Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Кредитная политика предприятия. 6

МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА РФ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«МИЧУРИНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АГРАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Курсовая работа

по дисциплине: «Финансовый менеджмент»

на тему:

«Кредитная политика предприятия».

Выполнила студентка

экономического ф-та

3 курса группы ЭОБ33Э

Мастина Дарья

Проверила:

Квочкина В.И.

Мичуринск 2014

Содержание.

Введение…………………………………………………………………………...3

1. Экономическая сущность кредитной политики предприятия………………4

1.1 Кредитная политика – составная часть финансовой политики предприятия……………………………………………………………………….4

1.2 Типы и инструменты кредитной политики предприятия…………………..7

1.3 Основные критерии для выбора кредитной политики предприятия……..10

2. Анализ кредитования и финансового состояния ОАО «СберБанк»………14

2.1 Анализ кредитного портфеля……………………………………………….14

2.2 Общая оценка деятельности банка…………………………………………17

2.3 Анализ кредитования физических лиц в ОАО «СберБанк»………………24

2.4 Анализ динамики доходов и расходов ОАО «СберБанк»………………...25

3. Пути совершенствования кредитной политики ОАО «СберБанк»………..29

3.1 Проблемы и перспективы развития кредитования потребительских нужд граждан…………………………………………………………………………...29

3.2 Совершенствование кредитной политики Сбербанка России в области кредитования физических лиц………………………………………………….34

3.3 Мероприятия, направленные на улучшение кредитной политики……….37

Заключение……………………………………………………………………….39

Список используемой литературы……………………………………………...42

Приложение………………………………………………………………………44

Введение.

В настоящий момент предприятиям характерна реактивная форма управления финансами, то есть принятие управленческих решений как реакции на текущие проблемы. Такая форма управления порождает ряд противоречий между: интересами предприятий и фискальными интересами государства; ценой денег и рентабельностью производства; рентабельностью собственного производства и рентабельностью финансовых рынков; интересами производства и финансовой службы и так далее.

Таким образом, возрастает роль разработки эффективной финансовой политики предприятия. Одним из направлений финансовой политики является выработка кредитной политики предприятия.

Предприятия и организации имеют различные возможности привлечь заемный капитал: кредиты банков (или других кредитных учреждений, имеющих соответствующую лицензию), займы у других предприятий и организаций, в том числе в форме векселей, размещение (эмиссия) облигаций или других долговых обязательств. Заемные средства предприятия (обязательства перед третьими лицами) поступают в распоряжение организации на определенный срок, по истечении которого должны быть возвращены их собственнику с процентами или без.

Трудно представить себе современную, успешно развивающуюся компанию, которая бы не использовала кредитные ресурсы. Необходимость привлечения заемных средств может быть обусловлена временным дефицитом наиболее ликвидных активов предприятия, необходимых для приобретения сырья, материалов, товаров для продажи и основных производственных фондов. Все это и обусловило актуальность выбранной темы.

Целью данной курсовой работы является изучение вопросов организации и разработки кредитной политики предприятия, а также рассмотрение путей совершенствования кредитной политики на предприятии.

В соответствии с целью поставлены следующие задачи:

- рассмотреть теоретические основы формирования кредитной политики предприятий;

- провести оценку формирования и эффективности кредитной политики ОАО «СберБанк»;

- провести анализ финансового состояния банка ОАО «СберБанк»;

- рассмотреть вопросы совершенствования кредитной политики предприятия.

Объектом исследования является ОАО «СберБанк».

Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие в процессе реализации стратегии кредитования предприятия и её совершенствования.

При проведении исследования использовались такие экономические методы как анализ, логический подход к оценке экономических явлений, сравнение изучаемых показателей.

Курсовая выполнена на 50 страниц и включает 7 таблиц и 1 рисунок.

1. Экономическая сущность кредитной политики предприятия.

1.1 Кредитная политика – составная часть финансовой политики предприятия.

В настоящее время главной задачей на предприятии является переход к управлению финансами на основе анализа финансово - экономического состояния с учетом постановки стратегических целей деятельности предприятия, адекватных рыночным условиям, и поиска путей их достижения.

Следует отметить тот факт, что при разработке эффективной системы управления финансами постоянно возникает основная проблема совмещения интересов развития предприятия, наличия достаточного уровня денежных средств для проведения указанного развития и сохранения высокой платежеспособности предприятия.

Финансовую политику компании можно определить как систему идей и взглядов, целевых установок и способов развития финансов компании для достижения ее целей. Одним из основных направлений разработки финансовой политики предприятия является выработка эффективной кредитной политики предприятия.

Кредитная политика подразумевает под собой ответ на три простых вопроса: кому предоставлять кредит, на каких условиях и как много? Основной же критерий эффективности кредитной политики - это рост доходности по основной деятельности компании, либо в следствие увеличения объемов продаж (что будет происходить при либерализации кредитования), либо за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности (чему способствует ужесточение кредитной политики). Найти оптимальную точку в коммерческом кредитовании помогает использование предельного анализа, формальный язык которого строго определяет желаемое равновесие в объемах и сроках предоставления отсрочки платежа: либерализация кредитной политики уместна до тех пор, “пока дополнительные выгоды от увеличения объема реализации не сравняются с дополнительными издержками по предоставляемому кредиту».

Простота поставленных вопросов, тем не менее, подразумевает под собой определенные волевые решения менеджеров, помноженные на методичную работу бухгалтеров и экономистов.

В некотором смысле, отсутствие жестких правил и контроля за их исполнением со стороны высшего руководства способствует формированию творческого подхода к выполнению работы со стороны функционального менеджмента. Что касается работы с дебиторами, то в российской практике сложилась даже особая терминология этой сферы - рынок долгов. Однако, следуя рыночным же критериям не трудно сделать вывод, что чем больше емкость этого самого рынка, тем комфортней на нем работать. Творческое решение задач, с которыми приходится сталкиваться игрокам долгового рынка, может привести к чудовищным последствиям, если игнорировать системообразующие цели основного бизнеса.

В процессе финансово-хозяйственной деятельности у предприятия постоянно возрастает потребность в проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом, налоговыми органами. Отгружая произведенную продукцию или оказывая некоторые услуги, предприятие, как правило, не получает деньги в оплату немедленно, то есть по сути оно кредитует покупателей. Поэтому в течение периода от момента отгрузки продукции до момента поступления платежа средства предприятия омертвлены в виде дебиторской задолженности, уровень которой определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, условия договора, принятая на предприятии система расчетов и другое.

Основными видами расчетов за поставленную продукцию являются продажа за наличные деньги и в виде безналичных платежей. В стабильной экономике доминируют безналичные расчеты, осуществляемые с помощью чеков, векселей, безналичных перечислений по расчетным и текущим счетам, системы корреспондентских счетов между различными банками, а также клиринговых зачетов взаимных требований через расчетные палаты. В условиях нестабильной экономики преобладающей формой расчетов становится предоплата.

1.2 Типы и инструменты кредитной политики предприятия

Тип кредитной политики характеризует принципиальные подходы к ее осуществлению с позиции соотношения уровней доходности и риска кредитной деятельности предприятия.

Различают три принципиальных типа кредитной политики предприятия по отношению к покупателям продукции — консервативный, умеренный и агрессивный.

В процессе выбора типа кредитной политики должны учитываться следующие основные факторы:

современная коммерческая и финансовая практика осуществления торговых операций;
общее состояние экономики, определяющее финансовые возможности покупателей, уровень их платежеспособности;
сложившаяся конъюнктура товарного рынка, состояние спроса на продукцию предприятия;
потенциальная способность предприятия наращивать объем производства продукции при расширении возможностей ее реализации за счет предоставления кредита;
правовые условия обеспечения взыскания дебиторской задолженности;
финансовые возможности предприятия в части отвлечения средств в дебиторскую задолженность ;

- финансовый менталитет собственников и менеджеров предприятия, их отношение к уровню допустимого риска в процессе осуществления хозяйственной деятельности.

Инструменты кредитной политики представляют собой как шаблоны для оценки потенциальных дебиторов, так и регламент или процедуры работы соответствующей службы. Следуя трем основным вопросам кредитной политики, возможно, выделить ряд инструментов, определяющих ответы на них.

Ответ на вопрос “кому предоставлять кредит?” в большей степени зависит от риска невозврата кредита или затягивания сроков распоряжения полученными ресурсами. Поэтому распределение покупателей по группам риска является одной из основных задач кредитной политики. Одним из наиболее распространенных инструментов для решения этой задачи является метод оценки кредитной истории (credit scoring). Он основан на ранжировании покупателей по ряду выбранных показателей и введению критериев принятия решения по предоставлению кредита. Использование данного метода помогает оценить насколько рискованно предоставление отсрочки платежа тому или иному покупателю. Вследствие широкого распространения, метод оценки кредитной истории получил различные интерпретации, поэтому интересно рассмотреть его использование на конкретном предприятии.

Для оценки кредитной истории основных дебиторов можно выделить пять основных показателей:

период работы с покупателями;
период существования самого предприятия;
объем накопленной дебиторской задолженности свыше одного квартала;
среднемесячный объем продаж, приходящийся на данного покупателя, за последние полгода;
чистый денежный поток при расчете.

Любая коммерческая структура всегда ограничена в финансовых ресурсах, поэтому задача эффективного их распределения при минимальных рисках наиболее актуальна. Если метод оценки кредитной истории позволяет взвесить риски, связанные с предоставлением кредитов отдельным покупателям, то метод определения оптимального срока кредита (the economic time of credit) дает представление об эффективности коммерческой сделки, отвечая на вопрос об условиях размещения коммерческого кредита.

Предприятия выступают кредиторами для своих покупателей вовсе не из доброго отношения к ним. Основной лейтмотив подобных сделок заключается в попытках увеличения объемов продаж. К сожалению, находясь в слабой конкурентной позиции, большинство промышленных предприятий в России чаще рассматривают вопрос сокращения рынков сбыта при отказе акцептовать ужесточающие требования покупателей. В принципе, это лишь оборотная сторона все той же зависимости: обычно увеличение сроков дебиторской задолженности ведет к росту объемов продаж. Расчет оптимальной политики по срокам кредитов сводится к сравнению дополнительных доходов, полученных в результате роста продаж и затрат, связанных с финансированием возросшей дебиторской задолженности.

Таким образом, два изложенных выше метода, дополняя друг друга, иллюстрируют общий подход к разработке кредитной политики.

Как уже стало понятным из представленного выше инструментария основными параметрами постановки и реализации кредитной политики являются:

- объем продаж по отдельным группам товаров (также может проводится сегментация по видам бизнеса или территориальному признаку);

- объем инвестиций в дебиторскую задолженность и стоимость привлекаемого для этих целей капитала (бесплатность задолженности перед персоналом и основными поставщиками является лишь кажущейся, принося неисправимый ущерб предприятию в более длительной перспективе, поэтому, в случае с российским бизнесом, также требует оценки альтернативных убытков);

- величина невозвратных долгов по дебиторской задолженности.

Таким образом, разрабатывая стандарты предоставления коммерческих кредитов предприятия вовсе не вводит новые нормативы, обязательные к исполнению и однозначные в своем толковании. Стандарты скорее заключаются в минимально допустимых условиях, которые должны выполняться покупателями, чем в нормируемых величинах объемов и сроков кредитования. Поэтому чаще всего задаются стандарты не абсолютными значениями, а некоторыми интервалами.

1.3 Основные критерии для выбора кредитной политики предприятия

В настоящее время большое значение при выборе кредитной политики имеет отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.

Отбор осуществляется с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия предприятия-продавца. Необходимая для анализа информация может быть получена из публикуемой финансовой отчетности, от специализированных информационных агентств, из неформальных источников. Так, крупнейшее в США агентство «Дан энд Брэдстрит» имеет информацию о кредитоспособности нескольких миллионов компаний. Предоставляемая им информация включает диапазон изменения собственного капитала, степень кредитоспособности (высокая, хорошая, достаточная, ограниченная) и другие полезные сведения. В России подобное получение информации о кредитоспособности юридических лиц пока еще не налажено.

Оплата товаров постоянными клиентами обычно производится в кредит. Вырабатывая политику кредитования покупателей своей продукции, предприятие должно определиться по следующим ключевым вопросам.

Срок предоставления кредита. Чаще всего применяются стандартизированные по условиям оплаты, в том числе и продолжительности кредитования, договоры.

Стандарты кредитоспособности. Заключая договор на поставку продукции и определяя в нем условия оплаты, предприятие может придерживаться установленных им критериев финансовой устойчивости в отношении покупателей; в зависимости от того, насколько кредитоспособен и надежен покупатель, условия договора, в том числе в отношении предоставляемой скидки, размера партии продукции, форм оплаты и другие, могут меняться.

Система создания резервов по сомнительным долгам. Эта система позволяет формировать источники для покрытия убытков, а также иметь более реальную характеристику собственного финансового состояния. В нашей стране опыт в исчислении резерва по сомнительным долгам еще не накоплен. В экономически развитых странах компании в процессе подготовки отчетности чаще всего начисляют резерв в процентах по отношению к общей сумме дебиторской задолженности, при этом вариация может быть весьма существенной. Так, американская компания «US Steel» начисляет резерв в размере 0,78%, корпорации «Eastmen Kodak», «General Electric» - от 3 до 6% .
Система сбора платежей.
Система предоставления скидок. Предоставление скидки выгодно как покупателю, так и продавцу. Первый имеет прямую выгоду от снижения затрат на покупку товаров, второй получает косвенную выгоду в связи с ускорением оборачиваемости средств, вложенных в дебиторскую задолженность, которая, как и производственные запасы, представляет собой иммобилизацию денежных средств.

В целях выработки кредитной политики необходимо провезти анализ структуры пассива баланса и уровень соотношения собственных и заемных средств.

На основании этих данных предприятие решает вопрос о достаточности собственных оборотных средств либо об их недостатке. В последнем случае принимается решение о привлечении заемных средств, просчитывается эффективность различных вариантов. В отдельных случаях предприятию целесообразно брать кредиты и при достаточности собственных средств, так как рентабельность собственного капитала повышается в результате того, что эффект от вложения средств может быть значительно выше, чем процентная ставка.

Предприятию может быть выгодно взять вексельный кредит, при этом следует сравнить процентные ставки по векселю и кредиту.

Финансовой службе предприятия необходимо:

рассчитать потребность в заемных средствах (при ее отсутствии возможную выгоду от их привлечения);
правильно выбрать кредитную организацию (учитывая наличие лицензии, размер процентной ставки, способы ее расчета - сложным процентом или простым процентом, сроки погашения, формы выдачи, репутацию на рынке ценных бумаг, условия пролонгации кредитов и так далее);
составить план погашения заемных средств и расчет процентной суммы с учетом особенностей налогообложения прибыли.

Управление оборотными средствами (денежными средствами, рыночными ценными бумагами), дебиторской задолженностью, кредиторской задолженностью, начислениями и другими средствами краткосрочного финансирования (кроме производственных запасов), а также решение вопросов по этим проблемам требует значительного количества времени, и на этом направлении наиболее ярко проявляется основная проблема управления финансами: выбор между рентабельностью и вероятностью неплатежеспособности (стоимость активов предприятия становится меньше его кредиторской задолженности).

Финансовой службе предприятия целесообразно постоянно контролировать очередность сроков финансирования активов, выбирая один из нескольких существующих на практике способов: хеджирование

(компенсация активов обязательствами при равном сроке погашения); финансирование по краткосрочным ссудам; финансирование по долгосрочным ссудам; финансирование преимущественно по краткосрочным ссудам (агрессивная политика).

В настоящих условиях предприятие может поддерживать обеспеченность взятых ссуд следующими методами:

увеличение доли ликвидных активов;
удлинение сроков, на которые выдаются ссуды предприятию.

Однако следует учесть, что эти методы ведут к снижению прибыльности:

в первом - путем вложения средств в малоприбыльные активы;

во втором - посредством возможности выплаты процентов по ссуде в период

наличия собственных средств.

Кроме того, может быть применен метод финансирования за счет откладывания выплат по обязательствам, однако существуют пределы, установленные законодательством, до которых предприятие может относить сроки платежей.

В результате анализа оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности с учетом их нормативных значений необходимо принять решения о замене не денежных форм расчетов или, по крайней мере, об установлении их оптимального критического уровня на основе анализа эффективности вексельных расчетов или операций по переуступке прав требования долга.

В результате такого анализа необходимо провести полную инвентаризацию задолженности в целях реализации возможности взаимного погашения либо ее реструктуризации или провести анализ и списание безнадежных долгов и невостребованных сумм. В ряде случаев предприятию следует начать претензионную работу или обращаться с исками в арбитражный суд.

2. Анализ кредитования ОАО «СберБанк».

2.1 Анализ кредитного портфеля.

Анализ фактически произведенных ОАО Сбербанк России объемов кредитования юридических и физических лиц за период с 2011 по 2013 годы проведен в таблице 1.

Таблица 1 - Анализ динамики кредитного портфеля ОАО Сбербанк России в 2011-2013 годах, тыс. руб.

Кредиты предоставленные	Период			Изменение		Темп прироста, процентов
Кредиты предоставленные	2011 год	2012 год	2013 год	2012 к 2011	2013 к 2012	2012 к 2011	2013 к 2012
Юридическим лицам	38519,5	42357,8	48033,1	3838,3	5675,3	+9,9	+13,4
Индивидуальным предпринимателям	15000,0	22200,0	30595,2	7200,0	8395,2	+48,0	+37,8
Физическим лицам	32250,9	49922,5	79636,1	17671,6	29713,6	+ 54,8	+ 59,5
Итого по кредитному портфелю	85770,4	114480,3	158264,4	28709,9	43784,1	+33,5	+38,2

Проанализируем динамику предоставленных кредитов по разным категориям заемщиков. Так, сумма кредитов предоставленных юридическим лицам в 2013 г. увеличилась на 5675,3 тыс. руб. или на 13,4 %.

Кредиты, предоставленные индивидуальным предпринимателям, по итогам 2013 года составили 30595,2 тыс. руб., что на 37,8% больше чем в 2012г. (прирост составил 8395,2 тыс. руб.), по сравнению же с 2011 объем выдачи кредитов увеличился в 4,2 раза.

Кредиты, предоставленные физическим лицам, значительно увеличились, по сравнению с 2011 - по итогам 2013 года сумма кредитов составила 79636,1 тыс. руб., что на 59,5 % больше, чем в предыдущем году, и в 2,5 раза больше, чем в 2011году.

Таким образом, кредитный портфель ОАО Сбербанк России за период с 2011-2013 годы претерпел значительные изменения. По итогам 2013 года его сумма равна 158264,4 тыс. руб., что на 38,2 % больше, чем в предыдущем году (прирост составил 43784,1 тыс. руб.).

Таблица 2 - Анализ кредитного портфеля в разрезе сроков выданных кредитов

Виды кредитных продуктов по сроку	2011		2012		2013		Динамика 2013/2012
Виды кредитных продуктов по сроку	тыс. руб.	уд. вес	тыс. руб.	уд. вес	тыс. руб.	уд. вес	тыс. руб.	темп прироста
Краткосрочные (от 30 дней до 1 года)	51638,7	60,2	64948,4	56,7	78135,7	49,4	+13187,3	20,3
Среднесрочные (от 1 года до 3 лет)	32966,8	38,4	47791,4	41,8	74713,3	47,2	+26921,9	56,3
Долгосрочные (более 3 лет)	1164,9	1,4	1740,5	1,5	5415,4	3,4	+3674,9	211,1
Итого по кредитному портфелю	85770,4	100	114480,3	100	158264,4	100	+43784,1	38,2

В структуре кредитного портфеля большую долю в 2013 (49,4%) и 2012 (56,7%) годах занимали краткосрочные ссуды.

Значительно увеличилась доля долгосрочных кредитов: по итогам 2013 года объем выдачи составил 5415,4 тыс. руб. или 3,4 % от общей суммы выданных кредитов. Это свидетельствует об устойчивом финансовом состоянии филиала. Среднесрочные ссуды по итогам 2013 занимают второе место в структуре кредитного портфеля - 47,2%, их доля, по-прежнему, остается высока, т.к. такие ссуды, в основном, предоставляются физическим лицам.

Таблица 3 - Структура и динамика кредитов, предоставленных физическим лицам в 2011 - 2013 гг.

Виды кредитов	2011 г.		2012 г.		2013 г.		Динамика 2013 /2012
Виды кредитов	тыс. руб.	уд. вес	тыс. руб.	уд. вес	тыс. руб.	уд. вес	тыс. руб.	темп прироста
Нецелевые кредиты на неотложные нужды	27735,7	86	43682,2	87,5	66177,6	83,1	+22495,4	+51,5
Целевые кредиты, в том числе	3612,1	11,2	4443,1	8,9	10193,4	12,8	+5750,3	+129,4
- ипотечные кредиты	2709,1	8,4	3894	7,8	7645	9,6	+3751	+96,3
- кредиты на приобретение нежилой недвижимости	903,1	2,8	549,2	1,1	2548,3	3,2	+1999,1	+364
Кредитование с использованием банковских карт	903	2,8	1797,2	3,6	3265	4,1	+1467,8	+81,7
Итого по кредитному портфелю физических лиц	32 250,9	100	49 922,5	100	79 636,1	100	+29713,6	+59,5

Кредитная политика предприятия. 6 📙 Курсовая → 🆔 112055