Кредитный портфель банка

Министерство  Образования Республики Беларусь

Белорусский Государственный  Экономический

Университет 
 
 

Кафедра «финансы и кредит»

Курсовая  работа

на  тему: 

«КРЕДИТНЫЙ  ПОРТФЕЛЬ БАНКА»  
 
 
 
 
 

                                                                                             Студент гр. КФ-2

                                                                        Палевский В.В.

                                                                       Научный руководитель

                                                                      Сплошнов С.В.                     
 
 
 
 
 
 

                                                                                                                   Пинск

2003.  

СОДЕРЖАНИЕ 

ВВЕДЕНИЕ

    В настоящих условиях, в связи с переходом к рынку и децентрализацией экономики повышаются риски коммерческих банков. Риск повышается в связи с разукрупнением кредитных учреждений и их коммерциализацией.

      Теория рисков разработана на  основе мировой банковской  практики и в стартовый период может быть принята за основу.  Наиболее сложным представляется  освоение  приемов  управления  рисками  -  частными рисками и общим риском банка, самым главным условием избежания риска может стать наличие правильно сформированного кредитного портфеля. Целью данной работы является раскрытие сути кредитного портфеля, показать для чего он нужен, раскрыть основные этапы его оформления, принципы по которому набираются документы и доказать то что без данного элемента кредитное дело будет не эффективным.  Поэтому основными направлениями разработки темы "Кредитные портфели" выбраны:  методы оценки кредитоспособности  клиентов коммерческих банков на основе финансовых коэффициентов, путем анализа денежного потока и менеджмента предприятия,  разработка методики составления картотеки кредитоспособности, разработка формы технико-экономического  обоснования  с учетом всех факторов кредитного риска.

    Объектом  исследования  являлись крупные  и средние акционерные

предприятия,  предприятия малого бизнеса,  совместные предприятия

различных коммерческих банков.

ПОНЯТИЕ КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ.

  Кредитный  портфель представляет собой остаток кредитной задолженности по балансу коммерческого банка на определенную дату. В российской экономической литературе кредитный портфель определяется как совокупность требований банка по кредитам, которые классифицированы на основе определенных критериев. Одним из таких критериев, применяемых в зарубежной и отечественной практике, является степень кредитного риска. По этому критерию определяется качество кредитного портфеля. Анализ и оценка качества кредитного портфеля позволяет менеджерам банка управлять его ссудными операциями.

В отечественной  практике кредитный портфель определяют как совокупность заключенных контрактов по сделкам кредитного характера. Сюда относят, помимо непосредственно ссуд, также факторинговые операции, лизинг, учет векселей, исполнение обязательства по выданным банковским гарантиям и поручительствам. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

МИРОВАЯ  БАНКОВСКАЯ  ПРАКТИКА

ФОРМИРОВАНИЯ  КРЕДИТНЫХ ДОКУМЕНТОВ.

   Кредитоспособность  заемщика означает способность  юридического или  физического  лица  полностью  и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам. В нашей банковской практике до кредитной реформы 1930-1932 гг.  кредитоспособность трактовалась как присущее лицу умение,  т.е.  желание, соединенное с возможностью оправдать оказанное доверие, исправно выполнять принятый на себя долг, своевременно погасить выданное обязательство.

  1)Кредитоспособность  клиента  в мировой банковской  практике являлась и является одним из основных объектов оценки при определении  целесообразности  и форм кредитных отношений.  Способность к возврату долга связывается с моральными качествами  клиента,  его искусством и родом занятий, степенью вложения капитала в недвижимое имущество,  возможностью заработать  средства  для  погашения ссуды  и других обязательств в ходе процесса производства и обращения.

    Еще  в конце XIX в.  Н.Х. Бунге в  работе "Теория кредита" приводит  высказывание французского банкира Ло:  " Оказывая  доверие, мы  обращаем  внимание  на их (клиентов) честность - она убеждает нас в том,  что мы не будем обмануты;  на их искусство - оно дает нам надежду,  что они не обмануться в расчетах; на их род занятий - этим определяется надежда на процент, который мы ожидаем".

    Следует  также отметить,  что если Н.Х.  Бунге связывал кредитоспособность с наибольшей неподвижностью капитала и  считал  гарантией возврата долга вложение средств в недвижимость, то многие экономисты придерживались иной позиции.  В качестве основы кредитоспособности  они  рассматривали способность заемщика заработать средства для погашения ссуды в ходе нормального кругооборота фондов. Например, В.П. Косинский подчеркивал: «Кредитоспособность изменяется теми условиями,  которые гарантируют,  что капитал будет воспроизведен,  а  не  погибнет".  Некоторые экономисты не согласны с позицией Н.Х.  Бунге, поскольку для того, чтобы погасить кредит и проценты по нему капитал должен быть вложен в основном в ликвидные активы, приносящие доход (такие,  как быстрореализуемый товар, ценные бумаги  первоклассных  эмитентов).  Если  же капитал будет вложен в недвижимость,  то в экстремальных условиях предприятие не  сможет быстро высвободить средства для погашения своих обязательств. Хотя если продавать недвижимость в течение большего периода  времени,  то можно получить большую сумму. Недвижимость можно приобретать в условиях сильной инфляции, так как это будет гарантировать капитал от обесценения.  В этих же условиях для обеспечения возврата ссуды целесообразно использовать залог, в том числе и ипотеку.

     Поэтому кредитоспособность заемщика  основывается на моральных качествах клиента и его способности воспроизвести авансированные средства для погашения долга. При оценке  финансовой устойчивости клиента используется термин платежеспособности.  Кредитоспособность заемщика в отличие от его  платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-либо дату,  а прогнозирует его платежеспособность на ближайшую перспективу.  Оценивается она на основе системы показателей, которые отражают размещение и источники оборотных средств, результаты  хозяйственно-финансовой деятельности заемщика.  Выбор показателей зависит от типа экономики,  степени развития рыночных отношений,  особенностей  построения баланса и других форм отчетности клиентов,  их отраслевых особенностей, формы собственности. Например,  Болгарский  Народный  банк (Центральный Банк Болгарии) измеряет платежеспособность в днях оборота просроченного долга. В нашей стране при системе централизованного планового управления экономикой банк при оценке финансовой устойчивости клиента, при разделении на "хорошо" и "плохо" работающих, т.е. при определении их кредитоспособности,  руководствовался в основном показателями выполнения плана, учитывая одновременно и характер размещения оборотных средств.  К сожалению, критерий финансовой устойчивости клиента уступал место критерию народохозяйсвенной необходимости  поддержания  данного  вида  производственной деятельности, когда решался вопрос о возможности и режиме кредитования. В условиях  рыночной  экономики на первое место выдвигается кредитоспособность клиента. Банки с развитой рыночной экономикой применяют сложную систему большого количества показателей для оценки  кредитоспособности клиентов. Эта система дифференцирована в зависимости от характера заёмщика (фирма,  частное лицо, вид деятельности), а также может  основываться  как на сальдовых,  так и оборотных показателях отчетности клиента. Так, Мировой банк использует следующую систему финансовых коэффициентов, состоящую из пяти групп:

         I. Коэффициенты ликвидности.

Показывают  способность  фирмы отвечать по своим краткосрочным обязательствам. 

1. = 

Текущие активы = Наличные деньги + дебиторы-нетто (дебиторы - резерв на покрытие ненадежных затрат)  + долгосрочные кредиты  + запасы + прочие активы.

Текущие пассивы (обязательства) = Краткосрочные  кредиты + расчеты по оплате + расходы на   долгосрочный кредит в текущем году  +  прочие  текущие пассивы.

2. Коэффициент "быстрой" ликвидности(%)= =

       II. Коэффициенты  эффективности   или  активности  (показатели оборачиваемости).

   Показывают, насколько эффективно фирма использует  свои активы  для генерирования продаж.

         1. Счета к получению в днях оборота =

Чистые продажи = Выручка в части трудовых затрат, сырьё, топливо, часть косвенных расходов.

        2.а) Запасы в днях  оборота =

            б) Оборот запасов раз =

         3.   Оборачиваемость основных средств =

     4. Оборачиваемость активов =

         III. Коэффициенты финансового левериджа.

 Показывают  способность фирмы отвечать как   по  краткосрочным, так и по долгосрочным обязательствам.

        1. Задолженность к активам (LEV), % =

        2. Задолженность к капиталу (DE), % =

               3. Задолженность к оборотным активам =

Материальные  оборотные средства = Акционерный  капитал - Гудвилл.

Гудвилл = Разница  между ценой покупки и реальной ценой компании.

         IV. Операционные коэффициенты или  коэффициенты прибыльности.

         Показывают эффективность  работы  фирмы посредством отношения  объёмов продаж и прибылей к объёмам продаж, активам и собственному капиталу.

         а) Показатели, характеризующие норму  доходности.

        1. Общая рентабельность (%) =

Чистые продажи  = Объём продаж - издержки на проданные  товары - износ основных средств. 

         2. Чистая операционная рентабельность, % =

Чистая операционная  прибыль  = Валовая прибыль - административные и другие общие расходы - проценты  +(-)  прочие  доходы  и  расходы - налоги.

        3. Рентабельность чистой прибыли, % =  

       б) Норма прибыли на активы.

         1. Прибыль к активам, % =

         2. Прибыль к чистому капиталу, % =

         3. Прибыль к обычному акционерному капиталу, % =  
 

            V. "Рыночные" коэффициенты.

  Отражают  рыночную финансовую оценку капитала  фирмы. 

1. Доход на акцию =

            2. Дивидендный доход =

            3. Выплата к резерву =

            4. Отношение цены к доходу на 1 акцию =

            5. Отношение рыночной и учетной цены акции =

Можно выделить еще одну группу коэффициентов. Это  коэффициенты обслуживания долга.  К ним относится коэффициент покрытия процентов.

         1. Покрытие процентов (раз) =

  Изложенная  система   коэффициентов  модифицируется  в  разных странах, используется разный набор финансовых коэффициентов, различаются  методики расчета различных коэффициентов,  используются различные термины при обозначении коэффициентов. Различие связано также  с классификацией активов по степени ликвидности.  Наиболее широко принята следующая система классификации ликвидных активов. Например, Американскими коммерческими банками выделяются следующие группы ликвидных активов:

  1) Краткосрочные   ценные  бумаги  федерального  правительства, такие, например, как казначейские векселя, обычно  считаются высоколиквидными,  поскольку  рыночные  цены этих бумаг лишь незначительно меняются изо дня в день,  а также потому,  что  они  могут быть без труда проданы на финансовых рынках,  причем издержки совершения сделки будут весьма невелики.  Однако,  в отличие от денег, эти активы не являются совершенно ликвидными.

  2) Акции  и долгосрочные  облигации,  выпущенные  в  обращение частными корпорации,  обладают меньшей ликвидностью, чем краткосрочные ценные бумаги федерального правительства.  Цены этих активов  значительно сильнее изменяются с течением времени,  и плата, взимаемая за совершение сделок с  подобными  бумагами,  несколько выше.  Такие  активы  обладают  промежуточным или средним уровнем ликвидности.

  3) Недвижимость (например,  дом,  ферма, магазин)  чрезвычайно  неликвидна.  Рыночные цены на недвижимость очень изменчивы  и  их  трудно  предсказать до совершения сделки.  Поиски покупателя дома  или земельного участка зачастую занимают многие месяцы, а издержки  на  совершение сделки (гонорары брокеров,  реклама,  плата за юридическое оформление) могут быть весьма велики. 

   4) Хотя  совершенная ликвидность денег делает их идеальным средством накопления на протяжении коротких периодов времени  деньгам  присущ тот недостаток,  что владельцу денежных активов часто приходится жертвовать тем доходом,  который мог быть получен при использовании менее ликвидного актива.  Наличные деньги, помещенные  на некоторые виды банковских счетов, не приносят собственнику никакого  процентного  дохода. В периоды быстрой инфляции деньги как средство накопления теряют свою привлекательность несмотря на  их высокую ликвидность. Если на рубль можно будет купить все меньшее количество товаров,  то люди захотят хранить стоимость в денежной  форме в течении очень коротких периодов времени.

    Федеральные  резервные банки используют следующую   классификацию ликвидных активов: 

    Ликвидные  активы 1 класса:

         1. Наличные деньги

         2. Транзакционные депозиты

         в том числе:

         - Вклады до востребования

         - Прочие чековые депозиты

    Ликвидные  активы 2 класса:

         1. Взаимные фонды денежного рынка

         2. Депозитные счета денежного  рынка

         3. Сберегательные вклады

         4. Срочные вклады

         5. Однодневные соглашения об обратном  выкупе

         6. Однодневные займы в евродолларах  и прочее

    Ликвидные  активы 3 класса:

         1. Недвижимость.

   Транзакционные  депозиты - это такие депозиты,  средства с которых могут быть переведены другим лицам в виде платежей по сделкам,  осуществляемым с помощью чеков или электронных денежных переводов.

   Вклады  до востребования - это вклады, не приносящие процента, но позволяющие их владельцам пользоваться чеками  и  электронными переводами.

   Другие  чековые депозиты отличаются  от вкладов до  востребования тем, что приносят процент.

   Взаимные  фонды денежного рынка - независимые финансовые  посредники,  которые продают деньги для покупки краткосрочных ценных  бумаг с фиксированным процентом. Почти вся прибыль от этих ценных  бумаг (за вычетом небольшой платы за услуги) переходит к владельцам титулов собственности.  Поскольку  покупаемые  ценные  бумаги имеют очень устойчивую номинальную стоимость,  фонды могут гарантировать,  что стоимость одного титула собственности будет постоянной  (и равной 1 доллару).  Взаимные фонды денежного рынка предоставляют их акционерам ограниченные возможности для пользования чеками и электронными переводами, но на практике эти фонды гораздо реже используются для совершения платежей,  чем обычные  транзакционные депозиты.

   Депозитные  счета денежного рынка - специальные  вклады в депозитных институтах, сходные с взаимными фондами денежного рынка.

   Сберегательные  вклады - приносящие процент вклады  в  депозитных институтах,  средства из которых могут быть изъяты без штрафа в любой момент; эти вклады не предоставляют их владельцам прав на пользование чеками.  Появление в последние годы специальных банковских автоматов,  позволяющих иметь круглосуточный доступ к депозитным средствам, помещенным на сберегательные вклады, повысило ликвидность этих активов.

   Срочные  вклады  - приносящие процент вклады  в депозитных институтах,  средства из которых могут быть изъяты без штрафа только  по  истечении  установленного  в  договоре периода.  На практике, штрафы за преждевременное изъятие вклада не очень велики, что делает эти вклады почти такими же ликвидными, как сберегательные.

   Однодневные  соглашения об  обратном  выкупе  -  краткосрочные  ликвидные активы, предоставляющие собой договоры о согласии фирмы или частного лица купить у финансового учреждения ценные  бумаги,  с тем, чтобы перепродать их обратно на следующий же день по заранее оговоренной цене.

   Однодневные  займы  в  евродолларах  - краткосрочные ликвидные  активы,  аналогичные соглашениям об обратном выкупе, служащие для  операций с долларовыми фондами, находящимися на балансах депозитных институтов вне США.

   Оценка  кредитоспособности клиентов французскими  коммерческими   банками включает три блока:

       1) оценка  предприятия  и анализ  его баланса,  а также другой   отчетности;

       2) оценка кредитоспособности клиентов  на основе методик, принятых отдельными коммерческими банками;

       3) использование  для оценки  кредитоспособности данных картотеки Банка Франции.

    При  оценке  предприятия банк интересуется  следующими вопросами:

         - характер  деятельности предприятия  и длительность его функционирования;

         - факторы производства:

         а) трудовые ресурсы в разрезе   руководителей,  управленцев   и  персонала (образование, компетентность, возраст руководителя, наличие у него преемников,  частота передвижения управленцев по рабочим местам,  структура персонала, показатели простоя, соотношение оплаты труда и добавленной стоимости);

         б) производственные  ресурсы  (соотношение амортизации и амортизируемых средств, уровень инвестиций);

         в) финансовые ресурсы;

         г) экономическая среда (на какой стадии жизненного цикла находится выпускаемая продукция,  является ли предприятие монопольным производителем,  условия конкуренции,  стадия развития  рынка основной продукции предприятия, коммерческая политика фирмы, степень освоения приёмов и методов маркетинга).

     Баланс коммерческого  банка   включает  статьи актива,  статьи  пассива и счет результатов деятельности.  В  активе  баланса  при анализе  выделяются три составные части:  иммобилизованные активы  (основные фонды), оборотные средства (запасы, дебиторы, прочие) и денежная наличность (касса, деньги на счете в банке, ценные бумаги).  Пассив баланса делится на постоянные ресурсы,  кредиторскую  задолженность и денежную наличность (овердрафт, учет векселей).

  На основе счета результатов деятельности определяются следующие показатели:

 Баланс и  другие формы отчетности используются, во-первых, для оценки соотношения  сальдовых показателей и, во-вторых, для расчета коэффициентов кредитоспособности на основе оборотных показателей (анализ денежного потока предприятия).  Предметом анализа являются такие пропорции, как соотношение долгосрочной задолженности и собственных средств, соотношение стабильных собственных ресурсов и суммы активов,  динамика затрат и убытков по сравнению с  темпами роста производства и т.д.  Данные отчетности фирмы сопоставляются с данными сводного баланса, который составляется на основе балансов однородных предприятий. Одним из основных направлений  анализа данных баланса является определение банковского риска.

   Показатели  состояния денежной наличности  оцениваются с учетом уровня развития предприятия,  его рентабельности и качества  потребности в оборотных средствах. Последнее изучается на основе показателей скорости оборота остатков сырья и готовой продукции  на складе, а также сроков расчета с поставщиками.

   В качестве  одного из вариантов частной  методики оценки кредитоспособности  клиента коммерческим банком можно привести методику банка Credit Lione.  Эта методика построена на  оборотных  данных клиента,  содержащихся в счете результатов. Методика представляет  собой систему оценки, построенную на пяти коэффициентах: 

К1 =

  Этот коэффициент характеризует соотношение Валового  эксплуатационного  дохода  и Добавленной стоимости.  Из таблицы 1 видно, ВЭД и ДС различаются на величину трудовых затрат.  К1  показывает  какая  часть вновь созданной стоимости использована на внутренние  нужды предприятия (на оплату труда в различных формах). Чем большая  часть  ДС  используется  для  внутренних нужд,  "проедается"  предприятием,  тем меньше остаётся средств для дальнейшего развития предприятия. 

К2 =

  Данный  коэффициент  показывает,  какая  часть вновь созданной стоимости использована для покрытия финансовых издержек  (процентов и налогов).

К3 =

  К3 отражает, какая часть ДС использована  для технического перевооружения предприятия.

К4 =

 К4 показывает,  в течение какого срока   могут  быть  погашены долгосрочные  долговые обязательства за счет добавленной стоимости. Поэтому этот коэффициент используется для оценки правомерности сроков долгосрочных ссуд клиентам.

К5 =

 К5 характеризует   происхождение  остатка средств  на расчетном счете.

   Каждый  из показателей оценивается в  пределах четырех  баллов, определяется общий итог в баллах. К этому итогу добавляются литеры А,  Б, С и Д в зависимости от достаточности собственного капитала.  Достаточность  собственного капитала оценивается на основе соотношения собственного капитала и добавленной стоимости.  Норма  указанного  соотношения  -  20%.  Сумма баллов и литер определяют уровень кредитоспособности клиента. Учитываются также и данные картотеки Банка Франции.  Эта картотека имеет четыре раздела.  В первом предприятия разделяются на 10  групп в зависимости от размера актива баланса.  Каждой группе  присваивается определенная буква,  литер (от А до К). Второй раздел  является  разделом кредитной котировки,  выражающий доверие, которое может быть допущено в отношении предприятий. Эта котировка  основывается на изучении финансовой ситуации и рентабельности,  а также на  оценке  руководителей,  держателей  капиталов  и предприятий,  с  которыми клиент имеет тесные коммерческие связи. Кредитная котировка делит предприятия на 7 групп, которым присваиваются шифры от 0 до 6.

    Третий  раздел классифицирует предприятия  по их платежеспособности.  Банк  Франции фиксирует все случаи неплатежей и в зависимости от этого разделяет  клиентов  коммерческих  банков  на  три группы,  которым  присваиваются шифры 7,8 или 9.  Шифр 7 означает пунктуальность в платежах,  отсутствие реальных трудностей в  денежных средствах в течении года. Шифр 8 дается при временных затруднениях, связанных с наличием денежных средств, которые не ставят  под серьёзную угрозу платежеспособность предприятия.  Шифр 9 означает,  что платежеспособность предприятия сильно скомпрометирована.

   Четвертый раздел картотеки делит всех клиентов на две группы: предприятия, векселя и ценные бумаги которых могут быть переучтены или нет в Банке Франции (подпись предприятия признается Банком  Франции,  или признание подписи отложено до рассмотрения дальнейшей отчетности).

    Методики  оценки кредитоспособности клиента  дифференцированы в зависимости  от характера клиента (его отраслевой  принадлежности,  форм собственности),  различные для фирм и частных лиц. Например, во Франции оценка кредитоспособности при выдаче  потребительского  кредита  отличается  от  подхода  к  изучению  кредитоспособности предприятий, изложенного выше.