Классификация предпринимательских рисков (на примере ООО «Новосибирский завод химконцентратов»)

Федеральное государственное  образовательное учреждение высшего  профессионального образования 

«Сибирская  академия государственной службы»

Кафедра финансов и кредита

Курсовая  работа

по дисциплине «Управление предпринимательскими рисками»

на тему: «Классификация предпринимательских рисков (на примере ООО «Новосибирский завод химконцентратов»)»

Выполнила:

Студентка 4 курса  группы 08121

А.И. Бокша

Проверила:

к.э.н., доцент Н.Ю. Каменская

Новосибирск 2012

Содержание

Введение

Предпринимательская деятельность по своему определению  является рискованной. В реальной жизни  решение, принимаемое предпринимателем, почти всегда сопровождено с риском, который обусловлен наличием ряда факторов неопределенности, заранее не предвиденных. В процессе своей деятельности предпринимателям постоянно приходится сталкиваться с различными видами рисков. Они различаются по определенным факторам: времени, месту, сфере, причинам возникновения, характеру проявления и так далее. Но, тем не менее, все риски взаимосвязаны и оказывают совокупное влияние на деятельность предпринимателей. Разнообразие же рисков затрудняет процесс принятия решения об оптимизации риска, сведение их появления и влияния не бизнес к минимуму. В связи с этим возникает необходимость классификации.

Учитывая все  вышеперечисленное, мы видим, что тема данной работы весьма актуальна.

Объектом курсовой работы являются предпринимательские риски. Предметом — классификация предпринимательских рисков.

Чтобы раскрыть данную тему, были поставлены следующие  задачи:

• рассмотрение понятия и классификации предпринимательских рисков;
• составление общей классификации предпринимательских рисков
• выявление предпринимательских рисков на примере ООО «Новосибирский завод химконцентатов».

Глава 1. Понятие, сущность предпринимательского риска и его классификация.

1. Понятие и сущность предпринимательского риска.

Понятие риска  используется в целом ряде наук. Исследования по анализу риска можно найти в литературе по психологии, медицине, философии; в каждой из них изучение риска основывается на предмете исследования данной науки и, естественно, опирается на собственные подходы и методы. Такое разнообразие направлений исследования риска объясняется многоаспектностью этого явления.

В экономической  науке по существу отсутствуют общепризнанные теоретические положения о предпринимательском  риске, фактически не разработаны методы оценки риска применительно к тем или иным производственным ситуациям и видам предпринимательской деятельности, отсутствуют рекомендации о путях и способах уменьшения и предотвращения риска. Хотя следует отметить, что в последние годы появились научные работы, в которых при рассмотрении вопросов планирования, экономической деятельности коммерческих организаций, соотношения спроса и предложения затрагиваются вопросы риска, такие, как: «Риски в современном бизнесе»,

Анализ многочисленных определений риска позволяет  выявить основные моменты, которые являются характерными для рисковой ситуации, такие, как:

• случайный характер события, который определяет, какой из возможных исходов реализуется на практике;
• наличие альтернативных решений;
• известны или можно определить вероятности исходов и ожидаемые результаты;
• вероятность возникновения убытков;
• вероятность получения дополнительной прибыли.

Таким образом, категорию  «риск» можно определить как опасность  потенциально возможной, вероятной  потери ресурсов или недополучения  доходов по сравнению с вариантом, который рассчитан на рациональное использование ресурсов в данном виде предпринимательской деятельности. Другими словами, риск — это угроза того, что предприниматель понесет потери в виде дополнительных расходов или получит доходы ниже тех, на которые он рассчитывал.

Хотя последствия  риска чаще всего проявляются  в виде финансовых потерь или невозможности  получения ожидаемой прибыли, однако риск — это не только нежелательные  результаты принятых решений. При определенных вариантах предпринимательских проектов существует не только опасность не достичь намеченного результата, но и вероятность превысить ожидаемую прибыль. В этом и заключается предпринимательский риск, который характеризуется сочетанием возможности достижения как нежелательных, так и особо благоприятных отклонений от запланированных результатов.

Под предпринимательским  понимается риск, возникающий при  любых видах предпринимательской  деятельности, связанных с производством  продукции, товаров и услуг, их реализацией; товарно-денежными и финансовыми операциями; коммерцией, а также осуществлением научно-технических проектов.

Предпринимательский риск — это риск деятельности компании, обусловленный характером бизнеса. К основным его видам можно отнести производственный, коммерческий и финансовый (кредитный) риски.¹

Как показывает опыт, существует объективная причина  появления рисков при осуществлении предпринимательской деятельности, так как заранее нельзя просчитать влияние всех факторов на конечные результаты деятельности фирмы, а в процессе осуществления намеченной деятельности многие факторы могут непредсказуемо изменяться. Поэтому предприниматель может нести потери на всех стадиях жизненного цикла фирмы, на всех этапах воспроизводственного процесса. В учениях классиков экономической теории особо подчеркивается мысль, что предпринимательство — это рисковая деятельность. А. Смит в своем труде «Исследования о природе и причинах богатства народов» писал, что достижение даже обычной нормы прибыли всегда связано с большим или меньшим риском. Известно, что получение прибыли предпринимателю не гарантировано, вознаграждением за затраченные им время, усилия и способности могут оказаться как прибыль, так и убытки.

Предпринимательский риск имеет объективную основу из-за неопределенности воздействия внешней среды по отношению к предпринимательской фирме. Внешняя среда включает объективные экономические, социальные, политические и другие условия, в рамках которых осуществляет свою деятельность предприниматель и к изменению которых он вынужден приспосабливаться.

Неопределенность  ситуации для предпринимателя предопределяется тем, что она зависит от множества переменных, контрагентов и лиц, поведение которых не всегда можно предсказать с приемлемой точностью. Сказывается также и отсутствие четкости в определении целей, критериев и показателей их оценки (сдвиги в общественных потребностях и потребительском спросе, появление технических и технологических новшеств, изменение конъюнктуры рынка, непредсказуемые природные явления).

Предпринимательство всегда сопряжено с неопределенностью экономической конъюнктуры, которая вытекает из непостоянства спроса-предложения на товары, деньги, факторы производства, из многовариантности сфер приложения капиталов и разнообразия критериев предпочтительности инвестирования средств, из ограниченности знаний об областях бизнеса и коммерции и многих других обстоятельств.

Возникновение предпринимательского риска — это, по сути дела, оборотная сторона  экономической свободы предпринимателей, своеобразная плата за нее. Свободе одного предпринимателя сопутствует одновременно и свобода других предпринимателей, следовательно, по мере развития рыночных отношений в нашей стране будут усиливаться неопределенность и предпринимательский риск. Таким образом, устранить неопределенность настоящего и будущего в предпринимательской деятельности весьма сложно, так как неопределенность является элементом объективной действительности, поэтому риск присущ предпринимательству в любой сфере деятельности.

Предпринимательский риск в большей степени (зависимости) связан с понятием неопределенности осуществления предпринимательской деятельности за определенный период времени, выражающейся в не достижении намеченных конечных результатов (прибыли, дохода), в возникновении непредвиденных затрат всех факторов производства (ресурсов), сверх заранее планируемых для достижения поставленной цели.

Известный американский ученый П. Друкер считает, что теоретически предпринимательство — наименее, а не наиболее рискованное направление в экономической политике. В то же время он подчеркивает, что деятельность длительное время успешно работающих компаний не застрахована от каких-либо неприятностей, неожиданностей и случайностей. Предпринимательство, по утверждению Друкера, может оказаться рискованным потому, что очень многие так называемые предприниматели не обладают достаточной компетентностью. У них отсутствует методология, и они не в ладах с элементарными, хорошо известными правилами.²

Предпринимательский риск является объективной категорией, так как возникает под воздействием непредвиденных заранее причин, в то же время его появление отражается на практической деятельности самого предпринимателя.

1.2. Классификации предпринимательских  рисков различных авторов

Впервые классификация  предпринимательских рисков представлена в трудах Дж.М. Кейнса. По его мнению, стоимость товара должна включать величину затрат, связанных с повышенным износом оборудования, изменениями рыночной конъюнктуры и цен, а также с разрушениями в результате аварий и катастроф, которые он называл издержками риска, необходимыми для компенсации отклонений фактической выручки товара от ожидаемой величины.

Дж. М. Кейнс  отмечал, что в экономической  сфере целесообразно выделять три  основных вида предпринимательских  рисков.

Прежде всего это риск предпринимателя или заемщика. Этот вид риска возникает только тогда, когда в оборот направляются собственные деньги и предприниматель сомневается, удастся ли ему действительно получить ту выгоду, на которую он рассчитывает.

Второй вид  предпринимательского риска — риск кредитора. Он встречается там, где практикуются кредитные операции, и связан с сомнением в обоснованности оказанного доверия в случае преднамеренного банкротства или попыток должника уклониться от выполнения собственных обязательств. Сомнение может вызывать также достаточность обеспечения ссуды в случае невольного банкротства заемщика, когда расчеты на получение предполагаемого дохода не оправдываются.

Третий вид  предпринимательского риска — риск инфляции. Он связан с возможным  уменьшением ценности денежной единицы и позволяет сделать вывод о том, что денежный заем всегда менее надежен, чем реальное имущество. Кроме того, инфляция отрицательно отражается на инвестировании средств (особенно в долгосрочной перспективе) и ставит должников в привилегированное положение по сравнению с кредиторами.

По мнению Дж.М. Кейнса, все эти виды предпринимательских  рисков требуют предварительной  количественной и качественной оценки.

В настоящее  время существует немало классификаций  предпринимательских рисков, основанных на различных их характеристиках. К примеру, довольно широко известна классификация рисков И. Шумпетера. Он выделяет два вида рисков:

- риски, связанные с возможным техническим провалом производства, сюда же относится также опасность потери благ, порожденная стихийными бедствиями;

- риски, сопряженные с отсутствием коммерческого успеха.

С другой точки  зрения к классификации предпринимательских  рисков подходит Ю. Осипов. Он различает  три вида предпринимательского риска: инфляционный, финансовый и операционный.

С. Валдайцев  классифицирует все риски на две  группы: коммерческие и технические. ³

Наиболее распространенным в экономической литературе подходом к классификации предпринимательских  рисков является выделение видов  предпринимательских рисков на основании одновременно нескольких критериев. Так, формулируются сразу несколько признаков, посредством которых могут быть охарактеризованы предпринимательские риски:

• сфера возникновения (выделяют внешние и внутренние);

• длительность воздействия (выделяют постоянные и кратковременные риски);

• вероятность возникновения и уровень последствий (выделяют допустимые, критические и катастрофические риски);

• причина возникновения (выделяют спекулятивные, возникающие в результате игры на курсовых или ценовых разницах, и статистические, возникающие в результате действия объективных неблагоприятных факторов).

Более детальная  классификация представлена О.А. Кабышевым, который предлагает основную классификацию  предпринимательских рисков, которая, по его мнению, полностью характеризует саму их сущность. Он классифицирует по следующим основаниям:

• вид деятельности (банковские, инвестиционные, строительные, биржевые, сельскохозяйственные, страховые и т. д.);

• источник (характер) опасности (природные, то есть связанные с разрушительными воздействием сил природы, и социальные, то есть связанные с деятельностью человека);

• сфера возникновения риска (внешние, то есть непосредственно не связанные с деятельностью предпринимателя и находящиеся вне его контроля, я, и внутренние, то есть имеющие непосредственную связь с деятельностью хозяйствующего субъекта и оказывающиеся в зоне его влияния);

• правовое основание возникновения риска (обязательственные или договорные, то есть возникающие из обязательств, и внедоговорные, то есть возникающие по иным основаниям);

• степень риска (нормальный, то есть нацеленный на общественно значимые результаты, и чрезмерный, то есть выходящий за рамки обычной деловой практики).

Дополнительная  классификация осуществляется на основании:

• территории риска (глобальный, то есть угрожающий всей предпринимательской активности в рамках страны, региональный, угрожающий субъектам предпринимательской деятельности отдельно взятого региона, и локальный, влияющий на конкретного хозяйствующего субъекта);

• длительности риска во времени (кратковременный и постоянный);

• численности лиц, принимающих рискованное решение (индивидуальный и групповой).⁴

Как мы видим, дополнительная классификация, предложенная О. А. Кабышевым, носит вспомогательный характер, служит целям дополнительной характеристики тех или иных предпринимательских рисков, классифицированных по основным критериям. в различных сферах предпринимательской деятельности. Каждый из видов деятельности, направленной на систематическое извлечение прибыли, характеризуется определенным набором рисков, которые угрожают достижению цели такой деятельности. Так, каждому виду деятельности присущи некоторые уникальные риски, не проявляющиеся в других отраслях предпринимательства, например, риск непогашения банковского кредита в банковской сфере, риск отсутствия доходов или возникновения убытков от инвестиций в инвестиционной деятельности, риск осуществления страховой выплаты в страховой деятельности и т. д. Однако существует и целый ряд рисков, которым подвержены субъекты предпринимательской деятельности вне зависимости от ее вида, например, риск изменения рыночной конъюнктуры, нарушения обязательств контрагентами и другие.

В свою очередь, И.В. Троицкая предлагает наиполнейшую, детальную  классификацию страхуемых предпринимательских рисков :

1. Стандартные  предпринимательские риски, то  есть опасности, отрицательно  влияющие на финансовые результаты  хозяйственной деятельности предпринимателя  на всех стадиях денежного  оборота.

Инвестиционные  риски, то есть опасности, возникающие на денежной стадии кругооборота и заключающиеся в угрозе возникновения непредвиденных финансовых потерь и неполучении ожидаемых доходов в процессе реализации программ инвестиций. Они включают в себя:

− риски реального  инвестирования;

− риски финансового инвестирования;

− риски инновационного инвестирования.

Риски перерыва хозяйственной деятельности, то есть опасности, связанные с производственной стадией кругооборота и влекущие материальные потери предпринимателя, выражающиеся:

− в риске  потери прибыли за время простоя;

− в риске  затрат по сокращению убытков от простоя;

− в риске  дополнительных расходов на возобновление  деятельности.

Кредитные риски, то есть опасности, угрожающие предпринимателю  на товарной стадии кругооборота и  включающие в себя:

− риски банковского  кредита:

• риски невозврата или несвоевременного возврата кредита  или процентов по нему;

− риски коммерческого  кредита:

• риски неоплаты поставленных товаров или оказанных  услуг;

• риски непоставки товаров или неоказания услуг, оплаченных авансом;

• фабрикационные риски на случай отказа контрагента страхователя от принятия ранее заказанного товара или услуги.

Реализационные  риски, то есть опасности, связанные  с изменением рыночной конъюнктуры, приводящим к снижению объема реализации предпринимателем товаров, работ или услуг, и, вследствие этого, к неполучению ожидаемой прибыли.

Риски непредвиденных расходов, то есть угрозы, основанные на наступлении событий, влекущих за собой  отрицательные отклонения от ожидаемой  прибыли предпринимателя вследствие необходимости произвести дополнительные материальные затраты.

2. Валютные риски,  то есть риски, связанные с  изменением курсов валют:

• риски сделок, возникающие в связи с вероятностью валютных убытков по конкретным операциям в иностранной валюте в результате неопределенности стоимости в национальной валюте инвалютной сделки в будущем;

• риски перевода, связанные с возможностью возникновения убытков при бухгалтерском учете активов и пассивов в иностранной валюте;

• экономические валютные риски, заключающиеся в колебании стоимости активов и пассивов предприятия, приводящих к снижению дохода от акций, котированных в иностранной валюте.

3. Биржевые риски,  то есть риски потерь и неполучения  ожидаемого дохода из-за негативных  последствий изменений на рынке  финансовых инструментов, включая:

− риски изменения  цен на акции и иные финансовые инструменты;

− риски изменения  финансовых индексов;

− риски изменения  в размере выплат дивидендов.

Довольно интересна  позиция, высказанная в работах  Ю. А. Сплетухова и Т. В. Никитиной. Они  выделяют виды предпринимательских рисков в соответствии с тремя стадиями кругооборота средств в процессе товарного производства, известными экономической науке:

1. Денежная стадия, которая  связана с инвестированием капитала (в основные фонды, оборотные  средства, научно-техническую продукцию, ценные бумаги).

2. Производственная стадия, суть которой состоит в создании  новой стоимости путем переноса  на готовый продукт стоимости  основных фондов, рабочей силы, потребляемого  сырья и материалов, топлива.

3. Товарная стадия, выражающаяся в реализации готовой продукции и ее оплате.

Р.Ш. Ходжаев и Р.К. Поляков  в своей классификации выделяют группы возможных признаков предпринимательских  рисков, а затем уже классифицируют все риски по каждой группе отдельно .

Н.П. Ващекин, М.И. Дзлиев, А.Д. Урсул при классификации рисков используют несколько признаков. В соответствии с их подходом, риски могут различаться:

• по природе возникновения;

• в зависимости от этапа решения проблемы;

• по масштабу; по сфере возникновения;

• по возможности страхования;

• по видам предпринимательской деятельности;

• по возможности диверсификации;

• по степени допустимости;

• от возможного результата (по характеру последствий) и др.

Схожую классификацию  хозяйственных рисков предлагают О.А. Грунин, и С.О. Грунин.

В.М. Гранатуров предложил  для классификации рисков и такие  признаки, как время и факторы  возникновения, а также характер последствий. В.В. Селивестров предложил  специфическую классификацию рисков закупочной деятельности.⁵

В экономической литературе существует огромное количество всевозможных классификаций предпринимательских рисков: от самых общих и бональных до специфичных и детальных. Лишь малая часть существующих классификаций были представлены и рассмотрены в данной главе.

Глава 2. Предложение упрощенных классификаций предпринимательских рисков

2.1. Общая классификация предпринимательских рисков

В предыдущей главе  мы рассмотрели существующие классификации предпринимательских рисков. Существуют и другие подходы к классификации предпринимательских рисков, но они, как правило, повторяют рассмотренные выше. Однако все перечисленные виды риска недостаточно полно отражают его разнообразие, поэтому считаем нужным представить два вида классификаций предпринимательских рисков. В первую очередь необходимо выделить типы рисков, сгруппировав их по определенным признакам. А во вторую — представить такую классификацию, которая была бы удобна на практике и максимально охватывала все виды предпринимательских рисков.

Для достижения первой цели на основе анализа рассмотренных классификаций, и взяв за основу наиболее полную классификацию, представленную в своей статье Макаровской И.Е.⁶, составим следующую таблицу (таблица 2).

Таблица 2. Классификация предпринимательских  рисков путем группировки видов  риска по признакам.

Риски, возникающие  в финансовой сфере, имеют свои особенности. Финансовые риски подразделяют на два вида: риски, связанные с покупательной способностью денег, и риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски). К рискам, связанным с покупательной способностью денег, относят инфляционные и дефляционные риски, валютные риски и риски ликвидности.

Инвестиционные  риски также включают несколько  подвидов. Во-первых, это риск упущенной  выгоды, под которой понимается наступление  косвенного финансового ущерба, то есть неполучение прибыли из-за отказа от реализации какого-либо инвестиционного проекта. Во-вторых, это риск снижения доходности, который возникает в результате возможного уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям или по вкладам и кредитам. Риск снижения доходности, в свою очередь, подразделяется на процентные и кредитные риски.

Процентный  риск – это риск потерь, которые  могут понести инвесторы в  связи с изменением процентных ставок на рынке. Рост рыночного уровня процента ведет к понижению курсовой стоимости  ценных бумаг, особенно облигаций с фиксированным процентом; при повышении процента возможен массовый сброс ценных бумаг, эмитированных под более низкие (фиксированные) проценты и способных быть по условиям выпуска досрочно возвращенными эмитенту.

Кредитный риск выражается в возможной неспособности эмитента, выпустившего долговые ценные бумаги, выплачивать процент по ним или основную сумму долга. Наиболее характерным примером реализации такого риска в России являлись государственные долговые обязательства (ГКО).

Риски прямых финансовых потерь включают несколько разновидностей К их числу могут быть отнесены биржевые риски, которые представляют собой опасность финансовых потерь в результате биржевых сделок. Например, риск неплатежа по коммерческим сделкам, риск неплатежа комиссионного вознаграждения брокерской фирмы и т.п. К другой разновидности рисков прямых финансовых потерь относятся селективные риски, то есть риски, связанный с точностью оценки инвестиционных качеств ценных бумаг при формировании портфеля. Сюда же следует отнести и риск банкротства как опасность, возникающую при неправильном выборе способа вложения капитала, чреватую полной потерей предпринимателем собственного капитала и ведущую к его неспособности рассчитываться по взятым на себя обязательствам.

Риски в финансовой сфере классифицируются и в соответствии с предпосылками, их вызывающими. Так, выделяется систематический риск, связанный с возможностью падения рынка ценных бумаг в целом; он не связан с конкретной ценной бумагой, является недиверсифицируемым и непонижаемым; представляет собой общий риск на все вложения в ценные бумаги. С другой стороны, несистематический риск всегда связан с конкретной ценной бумагой. Исследования показали, что если портфель состоит из 10 – 20 различных видов ценных бумаг, то несистематический риск может быть сведен к минимуму.