуренции   

 Самым очевидным последствием  вертикальной интеграции является  ограничение доступа конкурентов  на смежные вдоль технологической  цепочки рынки, т. е. уменьшение количества  самостоятельных поставщиков или  покупателей для конкурирующих  фирм. Следовательно, для участника  интеграции такой результат является  положительным, но для отрасли  в целом и для развития экономики  ограничение конкуренции ведет  к повышению цен и тем самым  вредит общественному благосостоянию, поэтому в антимонопольном законодательстве  многих государств существуют  разделы, касающиеся контроля за вертикальными слияниями, поглощениями и соглашениями.

 

 

 Последствие второе: повышение эффективности производства   

 Вертикальная интеграция может  быть использована для снижения  себестоимости конечного продукта  технологической цепочки предприятий, поскольку последовательные технологические  процессы, естественно совпадающие  во времени и пространстве, диктуют  определенные схемы эффективного  производства.

 

Последствие третье: усиление конкурентной позиции компании

 Вертикальная интеграция может  являться одним из элементов  стратегического поведения компании, следовательно, она имеет смысл  только в том случае, если приводит  к усилению конкурентной позиции  фирмы.  

Компания может стать вертикально интегрированной, если создаст собственную производственную базу для выпуска сырья или продукции повышенной степени готовности. Например, шоколадная фабрика может начать производство быстрорастворимого напитка с какао из своего основного продукта - какао. В этом случае мы можем говорить о повышении уровня конкуренции на рынках сырья или конечной продукции, что способствует росту общественного благосостояния.

Последствие четвертое: получение синергических эффектов

     Возникающая при интеграции фирм новая структура может использовать синергический эффект, заключающийся в том, что результат деятельности объединения фирм превосходит сумму результатов деятельности разрозненных фирм. Синергические эффекты, которые разделяют на операционные и финансовые (Прил.1)

С точки зрения общественного благосостояния положительным результатом синергических эффектов будет являться возможное снижение цены на конечную продукцию из-за уменьшения ее себестоимости, а отрицательным - снижение объема налоговых отчислений.

 

Последствие пятое: рост власти менеджеров компании   

 Необходимо учитывать то, что  менеджеры фирмы действуют прежде всего в своих интересах, которые не всегда совпадают с желаниями собственников. Между акционерами фирмы и ее менеджерами могут возникать конфликты по поводу размера денежных средств, выплачиваемых акционерам. Подобные выплаты уменьшают объем подконтрольных менеджменту финансовых ресурсов. Рост и концентрация подконтрольных менеджменту ресурсов увеличивают его власть, поэтому менеджеры могут направить избыточные (свободные) потоки денежных средств не на выплаты акционерам, а на покупку других фирм, в т. ч. технологически связанных с их компанией.

 

Последствие шестое: концентрация и ускорение воспроизводства капитала    

 Целями функционирования вертикально  интегрированной корпорации могут  быть ускорение и повышение  устойчивости воспроизводства корпоративного капитала. Эти цели возникли в результате прогресса производительных сил (средств производства и людей, занятых в производстве) и обретения ими интегрального характера, который требует интегральных же производственных отношений - централизованных форм собственности и организации производства. Появляющийся интегральный промышленный капитал имеет свои условия воспроизводства, отличные от тех, какими определяется кругооборот частных и децентрализованных капиталов. 
    Вертикальная интеграция тесно связана с консолидацией производительных сил, капитала и собственности. Высокие технологии и вертикальная интеграция взаимодействуют как содержание и форма, а потому технологическая модернизация объективно предполагает соответствующую организационно-экономическую и управленческую перестройку. 
     Исследование тенденций в экономике капиталистических стран позволяет сделать два вывода. Первый - в индустриально развитых странах корпоративная форма собственности повсеместно оттесняет частную, второй - для макроэкономической конкурентоспособности каждой развитой страны скорость воспроизводства совокупного государственно-корпоративного капитала куда более значима, чем цикл кругооборота разрозненных частных капиталов. 
    Таким образом, вертикальная интеграция позволяет компаниям концентрировать промышленный, финансовый, интеллектуальный капитал, функционировать на основе интегральных производительных сил и увеличивать скорость воспроизводства капитала. В развитых странах основным звеном экономической системы стала вертикально интегрированная корпорация. Интегрированные структуры образуют организационно-экономический базис государственного регулирования, благодаря чему развитие страны приобрело устойчивое основание. Следовательно, экономика стран, в которых складывается государственно-корпоративный сектор, состоящий из вертикально интегрированных структур, развивается более эффективно и устойчиво.

 

Последствие седьмое: снижение трансакционных издержек   

 При организации трансакций (сделок, контрактов) между хозяйствующими  субъектами возникают затраты, определяемые  как трансакционные издержки. Трансакционные издержки - это расходы, возникающие, когда субъекты обмениваются правами собственности на экономические активы и обеспечивают свои исключительные права. Трансакционные издержки состоят из расходов составления и заключения контракта, затрат по надзору за соблюдением и обеспечением его выполнения в противоположность производственным издержкам, которые являются издержками собственно выполнения контракта. Стороны стремятся выбрать способ контрактации с минимальными трансакционными издержками. 
    Трансакционные издержки охватывают следующие виды деятельности:

-поиск информации о распределении цен, качестве товаров и трудовых ресурсов, а также поиск потенциальных покупателей или продавцов и актуальной информации об их поведении и материальном положении; 
-торги, необходимые для выявления подлинных позиций покупателей и продавцов при предварительно заданных ценах; 
-составление контрактов; 
-надзор за партнерами по контракту с целью проверки соблюдения ими условий контракта; 
-обеспечение выполнения контракта и взыскание убытков в ситуации, когда партнеры не выполняют свои контрактные обязательства; 
-защита прав собственности от посягательств третьей стороны.   

 Например, в экономике США  трансакционные издержки составляют около 50% валового национального продукта страны, поэтому их анализ имеет большое значение. При таких масштабах их влияние на функционирование экономики не может не быть всеобъемлющим. Оно отражается на ассортименте товаров и услуг, на контрактных отношениях и на формах экономической организации.   

 Главными параметрами трансакций  являются:

-частота их повторения;

-степень присущей им неопределенности;

-уровень специфичности активов.   

 Наиболее важным параметром  является степень специфичности  активов, необходимых для их реализации. Специфические активы являются  результатом специализированной  инвестиции и не могут быть  перепрофилированы для использования  в альтернативных целях или  альтернативными пользователями  без потерь соответствующего  производственного потенциала. Выделяют  четыре типа специфичности активов:

• Специфичность местоположения; 
  специфичность физических активов (например, специализированное оборудование);
• специфичность человеческих активов, возникающая вследствие обучения на рабочем месте;
• целевые инвестиции в производственные мощности общего назначения, создаваемые при наличии перспективной продажи произведенного с их помощью продукта специфическому потребителю.  
• Гармонизация контрактного взаимодействия, объединяющего усилия участников сделки с целью обеспечения адаптивности и непрерывности их отношений становится источником реальной экономической ценности.

В условиях значительной неопределенности, которая требует последовательных решений по адаптации друг к другу сторон контракта, в зависимости от частоты трансакций и специфичности активов  различаются структуры управления трансакциями

Механизм рынка является основной структурой управления неспециализированными трансакциями, как случайными, так и регулярно повторяющимися. Рынок особенно действенен в случае неспециализированных регулярно повторяющихся трансакций, поскольку смена партнера сопровождается небольшими затратами, а конкуренция определяет условия контракта. 
    Случайным трансакциям мало- и высокоспециализированного типа необходимо трехстороннее управление, т. е. для разрешения споров и оценки выполнения обязательств используется помощь третьей стороны - например, независимых экспертов. Такой механизм наиболее привлекателен по сравнению с рыночным управлением, поскольку смена партнера будет очень трудна и приведет к значительным дополнительным затратам. Однако в данном случае могут возникнуть значительные затраты вследствие обращения к судебным процедурам по поводу возникновения разногласий с обязательным прерыванием трансакций. 
    Для регулярно повторяющихся трансакций, поддерживаемых мало- и высокоспециализированными инвестициями, разрабатываются специализированные структуры управления. Непрерывность коммерческих взаимоотношений приобретает особую ценность. Регулярно повторяющийся характер трансакций потенциально позволяет покрыть издержки, связанные с использованием специализированных структур управления. Для осуществления трансакций на рынке полуфабрикатов используются два типа трансакционно - специфических структур управления: двусторонние структуры, предполагающие сохранение автономности участников сделки, и объединенные структуры, подразумевающие перенос трансакций с рынка в границы фирмы, где они организуются на основе административных отношений, т. е. вертикальная интеграция. Преимущество последней заключается в том, что ее применение ведет к взаимной адаптации, не требующей учета, пересмотра или дополнения межфирменных отношений. Там, где оба участника трансакции находятся в рамках единых отношений собственности, возникает потребность в максимизации общей прибыли. Следовательно, корректировки цен в вертикально интегрированных предприятиях будут плодотворнее, чем в случае межфирменных торговых сделок. 
    Таким образом, главной причиной интеграции предприятий, осуществляющих операции плавки и проката в сталелитейной промышленности (смотрите пример во втором последствии), является не возможность уменьшения производственных расходов, а снижение трансакционных издержек взаимоотношений между собственниками этих предприятий.