Кризис финансов: формы его проявления, пути преодоления

Специальность «Финансы и кредит»

 

Дисциплина  «Финансы»

 

 

Курсовая работа

 

 

Тема:  «Кризис  финансов: формы его проявления, пути преодоления ».

 

 

 

 

 

 

Студент _______________

Руководитель:   

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Кострома, 2012 год

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение___________________________________________________________3   

Глава 1. Теоретические основы исследования экономического развития мировых экономик

1.1 Причины и предпосылки  возникновения финансового кризиса___________5

1.2 Современные взгляды на мировую экономику_________________________8

Глава 2.  Влияния финансового  кризиса на экономику страны

2.1 Формы проявления финансового  кризиса____________________________15

2.2 Механизм преодоления  финансового кризиса на примере  Японии_______18

Глава 3. Российская Федерация и финансовый кризис

3.1. Влияние кризиса на  основные экономические показатели______________23

3.2. Разработка путей преодоления  кризиса______________________________31  

Заключение________________________________________________________33   

Список использованной литературы___________________________________35 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

В любом обществе государство использует финансы  для осуществления своих функций  и задач, достижения определенных целей. Важную роль в реализации поставленных целей играет финансовая политика. В процессе ее выработки и претворения в жизнь обеспечиваются условия выполнения задач, стоящих перед обществом; она выступает активным орудием воздействия на экономические интересы. Финансовая политика должна преследовать цель повышения объема и эффективности использования финансовых ресурсов.

При выработке  финансовой политики следует исходить из конкретных исторических условий. Они  должны учитывать специфику каждого  этапа развития общества, особенности  как внутренней, так и международной обстановки, реальные экономические и финансовые возможности государства. Прямая зависимость намеченных и осуществленных расходов от объема финансовых ресурсов является свидетельством элементарного финансового благоразумия и должна поддерживаться на всех уровнях хозяйствования. Несоблюдение этого важнейшего требования приводит к появлению и увеличению дефицита бюджета, государственного долга, инфляционным процессам.

Учет особенностей момента предполагает также тщательное изучение опыта предшествующего хозяйственного и финансового строительства, новых тенденций и прогрессивных явлений, мирового опыта. Своевременное изменение финансовой политики на основе учета особенностей текущего момента, назревших потребностей экономического развития дает возможность в более короткий срок и с меньшими издержками решить стоящие перед страной задачи.

Таким образом, в данный момент на повестке дня  остро стоит вопрос, какую финансовую политику должно проводить государство  в условиях кризиса, чтобы помочь своим гражданам преодолеть этот кризис безболезненно и не повторить прошлых ошибок.

Объектом исследования является финансовой кризис.

Целью исследования является изучить финансовый кризис, форм его проявления и пути преодоления.

Для достижения поставленной цели были поставлены следующие задачи:

1. дать общую характеристику  причинам и предпосылкам возникновения финансового кризиса
2. осветить современные взгляды на мировую экономику
3. выявить формы проявления финансового кризиса
4. изучить механизм преодоления финансового кризиса на примере Японии
5. определить влияние кризиса на основные экономические показатели РФ
6. разработать пути преодоления кризиса в РФ  

Информационной  базой исследования послужили труды  многих отечественных авторов, таких  например, как Бабушкина Е.А., Бирюкова О.Ю., Верещагина Л.С., Белых Л.П., Беляев С.Г., Борисова Г.Г., Весенева Н.А.,  А. Крутик, А. Муравьев, Базилевич В.Д.  и многих других.

Структурно  работа состоит из трех глав, введения, заключения и списка литературы. В первой главе освещаются теоретические основы исследования экономического развития мировых экономик. Во второй изучается влияние финансового кризиса на экономику страны. В третьей определяется влияние кризиса на экономику РФ и предлагаются пути по его преодолению.

 

Глава 1. Теоретические основы исследования экономического развития мировых экономик

1.1 Причины и  предпосылки возникновения финансового  кризиса

 

Начнем с того, что  кризис – это крайнее обострение противоречий в социально-экономической системе, угрожающее ее жизнестойкости в окружающей среде.

Что касается причин возникновения  кризиса, то что они могут быть различными.

 

 

 

 

Финансовый кризис – серьезные нарушения в обычной экономической деятельности. Одной из форм проявления кризиса является систематическое, массовое накопление долгов и невозможность их погашения в разумные сроки.

Кризисные изменения  в развитии организации бывают долгосрочными  и краткосрочными, качественными  и количественными, обратимыми и  необратимыми.

Разные последствия  кризиса определяются не только его характером, но и характером антикризисного управления, которое может или смягчать, или обострять кризис. Возможности управления в этом отношении зависят от цели, профессионализма, искусства управления, характера мотивации, понимания причин и последствий, ответственности.

Предпосылками мирового финансового кризиса могут  служить многие факторы, например такие, как:

• общая цикличностью экономического развития;
• кризис кредитного рынка;
• высокие цены на сырьевые товары (в том числе, нефть);
• крах фондового рынка;
• использованием новых непроверенных финансовых методик и инструментов.

Так же причинами  кризиса могут послужить:

- процессы завышения  оценки различных видов активов  (недвижимости, акций, сырьевых товаров).

- мягкая денежно-кредитная  политика, стимулирующая выдачу банками кредитов.

- асимметрия  информации.

Так, например, одной из предпосылок возникновения  финансового кризиса 2008 года являлось то, что структура производных  финансовых инструментов стала столь сложной и непрозрачной, что оценить реальную стоимость портфелей финансовых компаний оказалось практически невозможным. Поскольку кредитный рынок больше не мог эффективно выявлять потенциально неплатежеспособных заемщиков, он впал в паралич. Развитие ситуации в финансовой сфере серьезно повлияло и на реальный сектор экономики. Падение биржи началось 24 октября 1929 года. К 29 октября акции стали сбрасывать

панически. За три  дня, промышленный индекс Доу-Джонса сократился на 20%. Для многих

компаний, покупавших акции в кредит, это падение означало финансовый крах. К середине

ноября акции  в целом упали в цене в 2 раза по сравнению с сентябрем. К весне 1930 начался

некоторый подъем, который сменился новым спадом. Акции  продолжали падать до 1932

года, когда  их стоимость составила 11 процентов от пика.

Сброс акций  по пониженным ценам не мог покрыть  убытков по долгам. Началось массовое

разорение банков, от чего пострадали уже не спекулянты, а обычные вкладчики. Банкротство

банков вызвало  резкое сокращение количества денег, которые  находились в обороте. Цены

на товары пошли  вниз. Тут же начало сокращаться  производство, падать импорт и экспорт.

Дефляция составила 40 процентов, а по некоторым товарам  – до 60-70 процентов.

Паника на нью-йоркской фондовой бирже стала отправным  пунктом всеобщего

экономического упадка, причиной которого стало несоответствие между крупномасштабным

расширением производственных мощностей и покупательной способностью населения.

Американские  банки, испугавшись дальнейших банкротств, остановили выдачу кредитов

Германии. Это усугубило внутреннюю ситуацию с производством в Америке, поскольку

убрало платежеспособный спрос на американские товары в Европе.

Одновременно  прекращение американских кредитов парализовало торговлю и производство

внутри Европы, поскольку Германия была не в состоянии выплачивать репарации

самостоятельно. В 1931 году начали разоряться немецкие и австрийские банки. Возникла

паника в  Германии, которая привела к новым  банкротствам. В июле 1931 года были

временно закрыты  все немецкие банки.

В сентябре 1931 года из золотого стандарта вышла Великобритания, что вызвало панику по

всему миру и  массовый обмен долларов на золото, что еще сильнее сократило  количество

денег в обращении.

Стремясь стимулировать  внутреннее производство, все страны Европы и США начали

вводить высокие пошлины на импортные товары. В результате экспорт в целом стал

невыгоден, производство снизилось еще сильнее.

За два года депрессия охватила все страны мира, кроме СССР.

 

К 1929 г. США уже  безусловно были первой промышленной державой и финансовым

центром мира. Поэтому  американский биржевой крах в октябре 1929 г. вверг не только

США, но и весь капиталистический мир в глубокий экономический кризис.

Кризис имел очень тяжелые последствия для  США и всей мировой экономики. Произошло

катастрофическое  падение уровня жизни населения, экономика была отброшена на многие

годы назад. Политическая ситуация в Европе, где  к власти во многих европейских странахпришли  диктаторские режимы, была также во многом вызвана влиянием кризиса.

 Основной  причиной кризиса стала устаревшая финансовая система, основанная на золотом

стандарте. Она  не смогла обеспечить рост товарооборота  в условиях научно-

технологического  прорыва. Правительство США попыталось обеспечить товарооборот

путем создания федеральной резервной системы  и увеличения резервов банков, что привело

к значительному  росту промышленности. Но недостаток инструментов управления денежной

массой не дал  возможности ликвидировать последствия  биржевой паники, которая и

переросла в  полномасштабный кризис.

Потребовалось еще очень много времени, пока мир окончательно отказался от привязки

валют к золоту. Современная модель мировой денежной системы основана не на

поддержание золотого запаса, а на обеспечение экономики  надежным инструментом

накопления  и товарообмена - стабильными деньгами.

 

1.2 Современные  взгляды на мировую экономику

 

Современная научная  и учебная литература не содержит единого толкования понятий «мировая экономика», «мировое хозяйство». Среди  основных подходов к определению  этих понятий, используемых в отечественной и зарубежной литературе, можно выделить следующие:

- рассмотрение  мирового хозяйства как совокупности  национальных хозяйств, связанных  друг с другом системой международного  разделения труда, разнообразных  экономических связей;

- взгляд на  мировую экономику как на систему международных экономических взаимоотношений;

- некоторые  зарубежные исследователи исходят  из того, что мировая экономика  включает торговлю, финансовые отношения,  распределение капитала и рабочей  силы.

Такая точка  зрения исключает из системы мировой экономики производство, которое во многом определяет международные экономические взаимосвязи.[6]

Таким образом, мировая экономика (мировое хозяйство) — это совокупность национальных экономик в их постоянной динамике и развитии, находящихся во взаимосвязи и взаимовлиянии. Система отношений экономической взаимозависимости и взаимосвязи национальных хозяйств составляет сущность международных экономических отношений. Международные экономические отношения — это одновременно предпосылка, составляющая и результат развития мирового хозяйства.

Мировое хозяйство  прошло длительный этап своего становления  и эволюции. Считается, что мировое  хозяйство, как таковое, сформировалось в конце ХIХ — начале ХХ вв. Для понимания сущности современного всемирного хозяйства, основных черт и тенденций, необходимо выявить этапы его становления и развития.[5]

Мировое хозяйство  сложилось к началу XX в. в результате длительного исторического процесса.

Для современного этапа развития мировой экономики  характерны следующие особенности.

Интернационализация хозяйственной жизни — сближение  и взаимопроникновение национальных экономик на всех стадиях воспроизводственного процесса. Если раньше объектами мирохозяйственных  связей были излишки товаров сверх  внутреннего спроса и не производимые в стране продукты, то в современных условиях — не только результаты деятельности национальных производств, но и сами факторы производства. Активно развивается международная специализация и кооперирование производства, а международные экономические отношения из чисто коммерческих превращаются в необходимое условие обеспечения национального воспроизводственного процесса.[4]

Либерализация внешнеэкономических связей — повышение  степени открытости национальных экономик, что проявляется, прежде всего, в снижении таможенных барьеров, создании благоприятного инвестиционного климата, смягчении миграционной политики, эволюции большинства национальных экономик от закрытого типа к открытому.

Региональная  экономическая интеграция — хозяйственно-политическое объединение стран на основе развития глубоких устойчивых связей и международного разделения труда.

Унификация  правил хозяйственной жизни, создание системы межгосударственного регулирования мирохозяйственных связей (регулирование международных валютных, расчетных, кредитных, торговых отношений).

Транс национализация капитала и производства — создание компаниями, объединяющими капитал и представителей нескольких стран, хозяйственных единиц за пределами своих стран.

Глобализация  мирового хозяйства, которая включает в себя:

• вовлечение в мирохозяйственные процессы практически всех стран мира;
• создание всеохватывающих рынков товаров и факторов производства;
• создание глобальной инфраструктуры мирохозяйственных связей;
• признание всеми странами рыночных принципов хозяйствования как наиболее эффективной формы экономического развития;
• универсализацию правил хозяйственной жизни и международных экономических отношений, создание международной нормативно-правовой базы осуществления внешнеэкономического сотрудничества в мировом хозяйстве;
• возникновение международного производства, ориентированного на потребителя любой страны мира на уровне стандарта гражданина индустриальной страны
• глобальный характер международной конкуренции;
• сближение отраслевой структуры экономик различных стран.

Наряду с  целостностью и единством, современному мировому хозяйству присущи и  проблемы:

1. формирование  замкнутой экономической системы  в рамках ведущих западных  стран. Ведь на их взаимную  торговлю приходится более 75% мировой торговли, 60% мировых прямых зарубежных инвестиций, около 90% всех зарегистрированных в мире патентов.

2. сравнительно  небольшое количество государств (чаще всего страны «Большой  семерки») через контролируемые  ими международные экономические  организации (МВФ, институты Мирового банка, Парижский клуб кредиторов и др.) формирует современный мировой экономический порядок. А уделом развивающегося мира и стран с переходной экономикой остается приспособление к созданным без их участия правилам мирохозяйственных связей.

3. неравномерность распределения выгод от глобализации мирового хозяйства между странами: на 20% населения планеты, проживающего в индустриальном мире, приходится 86% мирового ВВП, а на 20% живущих в развивающихся странах, — только 1%.

4. проблема экономической  безопасности стран в процессе развития их мирохозяйственных связей.

5. проблема совершенствования  созданной после Второй мировой  войны системы межгосударственного  регулирования мирохозяйственных  связей.

Субъектами  мировой экономики являются национальные хозяйства (экономики отдельных стран), региональные экономические объединения (объединения стран, возникающие на базе межгосударственных соглашений, согласованно регулируемые национальными или межгосударственными органами в целях создания преференций друг другу и в процессах внутри регионального перемещения факторов и результатов производства), международные корпорации, международные экономические организации, отдельные фирмы.[9]

Основными субъектами мировой экономики являются национальные хозяйства — исторически сложившиеся в определенных территориальных (национальных) границах системы общественного воспроизводства. В настоящее время в мире существует более 200 государственных территориальных образований, т.е. стран и территорий.

Национальные  хозяйства можно классифицировать по различным признакам: уровню экономического развития (наиболее распространенный показатель — объем ВВП на душу населения); типу экономического роста (экстенсивный, интенсивный); уровню и характеру внешнеэкономических связей; величине экономического потенциала (уровень развития, масштабы производительных сил, численность населения, размер территории, наделенность природными ресурсами).

По уровню экономического развития и социально-экономической  природе хозяйствования страны подразделяются на:

- развитые  страны с рыночной экономикой, или передовые страны (США, Канада, Западная Европа, Япония, Австралия, Новая Зеландия); среди них особое значение имеют страны «Большой семерки» (США, Канада, ФРГ, Великобритания, Франция, Италия, Япония);

- развивающиеся страны с рыночной экономикой (большинство стран Африки, Латинской Америки, Азии, Океании); в этой группе стран наиболее динамично развиваются новые индустриальные страны (НИС) — группа развивающихся государств, которые отказались от аграрно-сырьевой специализации, добившись значительных успехов в индустриализации, создании отдельных видов современных наукоемких отраслей, и существенно расширили экспорт продукции обрабатывающей промышленности и по ряду показателей социально-экономического развития приближаются к развитым странам; В области экономического взаимодействия в мировом масштабе оформились группы стран, которые периодически проводят совещания с тем, чтобы предметно обсудить актуальные проблемы международной жизни. Недавним примером рождения подобных групп стало возникновение в начале XXI века БРИКа. Эту аббревиатуру, которая обозначает страны-участницы – Бразилию, Россию, Индию и Китай – ввел в оборот в 2001 году экономист Джим О'Нейл, утверждающий, что к 2050 году экономика стран БРИК займет господствующие позиции в мире. С течением лет страны БРИК укрепили свою сплоченность и организованность и, как следствие, проявили желание активнее участвовать в принятии мировых решений.

 

Отличительные особенности БРИК заключаются в  том, что в эту группу входят страны с динамично развивающейся экономикой, в которых проживает почти половина населения земного шара. В мировом производстве их доля составляет 15%; в международной торговле – 13%. На них приходится 32% земель сельскохозяйственного назначения, 40% мировых валютных запасов, а их совокупный ВВП составляет 10% от мирового.

 

По данным Международного валютного фонда, в период с 2000 по 2008 год на страны БРИК приходилось  порядка 50% мирового экономического роста  и, согласно прогнозам, эта доля должна вырасти до 61% к 2014 году. В свете вышеприведенных цифр следует также упомянуть не только о высоких темпах экономического роста стран БРИК, но также о значительном объеме их рынков и внутреннего спроса.

 

Весьма важным событием в жизни БРИК стало недавнее вступление в эту группу Южно-Африканской Республики. В конце 2010 года Китай пригласил ЮАР присоединиться к группе стран с динамично развивающейся экономикой. На Всемирном экономическом форуме в Давосе этого года ЮАР заявила о себе как о состоявшемся члене группы стран, которая теперь уже называется БРИКС. После чего министр промышленности и торговли ЮАР Роберт Дэвис (Robert Davies) заявил, что это доказывает важную роль ЮАР в качестве устойчиво развивающегося рынка. Следует упомянуть, что население ЮАР составляет 49 миллионов человек, а ее ВВП равен 527 миллиардам долларов. Важным аспектом принятия ЮАР в БРИКС является то, что она выступает в качестве представителя всех остальных стран африканского континента. Официальное представление ЮАР в качестве члена БРИКС произошло на очередной встрече руководителей, состоявшейся в апреле этого года в Китае.

 

С момента своего создания и до апрельской встречи  в Китае руководство стран  БРИК провели две встречи: одну в  России (2008 г.) и вторую в Бразилии (2009 г.), на которых обсуждались злободневные проблемы современной экономики. Основным пунктом повестки дня совещания 2008 года был всемирный финансовый кризис, разразившийся в том году. Также были поставлены под вопрос некоторые нормы и принципы, действовавшие в области управления мировой экономикой и финансовой системой.

 

Во время  встречи страны-участницы заявили  о необходимости совместной работы по недопущению экономического спада. Китай, Индия и Бразилия показали особенно высокие результаты в области  восстановления экономики: в ходе преодоления мирового финансового кризиса 2008 года им не пришлось сталкиваться с теми проблемами, которые обрушились на западные страны. Следует добавить, что после совещаний БРИК не публиковалось государственных договоренностей и официальных коммюнике об обсуждавшихся вопросах.

 Самые разнообразные  гипотезы высказывались относительно  возможности того, что в ближайшие  годы страны БРИКС вытеснят  экономику стран большой семерки.  При этом указывалось на то, что две страны-участницы –Китай и Индия- обладают достаточным темпом экономического развития, и если в течение ближайших пяти лет они будут поддерживать свой экономический рост на уровне 7%, то благодаря этому смогут значительно укрепить свои позиции на международной арене. Считается, что Бразилия имеет такие же возможности для экономического роста, как Китай и Индия. Во всех предположениях, высказываемых по данному вопросу, можно выделить одну весьма правильную мысль: страны БРИКС настойчиво двигаются к достижению главной цели: повышению уровня своего участия в разработке мировой политики, то есть выступают за создание и укрепление более сбалансированного и многополярного мирового порядка в экономической и политической областях.

Среди других показателей, характеризующих уровень экономики той или иной страны, можно выделить:

- уровень и  качество жизни населения, которые  обычно отражают такие взаимосвязанные  показатели, как потребительская  корзина и прожиточный минимум,  потребление на душу населения  основных продуктов питания в  калориях;

- состояние трудовых ресурсов (средняя продолжительность жизни, уровень образования и т.д.);

- структура  ВВП страны (для развитых стран  характерна высокая доля сферы  услуг, низкая доля сельскохозяйственного  производства, в промышленности  — преобладание обрабатывающих отраслей над добывающими);

- развитие социальной  сферы (число врачей на 100000 населения,  число больничных коек на 1000 населения,  обеспеченность жильем);

- показатели  экономической эффективности (производительность  труда, капиталоемкость и материалоемкость единицы ВВП или конкретного вида продукции, фондоотдача единицы основных фондов);

- активность  в мировой торговле, основными  показателями которой служат  экспортная квота; структура экспорта  и импорта (особенно соотношение  объемов ввозимого в страну сырья и готовой продукции, что наиболее ясно показывает зависимость экономики страны от внешнего рынка); доля страны в мировом производстве ВВП, ВНП и в мировой торговле.[18]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2.  Влияния  финансового кризиса на экономику  страны

2.1 Формы проявления финансового кризиса

Множество факторов определяют возникновение и развитие финансовых кризисов. Обычно условием финансовых кризисов являются нарушения, неблагополучие в соотношении различных  видов активов в определенных звеньях финансовой системы. Так, при признаках неблагополучного положения в компании или нарочито умышленно созданной ситуации акционеры начинают сбрасывать акции, что может вызвать понижательную тенденцию в биржевых курсах. Когда возникают сомнения в надежности банков, вкладчики стремятся скорее изъять свои вклады, а так как банки обладают ограниченными ликвидными средствами, то они не могут сразу вернуть значительную часть вкладов. В силу взаимосвязанности элементов хозяйственной системы может начаться цепная реакция, приводящая к финансовому кризису. Иностранный капитал уходит из страны, одновременно, а может быть раньше, бежит национальный капитал. Бегство капитала из страны приводит к увеличению спроса на иностранную валюту. Даже высокий уровень валютных резервов может оказаться неспособным удовлетворять нарастающий спрос. Широкое использование информационной техники привело к тому, что кризисы, возникающие на национальных финансовых рынках, быстро приобретают международный характер. [9]

В последние десятилетия на внутренние предпосылки финансовых кризисов накладываются внешние, связанные с огромными потоками капитала, пересекающих границы, которые способны подорвать финансовое положение страны в связи с ослаблением государственного регулирования. Мировизация движения капитала, развитие оффшорных операций, снижение регулирующей роли государства увеличили возможности проведения чисто спекулятивных действий в мировой финансовой системе. К ним относятся операции, преследующие цели извлечения сверхприбыли за счет преднамеренного использования финансовых показателей (валютный курс, курсы акций, учетные ставки). Для этого мобилизуются огромные средства в десятки и сотни млрд долл. Возможности для этого есть.