Оглавление

Оглавление 1

Анализ  и перспектива  развития финансовой структуры 2

Прогноз денежных показателей 6

Прогноз платежного баланса  Российской Федерации 7

Кредитный портфель 8

Кредиты и авансы клиентам 9

Структура по отраслям экономики 9

Тезисы 10 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Анализ  и перспектива  развития финансовой структуры

   Кредит  во многом является условием и предпосылкой развития современной экономики, неотъемлемым элементом экономического роста. Его  используют  как крупные  предприятия  и   объединения,   так   и   малые   производственные, сельскохозяйственные и торговые предприятия. Им пользуются  как  государства и правительства, так  и  отдельные  граждане. 

   Благодаря кредиту  в  народном  хозяйстве   производительно   используются   средства, высвобождаемые в процессе деятельности предприятий,  в  процессе  выполнения государственного бюджета, а также сбережения населения и ресурсы банков.

   В развитой рыночной экономике большую часть  операций в денежно-кредитной сфере  осуществляют частные институты: коммерческие банки и кредитные организации. Государство должно контролировать всю банковскую систему, чтобы обеспечивать своевременное покрытие требований вкладчиков.

   Воздействуя на предложение кредитов, осуществление  денежной эмиссии, государство тем  самым оказывает влияние на хозяйственную  активность.

   Для реализации целей денежно-кредитного регулирования  государство применяет методы, которые  принято делить на две группы:

   - общие, которые влияют на рынок ссудных капиталов в целом;

   - селективные, которые регулируют конкретные виды кредита или кредитования отдельных отраслей, крупных фирм и т.д.

   При помощи таких инструментов, как регулирование  учетной ставки (дисконтная политика, осуществляемая Центральным банком), определение размеров минимальных  резервов (которые финансовые институты  обязаны хранить в ЦБ) и операции государственных учреждений на рынке  ценных бумаг, государство стремится  оказать влияние на соотношение  спроса и предложения на рынке  ссудных капиталов. Однако значение рынка свободных капиталов в финансировании капитальных вложений в целом мире уменьшается. Крупные фирмы в состоянии самостоятельно обеспечивать себя финансовыми средствами, поэтому действенность этих методов в развитых странах несколько снизилась.

   В России же наоборот эти регуляторы денежного  обращения используются довольно активно. В период безудержной инфляции государство  использовало рычаги воздействия, чтобы  сбить разрушительный для экономики  рост цен, проводя политику «дорогих денег»¹. Когда актуальным становятся мероприятия по инициированию деловой активности в реальном секторе, то можно говорить о необходимости перехода на методы политики «дорогих денег», т.е. методы регулирования, облегчающие условия получения кредитов.

   К селективным  методам денежно-кредитной политики можно отнести контроль государства  по отдельным видам кредитов. Например, регулируя потребительский кредит можно сократить общий объем  потребительского спроса или добиться перераспределения ссудного капитала в пользу отдельных отраслей.

   Другой  селективный метод, часто используемый государством – это регулирование  риска и ликвидности банковских операций, например, через установление нормы соотношения выданных кредитов и суммы собственных средств  банка.

   Постепенная интеграция России в мировую экономическую  систему вызывает рост зависимости  развития российского фондового  рынка от состояния конъюнктуры  мировых финансовых рынков. В частности  кризис конца 1997 г.на общее состояние  финансовых и фондовых рынках оказал влияние на общее состояние финансового  рынка в России².

   Однако  долгосрочная траектория развития российского  финансового рынка определяется в значительной степени основными  макроэкономическими показателями (показатели инфляции, динамики производства, состояния платежного баланса, уровня бюджетного дефицита), которые свидетельствуют  о сохранении предпосылок для  придания процессу финансовой стабилизации долгосрочного характера.

   В перспективе  главной задачей государственной  денежно-кредитной политики, наряду с обеспечением финансовой стабилизации, определена задача создания необходимых  условий для притока капитала в реальный сектор российской экономики, роста сбережений населения на счетах в банках и трансформации их в  производственные инвестиции.

   Российская  экономика существует в настоящее  время на голодном пайке инвестиций и государство не может остаться в стороне от проблемы регулирования  инвестиционного процесса. Главная  задача здесь – создать условия  для развития источников накопления внутри страны, а также обеспечить привлечение зарубежного предпринимательского капитала.

   Как известно, инвестиционная деятельность может  осуществляться за счет собственных (прибыль, амортизационные отчисления), заемных (кредиты) и привлеченных (средства от продажи акций) средств, а также  бюджетного и внебюджетного финансирования.

   Наша  экономика находится на развилке: или стагнация или возобновление  роста. Но - и это очень важно - стагнация или дальнейшее ухудшение  ситуации отнюдь не запрограммированы. По нашим оценкам, у российской экономики  есть все условия для оживления  в конце года, как под влиянием роста доходов от экспорта, так  и от расширения импортозамещения, в том числе, из-за девальвации. Но для этого нам необходимо преодолеть стагнацию банковского кредита и многократный разрыв между процентными ставками и нормой прибыли в экономике.

   Важнейшим фактором обеспечения устойчивости оживления станет форсированное  расширение базы экономического роста  в первую очередь за счет появления новых предприятий малого бизнеса. В этих целях на 2010 год скорректирована государственная программа поддержки малого бизнеса, расширен перечень видов поддержки, осуществляемой за ее счет. В поддержке малого бизнеса будут усилены модернизационные аспекты - центр тяжести будет смещен в сторону производственного сектора и поддержку инновационной деятельности компаний. В 2010 году в полном объеме заработает программа кредитования малых предприятий, начатая в 2009 году на базе открытого акционерного общества «Российский банк развития», а также механизм гарантийных фондов для кредитования малого и среднего бизнеса.

   Также можно рассмотреть оживление  в экономике вследствие продолжения инвестиционных программ естественных монополий и поддержки государством внутреннего спроса. Повышение государственного спроса и расширение банковского кредита будут способствовать росту частного инвестиционного и потребительского спроса. 

   Сжатие  денежной массы в начальной фазе кризиса уже сменилось ее умеренным  ростом. В целом в 2009 году прогнозировали прирост денежной массы в национальном определении на уровне 9-10%. Низкая динамика денежных агрегатов в текущем году обусловит снижение монетарного давления на динамику потребительских цен в среднесрочной перспективе. В таких условиях прирост денежной массы в национальном определении прогнозируется в 2010 году на уровне 19-21%, в 2011-2012 годах в 20-22 процента.  
 
 
 
 
 

Прогноз денежных показателей

Таблица 3

   Увеличение  банковского кредитования нефинансовых организаций и населения в 2009 году составит всего около 2%. В условиях реализации прогнозируется увеличение кредитования нефинансовых организаций и населения в 2010 году на 12%. Таким образом, в реальном выражении (с учетом инфляции) прогнозируется умеренный рост. В 2011 году кредитование нефинансовых организаций и населения увеличится на 15-17%, в 2012 году – на 22-24%. Рост банковского кредитования будет зависеть не только от увеличения ресурсной базы банков (депозитов населения, дополнительной капитализации и внешних заимствований), но и от снижения рисков кредитования за счет предоставления государственных гарантий. Расширение активности банковского сектора и снижение процентных ставок является одним из важнейших факторов восстановления экономического роста.

   Финансовый  счет платежного баланса будет формироваться  в значительно более жестких  условиях, чем в докризисный период. Пересмотр отношения к финансовым рискам не позволит компаниям масштабно  финансировать инвестиционные проекты  за счет «дешевых денег»³ мирового рынка, а значительные платежи по внешним долгам в целом будут определять близкий к нулевому чистый приток капитала в российский частный сектор. С другой стороны, приток капитала может возобновиться со стороны государства при условии частичного финансирования дефицита бюджета за счет внешних займов.

Прогноз платежного баланса  Российской Федерации

Таблица 4

     В результате сохранения положительных  значений сальдо счета по текущим  операциям и восстановления профицита  финансового счета в ближайшие  годы Центральный банк будет продолжать увеличивать свои валютные резервы, хотя и значительно меньшими темпами, чем в предкризисный период –  на 100 млрд. долларов США за 2010-2012 годы.

   Кредитный портфель

   Кредитный портфель – совокупность ссуд, дифференцированных с учетом риска, ликвидности и уровня доходности и управляемых как единое целое.

   Целью управления кредитным портфелем  являются его оптимизация по критериям  доходности, ликвидности и риска  в результате чего достигается эффективность  кредитной политики банка. Главное требование к формированию кредитного портфеля состоит в том, что портфель должен быть сбалансированным, т.е. повышенный риск по одним ссудам компенсируется надежностью и доходностью других ссуд, и открытым. Открытое состояние портфеля предполагает его постоянное обновление за счет предоставления клиентам новых ссуд и выбытия старых. Типичная структуризация КП по видам ссуд на основе критерия срочности и отраслевой направленности кредитования представлена в таблицах 1 и 2. 
 
 

Кредиты и авансы клиентам

Таблица 1

Структура по отраслям экономики

Таблица 2

   Тезисы

   Завершение  оздоровления финансового сектора и проведение реформы пруденциальных основ⁴ являются необходимыми условиями устойчивого роста. Реструктуризация деятельности финансовых компаний имеет ключевое значение для возобновления нормальных процессов кредитования. Главной проблемой сейчас является продолжающееся снижение качества активов.

   Денежно-кредитные  директивные органы должны уделять больше внимания макрофинансовым рискам. Это предполагает ужесточение условий денежно-кредитной политики на более раннем этапе, а также более энергичные попытки предотвратить распространение опасных излишеств на рынках активов и кредита, даже если инфляция, как представляется, в основном находится под контролем.

   Банкам  необходимо именно сейчас заниматься кредитованием, т.к. они в данное время сидят на ликвидности⁵. Им необходимо куда-то девать деньги. И если посмотреть на статистику, то в докризисные времена кредитный портфель банков ежегодно увеличивался: за 2006 г. прирост кредитов реальному сектору экономики составил 40%, в 2007-м – 52%, в 2008-м – 34%. В прошлом году рынок корпоративного кредитования практически «замерз» - плюс 0,3% по итогам года.

   Сложившаяся к настоящему времени банковская система не охватывает большую часть  хозяйствующую часть экономики  региона (к примеру, сельскохозяйственные предприятия), вследствие чего указанные  субъекты лишены источников развития. Кроме того, рыночный механизм спроса и предложения денежного капитала в данных субъектах не удовлетворяет возрастающие потребности как сельскохозяйственных предприятий, так и малый бизнес в кредитных ресурсах.

   Созданный в России механизм валютного контроля направлен на полное и своевременное  поступление экспортной валютной выручки  в РФ в интересах оздоровления федерального бюджета, укрепления финансовой дисциплины, развитие внутреннего валютного  рынка и формирование государственных  валютных резервов.

   Ключевым  моментом в преодолении социально-экономического кризиса, охватившего Россию, стабилизация и коренное преобразование основных экономических систем: денежно-кредитной, финансовой, бюджетной, налоговой.

   В целом  оздоровление банковской системы, осуществляемое в комплексе других антикризисных  мер, может стать катализатором  позитивных изменений в обществе, ибо трудно переоценить роль банков в экономике. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Шеломова  Е.С., группа 326

   Научный руководитель – К.э.н., доцент Пономарев  С.В.

   Дальневосточный Государственный Университет путей  Сообщения

   Хабаровск, Россия

   Роль  кредита в развитии современной экономики

   Кредитная система является одной из ключевых систем, которая отвечает за стабильность ситуации в государстве. В России она нуждается в усовершенствовании старых и введении новых рычагов управления. По-моему мнению, развиваться необходимо в следующий направлениях. Во-первых, необходимо обратить внимание на кредитные кооперативы и усовершенствовать их систему. Во-вторых, нельзя забывать о микрокредитовании и овердрафте, которые с успехом используются в зарубежной практике, например в США и странах Западной Европы.

     Кредитные кооперативы не имеют  банковских лицензий и не входят  в государственное страхование вкладов, поэтому пайщики рискуют своими вкладами. Они не защищены от банкротства, поэтому их риски значительно выше. Но для заёмщиков, которым отказали в кредите банки, это будет реальный шанс занять деньги. Кредитные кооперативы будут конкурировать лишь с немногими мелкими банками, финансовая сила которых невелика.

     Микрокредитование – эффективная  поддержка малого бизнеса.  

     Программы микрокредитования в  России и странах СНГ сегодня  малоэффективны. Банки, столкнувшись  в кризис с невозвратами, не  желают терпеть убытки в дальнейшем, не идут навстречу начинающим  и малообеспеченным предпринимателям. Местные администрации также неохотно выделяют деньги в поддержку предпринимательства.

     Однако без стартового капитала  и при отсутствии государственной  поддержки микрокредит будет оставаться утопией. Создание в стране системы микрофинансирования, обеспечивающей  целенаправленную , по пониженным ставкам, выдачу кредитов предприятиям, решающим важные и полезные для страны задачи, является самым эффективным видом помощи малому бизнесу. Это касается и развития сельскохозяйственных ферм, и небольших производственных предприятий, и организаций, оказывающих услуги населению. В Европе и США микрокредит выдается на льготных условиях, на длительный срок и под низкий процент. Малый и средний бизнес дает до 60% дохода государству, и потому пользуется постоянной поддержкой.

     Овердрафт  представляет собой  особую форму кредитования, при  которой заемщик может потратить  сумму больше имеющейся у него  на счету. Эта процедура приобретает  сегодня все большую актуальность  в связи с переходом многих  организаций на перечисление зарплаты сотрудникам через банки посредством пластиковых карт.

   За  рубежом овердрафт уже давно  получил широкое распространение. В России же о существовании такого рода банковских услуг знают немногие, предпочитая при необходимости оформлять потребительские кредиты. Как только люди узнают больше о таких кредитах и проникнутся к ним доверием, спрос на них должен значительно возрасти. Ведь овердрафт помимо всего прочего дает человеку чувство независимости и освобождает от неприятной процедуры поиска денег «до получки».