Инвестиционная деятельность государства как основа для развития экономики страны

1 Инвестиционная деятельность государства как основа для развития экономики страны

1. Сущность инвестиционной деятельности и ее значение

Термин "инвестиции" происходит от латинского слова "invest", что  означает "вкладывать". В более  широкой трактовке инвестиции представляют собой вложения капитала с целью  последующего его увеличения.

Так в ФЗ Российской Федерации  говорится, что инвестиционная деятельность - вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.¹

Инвестиционная деятельность может осуществляться как частными предприятиями и лицами, так и  самим государством. Вложения денежных ресурсов в создание и воспроизводство основных фондов осуществляются в форме капитальных вложений. В процессе развития экономики капитальные вложения обеспечивают возможность обновления и качественного совершенствования основных средств, ресурсы для улучшения структуры производства.

Капитальные вложения - инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое  строительство, реконструкцию и  техническое перевооружение действующих  предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты.²

Непосредственное участие  государства в инвестиционной  деятельности в форме капитальных вложений осуществляется по следующим направлениям:

- прямое участие государства;

- финансирование инвестиционных  проектов за счет федерального  бюджета;

- предоставление на конкурентной  основе гарантий по инвестиционным  проектам;

- размещение на конкурсной  основе средств бюджета для  инвестиционных проектов на возвратной  основе;

- проведение экспертизы  инвестиционных проектов;

- разработка и утверждение  стандартов норм и правил. ³

Значение инвестиций для  общего экономического развития страны очень велико. Инвестиции участвуют  не только в микроэкономической деятельности страны, только  на уровне их взаимодействия с производством, но и рассматриваются и в макроэкономике. С макроэкономической позиции, инвестиции способствуют быстрому развитию экономики страны и повышению уровня производительности. Это происходит благодаря обновлению за счет совершенных финансовых вложений всех материальных активов производства. 

Увеличение сырьевой базы, вклад в человеческий капитал, ускорение  развития инновационных технических  процессов, задействование в развитии всех отраслей промышленности и народного хозяйства - все это и есть значение инвестиций для развития экономической ситуации в стране и приведение ее к стабильности. То есть за счет вложения средств в основной общественный капитал (строительство и реконструкция зданий, новое оборудование и обучение сотрудников, разработка и использование новых технологий производства, повышение качества продукции) происходит увеличение потенциала производства и общее увеличение национального капитала страны.

2. История развития инвестирования и политика государства в инвестиционной деятельности

Инвестиционная деятельность России в данный момент имеет малую эффективность. Это является немаловажным фактором задержки в развитии экономики страны. Такие отрицательные тенденции современного экономического развития имеют историческую основу.

Весь процесс развития инвестирования в России можно разделить  на три периода:

1. до 1917 года – период капиталистических отношений в России;
2. с 1917 по 1990 годы – период централизованной плановой экономики;
3. с 1990 годов по настоящее время – период перехода к рыночным отношениям в условиях смешанной экономики.

В период царского времени  иностранный капитал занимал достаточно прочные позиции в дореволюционной России. Значительный приток зарубежных инвестиций в экономику России отмечался еще в конце XIX века. Царское правительство всемерно поощряло приток иностранного капитала в страну.

Начиная с  1895 года, в России ежегодно учреждалось более десятка иностранных промышленных предприятий. Этому способствовали:

а)  высокая норма прибыли;

б) гарантированные заказы из государственного казначейства;

в) льготные таможенные пошлины.

В 1900 г. общий объем иностранных инвестиций в экономику России оценивался в 750 млн. рублей.

Основным стимулом для  вложения иностранцами инвестиций в  Россию служила плохо развитая банковская система Росси, которая не способна была удовлетворить растущие потребности отечественного промышленного капитала в финансовых ресурсах. Возникавшие торговые общества были вынуждены обращаться за кредитами к таким иностранным банкам.

Важным фактом следует  отметить, что при заключении договора об инвестировании иностранного банка  в торговое общество, служил ряд условий, в которых оговаривалось, что предоставление кредита могло осуществиться, только если иностранный банк примет участие в акционерном капитале российских коммерческих банков и промышленных предприятий. В результате к началу промышленного подъема в России не было ни одного крупного коммерческого банка, в котором в той или иной форме не были представлены интересы иностранного капитала.

Таким образом, в поиске средств  для промышленного развития страны, царское правительство нашло самый легкий путь решения возникшей проблемы – привлечения иностранных займов. Иностранные компании, имевшие ограничения на ввоз товаров в Россию, пользовались достаточно большой свободой по размещению инвестиций внутри страны. При этом иностранные компании часто злоупотребляли этой свободой, эксплуатируя природные ресурсы России, не стимулировали, а нередко тормозили развитие отдельных отраслей, которые могли обеспечить экономическую

 независимость страны.

Во времена Советского Союза участие государства относительно инвестирования в основной капитал (ИОК) или же, как его называли, капитальное вложение денежных средств в активы предприятий, значительно возросло. Большинство капитальных вложений направлялись в те отрасли и специализации, где, по мнению общесоюзных плановых органов, можно было получить наибольший экономический эффект. Так в представленной ниже таблице (Таблица №1) можно увидеть, какое значение власти СССР уделяли капитальному вложению.

Таблица №1 «Капитальные вложения СССР»

По данным таблицы можно  увидеть, что с каждым годом уровень  капитального вложения возрастал. И  хоть власти СССР не запрещали иностранным  участникам инвестировать некоторые  проекты и предприятия, их влияние  и власть были весьма ограничены по сравнению с дореволюционным временем. Это позволило России получить экономическую независимость и успешно развивать производственную деятельность.

В данное время объем капитальных  вложений государства снизился на 28% по сравнению с СССР. Но наблюдается  и положительная тенденция: если в 2000 году объем капитальных вложений составлял всего 41,42 млрд. рублей, то в 2012 году он составляет 250,01 млрд. рублей. Инвестирование в основной капитал  с 2000 года по 2012 год увеличилось в  6 раз, что говорит о повышении экономического роста страны, но этого все еще не достаточно, чтобы полностью восстановить и раскрыть экономический потенциал.

В июне 1990 года было принято  постановление Верховного Совета СССР «О концепции перехода к регулируемой рыночной экономике» и ряд других документов, по которым предусматривалась  постепенная демонополизация, децентрализация  и разгосударствление собственности, создание акционерных обществ, реформирование кредитной и ценовой политики, системы оптовой торговли оборудованием и сырьём, электроэнергией, развитие частного предпринимательства. Была разработана программа, которая предполагала собой восстановление частной собственности на все факторы производства, в том числе и на землю, предлагались антимонопольные меры и приватизация предприятий, резкое сокращение государственных расходов, в связи с чем предлагался отказ от строительства крупных промышленных объектов, прекращение помощи другим странам и резкое ограничение военных расходов. В этом же году власти предприняли меры по ужесточению финансовой политики. Государственный бюджет был движущей силой денежной эмиссии, и поэтому основной акцент был сделан на бюджетно-финансовые меры, в частности на сокращении государственных инвестиций и разработку альтернативы финансированию дефицита за счёт денежной эмиссии.⁴

Дефицит бюджета составлял 20% ВВП и практически вышел из-под контроля. Иностранные кредиты были полностью исчерпаны, и зарубежные банки не хотели больше предоставлять их, поскольку в декабре 1991 года страна не могла выплатить по ним проценты. Уровень инфляции поднялся до 10%. Государство вынуждено было закупать продукты продовольствия у своих иностранных союзников, чтобы прокормить народ, т.к. сельское хозяйство сильно пострадало и не могло в полной мере восполнить потери. Немаловажную роль сыграло и социальное положение. Люди переживали стресс, в связи с распадом СССР и последующими событиями. Огромная дыра в бюджете страны просто не могла позволить производить новые капитальные вложения в развитие предприятий. В связи с тем, что инфляция быстро обесценивала деньги, люди любыми способами пытались их сберечь, это способствовало быстрому возникновению всевозможных инвестиционных компаний (банков, бирж и пр.). Одновременно с этим стал заметным процесс полулегального и нелегального вывоза капиталов за рубеж, в оффшорные зоны, где был установлен льготный режим налогообложения (или вообще существовала безналоговая система). Это еще сильнее усугубляло положение государственного бюджета.

В 2000—2001 годах достижение определенной макроэкономической стабилизации и  политической консолидации в обществе позволило, наконец, российскому руководству заявить о своей независимости, была осуществлена бюджетная и денежная стабилизация, сформировался институт частной собственности.⁵ Это позволило приступить к разработке новой программы социально-экономического развития страны. В течении 2000 года доходы федерального бюджета страны превышали параметры, установленные Законом «О федеральном бюджете на 2000 год». Объем погашений по внутренним и внешним долгам превысили уровень заимствований. Россия постепенно приступала к возобновлению инвестирования теперь уже частных предприятий. Но имелся ряд проблем, которые негативно сказывались на инвестиционной деятельности государства: остающиеся проблемы с денежно-кредитной системе (высокая стоимость кредитов), наличие на многих предприятиях устаревших фондов, низкий платежеспособный уровень населения, рискованность вложения инвестиций в экономику России отечественными и зарубежными инвесторами, необходимость погашения большого внешнего долга страны  и пр. Ситуацию в инвестиционной сфере в 2000 г. по сравнению с предыдущим годом можно охарактеризовать следующим образом:

-      продолжился рост инвестиционной активности, на 17,4% увеличились объемы инвестиций в основной капитал (с учетом малого предпринимательства, индивидуальных застройщиков, объемов неформальной деятельности);

-     доля инвестиций в основной капитал в общем объеме инвестиций в нефинансовые активы сохранилась на уровне предыдущего года;

-      уменьшились объемы инвестиций в отрасли, производящие промышленные товары;

-      в структуре финансовых вложений продолжала расти доля краткосрочных вложений;

-      в структуре инвестиций по источникам финансирования увеличилась доля бюджетного финансирования за счет средств бюджетов субъектов Российской Федерации;

-      на 11,5% увеличились объемы работ, выполненных по договорам строительного подряда;

-      произошло падение объемов жилищного строительства, на 6,4% уменьшились объемы ввода в действие жилых домов;

-      отмечался значительный рост цен производителей в строительстве;

-      возросли объемы иностранных инвестиций, поступивших в нефинансовый сектор экономики России, однако доля прямых инвестиций в их общем объеме снизилась по сравнению с 1999 г. ⁶

Объем инвестиций в основной капитал (с учетом малого предпринимательства) за 2000 г. в действовавших ценах, по данным Госкомстата России, составил 1165,2 млрд. руб., или в сопоставимых ценах 117,4 % к уровню предыдущего  года (за 1999 г. - 105,3%). В связи с подъемом экономики и страны в целом увеличился приток иностранных инвесторов. Это позволяло развивать предпринимательскую и производственную деятельность, но и делало страну зависимой от иностранных инвестиций. Так по состоянию на конец июня 2012г. накопленный иностранный капитал в экономике России составил 334,7 млрд. долларов США. Этот показатель говорит о том, что Россия продолжает активно повышать уровень своего экономического положения, но также и то, что государство не способно в полной мере поддержать отечественного производителя (данные об иностранных инвестициях по видам экономической деятельности представлены в Приложении А).

Так на развитие экономики и социальной сферы Российской Федерации организациями всех форм собственности в 2012г. использовано 10776,8 млрд.рублей инвестиций в основной капитал, или 108,3% к уровню 2011 года. Объем инвестиций в основной капитал увеличился по сравнению с 2000г. в 2,4 раза, с 2005г. - в 1,5 раза. Доля инвестиций в основной капитал в ВВП в 2012г. составила 19,8% (в 2000г. - 15,9%, в 2005г. - 16,7%).

Одной из форм экономической  политики государства является инвестиционная политика, которая включает регулирование  всех сторон инвестиционного процесса, а именно: размеры, структуру, источники, эффективность инвестиций и др.

Инвестиционная политика государства - комплекс целенаправленных мероприятий, проводимых государством, по созданию благоприятных условий  для всех субъектов хозяйствования с целью повышения инвестиционной активности, подъема экономики, повышения  эффективности производства и решения  социальных проблем.

Государственное регулирование инвестиционной деятельности, проведение инвестиционной политики, направленной на социально-экономическое и научно-техническое развитие РФ, обеспечивается государственными органами РФ, местными органами самоуправления в пределах их компетенции и осуществляется:

- в соответствии с государственными инвестиционными программами;

- прямым управлением государственными инвестициями;

- введением системы налогов с дифференцированием налоговых ставок и льгот;

- предоставлением финансовой помощи в виде дотаций, субсидий, субвенций, бюджетных ссуд на развитие отдельных территорий, отраслей, производств;

- проведением финансовой  и кредитной политики, политики  ценообразования (в том числе  выпуском в обращение ценных  бумаг), амортизационной политики  и пр. ⁷

Одно из новых направлений  государственной поддержки инвестиционной деятельности РФ  - создание институтов развития. Среди них – Инвестиционный фонд, Банк развития и внешнеэкономической  деятельности. Особенность бюджетного Инвестиционного фонда заключается  в том, что его целью является финансирование крупных общегосударственных  проектов на принципах частно-государственного партнерства, т.е. их софинансирование государством и бизнесом.⁸ 

Главной целью инвестиционной политики государства является развитие и реализация стратегического плана  по повышению социального и экономического положения страны, эффективности  общественного производства.

Задачи определяются из цели, а, следовательно, основными задачами инвестиционной политики являются:

1. выбор и поддержка развития отдельных регионов и отраслей;
2. поддержка развития малого и среднего бизнеса;
3. обеспечение сбалансированного развития отраслей экономики;
4. стимулирование развития экспортных производств;
5. обеспечение конкурентоспособности отечественной продукции и прочее.

Чтобы эффективно реализовать поставленные задачи и достичь желаемой цели, необходимо разработать механизм, включающий в себя ряд обязательных действий:

а) выбор надежных источников и методов финансирования инвестиций;

б) определение сроков и органов, ответственных за реализацию инвестиционной политики;

в) создание нормативно-правовой базы для функционирования рынка инвестиций;

г) создание условий для привлечения инвестиций.

Инвестиционная политика является составной частью экономической  политики и важным рычагом воздействия  на предпринимательскую деятельность. Следует различать инвестиционную политику государства, региональную и  отраслевую инвестиционную политику, инвестиционную политику предприятия.

Региональная инвестиционная политика – система мер, осуществляемых на региональном уровне, которая способствует привлечению новых инвестиционных ресурсов и наиболее выгодному их распределению для эффективного использования в интересах жителей  региона и инвесторов. Инвестиционная политика в различных регионах имеет свои нюансы и спецификации, т.к. это обусловлено экономическим и социальным положением региона, величиной производственного потенциала, географическим расположением и др.

Целью региональной инвестиционной политики является повышение экономического положения региона, для последующего его самофинансирования и финансовой независимости.

Задачами региональной инвестиционной политики выступают:

- создание инфраструктуры инвестиционного  рынка;

- определение наиболее выгодных  направлений инвестирования;

- поддержка и развитие инвестиций  органами местного самоуправления;

- формирование инвестиционной  привлекательности региона для  его развития.

Отраслевая инвестиционная политика – система действий, которые направлены на решение таких целей, как выбор  и поддержка приоритетных отраслей экономики; экономическая и оборонная  безопасность страны; ускорение научно-технического прогресса; поддержка градообразующих  промышленных и экономически важных предприятий.

Инвестиционная политика предприятия  – совокупность действий, позволяющих  создать выгодное положение и быструю окупаемость инвестиций для обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, его более высоких темпов развития и повышение конкурентоспособности. При разработке инвестиционной политики предприятия необходимо учитывать:

а) экономические, научно-технические  и социальные эффекты от предлагаемых мероприятий;

б) получение предприятием максимальной прибыли при установленном объеме инвестиций;

в) рациональное использование инвестиций на реализацию экономически рискованных  и невыгодных проектов;

г) снижение инвестиционных рисков определенных проектов. 
При разработке инвестиционной политики предприятия рекомендуется учитывать ряд факторов, как макроэкономические (платежеспособный спрос на продукцию, налоговое окружение и пр.), финансовое состояние предприятия, технический уровень производства и издержки предприятия на производство, величину инвестиций в проект, правильность выбора методов финансирования инвестиций.

Инвестиционной деятельности сегодня  отводится ключевое место в процессе проведения крупномасштабных политических, экономических и социальных преобразований, направленных на создание благоприятных  условий для устойчивого экономического роста.⁹ Но нужно учитывать ограниченность финансовых возможностей государства и возможный спад производства, который может ухудшить экономическое положение. Для предотвращения таких проблем нужно предпринимать ряд мер:

1. усиление государственного контроля за целевым расходованием средств федерального бюджета;
2. совершенствование нормативной базы в целях привлечения иностранных инвестиций;
3. государственная поддержка предприятий за счет централизованных инвестиций;
4. размещение ограниченных централизованных капитальных вложений и государственное инвестирование проектов, которые имеют стратегически важное значение в производстве и могут обеспечить конкурентное преимущество.

3. Проблемы и пути повышения инвестиционной деятельности государства

Многолетний опыт показал: ситуация, сложившаяся в экономике, приводит к выводу, что нужно решить ряд  проблем, которые возникают на основе саморегуляции рынка в процессе инвестирования, который еще не в  полной степени сформировался.¹⁰ Это требует дополнительного усиления роли государства в инвестиционной сфере, изменение или дополнение экономической политики, поиск наиболее выгодного и оптимального сочетания рыночного и государственного регулирования. При этом в первую очередь следует определить границы вмешательства и участия государства в инвестиционный процесс с учетом особенностей рыночной экономики. Потому что возникает проблема не только ограниченности финансовых ресурсов государства, но и вытеснение им частных инвестиций, что может привести к ухудшению положения экономики, т.к. при кризисной ситуации инвестируемые государством предприятия, потребуют как минимум пятикратного увеличения вложения денежных средств. 

Также одной из проблем  является тот факт, что государство чаще всего инвестирует проекты и производство только во время экстремальных или кризисных ситуаций, выделяя для этого немалые суммы из бюджета страны. Это в свою очередь сильно отражается на уровне налогов, потому что дыру в бюджетном фонде следует немедленно закрывать. Существует проблема и того, что некоторые проекты,  направленные на улучшение инфраструктуры и инновационное внедрение, требуют долгого времени для их осуществления,  и нуждаются не только в частных инвесторах, но и в финансовой поддержке государства. Современная мода на «быстрые деньги» (купил-продал дороже) не позволяет осуществлять такие государственные и частные инвестиции, что значительно снижает скорость развития НТП и инновационных разработок в России.

С учетом жестких ресурсных  ограничений и несформированности рыночных механизмов инвестирования, государственная политика в сфере инвестиционной деятельности должна основываться на принципах выбора приоритетных направлений, повышения степени управляемости инвестиционным процессом на основе усиления точности, эффективности и комплексности разрабатываемых мероприятий.  В рыночной экономике роль государства должна сохраняться как непосредственного инвестора для основных жизнеобеспечивающих производств, социальной сферы и отраслей, имеющих особое государственное значение.

Коррупция – это самый больший минус, который способствует снижению развития экономики, эффективности работы предприятий и, следовательно, снижению уровня инвестиций. Самая большая ошибка заключается в том, что в России нельзя проследить за движением инвестиционных средств (чаще всего денежных), что существенно снижает их эффективность, т.к. вероятность того, что большая часть выделенных из бюджета ресурсов не сможет реализовать себя в проекте. Это упущение можно исключить путем создания «прозрачной» системы инвестирования, т.е. создать законопроекты, которые будут регулировать потоки государственных инвестиций и следить за тем, что выделенные средства идут по назначению.

Количество инвестируемых  проектов и выделяемых средств государством определяется состоянием бюджета. Это своеобразный круговорот элементов и изменение одного из них позволит улучшить дальнейшее положение системы в целом. Для этого нужно следовать определенным действиям.

1. При определении приоритетов необходимо исходить из имеющихся конкурентных преимуществ на мировом рынке, это в главную очередь обуславливается высокой степенью развитости технологий. К таким предприятиям, где возможно развитие и имеется потенциальное преимущество, можно отнести авиацию, металлургию, биотехнологию, машиностроение и пр.
2. Инвестиции в производство инновационной продукции буду способствовать формированию нового притока капитала, повышению его эффективности и производительности, что в свою очередь будет стимулировать экономический рост и развитие страны.
3. Важное значение следует придать программам развития жизнеобеспечивающих отраслей и сфер народного хозяйства, поддержка отечественного производителя и повышения внутреннего спроса. 
4. В экономике традиционно носителями конкурентных преимуществ являются крупные производственные комплексы. Именно крупные корпорации, обладающие научно-техническим потенциалом, возможностями освоения ресурсов и эффективного взаимодействия в мировых связях, могут выступить основой подъема и ускоренного развития экономики. не стоит также списывать и мелкие предприятия, которые также играют значимую роль в рыночной экономике.

Рассмотрев данные пункты, можно сказать, что для их реализации нужно решить ряд сложных задач, которые будут направлены на изменение законодательной базы инвестиционной деятельности, улучшению бюджетной и налоговой политики, мероприятия по снижению инфляции и развитие  НИОКР.

Чтобы более точно понять все особенности, нюансы и проблемы, которые возникают при данной деятельности, рассмотрим процесс инвестирования на примере ОАО «АвтоВАЗ».

2. Государственная инвестиционная политика для  развития предприятия на примере ОАО «АвтоВАЗ»

1. характеристика оао «АвтоВАЗ»

АвтоВАЗ является крупнейшим в России автопроизводителем и компанией, активно работающей в 46 странах. Общества, входящие в Группу АвтоВАЗ, ведут  деятельность более чем в 17 государствах; в нее входят около 270 дочерних предприятий, а общая численность персонала  превосходит 20000 человек. Все эти  ресурсы предоставляют компании глобальные возможности. Предприятия  Группы активно участвуют в таких  областях, как телекоммуникации, энергетика, строительство, а также оказывает  финансовые страховые услуги.

20 июля 1966 г. вышло Постановление Правительства СССР о строительстве в Тольятти завода по выпуску 660 тысяч легковых автомобилей в год. Эта дата считается Днем рождения Волжского автомобильного завода. Создание предприятия-флагмана отечественного автомобилестроения тесно связано с итальянским концерном FIAT, именно с ним Министерство автомобильной промышленности СССР подписало протокол о научно-техническом сотрудничестве. Волжский автозавод был построен в рекордно короткие сроки: в 1966 году начались земляные работы, в 1970 году уже появились первые автомобили ВАЗ-2101, они и положили начало широко известному и популярному сегодня бренду LADA.

Появление Волжского автозавода было обусловлено тем, что в те годы в СССР производилось менее 150 тысяч легковых машин в год, ощущалась острая нехватка комфортабельных и доступных автомобилей. Тем более что в стране в то время уже существовала инфраструктура, потенциально способная обеспечить развитие такой сложной отрасли, как массовое производство легковых автомобилей: сырьевые ресурсы, промышленный потенциал, внутренние рынки сбыта, соответствующий уровень научных и инженерно-технических кадров. Таким образом, имелись все предпосылки для того, чтобы в кратчайшие сроки решить задачу по строительству завода, выпускающего массовые легковые автомобили на уровне мировых стандартов.