Кредитный рынок в Украине

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ УКРАИНЫ

ХАРЬКОВСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ УНИЕРСИТЕТ

имени В.Н. КАРАЗИНА

ИНСТИТУТ  ЭКОНОМИКИ И МЕЖДУНАРОДНЫХ ОТНОШЕНИЙ 
 

Экономический факультет

Кафедра финансов и кредита 
 
 

«Кредитный рынок в Украине» 

Курсовая  работа по курсу « Деньги и кредит » 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Выполнил:

студент 3 курса, гр. Эф-34

специальности «Финансы и кредит»

Плиско  Дмитрий Богданович 

Проверил:

Глущенко  В.В. 
 
 
 

Харьков- 2010

План

     Вступление………………………………………………....................3

     Раздел  1 : «Теоретические основы исследования кредитного рынка»

1. Сущность кредитного рынка…………………………….………4       
2. Кредитные отношения как элемент кредитного рынка ………6
3. Объекты кредитного рынка. Инструменты кредитного

рынка ………………………………………………………..…...10

4. Основные участники кредитного рынка ……….……………..13

Раздел  2 : «Анализ кредитного рынка в Украине»

2.1 Анализ  кредитного рынка в Украине на современном этапе…………………………………………………………………..16

2.2 Анализ  современного состояния кредитного рынка Украины……………………………………………………………...25

2.3 Проблемы  и преспективы развития кредитного рынка Украины………………………………………………………………29

Заключение…………………………………………………………...34

Список  литературы………………………………………………….35  
 
 
 
 
 
 

Введение.

Актуальность  выбранной темы состоит в том, что с развитием в нашей стране рыночных отношений и переходом к рыночной экономике (которую к настоящему времени условно признала большая часть стран мира), появились предприятия различных форм собственности (как частной, так и государственной) в связи с этим особое значение приобрела проблема образования четкого правового регулирования финансово-кредитных отношений субъектов предпринимательской деятельности.

У предприятий  всех форм собственности все чаще возникает потребность привлечения  заемных средств для осуществления  своей деятельности и извлечения прибыли. Наиболее распространенной формой привлечения средств является получение банковской ссуды, по кредитному договору.

Основной  целью курсовой работы является изучение кредитного рынка и его  состояние на современном этапе в Украине.

В соответствии с данной целью в работе поставлены следующие задачи:

1. Дать  определение основным понятиям кредитного рынка.

2. Рассмотреть  кредитные отношения как элемент кредитного рынка.

3. Охарактеризовать  объекты и инструменты кредитного рынка.

4. Показать  основных участников кредитного  рынка.

5. Рассмотреть  кредитный рынок в Украине.

6. Изучить проблемы и перспективы развития кредитного рынка в Украине.

Предметом исследования является

Объектом  исследования является кредитный рынок  Украины, его состояние на современном  этапе развития и проблемы и перспективы развития.

При написании  работы использовалась научная, аналитическая, статистическая и учебная литература. 
 
 

Раздел  1. Теоретические основы исследования кредитного рынка

1.1 Основные понятия кредитного рынка

Кредитный рынок (англ. credit market) – сфера рыночных отношений, в которой происходит аккумулирование, распределение и перераспределение кредитных ресурсов, необходимых для обеспечения непрерывности и эффективности общественного воспроизводства. Движение денежных потоков на кредитном рынке осуществляется через банки, специализированные финансово-кредитные институты, фондовые биржи. Традиционно разграничивают рынок краткосрочных ссудных капиталов (денежный рынок) и рынок средних и долгосрочных капиталов (рынок капиталов), в т.ч. и финансовый рынок (рис. 1)¹. 

Рис. 1. Институциональная структура кредитного рынка 

Денежный  капитал высвобождается в процессе воспроизводства. Он направляется туда в виде ссудного капитала через рынок, а затем вновь возвращается к кредитору (банкам и другим кредитно-финансовым институтам).

Сущность  кредитного рынка не зависит от того, какой денежный капитал используется на нем: собственный или чужой, аккумулированный, т.е. не имеет значения, ведет ли банкир свое дело лишь при помощи собственного капитала или только при помощи капитала, депонированного у него.

Содержание, характер использования, закономерности развития кредитного рынка определяются социально-экономическими отношениями рыночного способа производства. В свою очередь сущность этого рынка предопределяет конкретную роль, которую он выполняет в современном механизме хозяйствования.

Кредитный рынок способствует росту производства и товарооборота, движению капиталов  внутри страны, трансформации денежных сбережений в капиталовложения, реализации научно-технической революции, обновлению основного капитала. В этом смысле рынок опосредствует различные  фазы воспроизводства, является своеобразной опорой материальной сферы производства, откуда она черпает дополнительные денежные ресурсы.

Экономическая роль кредитного рынка заключается  в его способности объединить мелкие, разрозненные денежные средства в интересах всего накопления. Это позволяет рынку активно воздействовать на концентрацию и централизацию производства и капитала.

Важной  особенностью кредитного рынка является усиление влияния на процесс интернационализации  мирового хозяйства посредством  обеспечения миграции капиталов. Кроме того, кредитный рынок играет большую роль в структурной перестройке экономики, особенно таких промышленно развитых стран, как США, страны Западной Европы, Россия и Япония.

Кредитный рынок выполняет макроэкономическую функцию. В современной экономике денежный капитал накапливается в основном в виде денежного ссудного капитала. Поэтому накопление денежного капитала важно не само по себе как обособленный процесс, а прежде всего с точки зрения его воздействия на весь ход воспроизводства, т.е. в макроэкономическом аспекте. В этом отношении накопление денежного капитала тесно взаимодействует с реальным накоплением, представляющим в целом иной процесс. Большая часть денежного капитала формируется за счет сбережений населения, а их размеры играют значительную роль в образовании общенациональной нормы реального накопления, доли капиталовложений в валовом национальном продукте.

Функции кредитного рынка определяются его  сущностью и ролью, которую он выполняет в системе народного хозяйства, а также задачами по воспроизводству производственных отношений.

Следует выделить пять основных функций кредитного рынка:

– обслуживание товарного обращения через кредит;

– аккумуляция или собирание денежных сбережений (накоплений) предприятий, населения, государства, а также иностранных клиентов;

– трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капиталовложений для обслуживания процесса производства;

– обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов;

– ускорение концентрации и централизации капитала, содействие образованию мощных финансово-промышленных групп.

Отражая накопление и движение денежного  капитала, кредитный рынок органически  связан с движением стоимости  в ее денежной форме, с образованием и использованием различных денежных фондов в виде кредитных ресурсов и ценных бумаг. Посредством рынка можно измерить и определить движение, объем, направление денежных фондов, идущих на развитие капиталистического общественного воспроизводства, воздействие его на социально-экономические отношения.

Таким образом, кредитный рынок объединяет его участников, объекты кредитных  отношений и сами эти отношения.

Виды  отношений кредитного рынка находят  свое проявление в различных видах юридических договоров, заключаемых на данном рынке.

Объектами кредитных отношений преимущественно  являются деньги, но могут быть и  вещи.

Профессиональные  участники кредитного рынка образуют кредитную систему, которая включает банки и другие кредитные организации, а также органы регулирования кредитного рынка.

1.2 Кредитные отношения  как элемент кредитного  рынка

Кредитные отношения разделяются по виду объекта  на кредитование деньгами и кредитование вещами. По виду участников кредитные  отношения разделяются на кредитование государства, что ведет к возникновению  государственного долга, и кредитование остальных участников рынка. Кредитование может осуществляться без залога со стороны должника или с залогом. Кредитование может иметь место в непосредственном виде (прямое кредитование) или иметь скрытые формы (скрытое кредитование). К видам скрытого кредитования относятся факторинг, учет векселей и покупка ценных бумаг.

Ссудное отношение есть отношение, в котором  стоимость, т.е. деньги или вещи, отдаются владельцем, но только с условием возврата через оговоренный срок и за плату со стороны владельца, например, в случае хранения, или получателя в случае использования им полученных денег или вещей.

Ссужаемая стоимость (вещи, деньги) называется ссудой. Плата за ссуду со стороны ее получателя называют процентом, или процентным доходом, а само ссудное отношение в этом случае – процентным отношением.

Кредитор  есть участник рынка, который временно и за плату отдает стоимость. Должник (или обязанное лицо) есть получатель этой ссужаемой стоимости и плательщик процентного дохода по ней.

Процентное  отношение различается в зависимости  от того, в каком виде капитал  отдается в ссуду. Если отданная взаймы ссуда имеет вид оборотного капитала, т.е. денег или вещей, находящихся  в процессе обращения, такое процентное отношение является кредитным. Если же отданная взаймы ссуда используется для производительного (в качестве основного капитала) или личного потребления, такое процентное отношение называется арендным.

Свойства  кредитного отношения

Кредитное отношение есть отдача стоимости (в  виде денег или вещей) с возвратом  через установленный его сторонами срок и с уплатой процентного дохода по ссуде.

В кредитном  отношении всегда имеется две  стороны: кредитор – лицо, которое  отдает деньги (вещи) в долг, и должник – лицо, которое берет деньги (вещи) в долг и уплачивает за это процентный доход. Поэтому одна и та же ссуда как бы удваивается на кредит и на заем.

Заем  – это ссуда, полученная должником.

Кредит  – это ссуда, выданная кредитором.

Кредит  и заем – это разные названия одной и той же денежной ссуды (или ссужаемой вещи) в зависимости от того, кто ее дает и кто ее получает.

Кредитное отношение в совокупности связанных  с ним действий применительно к деньгам можно изобразить следующим образом (рис. 2). 

Рис. 2. Суть кредитования

Деньги  или вещи, отданные в кредит, поступают  в собственность должника, который использует их по своему усмотрению, но обычно в целях получения прибыли, поскольку в этом случае у него есть возможность уплатить процентный доход по займу и вернуть долг (номинал ссуды). Кредитные отношения на бесплатной основе имеют место крайне редко.

Однако  и кредитор не прерывает свою связь  с предоставленными в кредит деньгами (вещами): обычно он систематически получает от должника процентный доход, а по окончании срока действия кредитного соглашения ему возвращается и исходная денежная сумма.

Особенность кредитного отношения – ни одна из сторон не может изменить его условия без согласия другой стороны.

Виды  кредитных отношений

Кредитное отношение может существовать в  виде долевого отношения, когда период существования этого отношения  задан временем существования получателя ссуды (должника), и в виде долгового  отношения, когда срок ссуды задан  каким-то определенным отрезком времени.

Долговое (кредитное) отношение может существовать в двух юридических формах: кредитор может досрочно вернуть выданную ссуду без каких-либо потерь процентного дохода, или форма ценной бумаги; кредитору нельзя досрочно по своей инициативе прекратить долговое отношение, или форма договора кредитования.

Наиболее  распространенным видом договора кредитования является кредитный договор, или договор банковского кредита, согласно которому кредит предоставляется денежными средствами, и притом обязательно банком (иной кредитной организацией).

Разновидностью  договора кредитования являются товарный кредит – кредитор обязан передать вещь в ссуду, и коммерческий кредит – обязательства должника возникают в результате передачи ему кредитором денег или вещей, но при этом сами вещи и деньги ссудой не являются.

Отличие кредита как денежной ссуды от денег вообще состоит в следующем. В кредитном отношении деньги выступают в качестве капитала, т.е. приносят процентный доход, в то время как использование денег как покупательного средства или средства платежа не связано с получением процентного дохода.

В современном  рыночном хозяйстве кредит выполняет  целый ряд важных экономических  функций: перераспределения, привлечения  денежных средств, концентрации капитала, замены золотых денег кредитными деньгами и др.

Юридические виды кредитных отношений

Существуют  четыре основных юридических вида кредитного отношения, или договоров кредитования:

1. Договор  займа.

2. Кредитный  договор.

3. Договор  товарного кредита.

4. Договор  коммерческого кредита.

Во всех случаях в юридическом договоре, фиксирующем кредитное отношение, деньги или вещи передаются в собственность должника, а не в пользование, как это имеет место в арендном договоре, который отражает арендное отношение.

Основные  различия между указанными видами договоров  кредитования состоят в следующем.

Предметом договора займа могут быть деньги или вещи, а сторонами – любые участники рынка. Это самая общая форма договора кредитования.

Предметом кредитного договора могут быть только деньги, а кредитором по данному договору – только банк (кредитная организация). В результате договор займа является более общей формой кредитного договора. Но из этого вовсе не следует, что кредитный договор можно заключить в форме договора займа. Например, банк не может дать деньги в долг (предоставить кредит) путем заключения договора займа – это будет незаконно (или не по закону). Кредит денежными средствами, который предоставляет банк или иная кредитная организация, является самым массовым видом кредитного отношения.

Предметом договора товарного кредита является только вещь. По условиям этого вида договора кредитор обязан передать вещь в ссуду.

Предметом договора коммерческого кредита  могут быть деньги или вещи. По условиям этого договора обязательства должника возникают в результате передачи ему кредитором денег или вещей, но при этом сами эти передаваемые вещи и деньги не являются ссудой.

1.3 Объекты кредитного  рынка. Инструменты  кредитного рынка

Главным объектом кредитного рынка являются денежные средства, которые могут отдаваться в кредит. Наряду с деньгами в ссуду могут предоставляться любые вещественные блага, ценные бумаги и другое имущество.

К инструментам кредитного рынка относятся всевозможные юридические договоры, в которых проявляются долговые отношения. Основными видами договоров кредитного рынка являются:

• договор  займа – это договор временной  возмездной передачи денег или вещей  в собственность должнику (плата  – процент);

• договор  государственного займа – это  договор займа, в котором должником выступает государство, а кредиторами – граждане и / или коммерческие организации;

• кредитный  договор – это договор временной  возмездной передачи банком денег в собственность должнику (плата – процент);

• договор  банковского вклада – это договор  временной возмездной передачи денег вкладчиком банку (плата – процент);

• договор  банковского счета – это договор  с банком об открытии счета клиенту  и о ведении его денежных расчетов по этому счету (обычно плата за открытие и ведение счета банком не взимается);

• договор  финансирования под уступку денежного  требования – это договор о передаче банком (кредитной организацией) денег клиенту в обмен на его денежные требования к третьей стороне (доход банка – разница между полученными банком деньгами по денежным требованиям клиента и суммой денег, переданных клиенту).

В юридических  договорах отражаются различные  виды долговых отношений.

Не следует  смешивать вроде бы близкие по смыслу понятия «договор кредитного рынка» и «договор кредитования». Например, договор банковского счета и  банковского вклада не является договором  кредитования, так как деньги вкладчика  не переходят в собственность  банка, а потому не есть кредит в  юридическом смысле. Однако в экономическом  плане все эти договоры есть договоры кредитного рынка, так как в их основе лежит одно и то же долговое отношение – отношение временного отчуждения денег за плату в виде процента.

Операции  кредитного рынка

Кредитный рынок имеет свои специфические  операции, отвечающие его сущности. Эти операции включают:

• выдачу ссуды (отдачу в ссуду);

• получение  ссуды;

• учетно-расчетные  операции, связанные с движением  ссуд;

• гарантирование ссуд;

• выплату  процентного дохода и др.

Суть  перечисленных операций следует  из их названия. Не надо смешивать операции кредитного рынка с операциями участников кредитного рынка, так как:

• во-первых, участники кредитного рынка обычно одновременно являются участниками и многих других рынков, а потому проводимые ими рыночные операции часто являются комбинациями операций, совершаемых одновременно или последовательно на разных рынках;

• во-вторых, операции участников кредитного рынка  обычно нацелены на получение прибыли (чистого дохода), а не просто на совершение той или иной кредитной операции. Сама

по себе кредитная операция не несет целевой  нагрузки, кроме ее предметного содержания. Целеполагание появляется как результат осуществления операции конкретным участником рынка. Поэтому с позиций участника рынка операции на кредитном рынке можно разделять на прибыльные и убыточные, спекулятивные и неспекулятивные и т.п.

Виды  кредитования на кредитном рынке

Существуют  различные способы отдачи капитала в ссуду, или виды кредитов.

По отношению к участию банка (кредитной организации) в кредитовании оно возможно в двух формах (рис. 3):

1) банковское  кредитование – это кредитование  участников рынка как вид обособленной (профессиональной) коммерческой деятельности  банка, или это кредитование  со стороны банка (в более  общем случае – со стороны  кредитного учреждения) по кредитному договору. Доход от такого вида кредитования является процентным. Предоставляется такой кредит в денежной форме (денежное кредитование);

2) коммерческое  кредитование – это кредитование  участниками рынка друг друга  в процессе купли-продажи ими  товаров или услуг, минуя банк. 

Рис. 3. Виды кредитования на кредитном рынке 

С юридической  точки зрения это разрешенные  законом формы кредитования для любых участников рынка, а не только для банков (кредитных учреждений). Коммерческое кредитование всегда связано с процессом реализации товаров или услуг между кредитором и должником. В данном случае доход от кредитования существует часто не в непосредственной форме процента, а обычно скрыт в виде соответствующей скидки или надбавки к цене реализуемого товара. Данная форма кредитования подразделяется на предпоставочное и послепоставочное кредитование

1.4 Основные участники  кредитного рынка

По определению  сторон кредитного отношения участниками  кредитного рынка являются кредиторы  и должники. Данные названия отражают место, которое занимает тот или иной участник долгового отношения².

Однако  долговое отношение, с одной стороны, обычно заключается через профессиональных посредников данного рынка, а  с другой стороны, регулируется соответствующими надрыночными органами. Поэтому в широком понимании участниками кредитного рынка являются (рис. 4). 

Рис. 4. Основные участники кредитного рынка 

Непрофессиональные  участники – это участники  рынка (организации, граждане), которые  выступают в качестве клиентов кредитных  организаций. Им открываются банковские счета, они берут кредиты в  кредитных организациях. В широком понимании сюда включают и государство, поскольку органы государственной власти тоже в разрешенных случаях могут выступать должниками (или даже кредиторами) на рынке.

Нельзя  относить непрофессиональных участников рынка только к должникам. Клиенты банка не только его должники, т.е. получатели кредитов, но и сами являются кредиторами банка, когда хранят свои денежные средства на его счетах. (Юридически вклады граждан или организаций в банке не относятся к полученным им кредитам);

Профессиональные  участники кредитного рынка

Профессиональные  участники – это в основном кредитные организации, т.е. прежде всего коммерческие банки и другие небанковские кредитные учреждения. Профессиональные участники рынка могут выступать не только в качестве кредиторов, но и заемщиками капитала (должников). Например, это имеет место в случаях, когда один банк берет кредит у другого банка или у Центрального банка.

Можно сказать иначе. В одних рыночных операциях на кредитном рынке его профессиональные участники обязательно выступают в качестве кредиторов (ибо это и есть их основная деятельность), но при осуществлении других рыночных операций они сами могут становиться должниками, т.е. могут брать в долг деньги или, например, оборудование; регулирующие органы – это Центральный банк России и органы государственной власти, принимающие участие в регулировании кредитного рынка в целом.

Сюда  же обычно относятся и органы саморегулирования  рынка, которые добровольно создаются  профессиональными участниками кредитного рынка с целью налаживания деловых позитивных отношений с органами государственного регулирования и упорядочения правил профессиональной деятельности на рынке.

В своей  основе профессиональные участники  рынка и его регулирующие органы образуют кредитную систему страны³.

     Раздел 2.Анализ кредитного рынка Украины

     2.1Анализ  кредитного рынка  в Украине на современном этапе