Инвестиции в логистике

РЕФЕРАТ

   Курсовая работа  «Понятие и виды инвестиций в логистике, их необходимость на примере компании «АмурВижн» 31с., 3 разд., 4 табл.,

12 источн.

        ПОНЯТИЕ ИНВЕСТИЦИИ, СУЩНОСТЬ ИНВЕСТИЦИИ, КЛАССИФИКАЦИЯ И СТРУКТУРА ИНВЕСТИЦИИ.

Объект исследования –инвестиции в логистике на примере  «АмурВижн»

Цель работы – изучить теоретические аспекты и проанализировать необходимость инвестиции в логистике на примере  «АмурВижн»

В процессе исследования было дано понятие и сущность инвестиции, рассмотренна  классификация, проведен анализ структуры и динамики на примере  «АмурВижн»

 Результат исследования – комплекс рекомендаций по вложению инвестиции в логистическую систему компании «АмурВижн»

Рекомендация – результаты исследования могут быть предложены для внедрения в предприятие «АмурВижн»

Область применения – в учебном процессе.

Экономическая эффективность заключается в том, что внедрение результатов исследования в практику может увеличить эффективность работы компании.

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………. 4-5 

1. Сущность, классификация и структура инвестиций…………………..…6-15 
1.1 Понятие инвестиций и их сущность……………………………………….6-8 
1.2 Структура инвестиций и их необходимость в логистике……………….8-13

1.3 Необходимость инвестиций  в логистике……………………………….13-15 

2. Анализ инвестиций на примере компании «АмурВижн»……………...16-22 
2.1 Организационно-экономическая характеристика компании «Амурвижн»………………………………………………………………….16-17 
2.2 Анализ логистической системы  компании «АмурВижн»…………….18-19 
2.3 Распределение инвестиций компании «АмурВижн»…………………..20-22 

3. Рекомендации по вложению инвестиций в логистическую систему компании «АмурВижн»……………………………………………………...23-28 
3.1 . Рекомендации по вложению инвестиций в интернет сайт…………...23-28 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………...29-30 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ………………...31

ВВЕДЕНИЕ

В России происходят крупномасштабные, глубинные процессы преодоления экономического и управленческого кризисов в условиях развития рыночных отношений, что требует от предприятий усиления инновационной активности и нового подхода к решению перспективных проблем управления.

XXI век вносит новые  тенденции в процесс взаимодействия  экономической среды и инвестиционной  деятельности конкурирующих самостоятельных  хозяйствующих субъектов, вынужденных во многом изменять стереотипы своего поведения в этой области. В условиях рыночной экономики руководителю недостаточно иметь хороший продукт, он должен внимательно следить за появлением новых технологий и планировать их внедрение в своей фирме, чтобы не отстать от конкурентов.

В правовом аспекте инвестиции определяются как денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и/или иной деятельности в целях получения прибыли и/или достижения иного полезного эффекта. Инвестиции внутренние и внешние представляют собой сложный многоступенчатый механизм, способный в громадной степени увеличить экономический потенциал государства, поэтому успех, достигнутый в данной сфере, во многом предопределит развитие России в целом.

Проект (вложения) сам по себе связан с риском. Если к тому же вкладывать свободные средства в рискованные направления, то риск проекта еще больше вырастет. Инвестиционная деятельность всегда связана с рисками. Ее успешное осуществление во многом зависит от того, насколько удастся выполнить задачу нахождения оптимального соотношения доходности и риска, квалифицированно управлять рисками. Инвестиционный риск представляет собой вероятность возникновения финансовых потерь в виде снижения капитала или утраты дохода, прибыли вследствие неопределенности условий инвестиционной деятельности.

Актуальность данной темы обусловлена рядом факторов. Прежде всего, тем, что усложнение производственных процессов, повышение наукоемкости, изменение внешней среды организации обуславливают повышение требований к содержанию ее политики, стратегии и тактики, к качеству менеджмента и логистики.

Поэтому цель работы – систематизируя теоретические основы, рассмотреть сущность инвестиционной деятельности на примере компании «АмурВижн» и разработать мероприятия для повышения эффективности инвестиционной деятельности.

Для достижения поставленной цели, поставлены следующие задачи:

- анализ деятельности компании «АмурВижн»;

- анализ и оценку инвестиционной деятельности компании;

- предложение рекомендаций по вложению инвестиций компании.

Основными источниками изучения и анализа служат ежегодные отчёты о прибылях и убытках компании «АмурВижн» за 2010, 2011 годы, научная, методическая литература, а так же публицистические издания и информация, предоставленная на официальных сайтах в сети интернет.

1. Сущность, классификация и структура инвестиций.
1. Понятие инвестиций и их сущность

Инвестиция – это осознанный отказ от текущего потребления в пользу возможного относительно большего дохода в будущем,  который, как ожидается. Обеспечит и большее суммарное (т.е. текущее и будущее) потребление. Инвестиция – это весьма сложное, неоднозначно трактуемое и, в принципе, трудно реализуемое в практической плоскости понятие (безусловно, подразумевается, что речь идет о рациональной, обоснованной инвестиции, а не о примитивном вложении средств в надежде, что непременно повезет и вложение окупится сторицей).

Является общепризнанным тот факт, что жизнеспособность и процветание любого бизнеса, любой социально-экономической системы в значительной степени зависит от рациональной инвестиционной политики. Эта политика рискованна по определению. Иными словами, во-первых, инвестиций не бывает без затрат – сначала необходимо вложить средства, т.е. потратиться, и лишь в дальнейшем, если расчеты были верны, сделанные затраты окупятся; во-вторых, невозможно предугадать все обстоятельства, ожидающие инвестора в будущем,- всегда существует ненулевая вероятность того, что сделанные инвестиции будут полностью или частично утеряны.

В экономической литературе понятия «сбережения» и «инвестиции» стоят обычно рядом: одно неизбежно предполагает другое. Так, по мнению Дж. Кейнса, сбережения и инвестиции «должны быть равны между собой, поскольку каждая из них равна превышению дохода над потреблением». Инвестиции предполагают сбережения. Но не все сбережения становятся инвестициями.  Например, если денежные средства не используются своим владельцем на потребление, то они являются сбережениями. Однако, оставаясь у своего владельца без движения, они не становятся инвестициями. Инвестициями становятся те сбережения, которые прямо или косвенно используются для расширения производства и целью извлечения дохода в будущем (иногда через несколько лет).

В литературе можно выделить  четыре группы трактовок понятия «инвестиции» на микроуровне:  

- инвестиции, определяемые  через платежи;

- инвестиции, определяемые  через имущество;

- комбинаторное понятие  инвестиций;

- диспозиционное понятие инвестиций.

Инвестиции, определяемые через платежи, рассматриваются как поток оплат и выплат (расходов). Говорить о том, что инвестиции всегда представляют собой платежи,  можно весьма и весьма условно. В частности, ноу-хау, являющиеся инвестициями при проведении исследований и разработок, не всегда можно трансформировать в платежи.

При характеристике понятия «инвестиция», определяемого через имущество, исходным пунктом является баланс предприятия. Согласно этому определению инвестиции рассматриваются как процесс преобразования капитала (преимущественно денежного) в предметы имущества в составе активов предприятия, в том числе в ценные бумаги. При таком подходе к определению инвестиций «выпадают» вложения средств физических лиц (домашних хозяйств), в том числе и в ценные бумаги.

В основе диспозиционного понятия инвестиций заложено положение, в соответствии с которым процесс инвестирования предполагает связывание финансовых средств и тем самым уменьшение свободы распоряжения ими предприятием. Этот процесс, с одной стороны, зависит от внешних факторов, а, с другой – оказывает влияние на внешние факторы. Такие вложения могут характеризоваться как открытые системы, в которых реализация инвестиций влияет на функционирование других элементов системы, а на результаты инвестиций влияют решения, касающиеся других элементов системы.

Комбинаторное понятие инвестиции основывается на представлении инвестиций как дополнительных вложений к уже имеющимся средствам, т.е. это вложения, направленные на расширение бизнеса или создания условий для повышения его функционирования. Такой трактовки понятия инвестиции придерживается, в частности, Ж. Перар. Он выделяет следующие типы инвестиций

- инвестиции для замены  или поддержания уровня оборудования;

- инвестиции на расширение посредством увеличения производственных мощностей;

- инвестиции на расширение  деятельности посредством создания  новых видов продукции;

- инвестиции на научно  – исследовательские работы;

- инвестиции на продвижение  товара и рекламу;

- инвестиции на участие в капитале других предприятий;

- инвестиции обязательного  типа (инвестиции для предотвращения  загрязнения окружающей среды, инвестиции  в социальную сферу и т.п.);

- стратегические инвестиции (инвестиции, связанные с поглощением  предприятий или размещением капитала за рубежом).

1.2 Классификация инвестиций

В мировой практике инвестиций подразделяют на венчурные, реальные, портфельные, аннуитет.

Венчурные инвестиции - это термин, применяемый для обозначения рискованных вложений. Они представляют собой вложения в акции новых предприятий или предприятий, осуществляющих свою деятельность в новых сферах бизнеса и связанных с большим риском. Венчурные инвестиции направляются в не связанные между собой, но имеющие высокую степень риска проекты в расчете на быструю окупаемость вложенных средств. Рисковое вложение капитала обусловлено необходимостью финансирования мелких инновационных фирм в областях новых технологий. Рисковый капитал сочетает в себе различные формы приложения капитала — ссудного, акционерного, предпринимательского.

Реальные инвестиции - это вложения, направленные на увеличение основных фондов предприятия как производственного, так и непроизводственного назначения. Прямые инвестиции реализуются путём нового строительства основных фондов, расширения, технического перевооружения или реконструкции действующих предприятий.

Портфельные инвестиции - вложения, направленные на формирование портфеля ценных бумаг. Портфель - это совокупность собранных различных инвестиционных ценностей, служащих инструментом для достижения конкретной инвестиционной цели вкладчика. В портфель могут входить ценные бумаги одного типа (акции) или различные инвестиционные ценности (акции обыкновенные и привилегированные, облигации государственные и корпоративные, сберегательные и депозитные сертификаты, залоговые свидетельства и др.)

Аннуитет - инвестиции приносящие вкладчику определенный доход через регулярные промежутки времени. В основном это вложения средств в страховые и пенсионные фонды. Страховые компании и пенсионные фонды выпускают долговые обязательства, которые их владельцы могут использовать на покрытие непредвиденных расходов в будущем.

Процесс осуществления инвестиций называется инвестиционной деятельностью организаций, это один из важных объектов управления. Инвестиционная деятельность включает в себя обоснование и реализацию наиболее эффективных форм вложения капитала, направленных на расширение экономического потенциала организации.

Инвестиционная деятельность имеет следующие особенности:

- это основная форма  реализации экономической стратегии предприятия, обеспечения роста и совершенствования его текущей деятельности;

- объёмы инвестиционной  деятельности главным образом  определяют темпы экономического  роста организации

- инвестиционная деятельность  подчинена основным целям и задачам текущей деятельности организации.

Основу инвестиционной деятельности организации составляет реальное инвестирование. Это предопределяет и большое значение эффективности управления именно этим направлением инвестирования.

Реальное инвестирование находится в тесной взаимосвязи с текущей деятельностью организации. Задачи увеличения объема производства и продаж продукции, расширения и обновления ассортимента выпускаемой продукции, повышения ее качества, снижения текущих затрат решаются, как правило, в результате реального инвестирования. В свою очередь эффективная текущая деятельность организации обеспечивает инвестиционную деятельность стабильными собственными источниками финансирования за счет амортизационных отчислений и чистой прибыли.

В то же время инвестиционная деятельность несет в себе специфические инвестиционные риски. Реальные инвестиции подвержены более высокому уровню риска морального старения. Этот риск сопровождает инвестиционную деятельность на всех стадиях реализации инвестиционных проектов. Стремительный научно-технический прогресс сформировал тенденцию к увеличению этого риска в процессе реального инвестирования. Следовательно, реальные инвестиции менее ликвидные, чем финансовые.

Это связано также с узкоцелевой направленностью большинства форм этих инвестиций, практически не имеющих альтернативного хозяйственного применения. Поэтому компенсировать в финансовом отношении неверные управленческие решения, связанные с реализацией реальных инвестиции крайне сложно. Реальные инвестиции осуществляются организациями в разнообразных формах, среди которых:

- новое строительство - инвестиционная  операция, направленная на строительство  нового объекта с законченным  технологическим циклом. К новому  строительству организации прибегают  при кардинальном увеличении объемов своей текущей деятельности в предстоящем периоде, ее отраслевой, товарной или региональной диверсификации (создании филиалов, дочерних предприятий и т.п.);

- приобретение целостных  имущественных комплексов - инвестиционная  операция крупных организаций, обеспечивающая отраслевую, товарную или региональную диверсификацию их деятельности.

Эта форма реальных инвестиций обычно обеспечивает «эффект синергизма», который заключается в возрастании совокупной стоимости активов обоих организаций за счет возможностей более эффективного использования их общего финансового потенциала, взаимодополняющих технологий и ассортимента выпускаемой продукции, возможностей снижения уровня текущих затрат, совместного использования сбытовой структуры и других факторов;

- реконструкция - вид инвестиционной  деятельности, связанный с существенным  преобразованием всего производственного  потенциала на основе современных  научно-технических достижений.

В процессе реконструкции может осуществляться расширение отдельных производственных зданий, помещений, строительство новых зданий и сооружений на месте ликвидируемых того же назначения на территории действующего предприятия;

- техническое перевооружение, направленное на совершенствование  и обновление активной части основных производственных фондов, приведение их в состояние, соответствующее современному уровню осуществления технологических процессов, с заменой имеющегося парка оборудования, обновлением отдельных видов оборудования;

- инвестирование прироста  запасов оборотных активов, направленное на расширение объема используемых оборотных активов, обеспечивающее пропорционально в развитии основных и оборотных активов в результате осуществления инвестиционной деятельности.

Любое расширение производственного потенциала организации в результате инвестиционной деятельности, связанное с дополнительным выпуском продукции, предопределяет и увеличение потребности в оборотном капитале (запасов сырья, материалов, покупных полуфабрикатов запасов незавершенного производства, готовой продукции и т.п.).

Конкретная форма реального инвестирования организация выбирается самостоятельно исходя из стратегических целей развития, возможностей внедрения новых технологий, привлечения инвестиционных ресурсов.

Специфический характер реального инвестирования предопределяет определенные особенности его осуществления в организации, разработки политики управления реальными инвестициями. Независимо от преследуемых целей процесс принятия инвестиционных решений предполагает следующие этапы:

- анализ состояния реального инвестирования в предшествующем периоде;

- определение общего объема  реального инвестирования в предшествующем  периоде;

- определение форм реального  инвестирования;

- оценку эффективности  реальных инвестиционных проектов;

- формирование портфеля реальных инвестиций;

- обеспечение реализации  отдельных инвестиционных проектов  и инвестиционных программ.

В целом принятие решений по капиталовложениям — сложный и многогранный процесс, зависящий от множества внешних и внутренних факторов. Поэтому в их разработке должны принимать участие специалисты проектно-конструкторского, бухгалтерского, финансового, снабженческого, производственного и других подразделений организации. Для оценки эффективности инвестиций используется система показателей: эффективность инвестиций, срок окупаемости инвестиций, чистая приведенная стоимость, показатели денежных потоков предприятия и т.д. все эти показатели используются для комплексной оценки эффективности инвестирования как в целом, так и по отдельным объектам.

Основным направлением повышения эффективности инвестиций является комплексность их использования. Это означает, что с помощью дополнительных инвестиций предприятия должны добиться оптимальных соотношений между основными и оборотными средствами, активной и пассивной частью, силовыми и рабочими машинами и т.д.

Важными условием повышения эффективности инвестиционной деятельности являются сокращение сроков незавершенного строительства, снижение стоимости вводимых объектов, а также правильная их эксплуатация (полное использование проектных мощностей, недопущение простоев техники и оборудования и т.д.).

Основная функция финансовых менеджеров заключается в моделировании денежных потоков, возникающих в процессе реализации инвестиционных проектов, определении экономической эффективности отдельных инвестиционных проектов, их ранжировании в разработки предложений по их реализации. Реализация этой функции требует понимания важнейших особенностей движения инвестиционных денежных потоков, владения специальными приемами и методами, лежащими в основе техники анализа и планирования этих денежных потоков.

1.3 Необходимость инвестиций  в логистике

Одним из ключевых факторов экономического и инновационного развития является высокая инвестиционная активность, способствующая обеспечению экономического. Она находит свое выражение в инвестиционной деятельности логистических систем.

Наращивание объемов инвестиций и повышение эффективности управления инвестиционной деятельностью в логистических системах, является одним из основополагающих условий сокращения длительности производственно-сбытового цикла, создающим предпосылки для экономического роста путем ускорения оборачиваемости средств. От оптимального использования инвестиций как на микро, так и на макрологистическом уровне во многом зависят производственный потенциал хозяйствующих субъектов, их эффективность, а значит отраслевая и воспроизводственная структура всего производства.

Инвестиционная деятельность логистических систем в России осуществляется в условиях тех тенденций и противоречий, которые присущи отечественному рынку логистики на современном этапе.

Во-первых, насыщение российского рынка логистических услуг привело к сокращению глубины добавленной стоимости в этой сфере деятельности. Если на рубеже ХХI века доля добавленной стоимости логистических компаний в цене товара в России уверенно превышала 15%, то в настоящее время эта доля для логистических компаний приближается к европейскому стандарту 3-5% и составляет 5-7%.

Во-вторых, если на начальном этапе развития логистические компании в России сосредотачивались в основном на транспортно-складских операциях, то на сегодня спектр логистических услуг существенно расширился и включает дополнительно не только сопровождение грузов, но и маркетинг, консалтинговую деятельность, вплоть до аутсорсинга определенного комплекса работ.

В-третьих, сложность ситуации заключается в том, что увеличение объема предлагаемых логистических услуг в рамках одного производственного цикла приводит к относительному удорожанию этих услуг для организации их предоставляющих. Иными словами если изначально предлагаемые логистическими компаниями операции по транспортировке и складированию отличались большой рентабельностью, то добавляемые услуги по сопровождению, консалтингу и т.д. характеризовались меньшей рентабельностью, снижая среднюю удельную рентабельность комплекса предоставляемых логистических операций.

Таким образом, усложнение логистических процессов, в том числе путем наращивания логистических операций, приводит к необходимости развития методологии анализа и моделирования инвестиционной деятельности в логистических системах для принятия научно обоснованных управленческих решений.

Исследования теоретико-методологические основы анализа, оценки, моделирования и прогнозирования инвестиционной деятельности в экономических системах в целом как более широкого класса систем, в которые входят и логистические системы показали, что инвестиционный анализ как инструмент для оценки эффективности инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов чаще всего призван определить эффект от:

- введения в действие  нового производства;

- обновления основных  фондов с целью увеличения  объема продаж и качества выпускаемой  продукции;

- увеличения объема выпуска  продукции и (или) расширения рынка  предлагаемых услуг;

- любого другого вложения денежных средств.

Таким образом, следует отметить, что инвестиции в логистические операции, в первую очередь рассматриваются с позиций поддержания требуемого уровня запасов материальных ресурсов при одновременной минимизации затрат на их доставку и хранение. Однако необходимо рассматривать логистические операции в общем случае не только в основном с позиций минимизации затрат на их осуществление, но и как источник доходов за счет совершенствования услуг путем наращивания числа и качества предлагаемых логистических операций, их комбинирования и комплексирования.

Инвестиционная деятельность в логистических системах реализуется определенной системой производственных, функциональных, организационных и институциональных структур, образующих сектор логистических услуг в национальной экономике.

2. Анализ инвестиции на примере компании «АмурВижн» 
2.1 Организационно-экономическая характеристика «АмурВижн»

Компания «АмурВижн» - одна из ведущих игроков Российского оптического рынка в Сибири и на Дальнем Востоке. Была основана в 1995 году. Деятельность компании охватывает разные секторы оптического рынка. Ее развитая внутренняя структура представлена филиалами в Москве, Иркутске, Владивостоке и Биробиджане. На российском рынке компания представляет очковые линзы, медицинские оправы, солнцезащитные очки, мягкие контактные линзы, средства для ухода за мягкими контактными линзами, аксессуары, медицинское, торговое и производственное оборудование, медицинские изделия, а также оказывает услуги по изготовлению и ремонту очков.

В течение всего времени компания успешно реализует свою главную миссию - помогать людям заботиться о зрении. «АмурВижн» располагает современными уютными салонами в Хабаровске, Владивостоке, Иркутске, Биробиджане. В салонах представлены модели оправ ведущих мировых брендов, которые отбираются у производителей на самых крупных международных оптических выставках. Так же в наличии всегда большой ассортимент очковых линз, контактных линз, а так же аксессуаров. Помимо этого, в салоне можно пройти полную диагностику зрения на новейшем оборудовании.

Компания имеет оптовые подразделения в Хабаровске, Владивостоке, Иркутске, Москве.

Долгое время «АмурВижн» является прямым дистрибьютором заводов, производящих расходные материалы, медицинское оборудование, и также осуществляет прямые импортные закупки в странах Азии и Европы.

Весь перечисленный спектр продукции всегда имеется на складах. Компания имеет прямые связи с крупнейшими поставщиками предлагаемого товара, поэтому всегда может предложить самые выгодные условия поставки.

Организация ведет свою деятельность с 1995 года. За 18 лет компания добилась увеличения объема продаж в несколько раз. Выручка от продаж за 1998 г. составила 144,4 тыс. рублей, в 2006 г. – 679,2 тыс. рублей, в 2012г. - 1950,6 тыс. рублей. При этом на мягкие контактные линзы и средства по уходу приходится в среднем по 40% от общей суммы выручки.

Компания имеет собственный склад, расположенный в Хабаровске на улице Запарина, 65.

Видами деятельности компании являются:

- производство и  реализация населению через сеть  розничной торговли, а также организациям  и предприятиям в режиме оптовой  торговли, изделий медицинского  назначения (оправ, линз, очков);

- оказание офтальмологических  услуг населению;

- контактная коррекция зрения;

- подготовка кадров  для медицинской оптики с присвоением  квалификационных разрядов;

- выставочно-рекламная  деятельность;

- организация и  участие в проведении международных  семинаров и ярмарок;

- осуществление  посреднической, консультационной, маркетинговой, дилерской и брокерской деятельности;

- вложение инвестиций  в ценные бумаги;

- организация обслуживания  населения и оказание платных  услуг;

- производство и  реализация товаров народного  потребления;

- производство и  реализация различных приборов, машин, аппаратуры и другого оборудования;

- междугородные автомобильные перевозки.

2.2 Анализ логистической системы  компании

Логистическая система - это сложная структурированная экономическая система, состоящая из взаимосвязанных  в едином процессе управления материальными потоками элементов-звеньев, совокупность которых объединена внутренними и (или) внешними целями организации бизнеса.

Состав участников логистической системы «АмурВижн»  выглядит следующим образом:

1. Поставщики;

2. Транспорт;