Ликвидность банка. 5

Введение

Основная цель деятельности коммерческого  банка – получение максимальной прибыли при обеспечении устойчивого  длительного функционирования и  прочной позиции на рынке. Размер полученной банком прибыли или убытка концентрированно отражает в себе результаты все его активных и пассивных  операций. Поэтому изучение прибыли, ее составляющих и факторов, влияющих на ее динамику, занимает одно из центральных  мест в анализе деятельности коммерческого  банка. Размер прибыли зависит главным  образом от объема полученных доходов  и суммы произведенных расходов. Прибыль коммерческого банка  – это финансовый результат деятельности банка в виде превышения доходов  над расходами. Если этот результат  имеет отрицательное значение, его  называют убытком. Полученная прибыль  является базой для увеличения и  обновления основных фондов банка, прироста его собственного капитала, гарантирующего стабильность финансового положения  и ликвидность баланса, обеспечения  соответствующего уровня дивидендов, развитие повышения качества банковских услуг. Главная в процессе организации деятельности банка и его структурных подразделений состоит в том, чтобы реализовать, по крайней мере, три наиболее существенные цели – добиться высокой рентабельности, достаточной ликвидности и безопасности банка. Высокая эффективность чаще всего оценивается по отношению затрат к прибыли, при этом доминирует идея экономии затрат в процессе банковской деятельности. Чем ниже элементы расходов, тем более ощутимыми и положительными являются конечные результаты деятельности кредитной организации. Экономии при этом можно достичь не только по средствам сокращения отдельных заранее известных элементов расходов, но и посредством совершенствования организационных структур, улучшения их производительной деятельности. Известно также, что посредством совершенствования процесса кредитования, самой технологии выдачи и погашения кредита можно также получить боле высокий положительный результат.

Таким образом, прибыль коммерческого  банка является внутренним источником его развития. Поэтому управление прибылью – важная составная часть  банковского менеджмента, цель которой  заключается в максимизации прибыли  при допустимом уровне рисков и обеспечении  ликвидности баланса.

В работе поставлены следующие  задачи:

• изучение законодательных и нормативных основ оценки и управления прибыльностью банка;
• анализ показателей оценки прибыли.

Актуальность выбранной  темы курсовой работы связана с тем, что прибыль занимает одно из центральных мест в общей системе стоимостных инструментов и рычагов рыночной экономики. Поскольку финансы, кредит, цены, себестоимость и другие экономические рычаги прямо или косвенно связаны с прибылью. От прибыли зависит финансовое положение предприятий, уровень удовлетворения личных и общественных потребностей работников. Кроме того за счет платежей из прибыли в бюджет формируется основная часть ресурсов государства, региональных и местных органов власти.

Глава 1 Законодательная и нормативная основы организации работы банка как коммерческой финансовой организации

На правовое регулирование оценки и управления прибыльностью банка направлен ряд нормативных актов различного уровня, гражданского и банковского законодательства.

Правовое регулирование банковской деятельности осуществляется Конституцией Российской Федерации.

В Российской Федерации создание и  функционирование коммерческих банков основывается на Федеральном законе Российской Федерации «О банках и  банковской деятельности»от 02.12.1990 N 395-1 (с изменениями от 13 декабря 1991 г., 24 июня 1992 г., 3 февраля 1996 г., 31 июля 1998 г., 5, 8 июля 1999 г., 19 июня, 7 августа 2001 г., 21 марта 2002 г., 30 июня, 8, 23 декабря 2003 г., 29 июня, 29 июля, 2 ноября, 29, 30 декабря 2004 г.).

В соответствии с этим законом:

• банк является коммерческим юридическим лицом, то есть таким организационным образованием, деятельность которого направлена на извлечения прибыли.
• банк обладает специальной компетенцией, то есть извлекает прибыль путем совершения специальных операций.
• банк рассматривается законодательными органами Российской Федерации, как один из элементов банковской системы.

Следующим нормативным документом, регулирующим управление прибылью банка, является Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 03.11.2010) "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" (принят ГД ФС РФ 27.06.2002) - статья 62, в которой говорится, что в целях обеспечения устойчивости кредитных организаций Банк России устанавливаеттакие обязательные нормативы, как норматив ликвидности кредитной организации;норматив достаточности собственных средств (капитала); норматив использования собственных средств (капитала) кредитной организации для приобретения акций (долей) других юридических лиц.

Также, одним из нормативных  документов, регулирующем прибыль банка  является Инструкция ЦБР от 16 января 2004 г. N 110-И "Об обязательных нормативах банков" (с изменениями и дополнениями) Глава 3 Нормативы ликвидности банка.

В соответствии с требованиями гл. 25 НК РФ на основании данных бухгалтерского и налогового учета определяются налогооблагаемая база по налогу на прибыль  и сумма этого налога, который  уплачивается за счет прибыли банка. После уплаты налога на прибыль, других налогов из прибыли остающаяся в  распоряжении банка прибыль может  быть использована в соответствии с  учредительными документами и внутри банковскими положениями о порядке  ее распределения и использования  на основании решения общего собрания участников (акционеров, пайщиков) банка.

Следующим нормативным документом, регламентирующим прибыль банка  является Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 №43н (ред. От 18.09.2006) «Об утверждении  Положения по бухгалтерскому учету  «Бухгалтерская отчетность организаций» (ПБУ4/99)».

Глава 2 Структура, функции и задачи банка при организации работы по   определению рентабельности банка

Эффективность работы банка  определяется рентабельностью проводимых им операций и его способностью максимизировать  прибыль при соблюдении необходимого уровня рисков. Рентабельность отражает положительный совокупный результат деятельности банка в хозяйственно-финансовой и коммерческих сферах.

Управление рентабельностью  отдельных направлений деятельности банка основывается на выделении  функциональных подразделений банка, ответственных за определенные направления  деятельности банка, т.е. за группу однородных банковских продуктов.

Прибыль от реализации любого банковского продукта определяется на основе его рыночной цены и себестоимости. Банковские продукты разделяют на 2 группы:

1) продукты, приносящие банку  процентный или приравненный  к нему доход, создание которых  связано с вложением в активные  операции банковских ресурсов (ссудные  операции, операции с ценными  бумагами);

2) продукты, приносящие банку  комиссионный доход и не связанные  с использованием ресурсов (расчетные  услуги, предоставление гарантий).

Важным элементом в  системе управления прибыльностью  продукта является блок методов текущего регулирования финансового результата. К методам можно отнести:

1) совершенствование технологии создания продукта;

2) отслеживание динамики  себестоимости и процентной маржи;

3) контроль за соответствием себестоимости и цены на рынке данного продукта;

4) разработка ценовой стратегии;

5) отслеживание динамики  цен на рынке.

В банковской практике не существует какого-то одного показателя, который  бы характеризовал рентабельность работы коммерческого банка.

В общеэкономическом смысле понятия рентабельности и прибыльности совпадают. Поэтому фактически необходимо рассчитать показатель рентабельности банка.

Рентабельность характеризует  уровень отдачи на 1 руб. вложенных  средств, что применительно к  коммерческому банку означает соотношение  величины полученной прибыли и средств, внесенных акционерами (пайщиками) банка.

Этот показатель абстрагирован  от системы налогообложения коммерческих банков и может служить для  межстранового сравнения эффективности их деятельности.

Для того чтобы оценить  эффективность деятельности коммерческого  банка по сравнению с другими  субъектами экономики, целесообразно  использовать такой показатель, как  отношение чистой прибыли к размеру  оплаченного уставного фонда  коммерческого банка. Он характеризует  эффективность и целесообразность вложений средств в тот или иной банк, степень "отдачи" уставного фонда.

Существуют и другие показатели, характеризующие рентабельность (прибыльность, эффективность) деятельности коммерческого  банка. В их числе - соотношение прибыли  и суммы доходов коммерческого  банка. Этот показатель отражает удельный вес прибыли в общей сумме  доходов коммерческого банка. Иными  словами, он показывает, какая часть  доходов коммерческого банка  идет на формирование прибыли. Если вычесть  значение этого показателя (в долях  единицы) из единицы, то будет получен  показатель, характеризующий ту часть  общей суммы доходов, которую  банк направляет на возмещение своих  расходов. Снижение этого показателя является крайне нежелательным для  банка, поскольку означает увеличение доли доходов кредитной организации, используемых на покрытие расходов, и  одновременное снижение доли прибыли  в доходах.

Для принятия решения относительно повышения рентабельности деятельности банка следует рассмотреть факторы, определяющие уровень банковской прибыли, приходящейся на единицу акционерного капитала (ROE= Чистая прибыль после уплаты налогов / Собственный капитал). Разбивка показателя доходности капитала на его составляющие позволяет произвести более детальный анализ прибыльности банка.

Наибольшее значение имеет  мультипликатор капитала, который показывает: сколько единиц активов должно обеспечивать каждую единицу акционерного капитала. Поскольку капитал должен покрывать  убытки по активам банка, постольку  чем выше уровень мультипликатора, тем выше степень риска банкротства  и в то же время тем выше потенциал  банка для более высоких выплат своим акционерам.

Глава 3 Управление ликвидностью банковских активов

Объективная оценка уровня ликвидности банка и эффективное  управление ею относятся к наиболее важным аспектам деятельности коммерческого  банка. Для того чтобы своевременно проводить платежи, возвращать средства с депозитных счетов, отвечать по другим обязательствам, банк должен уделять  большое внимание поддержанию ликвидности. Эта проблема занимает одно из ведущих  мест в банковском менеджменте.

Ежедневно перед руководством банка встают вопросы: в какие  финансовые инструменты, на какие сроки  и с каким риском он может разместить имеющиеся в его распоряжении средства на рынке, или же какой приток заемных средств необходим, чтобы, с одной стороны, обеспечить приемлемый уровень доходности вложений, а с  другой — не испытывать нехватки ликвидных  средств для ответа по обязательствам в настоящем и будущем.

Вместе с тем при  формировании стратегии управления ликвидностью перед банком стоит  дилемма: либо повышать надежность функционирования, либо увеличивать доходность операций.

Каждый банк должен разрабатывать, а затем и применять на практике целую совокупность мер по поддержанию  оптимального уровня ликвидности, который  обеспечивал бы удовлетворение спроса клиентов банка на денежные средства и в то же время не снижал рентабельности активов и прибыль банка. Совокупность мер и методов, направленных на поддержание  ликвидности банка, можно определить как методологию управления ликвидностью. В зависимости от специализации, особенностей клиентской базы, проводимых операций и многих других факторов управление ликвидностью в различных  банках существенно различается. Разумеется, в процессе работы банка под воздействием изменяющихся условий функционирования методология управления ликвидностью должна постоянно дорабатываться, совершенствоваться и своевременно модифицироваться, чтобы адекватно реагировать на конъюнктурные изменения.

Несмотря на имеющиеся  различия, можно выделить некоторые  общие положения, касающиеся дилеммы  ликвидность — прибыльность:

1) избыточная ликвидность  негативно влияет на доходность  банка, поэтому в краткосрочном  плане банку выгодно поддерживать ликвидные активы на минимальном уровне, работая на грани минимально допустимых значений нормативов ликвидности. Вследствие этого достигается наиболее эффективное использование имеющихся ресурсов, которое при соблюдении определенных принципов управления обеспечит доходность проводимых операций;

2) в долгосрочном плане  предпочтительным вариантом оказывается  поддержание относительно более  высокого уровня ликвидности,  что, однако, противоречит достижению  более высокой доходности, зато  будет способствовать упрочению  финансового состояния банка.

Итак, мы выяснили, что управление ликвидностью является сложной комплексной  проблемой. На настоящий момент существует несколько основных направлений  и теорий, в соответствии с которыми осуществляется управление ликвидностью, но прежде чем перейти к их рассмотрению, необходимо определить, какие обязательства  возникают в процессе деятельности банка и за счет каких источников они могут быть погашены.

Все обязательства банка  можно разделить на две группы:

1) реальные обязательства,  т. е. вытекающие из баланса.  Они представлены полученными  межбанковскими кредитами и депозитами, средствами на расчетных и  текущих счетах, депозитами до  востребования и срочными, а также  прочими привлеченными средствами;

2) потенциальные или забалансовые обязательства, которые могут возникнуть из открытых кредитных линий, выданных банком гарантий, обязательств по доверительному управлению, обязательств по наличным и срочным сделкам.

Обеспечение выполнения банком этих обязательств может происходить  за счет:

— собственных средств  банка (здесь большое значение имеет  фактор достаточности собственного капитала банка как буфера в поддержании  ликвидности: его размер обеспечивает банк необходимыми средствами для удовлетворения возникающих требований, а также  для пополнения резервов на покрытие непредвиденных расходов и убытков);

— привлеченных средств (межбанковских  кредитов, привлеченных средств физических и юридических лиц и др.);

— а также в результате мобилизации имеющихся денежных средств и реализации активов  банка (драгоценных металлов, ценных бумаг и т. д., капитальных вложений и имущества в крайних случаях).

Таким образом, ответить по своим обязательствам банк может  за счет как ликвидных активов, накопленных  в его балансе, так и привлечения  дополнительных средств, т. е. обязательств финансового рынка. Из этого можно  заключить, что управление ликвидностью возможно через управление активами и пассивами банка.

В процессе эволюции банковского  дела, а также с развитием финансового  рынка создавались и совершенствовались многие теории управления ликвидностью. На сегодняшний день существуют следующие  основные методы управления ликвидностью:

— управление активами —  банк определяет пути размещения собственных  и привлеченных средств таким  образом, чтобы при минимальном  риске получить максимально возможный  доход, оставаясь при этом ликвидным;

— управление пассивами  — банк определяет политику управления размером собственного капитала и привлеченных средств, определение их оптимальной структуры с целью дальнейшего эффективного использования в активных операциях.

Рассмотрим метод управления активами более подробно.

Управление активами заключается  в эффективном размещении имеющихся  ресурсов, т. е. максимизации возможных  доходов при минимальном риске, и поддержании при этом ликвидности  банка. Основной проблемой управления активами является неопределенность будущей  потребности в ликвидных активах, которую банк должен постоянно отслеживать  и прогнозировать.

Для того чтобы банк сохранял ликвидность, его активы должны удовлетворять  ряду критериев:

— определенная доля активов  должна находиться в высоколиквидной  форме, т. е. должен поддерживаться достаточный  уровень резервов первой очереди;

— банк будет ликвидным, если часть его активов можно  продать или передать кредиторам в короткие сроки и с минимальными потерями (этому критерию удовлетворяют  резервы второй очереди);

— ликвидность банка поддерживается, если определенная доля его активов  — своевременно погашаемые краткосрочные  ссуды;

— ликвидность банка можно  планировать, воздействуя на срочную  структуру активов банка, т. е. применяя «ступенчатость» погашения кредитов и возврата инвестированных средств;

С учетом этих критериев, рассмотрим два основных подхода к управлению активами.

1. Метод общего фонда средств. Этот метод является одним из простейших для применения на практике. Средства, которые в процессе своей деятельности размещает коммерческий банк, поступают из различных источников и обладают различными качествами. Сущностью данного метода является объединение всех имеющихся ресурсов в «общий котел» для дальнейшего их распределения между активами в соответствии с предпочтениями банка. До тех пор, пока размещение средств соответствует достижению поставленных банком целей, при проведении конкретных активных операций не учитывается, за счет каких источников средств они осуществляются. При размещении средств по данному принципу необходимо так сформировать структуру активов, чтобы одновременно учитывать требования и ликвидности, и доходности, т. е. банк должен предварительно установить определенные параметры и приоритеты своей деятельности.

Прежде всего, банк должен установить долю высоколиквидных активов, которая пойдет на проведение платежей по счетам клиентов, погашение обязательств до востребования и требований к банку, по которым наступает срок платежа, т. е. обеспечит мгновенную ликвидность. Банкам, у которых наблюдаются сильные колебания в ресурсной базе, необходимо создавать значительные резервы второй очереди, например, в форме вложений в государственные ценные бумаги или краткосрочных межбанковских кредитов и депозитов, чтобы быть в состоянии отвечать по внезапно возникающим обязательствам.

Таким образом, первичное  размещение средств из общего фонда  осуществляется на цели поддержания  ликвидности. Однако, как уже было сказано выше, требование ликвидности  противоречит прибыльности функционирования банка. Поэтому при определении  доли высоколиквидных и ликвидных  активов следует учитывать это  обстоятельство и минимизировать долю этих активов для достижения более  высокой доходности. Дальнейшее распределение  средств общего фонда должно проводиться  в соответствии с приоритетами банка  и основными направлениями его  деятельности.

Как известно, для большинства  банков основной доходной статьей являются проценты, получаемые по выдаваемым кредитам. Поэтому следующий этап размещения средств заключается в формировании кредитного портфеля банка. Здесь, однако, необходимо учитывать тот факт, что  данный вид вложений — один из наиболее рискованных и повышение рискованности активов ведет к снижению ликвидности банка из-за потенциального невозврата основной суммы долга и процентов по ней.

Следующим этапом размещения средств является формирование портфеля корпоративных ценных бумаг с  различными сроками погашения. Этот вид вложений считается относительно более доходным, хотя и достаточно рискованным.

Долгосрочные вложения обычно связаны с операциями, имеющими стратегическое значение для банка, например, долевым  участием в деятельности и уставных капиталах различных юридических  лиц; они также обеспечивают формирование материально-технической базы банка. При направлении средств из общего фонда на эти вложения необходимо учитывать их значимость для банка, а также крайне низкую ликвидность  активов данной группы. Поэтому для  поддержания ликвидности объемы этих активов должны ограничиваться.

Мы рассмотрели один из методов управления активами банка. На практике он применяется коммерческими  банками чаще всего при наличии  избытка денежных средств. Однако данный метод обладает рядом достоинств и недостатков.

Достоинство данного метода состоит в том, что он предоставляет  руководству банка значительную свободу в выборе направлений  вложения средств и видов, проводимых банком активных операций, так как при формировании политики часть имеющихся средств выделяется на поддержание ликвидности банка, а остальные средства вкладываются в зависимости от приоритетов банка в операции, приносящие доход. Однако такой подход имеет существенные недостатки:

• во-первых, определение структуры размещения средств для поддержания прибыльности и ликвидности руководством банка может быть достаточно субъективным, и. следовательно, привнести дополнительный риск в деятельности банка;
• во-вторых, с точки зрения поддержания ликвидности данный метод является недостаточно корректным, поскольку в нем отсутствуют четкие ориентиры по установлению достаточного уровня ликвидных активов.

Недостатки метода общего фонда средств частично преодолеваются при использовании более сложного, но и более эффективного метода —  метода распределения активов, или, как его еще называют, метода конверсии  средств.

2. Метод распределения активов (конверсии средств).

Сущность данного метода заключается в том, чтобы сопоставить  по срокам и суммам активы и пассивы  банка. Для этого источники и  основные направления размещения средств группируются и сопоставляются таким образом, чтобы средства определенной группы пассивов размещались в определенные группы активов с учетом доходности вложений и поддержания ликвидности банка.

Данная модель предполагает, что количество ликвидных активов, необходимых банку для поддержания  ликвидности, напрямую зависит от источников привлечения ресурсов. Поэтому при использовании данного метода поддержания ликвидности делается ставка на разграничение источников, за счет которых будет проводиться дальнейшее формирование активов банка, т. е. неустойчивые и краткосрочные пассивы — с целью поддержания мгновенной и текущей ликвидности банка — направляются в высоколиквидные активы, а более долгосрочные пассивы соответственно вкладываются в менее ликвидные, но более доходные активы, например, в кредитный портфель банка.

Применение метода конверсии  средств отчасти снимает проблему определения срочной структуры  активов, возникающей при использовании  метода общего фонда. Временная структура  активов определяется, исходя из имеющихся  у банка ресурсов.

В банке создаются так  называемые «центры ликвидности-прибыльности», через которые производится размещение имеющихся источников средств. Эти центры также называют банками внутри банка, поскольку размещение средств из каждого центра осуществляется независимо от размещения средств из других центров.

Итак, на начальном этапе  руководство банка должно определить принадлежность средств к различным центрам и определить порядок их размещения. Здесь немаловажное значение будут иметь такие показатели, как нормы обязательного резервирования, устанавливаемые Центральным банком, а также скорость оборота средств, так как они налагают определенные ограничения на дальнейшее распределение и инвестирование пассивов.

Проанализируем, как применяется  на практике данная методика управления ликвидностью.

Первичные резервы будут  по большей части сформированы за счет вкладов до востребования и  средств на текущих и расчетных  счетах. Это связано с тем, что  оборачиваемость средств данной группы крайне велика, поэтому их основная часть будет помещена именно в  высоколиквидные активы. Часть средств  до востребования может быть также  помещена во вторичные резервы, например, инвестирована в краткосрочные государственные ценные бумаги. При наличии стабильных остатков на счетах до востребования на балансе банка часть их может быть помещена в краткосрочные кредиты надежным заемщикам. Таким образом, использование первой группы пассивов будет наиболее полным, т. е. будут соблюдены требования к ликвидности, и при этом банк получит определенный доход от краткосрочных вложений в государственные ценные бумаги и кредиты.

В отличие от привлеченных до востребования средств, средства, привлеченные на срочной основе, обладают большей стабильностью, но их оборачиваемость  значительно ниже. Поэтому требование к покрытию данного вида средств  несколько ниже, чем по средствам  до востребования. Следовательно, средства, привлеченные на срочной основе, могут  быть использованы в операциях, приносящих банку основной доход, т. е. для кредитных вложений, а также для инвестиций в ценные бумаги различных эмитентов с различными сроками погашения.

Собственные средства банка  могут быть использованы в операциях  по формированию имущества банка, т. е. вложены в здания, оборудование, телекоммуникации, транспорт, необходимые  для нормального функционирования банка. За счет этих средств также  может осуществляться долгосрочное кредитование, долевое участие банка, инвестиционные вложения в ценные бумаги. Таким образом, средства данной группы пассивов тоже используются для получения  банком дохода (не следует, однако, забывать о защитной функции, выполняемой  собственным капиталом банка, т. е., при вложении средств данной группы в инвестиционные проекты необходимо учитывать рискованность операции).

Рассмотренные выше методы управления ликвидностью банка через  управление его активами позволяют  в общих чертах определить возможные  направления политики банка. В реальных условиях данные модели управления ликвидностью требуют существенных дополнений с  учетом накопленного опыта управления банком, внесения поправок, отражающих современную и прогнозируемую конъюнктуру  рынка, а также действия факторов, оказывающих влияние на деятельность коммерческого банка. Очевидно, что  для принятия конкретных управленческих решений необходимо провести финансовый анализ, после чего данные модели должны быть существенно усложнены и  дополнены.

Более сложный и углубленный  подход к управлению ликвидностью дает использование математических методов  и информационных технологий. Такой  подход позволяет учитывать воздействие  и взаимодействие между собой  многочисленных факторов, определяющих деятельность банка в целом и  его ликвидность в частности. Он заключается в построении математических моделей, обеспечивающих комплексный  анализ проблемы и повышение эффективности управления ликвидностью на основе получаемых выводов.

Итак, можно сделать вывод, что более эффективным путем  поддержания необходимого уровня ликвидности  является скоординированное управление активами и пассивами банка.

3.1 Нормативы ликвидности, обеспечивающие прибыльность банковских активов