Министерство  общего  и  профессионального  образования  Российской  Федерации

      Уральский  государственный  экономический  университет

      Кафедра   факультета  сокращенной  подготовки

      К У Р С О В А Я     Р А Б О Т А  

по  курсу  “Экономическая  теория“ 

по  теме   “Кредит,  его  сущность,  формы и  роль  в  современной  экономике “  

      Студента  I  курса заочного  отделения факультета  сокращенной подготовки

      по  специальности  «Финансы  и  кредит»  (корпоративные  финансы)-01

      Ващиловой  А.В. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      План:

      Введение

      Организация финансово-кредитного обслуживания предприятий, организаций и населения, функционирование кредитной системы играют исключительно важную роль в развитии хозяйственных структур. От эффективности и бесперебойности функционирования кредитно-финансового механизма зависят не только своевременное получение средств отдельными хозяйственными единицами, но и темпы развития страны в целом.

      Мощным  стимулятором стабилизации и роста  современной российской экономики является кредит, без него невозможно рыночное функционирование. Кроме социальной и экономической роли кредитование имеет огромное значение для эффективного функционирования всей банковской системы. Сегодня, в связи со снижением доходности от  операций на рынке государственных ценных бумаг и валютном рынке, кредитные операции становятся наиболее привлекательным средством размещения средств.    

      Одним  из крупнейших коммерческих банков страны, который занимает прочные позиции на денежно-кредитном рынке, является Сберегательный банк Российской Федерации. Кредиты Сберегательного банка составляют более 10% от общей суммы кредитных вложений коммерческих банков страны. Сберегательный банк аккумулирует около 70%  всех вкладов граждан,  поэтому  у  Сберегательного  банка  существует  достаточный  кредитный  потенциал¹.

      Основной  целью  курсовой  работы является  всестороннее изучение кредитной  системы   с  тем,  чтобы  оценить  ее  роль  в  развитии  экономики. 

      Для  реализации  данной  цели  автором  работы  поставлены  следующие  задачи::

• определить структуру  кредитной  системы;
• изучить  роль Центрального  банка в  развитии  кредитных  отношений  в  современной  российской  экономике  и основные  направления  регулирования  кредитной  системы  России;
• объяснить,  что такое кредит: его сущность,  формы, принципы функционирования,  значение  для экономики страны;
• рассмотреть роль  самого большого в нашей стране коммерческого банка - Сберегательного  банка  России  в денежно - кредитной системе.

      Курсовая  работа состоит из введения,  трех глав  и  заключения.

1.  Кредитная  система   и  ее  роль  в  развитии  экономики

1.1. Структура  кредитной   системы

      При  рассмотрении  кредитной  системы  необходимо  учитывать,  что  она  базируется  на  реализации  сложных  экономических  отношений,  прошедших  длительный  путь  развития  и  играющих  консолидирующую  роль  в  структуре  всех  экономических  взаимосвязей  в  период  перехода  России  к  рынку.

      Различают  два  понятия  кредитной  системы:

1. Совокупность  кредитных  отношений,  форм  и  методов  кредитования;
2. Совокупность  кредитно-финансовых  учреждений,  которые  аккумулируют  свободные  денежные   средства  и  предоставляют  их  в  ссуду¹.

      В  первом  аспекте  кредитная  система  представлена  банковским,  потребительским,  коммерческим,  государственным,  международным  кредитом.  Всем  этим  видам  кредита   свойственны  специфические  формы  отношений  и методы  кредитования.  Реализуют  и  организуют  эти  отношения  специализированные  учреждения,   которые  образуют  кредитную  систему  во  втором  понимании  (институциональную).  В  этом  плане  кредитная  система  представляет  собой  совокупность  банков  и  других  финансовых  посредников,  осуществляющих  мобилизацию  свободных  денежных  капиталов  и  доходов  и  предоставление  их  во  временное  пользование  различным  субъектам  и  государству.  К  кредитной  системе  относятся  также  органы  контроля  и  надзора  за  деятельностью  кредитно-финансовых  учреждений.

      Ведущим  звеном  институциональной  структуры  кредитной  системы  являются  банки.  Кредитная  система  -  более  широкое  и  емкое  понятие,  чем  банковская  система,  включающая  лишь  совокупность  банков,  действующих  в  стране. 

      Структура  кредитной  системы                                Таблица 1.

      Кредитные системы в странах с рыночной экономикой организованы далеко не одинаково. Их формирование происходило в различных и своеобразных исторических условиях, в разные периоды развития национальных экономик, а приоритет целей их функционирования неоднократно менялся. Тем не менее, существуют и сохраняются определенные общие принципы построения кредитной системы на национальном уровне.

      К этим принципам прежде всего относится  законодательное разделение функций  Центрального банка  и всех остальных  банков, которое находит воплощение в двухуровневой структуре кредитной системы.

      Центральный банк, как верхний уровень кредитной  системы имеет перед собой две основные цели: обеспечение экономики страны платежными средствами («снабжение ликвидностью») и поддержание стабильности покупательной способности национальной денежной единицы на внутреннем рынке и устойчивости ее валютного курса на внешнем.

      К общим принципам построения кредитных  систем следует отнести также  контроль и регулирование деятельности банков нижнего уровня со стороны Центрального банка. В большинстве стран банки относятся к наиболее строго контролируемой сфере предпринимательской деятельности. Основные цели банковского регулирования заключаются в поддержании высокой эффективности кредитной системы, обеспечении ее стабильности и защиты вкладчиков (инвесторов).

      Банки второго, нижнего уровня, обеспечивают финансовое посредничество (посредничество в кредите и инвестировании), посредничество в платежах и другие деловые услуги. Посредническая деятельность банков уменьшает степень риска и неопределенности в рамках экономической системы.

      Центральные банки не могут и не должны конкурировать с коммерческими и другими банками нижнего уровня. Их деятельность направлена исключительно на достижение общегосударственных целей. Политика Центрального банка всегда согласуется с экономической политикой правительства. Неучастие Центрального банка в конкуренции на денежных рынках внутри государства  является вторым и важнейшим принципом построения кредитной системы во всех рыночных странах.

      В развитых странах с рыночной экономикой в кредитную систему наряду с  традиционными банковскими учреждениями обычно включают и другие кредитно-финансовые организации, обеспечивающие финансовое посредничество: страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные фонды, финансовые компании и т.д. В состав кредитной системы нередко включают такое специфическое звено как совокупность брокеров и дилеров. Банки и специальные кредитно-финансовые институты относятся к категории финансовых посредников. Финансовых посредников отличает от иных финансовых субъектов (брокеров и дилеров) двойной обмен долговыми обязательствами: они продают собственные долговые обязательства (депозиты, облигации, страховые полисы и т.п.) и на вырученные от их продажи средства приобретают долговые обязательства или ценные бумаги, выпущенные другими субъектами.

      Брокеры и дилеры осуществляют посредничество на финансовых рынках, не выпуская собственных долговых обязательств. Их часто называют операторами финансового рынка.

      Роль  финансовых посредников в экономике  страны заключается в снижении рисков владельцев финансовых сбережений посредством диверсификации своих собственных вложений. Финансовые посредники различными путями объединяют сбережения и используют их для создания общего кредитного диверсифицированного портфеля кредитов и ценных бумаг.

      Финансовый  посредник осуществляет инвестирование или предоставляет ссуды отдельным предприятиям с таким расчетом, чтобы риск банкротства этих предприятий не был связан с одними и теми же экономическими условиями. Например, это не должны быть предприятия одной отрасли промышленности, поскольку снижение спроса на продукцию этой отрасли неизбежно отразится на финансовом положении всех относящихся к ней предприятий и увеличит риски того финансового посредника, чьими должниками они являются.

      Снижение  рисков финансовыми посредниками обеспечивает снижение реальной нормы процента и стоимости капитала: владельцы сбережений, имея относительно невысокие риски при  передаче своих сбережений  банкам, готовы довольствоваться более низкими процентами по сравнению с теми, которые бы они требовали при непосредственном предоставлении сбережений предпринимателям.

      Значение  финансовых посредников для экономической  системы заключается также в том, что они приводят долговые обязательства в соответствие с потребностями заемщиков. Привлекая денежные сбережения различного размера и на различные сроки, они могут предоставить кредит различной величины на достаточно длительный срок.

      Состав  учреждений, составляющих группу финансовых посредников весьма различен в разных странах. Тем не менее, во всех без исключения государствах различаются финансовые посредники банковского типа (банки) и небанковские финансовые посредники.

      К банкам традиционно относятся финансовые посредники, формирующие свои ресурсы на основе фиксированных по суммам долговых обязательств (депозитов, вкладов). Банки несут повышенную ответственность перед клиентами и вкладчиками и берут на себя все риски, связанные с уменьшением стоимости или с потерей некоторой части активов.

      Депозит отличается меньшим риском, чем акционерный  риск вследствие того, что банк своим собственным капиталом покрывает все убытки до того, как они повлияют на положение вкладчика.

      Небанковские  финансовые посредники формируют свои ресурсы на основе специфических долговых обязательств, как правило, не фиксированных по суммам. Обычно они не занимаются предоставлением прямых кредитов, а вкладывают свои ресурсы в ценные бумаги государства или корпораций.

      В странах с развитой рыночной экономикой сложились и функционируют различные модели финансового посредничества, различающиеся между собой как характером взаимоотношений банков с корпоративным сектором экономики, так и уровнем специализации кредитных учреждений.

      В первом случае выделяют модели «открытого рынка» и «корпоративного регулирования», во втором - различаются кредитные системы с преобладанием финансовых посредников универсального типа, занимающихся всеми или большинством финансово-кредитных операций, и кредитные системы с четким правовым разграничением финансово-кредитных операций между специализированными финансовыми посредниками (в первую очередь, разграничивается коммерческая и инвестиционная деятельность).

      В одних случаях специализация  финансовых посредников является результатом правительственных законоположений о регулировании, в других - историческим последствием рыночных решений, принятых по инициативе частных лиц. Так, в США в 1935 году был принят закон Гласса-Стегала, которым было запрещено коммерческим банкам участвовать в биржевых операциях.

      Для той или иной национальной экономической  системы характерна собственная модель кредитной системы, сложившаяся исторически и закрепленная законом.

      Американскую  модель кредитной  системы можно назвать моделью «открытого рынка» со специализированными кредитно-финансовыми институтами. Банки и производственные корпорации независимы друг от друга и проводят финансовые операции исключительно в собственных интересах. Для этой модели характерно наличие в стране широко развитых рынков: ценных бумаг, капиталов и информации. При проведении своей кредитной политики банки основываются на репутации заемщиков, степени риска вложений, их доходности. У банков нет «своих» компаний, они выдают кредиты тем, вложения в которые представляются наиболее экономически целесообразными в данный момент времени. В то же время и корпорации имеют полную свободу выбора банка.

      Модель  кредитной системы США ориентирована, прежде всего, на обеспечение собственной финансовой стабильности, ограничение всех видов рисков, снижение вероятности банкротств банков. Таково влияние Великой депрессии 30-х годов, сказывающееся и по сей день. Например, банкам запрещается предоставлять кредит одному заемщику в сумме, превышающей 5% его капитала, а также приобретать в собственный портфель корпоративные ценные бумаги и совершать посреднические операции с ними. Посредничеством в области операций с ценными бумагами занимаются в США специализированные инвестиционные банки.

      Конечно, такая принудительная специализация несколько ограничивает возможности банков в извлечении прибыли на финансовом рынке. Пытаясь обойти» подобные ограничения крупные  финансовые группы создают банковские холдинги, основная цель которых - связать воедино операции и на кредитном рынке, и на рынке капиталов.

      Аналогичная структура финансового посредничества существует и в Японии. В этой стране проводится разграничение между долгосрочным кредитом и траст-банками, с одной стороны, и институтами краткосрочного коммерческого кредитования — с другой.

      Но  в отличие от США, здесь существует тесная связь банка с производственной корпорацией (что характерно и для германской универсальной кредитной системы). Данную модель принято называть моделью «корпоративного регулирования», основанную на специфической деятельности коммерческих банков. У каждой корпорации есть свой банк, являющийся для нее основным. Как правило, в основе их взаимоотношений лежат не кредитные, а так называемые «неформальные» отношения, включающие следующего рода соглашения:

      Во-первых, банк может владеть до 5% капитала компании, то есть быть акционером своего клиента (в США, например, подобные операции вообще запрещены).

      Во-вторых, банк имеет право активно вмешиваться  в управление компанией, назначать своего представителя в Совет директоров, аудиторов и т.д., и т.п.

      В-третьих, банк активно занимается инвестиционной деятельностью по поручению своего клиента, то есть осуществляет целый  ряд операций с ценными бумагами, валютой в интересах корпорации. 

      В-четвертых, головной (главный) банк корпорации предоставляет ей наиболее крупные кредиты и в первоочередном порядке, а если не в состоянии сделать это самостоятельно, — обязан привлечь к этой операции другие банки для выдачи консолидированной ссуды.

      В-пятых, в случае возникновения у корпорации финансовых затруднений, банк не только принимает активное участие в их ликвидации, но и обязан разработать перспективную программу по недопущению подобных экономических диспропорций в будущем.

      В Германии, Швейцарии и в других странах Западной Европы доминируют универсальные банки, которые сочетают коммерческие банковские операции с гарантированным размещением ценных бумаг, выпущенных частными корпорациями. Через универсальные банки в этих странах проходит значительный оборот фондовых ценностей, на них концентрируется спрос и предложение на ценные бумаги. Однако и в этом случае универсальные банки отнюдь не подменяют собой традиционную биржу. Биржа в этих странах имеет не корпоративный (как в США), а публично-правовой характер, обеспечивающий равный доступ к биржевым сделкам широкому кругу предпринимателей.

      Универсальные банки сочетающие коммерческую и инвестиционную деятельность, более устойчивы, чем специализированные, поскольку в полной мере могут использовать преимущества широкой диверсификации своих операций. Пользуясь возможностью оперативного маневрирования ресурсами, они содействуют достижению эффективного равновесия на рынке ценных бумаг. Клиентам удобнее иметь дело с одним банком, чем с несколькими специализированными посредниками. Вместе с тем, по утверждению некоторых западных экономистов, преобладание универсальных банков таит в себе опасность чрезмерной концентрации экономической власти в финансовом секторе, что чревато ростом цены капитала в рамках экономической системы. Тем не менее, тенденция к отказу от жесткого разграничения коммерческой и инвестиционной банковской деятельности становится все более отчетливой.

      Наличие универсальных банков в кредитной  системе отнюдь не исключает параллельного функционирования специализированных кредитных учреждений. Например, в кредитной системе  Германии наряду с универсальными банками существуют ипотечные банки, банки потребительского кредита, гарантийные банки, инвестиционные компании, банки финансирования жилищного строительства и другие специальные кредитные учреждения.

      В основе кредитной системы Германии лежат также неформальные отношения между банками и их клиентами. Объем кредитов, предоставляемых одному клиенту, не ограничивается, хотя на практике, как правило, банки стремятся снизить уровень риска за счет преимущественной выдачи консолидированных ссуд.

      Кредитные учреждения, осуществляющие финансовое посредничество, могут быть организованы как государственные (публично-правовые), акционерные (частные) и кооперативные.

      Государственные кредитные учреждения создаются для финансирования определенных государственных программ и решения других задач, имеющих общегосударственное значение. К ним относятся банки реконструкции и развития, экспортно-импортные, сельскохозяйственные банки и т.п., учреждаемые государством с целью финансирования программ реконструкции экономики и оказания помощи частному сектору со стороны государства. Ресурсы государственные банки получают большей частью из государственного бюджета, а также в виде кредитной помощи от иностранных государств и международных финансово-кредитных организаций. В их операциях преобладают долгосрочные займы. Они, как правило, активно проводят гарантийные и поручительские операции. Получение прибыли не является целью этих банков. Вся прибыль направляется на развитие их операций или перечисляется в бюджет.

      Примером  государственного кредитного учреждения может служить созданный в ФРГ в 1949 году на основе «плана Маршалла» Банк восстановления, основной задачей которого было долгосрочное кредитование ведущих отраслей промышленности и экспорта в развивающиеся страны.

      По  мере либерализации экономики и уменьшения государственного вмешательства в хозяйственную жизнь роль государственных кредитных учреждений в развитых странах сокращается. Наиболее заметна их роль в настоящее время в Японии, в которой по материалам Института Экономического Развития Мирового Банка  функционируют два крупных государственных банка - Японский банк развития и Экспортно-импортный банк Японии.

      В развивающихся странах, напротив, государственные  кредитные учреждения постоянно расширяют свои операции, направляя кредитные ресурсы в отрасли и сферы экономики, развитие которых имеет для государства важное социально-политическое значение, но куда частный капитал идет не очень охотно.

      К государственным кредитным учреждениям  относятся также государственные  сберегательные кассы. Развитая система государственных сберегательных касс характерна для стран Западной Европы. В этих странах государственные сберкассы по объему своих ресурсов активно конкурируют с коммерческими банками. В Германии почти все сберкассы являются государственными. В Великобритании Национальный сберегательный банк является крупнейшим кредитным учреждением. То же можно сказать и о Национальной сберегательной кассе Франции.

      Государственные сберегательные кассы дают своим  вкладчикам надежную гарантию сохранности вкладов. Ресурсы государственных сберкасс используются в соответствии с государственными приоритетами.

      Акционерные (частные) банки  представляют собой коммерческие организации, поскольку основной целью их деятельности является получение прибыли. Они выполняют широкий круг банковских операций, обслуживают самых различных клиентов от мелкого индивидуального вкладчика до крупнейшей транснациональной корпорации. Наиболее многочисленную группу акционерных (частных) банков составляют коммерческие (депозитно-ссудные) банки, то есть, банки, обслуживающие текущую деятельность и предоставляющие краткосрочные кредиты.

      В форме акционерных банков могут  создаваться также и специальные банки: ипотечные, инвестиционные, сберегательные.

      Специфической формой частных банков являются банкирские дома - кредитные учреждения, принадлежащие одному лицу, реже — одной семье. В отличие от акционерных банков, они не обязаны публиковать свои балансы, что делает их притягательными для крупных финансовых магнатов. Крупнейшими банкирскими семейными домами,являются Хэброс бэнк и Беринг Бразерс бэнк (Великобритания). Кооперативные банки (кредитные кооперативы) — кредитные учреждения, основанные на кооперативной собственности их членов. Они выполняют ограниченный круг банковских операций, а целью их деятельности является не получение прибыли, а удовлетворение потребности своих членов в банковских услугах. Кредитные кооперативы обслуживают мелких субъектов хозяйствования (торговцев, ремесленников, мелких промышленников, фермеров) и индивидуальных вкладчиков. Ресурсы эти банки формируют за счет паевых взносов своих членов, а также за счет ссуд крупных коммерческих банков и Центрального банка. Кредиты ими предоставляются только членам кооперации. Кредитные кооперативы могут иметь как производственную направленность (то есть предоставлять кредиты своим членам на производственные нужды), так и потребительскую, то есть предоставлять своим членам потребительские ссуды. К последнему типу банков относятся, в частности, кредитные союзы. Кредитные кооперативы, осуществляющие кредитование производственной деятельности своих членов обычно объединяются в систему кооперативных банков во главе с центральным кооперативным банком. Например, в Германии во главе системы кооперации стоит Немецкий банк кредитных товариществ. Во Франции деятельность городских кредитных кооперативов контролируется двумя центральными учреждениями: Центральной кассой народных банков и Центральной кассой кредитования гостиниц, торговли и промышленности. Систему сельскохозяйственных кредитных кооперативов Франции контролирует Национальная касса сельскохозяйственного кредита.

      Изучая  кредитную систему любого государства  необходимо учитывать, что ее современное состояние — это результат длительного развития, плод сложных экономических преобразований, опирающихся не только на чисто экономические законы и тенденции, но и учитывающий национальные, культурные, нравственные традиции народа. Кредитная система сегодня — одна из основных частей экономического механизма каждого развитого государства. Научившись рационально воздействовать на национальную кредитную систему можно существенным образом улучшить экономический климат в обществе, что особенно важно для России конца XX века

      Кредитная система России на сегодняшний день сложилась организационно, но до сих пор не выработана идеология кредитного рынка.

      Изменения, происшедшие в кредитной системе  в конце 80-х годов не решили всех насущных проблем. До настоящего времени не решен вопрос о выравнивании условий деятельности коммерческих банков, созданных на базе бывших специализированных кредитных учреждений, и так называемых «нулевых» коммерческих банков. Различный подход к регулированию их деятельности со стороны Центрального банка России порождает условия для злоупотреблений в банковской сфере, в целом нарушая краеугольный принцип рыночной кредитной системы — «равенства прав и ответственности» для всех участников кредитных взаимоотношений в рамках экономической системы.

      Не  отработаны взаимоотношения коммерческих банков с клиентами с позиций рассмотренных нами выше моделей организации кредитной системы в западных странах.

      С одной стороны, в современных  условиях экономического развития России должна быть ближе германо-японская модель кредитной системы. Действительно, во-первых, экономика страны переживает жесточайший кризис, в первую очередь отражающийся на производственном потенциале ведущих промышленных корпораций, в том числе, и конкурентоспособных. В этих условиях взаимоинтеграция банков и предприятий, основанная на партнерских связях, взаимовладении капиталом и т.п. просто необходима; во-вторых, высокая степень концентрации и централизации капитала обусловливает необходимости наличия крупных банков, способных полнокровно обслуживать функционирование экономики.

      С другой стороны, нарождающийся в России мелкий и средний бизнес требует развития в рамках единой кредитной системы и сети небольших кредитных учреждений. А это уже приближает кредитную систему России к американской модели.