Инвестиции. Понятие и классификация

                        Содержание

   Введение

1.Учёт инвестиций………………………………………………..3

      1.1.Учёт реальных инвестиций………………………………………...4

      1.2.Учёт инвестиций в зависимое хозяйственное товарищество…….5

      1.3.Учёт инвестиций в совместно контролируемые товарищества….6

      1.4.  Учёт финансовых инвестиций…………………………………….7

      1.5.Учёт краткосрочных финансовых  инвестиций……………………8

      1.6.Учёт долгосрочных финансовых  инвестиций……………………..9

2.Классификация инвестиций…………………………………………….12                                                                                                                                                                                               3.Оценка инвестиций……………………………………………………….18

   Заключение……………………………………………………………….22

   Литература………………………………………………………………..23 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

Одной из важнейших сфер деятельности любой  предпринимательской фирмы является инвестиционная деятельность. Финансовые ресурсы предприятия направляются на финансирование текущих расходов и на инвестиции. Инвестиции важный фактор обеспеченности высоких и устойчивых темпов развития экономики, внедрения достижений научно-технического прогресса, развития инфраструктуры. Законодательство Республики Казахстан направлено на поддержку инвестиций в различные отрасли экономики. В республики разработана система льгот и преференций, направленная на эффективную реализацию инвестиционных проектов.  
Целью инвестиций в конечном итоге является: внедрение новых технологий, передовой техники и «ноу-хау», насыщение внутреннего рынка высококачественными товарами и услугами; государственная поддержка и стимулирование отечественных товаропроизводителей; рациональное и комплексное использование сырьевой базы Республики Казахстан.

Актуальность  данной темы связана с тем, что ключевым фактором, определяющим возможность стабилизации и последующего экономического роста, является высокая инвестиционная активность.

Одновременно  с развитием рыночных отношений  в практике хозяйственной деятельности предприятий всех форм собственности  широкое распространение получили финансовые инвестиции. Появляется все больше акционерных обществ; государство, банки, предприятия все чаще используют долговые ценные бумаги как способ привлечения свободных денежных капиталов. Развивается рынок производных ценных бумаг - фьючерсных контрактов, закладных.

Важная роль в деле подъема и развития отраслей экономики Республики Казахстан  принадлежит иностранным инвестициям. Учет иностранных инвестиций организуется на счетах синтетического учета аналогично внутренним инвестициям; в аналитическом учете иностранные инвестиции учитываются обособленно.

     Цель  данной работы: рассмотреть учет инвестиций. 
 

1. Учет  инвестиций

1.1. Реальные инвестиции.

Реальные инвестиции осуществляются в разнообразных  формах, таких как реконструкция, новое строительство, модернизация, инновационное инвестирование в нематериальные активы, инвестирование прироста запасов материальных оборотов средств и пр.

При учете инвестиций используют два метода:

• Метод стоимости;
• Метод долевого участия.

Метод стоимости – метод учета, при котором инвестиции в момент приобретения отражаются по покупной стоимости. Доход от инвестиций признается в отчете о доходах и расходах инвестора в размере причитающихся дивидендов от общей суммы накопленного чистого дохода зависимого хозяйственного товарищества, возникших после даты приобретения.

Метод долевого участия – метод учета, при котором инвестиции в момент приобретения отражаются по покупной стоимости с дальнейшим увеличением (уменьшением) их стоимости по мере признания доли инвестора в изменениях чистых активов зависимого хозяйственного товарищества. Изменение доли инвестора в чистом доходе (убытке) зависимого хозяйственного товарищества в отчете о доходах и расходах признается как доход (убыток).

    В соответствии с Приказом Министра финансов РК от 18..09.2002г. № 438 «Об утверждении Типового плана счетов бухгалтерского учета» учет реальных инвестиций ведется на счетах подраздела 14:

    Учет  инвестиций осуществляется субъектом  в соответствии со стандартом бухгалтерского учета (далее СБУ) № 13 «Консолидированная финансовая отчетность и учет инвестиций в дочерние товарищества» и СБУ № 14 «Учет инвестиций в зависимое хозяйственное товарищество». 

    Юридические лица могут осуществлять финансовые вложения в другие юридические лица посредством приобретения пакета акций. Приобретение более 50 % акций с правом голоса инвестируемого объекта дает возможность инвестору устанавливать контроль над этим объектом (право определять финансовую и иную политику товарищества с целью получения выгоды от его деятельности). Контроль действен, когда инвестор владеет прямо или косвенно через дочерние и зависимые товарищества в инвестируемом объекте более 50 % акций, кроме случаев, когда будет четко показано, что подобное владение не определяет контроля.

    В соответствии с СБУ № 13:

      Дочернее хозяйственное товарищество - это товарищество, которое находится под контролем другого (основного) товарищества.

      Основное хозяйственное товарищество - это товарищество, имеющее одно и более дочерних товариществ.

    Инвестор  при установлении контроля признается основным хозяйственным товариществом, а инвестируемый объект – дочерним хозяйственным товариществом. Основное хозяйственное товарищество и все его дочерние товарищества образуют группу.

    Финансовые  отчеты основного товарищества и  его дочерних товариществ объединяются постатейно и построчно посредством суммирования данных об активах, обязательствах, собственном капитале, доходах и расходах. Финансовые отчеты основного товарищества и его дочерних организаций, включаемых в консолидируемую отчетность, обычно составляются на одну и ту же дату. В случаях, когда это неосуществимо, можно пользоваться финансовыми отчетами, составленными на разные отчетные даты, при условии что разница составляет не больше трех месяцев.

Финансовые отчеты основного товарищества и его дочерних организаций, включаемых в консолидируемую отчетность, обычно подготавливаются с использованием единой учетной политики для аналогичных операций и событий финансово-хозяйственной деятельности. В случаях, когда член группы использует учетную политику, отличную от той, которая принята в консолидированной финансовой отчетности, то при консолидации в его финансовые отчеты вносятся соответствующие поправки.

    Результаты  хозяйственной деятельности дочернего  товарищества включаются в консолидированную финансовую отчетность, по приобретенным дочерним товариществам начиная с даты приобретения, а по выбывшим – до даты выбытия.

    В отдельной финансовой отчетности (отчетности каждого члена группы, подлежащей консолидации) основного товарищества инвестиции в дочерние организации, включенные в консолидированную финансовую отчетность, учитываются с использованием либо метода долевого участия, либо методики учета долгосрочных инвестиций.  
 

1.2.Учет инвестиций в зависимое хозяйственное товарищество

В соответствии с законодательством Республики Казахстан хозяйственное товарищество признается зависимым, если другое юридическое лицо имеет более 20 % его голосующих акций.

    В соответствии с СБУ № 14:

Зависимое хозяйственное товарищество – это товарищество, которое находится под значительным влиянием инвестора и не является ни его дочерним хозяйственным товариществом, ни совместно контролируемым юридическим лицом.

    Если  инвестор прямо или косвенно через  дочерние хозяйственные товарищества владеет более 20 % голосующих акций инвестируемого субъекта, то инвестор имеет значительное влияние.

Значительное  влияние – право участвовать в принятии решений по финансовой и иной политике инвестируемого субъекта без возможности его контроля.

    Инвестиции  в зависимое хозяйственное товарищество учитываются в консолидированной финансовой отчетности по методу долевого участия, кроме случаев, когда:

• инвестиции приобретены с целью их реализации в ближайшем будущем;
• зависимое хозяйственное товарищество действует в условиях строгих долгосрочных ограничений.

    В этом случае они должны учитываться  методом стоимости.

В тех случаях, когда инвестор имеет гарантийные  обязательства по отношению к  зависимому хозяйственному товариществу, доля участия в убытках зависимого хозяйственного товарищества отражается инвестором как обязательство и признается как убыток от долевого участия. 

Проводки

1) Приобретены инвестиции недвижимости:

а) у физ и юр лиц  

Д-т 2310 К-т 3310 3390

б) У дочерних и совместных предприятий

Д-т 2310 К-т 3320 3330 
 

1.3.Учет инвестиций в совместно контролируемые товарищества

В соответствии с СБУ № 15:

Совместная  деятельность – деятельность, при которой две и более стороны обязуются совместно действовать для достижения общей хозяйственной цели.

Совместный  контроль – согласованное договором осуществление контроля за деятельностью на равноправных условиях.

Участник  совместной деятельности – одна из сторон, участвующая в совместной деятельности и осуществляющая совместный контроль.

    Совместная  деятельность может осуществляться в различных формах. Наиболее распространенными являются формы, к которым относятся:

• совместно контролируемое производство;
• совместно контролируемые активы;
• совместно контролируемое юридическое лицо.

Совместно контролируемое производство

Участник  совместно контролируемого производства должен признавать в своей отдельной финансовой отчетности и в консолидированной финансовой отчетности:

• активы, которые он контролирует, и обязательства, которые он берет на себя;
• понесенные им расходы и свою долю дохода, которую он получает от продажи товаров или услуг, связанных с совместной деятельностью.

Совместно контролируемые активы

Участник совместно  контролируемых активов должен признавать с своих отдельных финансовых отчетах и в консолидированной  финансовой отчетности:

• свою долю в совместно контролируемых активах;
• обязательства, которые были приняты им по совместной деятельности;
• свою долю обязательств, понесенных совместно с другими участниками совместной деятельности;
• доход от продажи или использования своей доли продукции вместе со своей долей понесенных расходов по совместной деятельности;
• расходы, понесенные им в соответствии с его долей участия в совместной деятельности.

Совместно контролируемое юридическое  лицо

Совместно контролируемое юридическое лицо использует активы, принимает на себя обязательства, признает понесенные расходы и определяет полученный доход. Оно совершает от своего имени сделки, привлекает капитал для финансирования своей деятельности. При этом каждый участник совместной деятельности имеет право на долю в результатах деятельности совместно контролируемого юридического лица.

    Участник  должен признать полную сумму убытков, когда вклад или продажа свидетельствуют  о снижении чистой стоимости реализации текущих активов или снижении балансовой стоимости долгосрочных активов, кроме снижения временного характера. 

1.4. Учет финансовых инвестиций

Финансовые  инвестиции – активы, которыми субъекты владеют в целях получения:

• дохода в виде процентов, дивидендов и роялти;
• прироста инвестируемого капитала;
• прочих выгод.

Кроме того, к финансовым инвестициям относятся инвестиции в недвижимость, которая находится в эксплуатации.

Финансовые инвестиции классифицируются на:

• краткосрочные – срок владения до года;
• долгосрочные – срок владения свыше года.

Учет  финансовых инвестиций в национальной системе ведется согласно СБУ № 8 «Учет финансовых инвестиций» и методических рекомендаций к ним.

    В соответствии с Приказом Министра финансов РК от 18.09.2002г. № 438 «Об утверждении  Типового плана счетов бухгалтерского учета».

В соответствии с СБУ № 8:

    Стоимость реализации – стоимость, по которой обменивается актив или оплачивается обязательство между осведомленными и готовыми к сделке  независимыми сторонами.

    Текущая стоимость – это стоимость активов по действующим рыночным ценам на определенную дату.

    При приобретении финансовые инвестиции оцениваются  по покупной стоимости, включая расходы, непосредственно связанные с  приобретением, такие, как брокерское вознаграждение или вознаграждение за банковские услуги. Приобретение финансовых инвестиций по стоимости, включающей проценты, дивиденды, начисленные за период до момента приобретения, в учете отражается по покупной стоимости, уменьшенной на величину оплаченного покупателем продавцу процента. Разница между покупной стоимостью и стоимостью погашения инвестиций в ценные бумаги (скидка или премия, возникающие при приобретении) амортизируется инвестором в течение периода их владения.

В соответствии с п. 17 СБУ № 8 при выбытии финансовых инвестиций разница между полученным доходом от продажи и балансовой стоимостью, за вычетом расходов (услуги брокера или дилера), признается как доход или расход. 

1.5. Учет краткосрочных финансовых инвестиций

Краткосрочные финансовые инвестиции учитываются в бухгалтерском балансе по:

• текущей стоимости;
• наименьшей оценке из покупной и текущей стоимости.

Если краткосрочные  финансовые инвестиции учитываются  по наименьшей оценке из покупной и  текущей стоимости, балансовая стоимость  может определяться либо на основании  совокупного портфеля в целом, или  по видам инвестиций, или на основе отдельной инвестиции.

Доход или убыток, полученные от изменения текущей  стоимости краткосрочных финансовых инвестиций, признается в том отчетном периоде, в котором они возникли.

Пример: предприятие располагает следующем портфелем инвестиций:

покупная стоимость (тыс. тг) рыночная стоимость (тыс. тг)

акции Ко. А 10 20

акции Ко. Б 1513

облигации Ко В 7050

облигации Ко Г 30100

а) считаем по наименьшей стоимости, покупная стоимость 125

В учете инвестиции будут признана на сумму 103, а 22 как  обесценение акции.

б) по покупной стоимости.

группа акции 25

группа облигации100

В данном случае нами получена сумма 125 (покупная стоимость). Это величина отражается без корректировки  стоимости портфеля.

в) считается отдельно покупную и рыночную стоимость. Разница между ними составляет 183 тыс. тг.58 тыс. признается как доход. 

1.6. Учет долгосрочных инвестиций

Субъекты, владеющие  инвестициями в недвижимость, учитывают  эти инвестиции как долгосрочные финансовые инвестиции.

Долгосрочные  финансовые инвестиции учитываются в бухгалтерском балансе по:

• покупной стоимости;
• стоимости с учетом переоценки;
• наименьшей оценке по покупной и текущей стоимости, определяемой на основе портфеля;

Для переоценки долгосрочных финансовых инвестиций необходимо:

• определить периодичность переоценки;
• одновременно переоценивать долгосрочные инвестиции одного вида.

Увеличение стоимости  долгосрочных финансовых инвестиций в  результате переоценки учитываются  на счете «Дополнительный неоплаченный капитал», а уменьшение учитывается  как расход.

Долгосрочные инвестиции связаны со следующими действиями:

• Осуществлением капитального строительства в форме нового
• строительства, а также реконструкции, расширения и технического
• перевооружения действующих предприятий и объектов непроизводственной сферы;
• Приобретением зданий, сооружений, оборудования,
• транспортных средств и других отдельных объектов (или их частей) основных
• средств;
• Приобретением земельных участков и объектов
• природопользования;
• Приобретением и созданием активов нематериального характера (патентов, лицензий, программных продуктов, научно-исследовательских и опытно-конструкторских разработок, проектно-изыскательских работ и др.)

Субъекты, владеющие  инвестициями в недвижимость, учитывают  эти инвестиции как долгосрочные финансовые инвестиции.

Например: Если номинал ЦБ составил 100000, а предприятие купило эту ЦБ за 92628, при номинальной процентной ставки 9% годовых, а рыночная ставка 12% годовых с двумя выплатами в год на трехлетнем отрезке, то мы должны будем разницу между номинальной стоимостью приобретения (7372 тг), за 6 выплатных дат амортизировать на увеличение стоимости инвестиции, в корреспонденции с доходом по процентам. Названная разница называется дисконтом, если облигация продавалась бы когда рыночная процентная ставка составляла 6% в год, то мы купили эту облигацию за 108127 и разница составила 8127 - премия.

_{Синтетический и аналитический  учет инвестиций}

Счета учета:

1120 "Краткосрочные финансовые активы, предназначенные для торговли";

1130 "Краткосрочные инвестиции, удерживаемые для погашения";

1140 "Краткосрочные финансовые инвестиции, имеющиеся для продажи";

2020 "Долгосрочные инвестиции, удерживаемые до погашения";

2030 "Долгосрочные финансовые инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи".

2310 "Инвестиции  в недвижимость";

2320 "Амортизация инвестиций в недвижимость";

2330 "Обесценение  инвестиций в недвижимость.

Операции, связанные  с оценочными обязательствами, отражаются на следующих счетах бухгалтерского учета:

3420 "Краткосрочные обязательства по юридическим претензиям";

3430 "Краткосрочные оценочные обязательства по вознаграждениям работникам";

3440 "Прочие краткосрочные оценочные обязательства";

4220 "Долгосрочные оценочные обязательства по юридическим претензиям";

4230 "Долгосрочные оценочные обязательства по вознаграждениям работников";

4240 "Прочие долгосрочные оценочные обязательства"

     Корреспонденция счетов: Финансовые инвестиции.

  2. Классификация инвестиций.

Согласно  закону РК «Об инвестициях» от 8 января 2003 г. №373-2, инвестиции – это все виды имущества (кроме товаров, предназначенных для личного потребления), включая предметы лизинга с момента заключения договора лизинга, а также права на них, вкладываемые инвестором в уставный капитал юридического лица или увеличение фиксированных активов, используемых для предпринимательской деятельности.

Другими словами инвестиции – это все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемых в объекты предпринимательской деятельности в целях получения дохода, в том числе:

• движимое и недвижимое имущество и имущественные права, право удержания и               другие, кроме товаров, импортируемых и предназначенных для реализации без переработки;
• акции и иные формы участия в коммерческих организациях;
• облигации и другие долговые обязательства;
• требования денежных сумм, товаров, услуг и иного исполнения по договорам, связанным с инвестициями;
• право на результаты интеллектуальной деятельности, включая авторские права, патенты, товарные знаки, промышленные образцы, технологические процессы, ноу-хау, нормативно-техническую, архитектурную, конструкторскую и технологическую проектную документацию;
• любое право на осуществление деятельности, основанное на лицензировании или в иной форме представленное государственным огранном;
• прибыль, полученная и реинвестированная на территории Республики Казахстан.

Инвестиционная  деятельность – это вложения средств, осуществляемые хозяйствующими субъектами с целью получения дохода и увеличения собственного капитала.

Инвесторы – юридические или физические лица, осуществляющие инвестиционную деятельность.

Иностранные инвестиции – инвестиции, осуществляемые в форме участия в уставном капитале юридических лиц РК, а также предоставления займов (кредитов) юридическими лицами РК, в отношении которых иностранные инвесторы имеют право определять решения, принимаемые такими юридическими лицами, и предоставления предметов лизинга на условиях, предусмотренных законодательством РК о лизинге.

Инвестиции  в нефинансовые активы – включают в себя следующие элементы: