Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Кредитная деятельность ЕБРР в Казахстане

Каспийский Общественный Университет

г.Алматы

КУРСОВАЯ РАБОТА

На тему: «Кредитная деятельность ЕБРР в Казахстане»

по предмету: Деньги, кредит, банки

Выполнил: студент группы ЗФ-3,6-11-2р

Алматы 2012г.

Оглавление

Введение…………………………………………………………………………3-4

Кредитная деятельность ЕБРР в Казахстане………………………………….4-9

Деятельность ЕБРР…………..………………………………………………..9-19

Руководящий персонал………………………………………………………19-20

Финансовый кризис и ЕБРР……………...………………………………….20-23

Проекты ЕБРР…………………….…………………………………………..23-28

Основные даты в истории ЕБРР………………………………………….…29-34

Заключение……………………………………………………………………….35

Список литературы……………………………...……………………………….36

Введение

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) создан в 1991 году с целью оказания поддержки странам Средней и Восточной Европы при переходе от централизованного планового хозяйства к рыночной экономике. Штаб-квартира банка находится в Лондоне.

Основной задачей ЕБРР является финансирование проектов, способствующих развитию экономики, однако, несмотря на это, Банк осуществляет свою деятельность, руководствуясь принципом самоокупаемости. Обладая высшим кредитным рейтингом (ААА), Банк может привлекать средства на международных рынках капиталов по самым выгодным ставкам.

География деятельности: Азербайджан, Албания, Армения, Беларусь, Болгария, Босния и Герцеговина, Македония, Венгрия, Грузия, Казахстан, Кыргызстан, Латвия, Литва, Молдова, Польша, Российская Федерация, Румыния, Словацкая Республика, Словения, Таджикистан, Туркменистан, Узбекистан, Украина, Хорватия, Чешская республика, Эстония. У банка большой опыт работы на международных рынках.

ЕБРР является крупнейшим инвестором в регионе, и помимо выделения своих средств привлекает значительные объемы прямых иностранных инвестиций. Его владельцами являются 61 страна и две международные организации. Однако, хотя его акционерами и являются представители государства, ЕБРР вкладывает капитал главным образом в частные предприятия, как правило, совместно со своими коммерческими партнерами.

Он осуществляет проектное финансирование банков, предприятий и компаний, вкладывая средства, как в новые производства, так и в действующие фирмы. Он также работает с государственными компаниями в целях поддержки процессов приватизации и структурной реорганизации на них, а также совершенствования коммунального хозяйства. ЕБРР использует установившиеся у него тесные связи с правительствами стран региона в целях реализации курса на создание благоприятных условий для предпринимательской деятельности.

По линии Независимого механизма рассмотрения жалоб анализируются жалобы на финансируемые ЕБРР проекты. Данный механизм позволяет затрагиваемым тем или иным проектом ЕБРР группам местного населения подавать жалобы в ЕБРР.

Он осуществляет проектное финансирование банков, предприятий и компаний, вкладывая средства как в новые производства, так и в действующие фирмы. Он также работает с государственными компаниями в целях поддержки процессов приватизации и структурной реорганизации на них, а также совершенствования коммунального хозяйства. ЕБРР использует установившиеся у него тесные связи с правительствами стран региона в целях реализации курса на создание благоприятных условий для предпринимательской деятельности.

Цель создания ЕБРР — кредитная поддержка стран Восточной и Центральной Европы при переходе к рыночной экономике.

1. Кредитная деятельность ЕБРР в Казахстане.

Международное финансовое учреждение, созданное в 1991 г. для финансовой поддержки проектов содействия странам Центральной и Восточной Европы в их переходе к рыночной экономике. Членами Банка могут быть европейские и неевропейские страны - члены Международного валютного фонда (МВФ).

Приоритеты деятельности Банка включают в себя содействие отечественным и иностранным инвестициям, поддержку финансового сектора, МСБ и развития объектов государственной инфраструктуры путем предоставления правительственных займов, займов под государственные гарантии и без государственных гарантий. ЕБРР также активно работает в таких отраслях, как природные ресурсы, связь и агропромышленный комплекс.

С помощью своих инвестиций ЕБРР содействует:

проведению структурных и отраслевых реформ;
развитию конкуренции, приватизации и предпринимательства;
укреплению финансовых организаций и правовых систем;
развитию необходимой инфраструктуры для поддержки частного сектора;
внедрению надежно работающей системы корпоративного управления, в том числе и в целях решения природоохранных проблем.

Ежегодные совещания ЕБРР

Ежегодные заседания проводятся в г. Лондон или в одной из стран-членов. Решение о дате и месте проведения принимает Совет управляющих в соответствии с предложениями об организации этого мероприятия, полученными от стран-членов. Ежегодные собрания ЕБРР не предполагают участия всех стран-членов и посвящены определенной тематике.

Очередное собрание управляющих ЕБРР планируется провести в мае 2012 года в г. Лондон.

Количество стран- членов ЕБРР

63 стран-членов. Владельцами ЕБРР являются 61 страна и 2 международные организации: Европейский Союз (ЕС) и Европейский инвестиционный банк.

Высший орган Правления ЕБРР

Осуществление всех полномочий ЕБРР возложено на Совет управляющих, в состав которого каждый акционер назначает своего управляющего, как правило, Министра финансов или лицо, занимающее аналогичную должность. Большинство своих полномочий Совет управляющих передоверил Совету директоров, отвечающему за руководство общей деятельностью и реализацию директивных документов ЕБРР.

Совет управляющих выбирает Президента, который является законным представителем ЕБРР. Президент осуществляет оперативное управление деятельностью ЕБРР согласно указаниям Совета директоров.

Штаб-квартира ЕБРР

г. Лондон (Великобритания).

Президент ЕБРР г-н Томас Миров.

Т. Миров совместно с Президентом Казахстана Н. Назарбаевым является сопредседателем Совета иностранных инвесторов созданным при Президенте Республики Казахстан 30 июня 1998 года в целях обеспечения прямого диалога между Правительством РК и инвесторами, работающими в Казахстане.

Региональные представительства ЕБРР

Постоянное Представительство ЕБРР в Казахстане открыто в 1993 году в г. Алматы. В связи с переносом столицы Республики Казахстан в 2000 году дополнительно открыто Представительство ЕБРР в г. Астана.

Директором по Казахстану является г-н Майкл Вайнстин.

Глава Представительства ЕБРР в г. Астана г-жа Анар Омарова.

Управляющий ЕБРР от Республики Казахстан

В соответствии с постановлением Правительства РК от 18 марта 2002 года № 323 «О назначении представителей РК в Советах управляющих» в Совете Управляющих ЕБРР от РК назначены:

Управляющий – Жамишев Болат Бидахметович, Министр финансов РК;

Заместитель Управляющего – Сулейменов Тимур Муратович, вице-министр МЭРТ РК.

Правовая основа деятельности ЕБРР в Республике Казахстан

Республика Казахстан является членом ЕБРР с 27 июля 1992 года. В настоящее время членство в ЕБРР осуществляется на основании Закона РК от 6 декабря 2001 года № 264 «О членстве в МВФ, МБРР, МФК, МАР, МАГИ, МЦУИС, ЕБРР, АБР, ИБР».

9 июля 2004 года принят Закон Республики Казахстан «О ратификации уставных документов некоторых международных организаций».

10 декабря 2004 года в г. Астана подписано Рамочное соглашение между Правительством Республики Казахстан и ЕБРР о техническом содействии и сотрудничестве, вступившее в силу 22 октября 2005 года, после проведения РК внутригосударственных процедур по его ратификации.

Основные направления сотрудничества с ЕБРР

ЕБРР активно участвует в осуществлении частных и государственных проектов в самых различных секторах экономики Казахстана и инвестировал более 14,7 млрд. долл. США. в экономику страны включая софинансирование .

Государственный и гарантированный государством долг Республики Казахстан перед ЕБРР по состоянию на январь 2012 г. составляет 53,43 млн долл (41,1 млн евро).

ЕБРР является крупнейшим инвестором в не сырьевые отрасли Республики Казахстан. Основные направлениями сотрудничества ЕБРР являются:

Развитие частного сектора и переход к рыночной экономике;
Улучшение инвестиционного климата на местах;
Внедрение надлежащего корпоративного управления проектами;
Экологически устойчивое развитие.

Доля Республики Казахстан в уставном капитале ЕБРР

Участие РК в уставном капитале ЕБРР составляет 62,81 млн долл (48.32 млн.Евро). Доля Казахстана 0,23 %.

Виды финансирования ЕБРР

Займы

Займы правительственные, коммерческие под государственные гарантии и займы частному сектору в приоритетных секторах экономики.

Техническая помощь

С 1993 по 2012 годы ЕБРР предоставил техническую помощь по 238 проектам на сумму около 79,3 млн. долл. США в области государственных законопроектов, а также в таких секторах, как финансы, муниципальная инфраструктура и транспорт, сельское хозяйство, энергетика, телекоммуникация, строительство, промышленность.

Общая сумма займовых проектов ЕБРР в Республике Казахстан

На сегодняшний день с привлечением займов ЕБРР в РК подписаны и реализуется 80 проектов с общим объемом заимствования более 2.5 млрд. долл. США.

В списке действующего портфеля Банка проекты в области энергетики, транспорта, сельского хозяйства, финансового сектора, а также ряд муниципальных проектов

Список наиболее крупных и экономически важных проектов:

Алматыэлектротранс заем коммунальному предприятию “Алматыэлектротранс”, общая сумма займа – 10 млн, долл. США
Проект по модернизации системы водоснабжения и канализации города Актау в Мангыстауской области. общая сумма займа – 16,5 млн, долл. США;
Вхождение в капитал Центрально-Азиатской Электроэнергетической Корпорации для поддержки инвестиционной программы компании, Банк инвестировал 9.2 миллиарда тенге путем приобретения акций частной энергетической компании
Реконструкция Актюбинской ТЭЦ общая сумма проекта 61 млн, долл. США;
КазТемирТранс- общая сумма проекта 78,5 млн, долл. США;
Модернизация национальной электрической сети Казахстана (АО «KEGOC»). общая сумма займа – 300 млн, долл. США;
Модернизация международного транспортного коридора, Юг-Запад соединяющего Европу и Китай общая сумма займа – 4 млрд долл. США из которых средства займа ЕБРР 180 млн. долл. США .

По информации ЕБРР в период с 2006 года по 2012 год портфель инвестиционных проектов направленных на развития производства, энергетики и финансового сектора увеличился на сумму около 1.5 млрд долл. США.

Текущее состояние сотрудничества

В марте 2010 г. между Министерством индустрии и торговли РК АО ФНБ «Самрук-Казына» и Европейским Банком Реконструкции и Развития подписан меморандум о взаимопонимании по сотрудничеству в целях диверсификации экономики Республики Казахстан.

Целью данного меморандума является возможность долгового финансирования и участия в акционерном капитале, на эксклюзивной основе, в соответствии с поставленными задачами в объеме около 1 миллиарда долларов США.

Перспективы сотрудничества

На данный период ЕБРР рассматривает возможность финансирования инвестиционных проектов в период 2011-2012 на общую сумму 600-700 млн. долл. США

Список наиболее крупных и экономически важных проектов:

Второй заем компании КазТемирТранс ("дочерняя" компания КТЖ) на общую сумму до 200 млн. долларов США
Заем Центрально-Азиатской Электроэнергетической Корпорации («ЦАЭК») по теплоснабжению на сумму финансировании до 30 млн. долларов США

Основные стратегические направления деятельности Банка в Казахстане это

Поддержка корпоративного сектора, стимулирование диверсификации и инновационного развития экономики, включая использование наиболее передовых технологий природоохранной практики и повышение энергоэффективности.
Оказание помощи в формировании государственной концепции развития финансового сектора, призванной обеспечить выработку устойчивой финансовой модели, в том числе при постепенном сокращении государственного вмешательства в банковскую систему. Банковский сектор Казахстана останется основным каналом для направления средств Банка на финансирование малых и средних предприятий, проектов повышения энергоэффективности.
Поддержка и помощь в реализации реформы в области энергетики в соответствии с Государственным Планом мероприятий по развитию устойчивой энергетики. ЕБРР будет стремиться к устранению дефицита энергии путем инвестирования в проекты, при условии применения передовых технологий. Вместе с тем, ЕБРР активно поддерживает развитие производства энергосберегающей продукции. В частности, ЕБРР предлагает предоставление кредитных линий и выделение грантов (предоставление технической помощи консультантам по содействию в отборе проектов) банкам второго уровня (БВУ), финансирующие проекты по производству энергосберегающей продукции, таких как, производство ламп накаливания, высококачественных и теплоизолирующих материалов и т.д.
Поддержка развития и реформирования инфраструктурного сектора, что является непременным условием диверсификации экономики и обеспечения более долгосрочного и устойчивого роста экономики, усилению конкуренции и расширению участия частного сектора.

2. Деятельность ЕБРР

2.1 Кредиты ЕБРР

Будучи крупнейшим инвестором, в странах Центральной и Восточной Европы и СНГ, ЕБРР имеет широкую сеть более чем 30 представительств на местах во всех своих странах операций. Они занимаются разработкой новых проектов и отслеживанием хода реализации уже действующих проектов.

Большинство сотрудников ЕБРР - выходцы из частного сектора и наряду с опытом работы обладают глубоким знанием социально-экономических и политических условий в каждой из стран. ЕБРР применяет гибкий подход с учетом потребностей частных инвесторов. Его операции носят долгосрочный характер, и он может брать на себя политические риски в каждой стране и отрасли.

ЕБРР накопил большой опыт финансирования проектов в сотрудничестве с международными компаниями.

В своих решениях ЕБРР учитывает специфику каждого из финансируемых им проектов, для чего он создает целевые группы специалистов в областях проектного финансирования и решения отраслевых, правовых и природоохранных задач. Примеры конкретных проектов.

Используя инновационные концепции, ЕБРР привлекает инвестиции в те компании и страны, которые без его помощи не имеют возможности получить необходимые им средства. ЕБРР стимулирует приток прямых иностранных инвестиций, исполняя роль катализатора в процессе привлечения дополнительных средств акционерного и ссудного капитала, а также средств финансирования торговых сделок. На каждый вложенный им евро приходится еще 2,5 евро, вкладываемые другими соинвесторами.

Для целей разработки проектов у ЕБРР имеются фонды технического сотрудничества. Предоставляемые донорами безвозмездные ссуды (гранты) идут на оплату консультантов, участвующих в подготовке и реализации проектов.

Одно из основных преимуществ ЕБРР - его способность принимать на себя риски, расширяя тем самым границы коммерческих возможностей. Имея высший кредитный рейтинг ААА, ЕБРР имеет возможность привлекать средства на международных рынках капитала по относительно низким процентным ставкам.

2.1.1 Кредиты на долгие годы выдаются за считанные месяцы

После получения ЕБРР всей требуемой информации срок подготовки кредита с начала его проработки до подписания кредитного договора занимает, как правило, от 3 до 4 месяцев. Продолжительность всего проектного цикла с начала разработки проекта и до его завершения может составлять от одного года применительно к проектам финансирования оборотных средств или торговых сделок и до 15 лет применительно к долгосрочным проектам в области инфраструктуры в государственном секторе.

Кредиты ЕБРР строятся по очень гибким схемам с учетом требуемых для клиента и проекта параметров. Такая концепция построения кредита позволяет подобрать для каждого кредита соответствующие валюты и процентные ставки.

Обоснованием предоставления кредита являются ожидаемое движение денежных средств по проекту и способность клиента погасить кредит в оговоренные сроки. ЕБРР может взять на себя весь кредитный риск или частично синдицировать его на рынке. Возвратность кредита может быть обеспечена имуществом (активами) заемщика. Можно также предусмотреть конвертацию кредита в акции или привязку его к акционерному капиталу. Все детали оговариваются с клиентом в каждом конкретном случае.

Характеристики кредита:

· Минимальный размер - от 5 до 15 млн. евро, хотя в отдельных случаях он может быть и ниже.

· Процентная ставка фиксированная или плавающая.

· Вид кредита - старший, субординированный, промежуточный или конвертируемый.

· Номинирован в основных иностранных валютах или в валютах стран операций ЕБРР.

· Сроки погашения короткие или длительные - от 5 до 15 лет.

· Применительно к конкретным проектам могут устанавливаться льготные периоды.

Процентные ставки.

Кредиты ЕБРР выдаются по текущим рыночным ставкам и характеризуются конкурентоспособной стоимостью привлечения. После представления проекта в ЕБРР финансовые условия кредита на него можно подробно обсудить с сотрудниками банковского департамента. ЕБРР не субсидирует проекты и не выдает кредиты на льготных условиях.

ЕБРР предлагает процентные ставки как фиксированные, так и плавающие:

· кредит с фиксированной процентной ставкой, увязанной с плавающей ставкой, например, ЛИБОР;

· кредит с плавающей ставкой и фиксированными максимумом и минимумом

Учитывая, что вид процентной ставки напрямую влияет на уровень доходности кредита, в финансовой схеме желательно предусмотреть кредиты как с плавающей, так и фиксированной ставками. Их сочетание оценивается с учетом чувствительности конкретного клиента и проекта к колебаниям процентной ставки.

Комиссии и сборы.

К базовой процентной ставке добавляется маржа. В величине маржы учитывается как страновой, так и конкретно проектный риски. Эта информация носит конфиденциальный характер и предназначена только для клиента и ЕБРР.

Помимо маржи ЕБРР может взимать следующие комиссии и сборы:

· разовая комиссия за открытие кредита, уплачиваемая вперед;

· комиссия за обязательство, уплачиваемая с выделенной, но еще не выданной клиенту суммы кредита;

· комиссия за конвертацию кредита, уплачиваемая с конвертируемой суммы в момент перевода кредита с одного вида процентной ставки или валюты на иные;

· в случае необходимости взимаются комиссии за досрочное погашение, аннулирование кредита и пеня за просроченный платеж.

Согласно действующей коммерческой практике спонсоры обязаны возместить ЕБРР такие расходы "под отчет", как оплата услуг технических консультантов, внештатных юристов и путевые расходы.

Право регресса.

Наличие права регресса (право оборота) на спонсора не требуется. Тем не менее, ЕБРР может запросить у спонсоров конкретные гарантии исполнения взятых ими обязательств и завершения проекта, а также другие виды поддержки, являющиеся обычной практикой при кредитовании с ограниченным правом регресса.

Страхование.

ЕБРР требует от участвующих в проекте компаний страховаться от обычно страхуемых рисков, к числу которых относятся хищения имущества, пожары и конкретные риски производства строительных работ. ЕБРР не требует страхования от политических рисков или неконвертируемости национальной валюты.

Обеспечение.

Как правило, ЕБРР требует от финансируемых им компаний обеспечить возвратность кредита залогом имущества проекта. Сюда входит следующие виды залогов:

· залог основных фондов, как-то: земля, механизмы и здания;

· залог движимого имущества, как-то: оборудование и другие производственные фонды;

· уступка прав требования на выручку компании в СКВ и национальной валюте;

· залог пакета акций спонсора в компании;

· уступка прав требования на страховой полис и другие предусмотренные договором выгоды компании.

Обязательства заемщика.

В рамках кредита, как правило, требуется предусмотреть ряд обязательств заемщика по проектному финансированию. Такие обязательства по ограничению уровня задолженности, установлению определенных финансовых нормативов и регулированию других вопросов подлежат согласованию в ходе переговоров.

Возврат кредита.

Как правило, кредит погашается равными полугодовыми долевыми платежами. В исключительных случаях могут устанавливаться более длительные сроки погашения, например, до 15 лет для крупных инфраструктурных проектов.

Возможность хеджирования.

ЕБРР может оказать содействие в управлении финансовыми рисками, связанными с активами и пассивами проекта. К их числу относятся курсовой, процентный и ценовой риски. К инструментам хеджирования рисков относятся валютные и процентные свопы, установление верхних пределов, фиксированных максимумов и минимумов процентной ставки, опционы и товарные свопы.

банк европейский кредитная экономика

2.1.2 Показатели деятельности

В 2004 банк профинансировал 129 проектов на общую сумму 4,1 млрд. евро, из них 1,24 млрд. евро получила Россия. Всего за 1991—2004 банк выдал странам бывшего социалистического лагеря 25,3 млрд. евро для 1140 проектов, из которых на долю России пришлось 5,9 млрд. евро. В 2004 прибыль банка составила 297,7 млн. евро.

2.2 Предоставление гарантий по крупным проектам

ЕБРР предоставляет гарантии различных типов - от гарантирования всех рисков, когда ЕБРР страхует кредиторов на случай невозврата выданных ими средств независимо от его причины, и до частичного условного гарантирования конкретных рисков на случай невозврата кредита вследствие наступления оговоренных событий.

Во всех случаях максимальную степень риска требуется установить и просчитать, а кредитный риск должен находиться в приемлемых пределах.

Примеры типичных услуг по гарантированию:

· Гарантирование возврата заемных средств;

· Гарантирование вложений в акционерные капиталы;

· Гарантирование займов, номированных в национальных валютах;

· Гарантирование продуктов рынков капитала;

· Гарантирование операций содействия развитию торговли.

2.3 Инвестиции ЕБРР

Во всех своих инвестиционных операциях ЕБРР должен:

· способствовать становлению в стране полноценной рыночной экономики, то есть обеспечивать эффект воздействия на процесс перехода;

· брать на себя риски в целях оказания содействия частным инвесторам, но при этом, не вытесняя их с рынка;

· применять рациональные принципы ведения банковской деятельности.

С помощью своих инвестиций ЕБРР содействует:

· проведению структурных и отраслевых реформ;

· развитию конкуренции, приватизации и предпринимательства;

· укреплению финансовых организаций и правовых систем;

· развитию необходимой инфраструктуры для поддержки частного сектора;

· внедрению надежно работающей системы корпоративного управления, в том числе и в целях решения природоохранных проблем.

Являясь катализатором перемен, ЕБРР:

· стимулирует софинансирование и привлечение прямых иностранных инвестиций;

· привлекает отечественный капитал;

· оказывает техническое содействие.

Устав ЕБРР предусматривает его деятельность только в тех странах, которые привержены принципам "демократии". Забота об окружающей среде является составным элементом надежно работающей системы корпоративного управления и фигурирует во всех инвестиционных операциях ЕБРР.

Сегодня инвестиционные инструменты ЕБРР используются в целях становления рыночной экономики и демократии в 29 странах - Центральной и Восточной Европы, Западной и Центральной Азии.

2.4 Финансирование

Финансирование проектов является профильным направлением деятельности ЕБРР. Сведения о проектах ЕБРР можно получить из целого ряда источников.

· До рассмотрения Советом директоров каждого из проектов публикуется резюме его содержания. Это описание проекта, финансовая информация и сведения о клиенте, природоохранные проблемы, контактные сведения и другая информация.

· В списках утвержденных и подписанных проектов указываются последние из утвержденных Советом директоров проектов, а также наименования всех подписанных проектов с соответствующими цифрами, но не приводятся описания проектов и иные подробности их содержания.

· В выбранных примерах реализуемых проектов приводятся их характеристики и аналитические данные.

· В качестве открытых материалов публикуются оценки воздействия экологически опасных проектов на окружающую среду (ОВОС).

· Отделом оценки проектов распространяется информация об извлеченных уроках в ходе подготовки, реализации проектов и контроля над ними.

Не финансируется следующие виды деятельности:

· оборонная промышленность;

· табачная промышленность;

· производство средств, запрещенных международным правом;

· игорный бизнес;

· производства и процессы, оказывающие отрицательное воздействие на окружающую среду.

Особые требования к получателю финансирования:

· Проект в частном секторе;

· Наличие высокой степени мотивации и опыта работы руководства;

· Крайне желательно участие отечественных инвесторов в акционерном капитале предприятия;

· Наличие зарубежного стратегического партнера не требуется, однако может повысить шансы утверждения инвестиционного проекта.

Особенности финансирования: Доля ЕБРР в финансируемом проекте обычно составляет 25-30%, но может быть увеличена до 49% в краткосрочном плане.

Как правило, в рамках одного инвестиционного проекта Банк стремится сочетать обе формы финансирования и предоставляет не более двух третей требуемой суммы в форме заемных средств и не менее одной трети - в виде акционерного капитала.

Ставка процента по кредиту может быть как плавающей, так и фиксированной. Кредитная маржа отражает как становые, так и коммерческие риски и соответствует коңюнктуре рынка синдицированных кредитов.

Кредитная деятельность ЕБРР в Казахстане 📙 Курсовая → 🆔 111956