Клиринговая система расчетов

КУРСОВАЯ  РАБОТА

 

                     по курсу:            «Деньги. Кредит. Банки»

                     на тему:              «Клиринговая система расчетов»

 

                                   

2011

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение…………………………………………………………………………..3

1.Теоретические  основы клиринговой системы расчетов................................

     1.1. Понятие,  содержание и назначение клиринга………………………….5

     1.2. Зарубежный  опыт проведения клиринговых  расчетов…..……………11

     1.3. Характеристика  видов клиринговых расчетов………………………...15

2. Особенности взаимозачетов  и связанных с ними рисков…………….…….

     2.1. Содержание  и виды взаимозачетов………………………….…………19

2.2. Управление рисками в системе взаимозачетов……………..…………22

3. Направления совершенствования  клиринговой системы расчетов………27

Заключение……………………………………………………………………....32

Список  литературы……………………………………………………………...34

Приложения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

 

Современная экономика любой страны представляет собой широко разветвленную  сеть сложных взаимоотношений миллионов  входящих в нее хозяйствующих  субъектов, а также с внешними агентами из других стран. Основой этих взаимоотношений выступают расчеты  и платежи, в процессе которых  удовлетворяются взаимные требования и обязательства. С помощью денежного  оборота в наличной и безналичной  формах обеспечиваются реализация валового продукта, распределение, перераспределение  и использование национального  дохода. Безналичный платежный оборот, являясь преобладающим (до 90% всего  денежного оборота), осуществляется путем:  - записей на счетах плательщиков и получателей денежных средств в кредитных учреждениях; - зачетов взаимных требований; - передачи обращающихся инструментов платежа и другое. [11]

Целью безналичных расчетов является обеспечение своевременного, надежного  и эффективного движения денежных средств  между потребителем и поставщиком  товаров, услуг и эффективное  функционирование безналичных расчетов. Также создание электронных систем перевода денежных средств, действующих  в режиме реального времени, защита банковской информации от несанкционированного доступа, являются целью безналичных расчетов. [12]

Главным направлением развития межбанковских расчетов в России является широкое распространение клиринга - иной формы проведения межбанковских расчетов, основанной на зачете взаимных требований между банками с погашением лишь конечного сальдо по их счетам в расчетно-кассовых центрах (РКЦ) Банка России. Клиринг определяют как осуществление платежей путем взаимозачета требований и обязательств банков.

Клиринг предполагает полную компьютеризацию  всей банковской инфраструктуры, что  позволяет производить расчеты  практически мгновенно. Таким образом, он должен включать электронно-те-лекоммуникационные системы: клиент - банк, банк - филиал, банк - клиринговый центр. Сеть клиринговых учреждений, оснащенных современными программно-техническими средствами и системами передачи данных, функционирующих на единой нормативно-правовой базе, образует клиринговую систему. Развертывание банковских корреспондентских связей, изучение зарубежного опыта межбанковских расчетов, подавляющую часть которых (до 80%) в развитых странах составляет клиринг, позволили приступить в России с конца 1992 г. к созданию соответствующих технологий и программных продуктов, к организации клиринга через крупнейшие коммерческие банки, клиринговые центры локального характера.

Актуальность выбранной темы объясняется  тем, что система клиринга в настоящее  время является одной из эффективных моделей проведения безналичных расчетов в мире. Это обусловлено тем, что в настоящее время проблема неплатежей рассматривается достаточно остро, так как принимаемые меры по их ликвидации не позволяют радикально изменить ситуацию: уровень неплатежей и различных форм бартерных операций продолжают возрастать.

Целью курсовой работы является изучение процесса проведения клиринговой системы расчетов.

Для реализации обозначенной цели мне необходимо решить ряд задач:

определить значение термина "клиринг", его сущность и назначение;

выделить положительные и отрицательные  стороны проведения клиринговых  расчетов;

изучить зарубежный опыт построения клиринга;

рассмотреть систему взаимозачетов  и связанные с ними риски;

рассмотреть возможные перспективы  развития системы клиринговых расчетов.

 

1. Теоретические основы клиринговой системы расчетов
1. Понятие, содержание и назначение клиринга

 

Клиринг (англ. clearing, от clear — очищать, вносить ясность) - система безналичных расчетов, основанная на зачёте взаимных требований и обязательств юридических и физических лиц за товары и услуги, ценные бумаги. Широко используется как во внутренних, так и в международных расчётах.

Впервые клиринг начал применяться в расчётах между английскими банками в середине 18 в., что было вызвано узостью металлической базы обращения (недостатком золота) и развитием кредитных средств обращения.

В 1775 была создана Лондонская расчетная  палата, в 1852 такая палата была организована в Нью-Йорке, в 1872 - в Париже. Клиринговые  расчеты стали широко применяться  в международных валютных отношениях в период мирового экономического кризиса  в 30-е гг. XX в. Однако особое развитие они получили после 2-й мировой  войны, в условиях расширения международных  экономических связей. [16]

В настоящее время клиринговая  деятельность регулируется Федеральным  законом от 22.04.1996 №39-Ф3 "О рынке ценных бумаг" (в части клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг), а также рядом подзаконных нормативных актов в отношении клиринга на разных сегментах финансового рынка. Отдельные положения, относящиеся к клирингу, содержатся в Федеральном законе от 10.07.2002 № 8б-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" (статья 80), и в Федеральном законе от 20.02.1992 № 2383-1 "О товарных биржах и биржевой деятельности" (статьи 25, 28 и 36). 28 января 2011 года  Государственной Думой РФ был принят Федеральный закон «О клиринге и клиринговой деятельности», который вступит в силу 1 января 2012 года.

 С возрастанием объема документооборота расчеты через  расчетно-кассовые центры Банка России (РКЦ) осуществляются крайне медленно (задержки могут составлять от нескольких дней до нескольких недель). Поэтому оборот финансовых средств значительно замедлился, что негативно отражается на общем состоянии кредитно-денежной системы страны. Организация расчетов между банками путем установления прямых корреспондентских отношений технически сложна и нерентабельна.

В такой ситуации особое значение приобретает развитие системы банковского  обслуживания на основе клиринга путем  организации сети расчетов через  клиринговые центры или создания такой сети на базе крупнейших коммерческих банков (см. Приложение 1). Расчеты через клиринговые центры не только сокращают сроки документооборота, но и позволяют участникам таких центров использовать временно свободные денежные средства как сверхкраткосрочные кредиты для покрытия временного дебетового сальдо у других агентов, а также проводить обработку информации на базе новейших электронных систем. В настоящее время действуют четыре клиринговых центра.

Клиринговые центры могут создаваться  в виде акционерных обществ открытого  или закрытого типа. Функции клиринга могут взять на себя уже существующие банки. Клиринговый центр открывает  свой корреспондентский счет в Центральном  банке и одновременно получает разрешение на открытие корреспондентских счетов банкам у себя. Документы пересылаются по телефонным или телексным каналам. Прием и передача документов осуществляются с помощью коммуникационного  компьютера клирингового центра. Для  соединения компьютера с банками-участниками  клиринга используются различные каналы связи.

Функции клирингового центра может  выполнять и коммерческий банк, для  чего необходимо открыть в этом банке  корреспондентские счета других банков (в том числе филиалов данного  банка). Для региональных филиалов банков это выгодно, поскольку они имеют  возможность быстро списать (зачислить) средства со своего субкорсчета в  данном банке путем передачи поручения  по телефонным и телексным каналам  связи. Таким образом устраняется промежуточное звено - РКЦ, задерживающее оборот документов. [3]

Основные элементы клиринговой  системы - сеть передачи данных, включающая каналы связи, узлы (центры) коммутации финансовых документов и автоматизированные рабочие места (АРМ) в банках и  клиринговых центрах. Клиринговые  центры напрямую соединяются с РКЦ.

Работа по созданию клиринговой  системы ведется параллельно  многими коммерческими и государственными структурами. По инициативе Ассоциации российских банков и Московского  банковского союза при участии 11 крупнейших банков был создан Московский клиринговый центр. Его главными задачами являются открытие и ведение  корреспондентских счетов коммерческих банков, осуществление взаимозачета по дебетовым и кредитовым оборотам по этим счетам. Московский клиринговый  центр также выполняет значительные объемы банковских услуг: образование  страхового фонда, выдачу банкам-участникам кредита на условиях "овердрафт", ведение факторинговых операций и прочее. [19]

Отличительные особенности клирингового центра и РКЦ:

1. Эти системы имеют разный  юридический статус. РКЦ - низовое  учреждение Центрального банка,  а клиринговые центры - коммерческие  организации, заинтересованные в  получении прибыли от выполнения  соответствующих услуг.

2. У клиринговых центров и  РКЦ разная технология осуществления  межбанковских расчетов. Пересылка  информации в системе РКЦ производится  на основе бумажных носителей  (наряду с этим некоторые банки  по согласованию с Центральным  банком в качестве эксперимента  уже используют телефонные каналы  связи). Система клиринговых центров  предполагает полную компьютеризацию  всей банковской инфраструктуры, что позволит осуществлять межбанковские  расчеты практически мгновенно.

3. Создание клиринговой системы  изначально ориентировано на  оперативное управление финансовыми  ресурсами в сочетании с широким  спектром разнообразных банковских  услуг.

Cостав клиринговых операций:

- прием расчетных документов  от клиентов клирингового учреждения  в электронной форме по каналам  связи;

- ввод с автоматизированных  рабочих мест расчетных документов  с магнитных носителей (допускается  использование документов на  бумажных носителях в соответствии  с "Положением о безналичных  расчетах в Российской Федерации");

- идентификация и контроль поступающих  расчетных документов на наличие  банка - плательщика и банка  - получателя в базе данных  клирингового учреждения;

- контроль на наличие заявленной  к платежу суммы на счете  банка - плательщика;

- открытие и ведение счетов  клиентов клирингового учреждения  по внутренним и внешним проводкам;

- сортировка (адресование) первичных  и результирующих расчетных документов  для проводки и последующей  рассылки;

- осуществление проводок расчетных  документов по счетам клиентов  клирингового учреждения с зачетом  взаимных платежей, формированием  сводных авизо;

- перерасчет валютного курса;

- печать выписок по счетам  клиентов на основании электронных  прототипов;

- подведение баланса по окончании  операционного дня;

- рассылка выписок по счетам  клиентов, других отчетных документов (по каналам связи в электронной  форме, на магнитных или бумажных  носителях) клиентам и банкам - корреспондентам в соответствии  с регламентом обслуживания;

- передача отчетных документов  в ЦБ РФ в устанавливаемых  формах, порядке и сроках. [10]

Конкретная реализация указанных  операций определяется внутренними  для клирингового учреждения "Правилами (технологией) проведения расчетных (клиринговых) операций через клиринговое учреждение" с учетом требований ЦБ РФ к форматам передаваемых сообщений, методам и  средствам защиты информации, шифрования, электронной подписи и т.д.

Для осуществления клиринга определяется позиция сделки, то есть соотношение  требований и обязательств участника  сделки. Если требования и обязательства  равны, то позиция называется закрытой, если не равны - открытой. Открытая позиция  считается длинной, если требования данного участника превышают  его обязательства (он имеет на своем  счете больше средств, чем ему  нужно для исполнения своих обязательств по сделкам). В противоположном случае открытая позиция называется короткой.

Если получаются закрытые (нулевые) позиции, то процесс расчетов можно  считать завершенным. Если же позиция  остается открытой, то необходимо подсчитать чистый (незачтенный или непогашенный) остаток по счету и в этом размере перечислить средства на счет участника, требование которого осталось неисполненным (урегулирование платежей). В результате клиринга сумма обязательств всех участников должна равняться нулю.

Процесс взаимозачета обязательств сторон - участников клиринговой системы  называется клиринговым сеансом. Он может проводиться несколько  раз в течение дня в заранее  установленное время и служит для подсчета промежуточного или  итогового сальдо каждого участника  системы.

На практике зачет связан со значительными  техническими трудностями, так как  в крупном финансовом центре претензии  друг к другу имеет большое  количество банков. С этой целью  и создаются клиринговые (или  расчетные) палаты, которые производят взаимные зачеты требований банков друг к другу.

Техника расчетов следующая. При получении  чека и депозитного уведомления  в расчетном центре производится их кодирование. Затем вся масса  чеков и уведомлений поступает  в высокоскоростные машины, считывающие  информацию, обозначенную на чеке: номер, общую сумму, код операции, местонахождение  каждого чека. В процессе считывания и сортировки выбракованные чеки поступают в специальный отдел, где они восстанавливаются, дополнительно  проверяются и снова возвращаются в первоначальный массив информации. После сортировки и считывания машиной  все чеки направляются в зону клиринга и рассылки. Здесь они группируются в пачки, сопровождаются платежными поручениями и направляются в  конкретные банки, с тем чтобы  получить затраченные (кредитованные) средства или, наоборот, предоставить соответствующие средства клиентам. Получив чек, банк, где должна быть сделана фактическая выплата, проверяет  выполнение двух основных условий: наличие  на счете клиента соответствующей  суммы для оплаты чека и идентичность подписи на чеке клиента с образцом, имеющимся в банке. Если эти два  условия соблюдены, то со счета снимается  сумма, которая направляется на возмещение расходов, внесенных банком, собирающим чеки.

В случае, если чек не может быть оплачен в силу отсутствия средств  на счете клиента или недействительности подписи, такой чек возвращается неоплаченным в собирающий банк, и  выплачивающий банк через агента по клирингу или через взаимозачеты получает причитающиеся ему проценты по неоплаченному чеку.

Таким образом, существует вероятность, что банк не получит деньги в тот  день, когда необходимо зачислить  их на какой-то счет, с которого банк кредитовал средства своему клиенту. Вследствие этого средства, кредитуемые на чей-либо счет или вклад, не имеются в распоряжении банка на нужную дату и могут быть получены только в течение определенного  срока, который зависит от местонахождения выплачивающего банка.[15]

 

2. Зарубежный опыт проведения клиринговых расчетов.

 

Широкие масштабы применения межбанковского клиринга за рубежом обусловлены  практической невозможностью осуществить  все возрастающий безналичный платежный  оборот посредством индивидуальных расчетов между кредитно-финансовыми  институтами. Организация межбанковского клиринга в каждой стране зависит  от исторических особенностей развития банковской системы, модели ее построения, степени концентрации и централизации  банковского дела, политики центрального банка в области денежно-кредитного регулирования экономики.

Богатейший опыт организации расчетно-клиринговых  систем, накопленный в странах  с развитой рыночной экономикой, таких  как США, Великобритания, ФРГ, Франция, Италия, Бельгия, Япония, Нидерланды, представляет интерес для России. Организация  клиринговых расчетов в вышеперечисленных  странах осуществляется классическим и электронным способом.

Классический способ организации  клиринговых расчетов связан с трудоемкими  операциями, так как связан с обработкой бумажных документов. Поскольку замена бумажных платежных документов на электронные  носители информации и автоматизация  этого процесса дает несомненные  преимущества, то во многих развитых зарубежных странах в 70-е годы начали разрабатываться  и внедряться электронные системы  нетто-расчетов.

В мировой практике различают межбанковский  клиринг, клиринг валютный и клиринг  товарный. [17]

   Межбанковский клиринг имеет  место практически во всякой  стране с развитой банковской  инфраструктурой и представляет  собой систему безналичных расчетов  между банками, осуществляемых  через единые расчетные центры. Взаиморасчеты банки могут осуществлять  и без клиринговой системы,  открыв корреспондентские счета  друг у друга. На практике это может выглядеть следующим образом: банк А открывает в банке Б корреспондентский счет и депонирует на нем некоторую сумму. Банк Б по поручению банка А может производить расчеты в пределах этой суммы. Такая система расчетов между банками пригодна только для тех стран, потребности которых (в силу их экономико-географических условий) могут удовлетворять небольшое количество банков при небольших объемах проходящих через эту систему платежей. В странах, где существует широкая банковская сеть с большими объёмами передвижения капитала между банками, рассмотренная выше схема становится неэффективной.

 Клиринговая система базируется  на том, что все банки выполняют  примерно одни и те же функции,  имеют примерно одинаковую организацию  бухгалтерского учета, что выражается  в однотипном потоке документов.

   В странах с развитой  банковской инфраструктурой можно  выделить три основных способа  организации межбанковских расчетов. Например, во Франции и Великобритании  взаимные расчеты между банками  осуществляются центральным банком  страны или, как в России, его  расчетно-кассовыми центрами (РКЦ)  на местах. В ряде стран действуют  несколько автоматизированных расчетных  систем, которые организованны крупными  банками с их филиалами. Яркий  пример - Федеративная Республика  Германия, где одновременно функционируют  расчетные системы Коммерцбанка, Дойчебанка, Берлинербанка, Дрезденбанка, Дойче Бундесбанка и др. Каждая  расчетная система учитывает  интересы данной кредитно-финансовой  организации, ее функциональные  цели. В любую такую систему  может включиться любой банк, любое кредитное товарищество и т.п. Каждая организация, если она не создает собственной клиринговой системы, выбирает подходящую для себя. В стране может быть несколько таких систем. Все региональные клиринговые системы объединяются двумя общенациональными:

   - федеральной (Fedwire);

   - международной (CHIPS).

   Наиболее распространены  на Западе, особенно в небольших  странах (Австрии, Швейцарии, Венгрии  и др.), так называемые GIRO – системы (жироцентрали). Они создаются коммерческими банками обычно в форме акционерного общества открытого типа путем объединения технических средств, технологий, организационных мероприятий и, главное, финансовых ресурсов. Системы обеспечивают GIRO - расчеты между участниками и аккумулируют средства для этих расчетов. Центральный банк страны является, как правило, одним из учредителей клиринговой системы.

К настоящему времени деятельность большинства расчетных палат  автоматизирована. Наибольшую роль расчетные  палаты играют в Великобритании, США  и других странах, где развито  чековое обращение. Особое место  среди них занимает Лондонская расчетная  палата, через которую проходит ежедневно 7 млн. чеков более чем на 27 млн. фунтов стерлингов, а также 2,35 млн. других платежей на сумму 790 млн. фунтов стерлингов. К примеру, в США каждый федеральный  резервный банк (их всего 12) является одновременно и расчетной палатой  своего округа. Всего в США насчитывается 32 автоматические палаты ФРС (Федеральной  Расчетной Сети) и, кроме того, расчетная  палата Нью-Йорка. Помимо ФРС, подобные услуги оказывают и частные сети, такие, как Deluxe Data System, VISA, Chase Manhattan Bank. Услуги клиринговых палат избавляют  коммерческие банки от необходимости  проводки чеков через центральный  банк или банк-корреспондент, что  ускоряет процесс инкассирования. Ускорение, в свою очередь, способствует повышению  степени доступности денежных средств. Данный фактор является главной причиной, по которой коммерческие банки пользуются услугами клиринговых палат. Помимо этого, использование клиринговых  палат снижает издержки на осуществление  расчетов, поскольку они обязаны  регистрировать только либо активные, либо пассивные клиринговые балансы  банков-участников палаты, о чем  информируется центральный банк или банк-корреспондент.

   Клиринг валютный применяется  при межгосударственных расчетах  на основе соглашения правительств  этих государств. Отношения сторон  строятся на взаимном зачете  встречных требований и обязательств, вытекающем из стоимостного равенства  товарных поставок и оказываемых  услуг. Валютный клиринг включает  в себя набор обязательных элементов, таких как: систему клиринговых счетов, объем клиринга (все платежи по товарообороту или только их часть подлежит учету), валюту клиринга, объем технического кредита (предельно допустимое сальдо задолженности одной стороны другой, рассчитываемое как процент от оборота или в виде абсолютной величины), систему выравнивания платежей, схему окончательного выравнивания сальдо по окончании действия межправительственного соглашения.

   Под товарным клирингом  понимают систему расчетов между  участниками биржевого рынка,  включающую как организацию зачета  их требований и обязательств  друг к другу в той или  иной форме, так и организацию  непосредственно самих расчетов  между ними. В данной системе  присутствует третья сторона  по каждой заключенной сделке, а именно клиринговая (расчетная) палата, обеспечивающая ее жизнедеятельность.

   Определение того, что должны  получить и что поставить/выплатить  в день исполнения стороны  сделки является задачей системы  клиринга. Расчеты обязательств  сторон, составляющие сущность процесса  клиринга, позволяют точно и эффективно  осуществлять обмен финансовых  инструментов.

   Клиринг на биржевом рынке  имеет специфику, связанную с  типом самой биржи и проводимыми  на ней операциями. Наряду с  существовавшими товарными и  фондовыми биржами, появились  фьючерсные биржи, на которых  ведется торговля финансовыми  инструментами и охватывает как  фондовые, так и товарные рынки. [16]

 

3. Характеристика видов клиринговых расчетов

 

Клиринг можно классифицировать по различным критериям.

В зависимости от состава участников клиринг делят на:

-двухсторонний клиринг;

-многосторонний клиринг. 

Когда два банка имеют большие  объемы взаимных платежей, клиринг  и урегулирование межбанковских  расчетов часто осуществляются на основе двустороннего соглашения - банки договариваются о взаимозачете посланных и полученных платежных поручений (расчете чистой суммы) и об осуществлении в определенное время взаимных расчетов по чистой стоимости платежей. Этот процесс носит название двустороннего взаимозачета. Если в системе взаимозачета участвуют три банка и более, то этот процесс называется многосторонним взаимозачетом.

По способу зачета и исполнения обязательств по сделкам с ценными  бумагами выделяют:

-  простой клиринг; 

-  многосторонний клиринг; 

-  централизованный клиринг. 

Простой клиринг - порядок осуществления клиринговой деятельности, при котором контроль наличия на счетах участников клиринга необходимого количества ценных бумаг и денежных средств и расчеты по ним между участниками клиринга осуществляются по каждой совершенной сделке.

Многосторонний клиринг, - в определении  Финансовой службы по финансовым рынкам (ФСФР), - порядок осуществления клиринговой деятельности, при котором операции по сделкам клирингового пула производятся между участниками клиринга по итогам неттинга по всем совершенным, подтвержденным и обеспеченным необходимым количеством ценных бумаг и денежных средств сделкам. При этом под клиринговым пулом понимается совокупность сделок с ценными бумагами, совершенных участниками клиринга, по которым на данный день наступил срок исполнения обязательств. В соответствии с Положением о клиринговой деятельности ФСФР, неттинг - процедура зачета встречных однородных требований по сделкам с ценными бумагами клирингового пула. [ 3 ]

Централизованный клиринг - порядок осуществления клиринговой деятельности, при котором клиринговая организация становится стороной по сделкам, совершенным участниками клиринга, принимая все обязательства и приобретая все права участников клиринга по сделкам. Расчеты производятся по итогам неттинга между участниками клиринга и клиринговой организацией через счета клиринговой организации в расчетном депозитарии и расчетной организации.

По порядку зачисления на торговые счета ценных бумаг и денежных средств, необходимых для исполнения сделок выделяют следующие виды порядка  осуществления клиринговой деятельности:

-  с полным обеспечением;          - с частичным обеспечением;

-  без предварительного обеспечения. 

Если используется порядок осуществления  клиринговой деятельности с полным обеспечением (депонированием), участники клиринга имеют право совершать сделки только в пределах количества ценных бумаг и денежных средств, зачисленных ими до начала торгов на торговые счета; при частичном обеспечении участники клиринга имеют право совершать сделки в определенных пределах (лимитах), величина которых зависит от объема (оценочной стоимости, устанавливаемой клиринговой организацией) ценных бумаг и денежных средств, переведенных ими до начала торгов на торговые счета. Осуществление клиринговой деятельности без предварительного обеспечения характеризуется более высоким уровнем риска, так как в этом случае участники клиринга имеют право совершать сделки без предварительного зачисления на свои торговые счета ценных бумаг и денежных средств.