Ликвидность банка и управление ею

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

УО «БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

 

 

 

 

 

Кафедра банковского  дела

 

 

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

по дисциплине: Организация деятельности коммерческих банков

на тему: Ликвидность банка и управление ею

 

 

 

 

 

 

 

Студент

ФФБД, 4-й курс, ДФУ-2       

 

 

 

Руководитель

ассистент         

 

 

 

 

 

 

 

МИНСК 2010

 

РЕФЕРАТ

Курсовая работа: 45 с., 3 табл., 32 источника, 2 прил.

 

ЛИКВИДНОСТЬ, РИСК ЛИКВИДНОСТИ, УПРАВЛЕНИЕ ЛИКВИДНОСТЬЮ, КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ, ПЛАТЁЖЕСПОСОБНОСТЬ

 

Объект исследования – ликвидность коммерческих банков и управление ею.

Предмет исследования – анализ существующей системы управления ликвидностью в РБ и мировой опыт.

Цель работы заключается  в рассмотрении теоретических основ  экономической категории «ликвидность», ее роли на современном этапе, изучении видов управления ликвидностью, сущности нормативного метода в Республике Беларусь, анализа расчета коэффициентов ликвидности на примере коммерческого банка Республики Беларуси по форме 2809.

Методы исследования: сравнительного анализа, группировок, экспертного мнения.

Элементы научной новизны: на основе проведенного исследования определена возможные направления повышения качества банковских активов в Республике Беларусь с применением зарубежного опыта.

Область возможного практического  применения: повышение качества банковских активов с учетом развития экономики.

В процессе работы была проанализирована проблематика ликвидности коммерческих банков и определены основные пути его совершенствования в будущем на основе выявления существующих необъективных подходов.

Методологической и  методической основами работы явились: законодательные и нормативные акты Республики Беларусь, труды учёных-экономистов как Беларуси, так и стран ближнего зарубежья, данные периодической печати, электронные публикации.

Автор работы подтверждает, что приведённый в курсовой работе расчётно-аналитический материал правильно и объективно отражает состояние исследуемого процесса, а все заимствованные из литературных и других источников теоретические, методологические и методические положения и концепции сопровождаются ссылками на их авторов.

 

СОДЕРЖАНИЕ

Введение……………………………………………………………………………...4

1 «Ликвидность» как экономическая категория

1.1 Понятие ликвидности……………………………...…………….………………7

1.2 Теории управления ликвидностью банка…………….………….……...…….12

1.3 Методы управления ликвидностью банка …………………………..……… 15

1.4 Нормативы ликвидности Национального Банка...……..……....….…………18

2 Практика определения ликвидности в Республике Беларусь

2.1 Анализ нормативного метода определения ликвидности…….…..…………22

2.2 Анализ расчета ликвидности банка…….….…..……………….…..…………26

3 Международный опыт определения ликвидности

3.1 Рекомендации Базельского комитета.....…………………………...…………31

3.2 Мировая практика …………………………..……………………...………….33

Заключение…………………………………………………..……………..………38

Список использованных источников……………………………………………..41

Приложения………………………………………………...………………………43

 

ВВЕДЕНИЕ

Данная работа посвящена  изучению ликвидности коммерческих банков и регулирования ею. Тема работы представляется автору достаточно актуальной, так как в настоящее время в большинстве своем все финансовые системы мира, в том числе главные системаобразующие мировые финансовые центры, переживают если не сам мировой финансовый кризис, то его самые негативные последствия. В этих условиях особо остро в частности встает проблема оценки финансовой устойчивости коммерческих банков: разработки системы критериев, определяющих надежность банка, и методик проведения анализа по указанным критериям, принятие соответствующих верных решений.

По мнению многих экономистов, существующая система оценки финансовой отчетности коммерческих банков не в  достаточной степени отражает объективные  риски. [8, c. 12, 31, 30, с. 10]. Другими словами, среди всех прочих первопричин мирового финансового кризиса имеет место и неудовлетворительная система оценки рисков, полученных на основании финансовой отчетности, в том числе и риск ликвидности (см. Приложение А), а также существующие методы, способы и приемы по  управлению такими рисками.

Объектом исследования работы является ликвидность коммерческих банков и управление ею. Предмет исследования – анализ существующей системы управления ликвидностью в РБ и мировой опыт.

Цель работы заключается в рассмотрении теоретических основ экономической категории «ликвидность», изучении видов управления ликвидностью, сущности нормативного метода в Республике Беларусь, анализа расчета коэффициентов ликвидности на примере коммерческого банка Республики Беларуси по форме 2809.

Достижение поставленной цели может осуществиться путем решения следующих задач: 

• определения сущности ликвидности  коммерческих банков;
• выяснить структуру факторов ликвидности банков;
• изучение основных аспектов анализа ликвидности коммерческих банков Республики Беларусь;
• выявить основные проблемы совершенствования управления ликвидностью в коммерческом банке.

Современной белорусской  банковской системе немногим меньше двадцати лет. Для остального мира, веками строившего рыночную экономику  и адекватную ей банковскую систему, этот срок ничтожно мал.  Тем не менее, создаваемая банковская система должна обеспечивать свое функционирование на качественно новой основе – рыночных принципах экономики со своими характерными только для Республики Беларусь чертами – чертами социально-ориентированной экономики. Важно отметить, социальная направленность банковской системы не способствует ее по-настоящему эффективному интенсивному развитию

Значение банковской системы для развития экономики  трудно переоценить, поскольку коммерческие банки играют важную роль в обеспечении денежного оборота, в перемещении капиталов, в предоставлении возможностей промышленным и другим коммерческим предприятиям для развития, в накоплении сбережений населения с целью процветания экономики. Это возлагает на них большую ответственность перед обществом. Общество не должно иметь повода ставить под сомнение устойчивость банковской системы, а акционеры (участники), партнеры, вкладчики и инвесторы должны иметь полную уверенность в устойчивости и надежности любого коммерческого банка.

Теме ликвидности посвящены  труды многих зарубежных ученых, таких  как Д. Кэйтс, Дж. Дарлинг, П. Деккер, Д. Даймонд, П. Дибвинг, Р. Гарвер, Б. Джексон, Т. Рикс, С. Тернер, Л.И. Абалкин, Э.Н. Василишен, Т. Кох, Д. МакНотон, П. Роуз, М.А. Поморина, Дж. Синки. Среди отечественных авторов можно выделить С. Богданкевича, В. Савоня, В. Тарасова, К. Узких, Янковского И.

Практическую деятельность, связанную с управлением финансами, можно разделить на две основные части: финансовый анализ, включающий проведение необходимых финансовых расчетов, и принятие финансовых решений. Принятие финансовых решений во многом зависит от опыта и интуиции лиц, принимающих такие решения, понимания ими возможных последствий различных вариантов и связанных с ними финансовых рисков и готовности принять на себя риск при выборе конкретного варианта действий. Что касается финансового анализа с проведением необходимых расчетов, то его содержание, принципы и методы, безусловно, можно считать научным направлением, основанным как на теоретических предпосылках, так и на обобщении накопленного опыта.

Финансовый анализ в  коммерческом банке как составная  часть управления его операциями включает:

- определение значений  показателей, характеризующих выполнение  нормативов   деятельности  коммерческих   банков,   установленных регулирующими органами;

- определение и анализ  показателей эффективности процесса  управления капиталом (собственными  средствами) банка;

- проведение расчетов, связанных с определением стоимости  собственных и привлеченных средств банка;

- определение и анализ  показателей, характеризующих процесс  управления активами и обязательствами  банка в целом и управлениями  отдельными видами его активных  операций с учетом обеспечения  ликвидности вложенных в него  средств;

- анализ факторов, влияющих на финансовое состояние и результаты деятельности банка;

- проведение расчетов, связанных с определением доходности  различных активных операций  банков как на этапе их планирования, так и при текущем управлении.

При проведении финансового анализа в коммерческом банке следует учитывать, что, во-первых, сущность и количественные значения показателей, характеризующих ограничения, вводимые регулирующими органами на деятельность коммерческих банков, в разных странах различны и  могут изменяться.  Во-вторых,  кроме показателей, характеризующих выполнение нормативов регулирующих органов, при финансовом анализе в коммерческом банке могут определяться и анализироваться различные дополнительные внутренние показатели и нормативы, связанные, например, со структурой активов и обязательств, соотношением   капитала   и   обязательств   банка,   планируемой прибыльностью банка в целом и по отдельным видам его операций и подразделений и др.

Управление финансами  коммерческого банка в целом  и финансовый анализ как его составная часть являются сложными взаимосвязанными процессами. В связи с этим изложение составных частей общего процесса управления финансами банка и, соответственно, финансового анализа, результаты которого необходимы для обеспечения такого управления, как не зависящих друг от друга, по существу, невозможно. Это подтверждается и тем, что в литературе можно встретить такие термины, как "управление активами", "управление обязательствами", "управление активами и обязательствами", "управление капиталом", "управление прибыльностью", "управление ликвидностью", "управление банковскими рисками", причем при рассмотрении одних и тех же вопросов, связанных с управлением финансами банка, могут использоваться различные названия. При этом в различных разделах источников могут рассматриваться одни и те же вопросы управления банковскими операциями (финансами банка) с неизбежным обсуждением в той или иной степени других взаимосвязанных аспектов  и  изложением  тех  или  иных  отдельных  вопросов соответствующего финансового анализа.

Одним из важнейших направлений  финансового анализа является анализ ликвидности коммерческого банка, т. е. оценка способности банка своевременно выполнять свои обязательства по возврату вложенных в него средств  с выплатой соответствующего вознаграждения.

Целью данной работы является, разобравшись с основными понятиями  и принципами анализа ликвидности  коммерческого банка, наглядно показать необходимость проведения такого анализа  и использования его результатов  для  повышения  эффективности  принимаемых решений по управлению финансовыми ресурсами банка, а также определить существующие негативные подходы применяемого в Республике Беларусь метода и в конечном итоге ответить на вопрос о необходимости изменения существующих подходов анализе ликвидности коммерческих банков.

В работе приведена  некоторая часть системы существующих международных стандартов в этой области, разработанных Базельским комитетом по банковскому надзору и регулированию, были рассмотрены существующие в мировой практике теории и методы управления ликвидностью, возможности применения их элементов при проведении практического анализа внутри банка.

 

1 «Ликвидность» как экономическая категория

1.1 Понятие ликвидности

Термин “ликвидность” (от лат. Liquidus - жидкий, текучий) в буквальном смысле слова означает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей в денежные средства [8, c. 235].

Понятию ликвидности  в литературе даются различные определения. С одной стороны, под ликвидностью понимается способность банка выполнять в срок свои обязательства, причем не только по возврату вложенных средств с выплатой соответствующего вознаграждения, но и по выдаче кредитов. Некоторые источники предлагают еще более полное определение ликвидности, как способности банка выполнить свои обязательства перед клиентами с учетом предстоящего высвобождения средств, вложенных в активные операции, и возможных займов на денежном рынке [16, c. 448].   С другой стороны, под ликвидностью подразумевается соотношение сумм активов и пассивов с одинаковыми сроками. Наконец, говорят о более ликвидных и менее ликвидных активах банка с точки зрения возможности быстрого превращения их в денежные средства. Как видно из этих определений, они в основном взаимосвязаны, за исключением встречающихся в некоторых источниках добавления в понятие ликвидности - способность банка выполнять обязательства по выдаче кредитов. [3, с. 146].

Так, например, Узких К. в своей статье «Нормативный метод  контроля ликвидности коммерческого  банка» придерживается следующего определения: ликвидностью коммерческого банка называют способность банковской организации в полном объеме исполнять принятые на себя обязательства, которые заключаются не только в своевременном возвращении привлеченных средств, но и обязанности выплачивать вознаграждение по привлеченным средствам, а также предоставлять кредит в   соответствии с заключенными договорами.

По мнению английского  экономиста П.С. Роуза под ликвидностью следует понимать возможность использования  средств по разумной цене и в необходимый  момент [19, c. 48].

По определению Базельского  комитета, ликвидность - способность  банка фондировать (обеспечивать ресурсами) прирост активов и выполнять  обязательства по мере того, как  наступает срок их исполнения, не неся при этом недопустимых потерь (убытков) [31, c. 39].

Иначе подходит к определению  ликвидности Национальный банк Республики Беларусь: ликвидность определяется соответствием сроков балансовых требований банка, небанковской кредитно-финансовой организации и полученных им (ею) обязательств, учитываемых на внебалансовых счетах, и обязательств банка, небанковской кредитно-финансовой организации, учитываемых на балансовых и внебалансовых счетах, и другими факторами. [12, с. 30].

В теории финансового  анализа существует два подхода  к характеристике ликвидности. Ликвидность можно понимать как запас или как поток. В настоящее время наиболее распространенным является первый подход - по принципу запаса (остатков). Для него характерно:

- определение ликвидности  на основе данных об остатках  активов и пассивов баланса банка на определенную дату (возможные изменения объема и структуры активов и пассивов в процессе банковской деятельности, т. е. внутри прошедшего периода, во внимание не принимаются);

- измерение ликвидности,  предполагающее оценку только  тех активов, которые можно превратить в ликвидные средства, и осуществляемое путем сравнения имеющегося запаса ликвидных активов с потребностью в ликвидных средствах на определенную дату (т. е. не принимаются во внимание ликвидные средства, которые можно получить на денежном рынке в виде притока доходов);

- оценка ликвидности  только по данным баланса, относящимся  к прошедшему периоду (хотя  важно как раз состояние ликвидности  в предстоящем периоде) [15, c. 348].

Очевидно, что этот подход является ограниченным по своим возможностям и значению, хотя и необходимым. В рамках данного подхода можно дать следующее определение ликвидности баланса: баланс банка является ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств актива покрывать срочные обязательства по пассиву.

Анализ ликвидности  по принципу потока (оборота) дает более  глубокую оценку степени ликвидности. В этом случае анализ ликвидности  ведется непрерывно (а не от даты к дате), причем не сводится к анализу  баланса, появляется возможность учитывать способность банка получать займы, обеспечивать приток наличных денег от текущей операционной деятельности. Подобный анализ предполагает использование более обширной информации, в частности, данных о динамике доходов банка за истекший период, своевременности возврата займов, состоянии денежного рынка и т. д.

Данный подход не получил  пока большого распространения из-за неразработанности методики проведения такого анализа.

Когда ликвидность рассматривается  в соответствии с принципом "потока", то правильнее говорить о ликвидности банка (а не о ликвидности его баланса), которая может быть определена так: банк является ликвидным, если сумма его ликвидных активов и ликвидные средства, которые он имеет возможность быстро мобилизовать из других источников, достаточны для своевременного погашения его текущих обязательств.

Следует заметить, что  ликвидность баланса банка является основным фактором ликвидности  самого  банка.  Поэтому нет оснований  противопоставлять их как несовместимые  понятия.

На ликвидность банковского баланса оказывают влияние множество факторов, среди которых можно выделить следующие:

• соотношение сроков привлечения ресурсов и сроков размещения средств;

• структура активов;

• степень рискованности  активных операций;

• структура пассивов;

• качество управления банком[7, c. 124].

Коммерческий банк считается  ликвидным, если суммы его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из других источников достаточны для своевременного погашения долговых и финансовых обязательств. Кроме того, ликвидный резерв необходим для удовлетворения практически любых непредвиденных финансовых нужд: заключения выгодных сделок по кредиту или инвестированию; на компенсирование сезонных и непредвиденных колебаний спроса на кредит, восполнение средств при неожиданном изъятии вкладов и т. д.

В отечественной экономической  литературе, в отличие от установившейся международной банковской терминологии, подчас смешиваются два понятия - ликвидность баланса банка и  платежеспособность последнего, что в последующем приводит к отождествлению методов и способов поддержания ликвидности и платежеспособности кредитных институтов. Если первое в большей степени дело самого банка и он самостоятельно выбирает в конкретных условиях те или иные способы поддержания своей ликвидности на уровне установленных норм, то второе, как правило, относится к функциям государства в лице Центрального банка.

Итак, банк считается  ликвидным, если суммы его денежных средств, которые банк имеет возможность  быстро мобилизовать из иных источников, позволяют своевременно выполнять обязательства по пассиву. [25, c.37]. Необходимо подчеркнуть, что в целях поддержания своей стабильности банк должен иметь определенный ликвидный резерв для выполнения непредвиденных обязательств, появление которых может быть вызвано изменением состояния денежного рынка, финансового положения клиента или банка партнера.

Активы банка по степени  их ликвидности можно разделить  на три группы:

1. Ликвидные средства, находящиеся в немедленной готовности, или первоклассные ликвидные средства. В их числе - касса, средства на корсчете, первоклассные векселя и государственные ценные бумаги.

2. Ликвидные средства  в распоряжении банка, которые  могут быть превращены в денежные  средства. Речь идет о кредитах  и других платежах в пользу банка со сроками исполнения в ближайшие 30 дней, условно реализуемых ценных бумагах, зарегистрированных на бирже (как и участие в других предприятиях и банках), и других ценностях (включая нематериальные активы).

3. Неликвидные активы - это просроченные кредиты и ненадежные долги, здания и сооружения, принадлежащие банку и относящиеся к основным фондам.

В международной банковской практике самой ликвидной частью активов считается кассовая наличность, под которой понимаются не только деньги в кассе, но и денежные средства, находящиеся на текущем счету данного кредитного института в Центральном банке. Ликвидными статьями в странах рыночной экономики считаются первоклассные краткосрочные коммерческие векселя, которые банк может переучесть в Центральном банке, ценные бумаги, гарантированные государством. Менее ликвидными являются банковские инвестиции в долгосрочные ценные бумаги, так как их реализация за короткий срок не всегда возможна. Как трудноликвидные активы рассматриваются долгосрочные ссуды и вложения в недвижимость.

Кроме того, ликвидность  банка зависит от степени риска  отдельных активных операций: чем  больше доля высокорисковых активов  в балансе банка, тем ниже его  ликвидность. Так, в сложившейся  практике к надежным активам принято относить наличные денежные средства, а к высокорисковым - долгосрочные вложения банков. Степень кредитоспособности заемщиков банка оказывает существенное влияние на своевременный возврат ссуд и тем самым на ликвидность баланса банка: чем больше. доля высокорисковых кредитов в кредитном портфеле банка, тем ниже его ликвидность. Ликвидность зависит также от структуры пассивов баланса. Если по вкладам до востребования вкладчики вправе потребовать деньги в любой момент, то срочные вклады находятся в распоряжении банка более или менее длительный период, и, следовательно, при прочих равных условиях повышение удельного веса вкладов до востребования и понижение, доли срочных вкладов снижает банковскую ликвидность. Надежность депозитов и займов, полученных банком от других кредитных учреждений, также оказывает влияние на уровень ликвидности баланса.

Ликвидность баланса  банка оценивается при помощи расчета специальных показателей, которые отражают соотношение активов  и пассивов, структуру активов. В  международной банковской практике чаше всего в этих целях используются коэффициенты ликвидности. Последние представляют собой соотношение различных статей актива баланса кредитного учреждения с определенными статьями пассива или, наоборот, пассивов с активами. Показатели ликвидности в разных странах имеют различные названия, неодинаковые методики их исчисления, что связано со сложившейся практикой. и традициями зависят от специализации и величины банков, проводимой политики в области кредита и ряда других обстоятельств. Обычно для оценки ликвидности применяются коэффициенты краткосрочной и среднесрочной ликвидности; они исчисляются как отношение краткосрочных ликвидных активов или среднесрочных активов к соответствующим по срокам пассивам. В ряде стран рыночной экономики банки обязаны поддерживать коэффициенты ликвидности не ниже определенного уровня, называемого нормой ликвидности.

Нормы ликвидности в  одних странах устанавливаются  органами банковского и валютного  контроля, в других - банковским законодательством; их величина определяется с учетом накопленного опыта и конкретных местных условий. Оценка уровня ликвидности банка достигается путем сопоставления значения коэффициентов ликвидности конкретного банка с установленными нормами. Поддержание ликвидности на требуемом уровне осуществляется при помощи проведения определенной политики банка в области пассивных и активных операций, вырабатываемой с учетом конкретных условий денежного рынка, специфики клиентуры, особенностей выполняемых операций, возможностей выхода на новые рынки и развития банковских услуг.

Таким образом, существует множество подходов к пониманию  экономической категории «ликвидность». Также существует два подхода к характеристике ликвидности. Ликвидность можно понимать как запас или как поток. Наличие такого плюрализма подходов позволяет полнее раскрыть и осознать эту экономическую категорию, так как в каждом подходе акцентируется один из множества аспектов в понимании ликвидности. На взгляд автора, самым точным является понимание ликвидности как способности банковской организации в полном объеме исполнять принятые на себя обязательства, которые заключаются не только в своевременном возвращении привлеченных средств, но и обязанности выплачивать вознаграждение по привлеченным средствам, а также предоставлять кредит в   соответствии с заключенными договорами.

 

1.2 Теории управления ликвидностью банка

Управление  ликвидностью — процесс по измерению, анализу, контролю и регулированию ликвидностью.

Управление ликвидностью фактически состоит в поддержании  ее на уровне, позволяющем избегать как недостатка (дефицита) ликвидности, который может привести к неплатежеспособности банка, так и излишнего избытка ликвидности, снижающего рентабельность активов банка. Стратегия системы управления ликвидностью состоит в поддержании такой структуры активов и пассивов, которая в состоянии обеспечить оптимальное сочетание ликвидности и прибыльности коммерческого банка, т.е. без риска потерь по избыточной и недостаточной ликвидности. Данная стратегия решается на уровне более конкретных задач по привлечению и размещению средств.

Отечественная и зарубежная банковская практика накопила богатый  опыт управления ликвидностью банков. Теории управления ликвидностью появились  практически одновременно с организацией самих банков. Современной банковской науке и практике известны следующие четыре теории:

• теория коммерческих ссуд;

• теория перемещения;

• теория ожидаемых доходов;

• теория управления пассивами.

Теория коммерческих ссуд зародилась в английской банковской практике. Основу ее составляет положение о том, что банк сохраняет свою ликвидность, пока его активы размещены в краткосрочные ссуды, своевременно погашающиеся при нормальном состоянии деловой активности.   Иными   словами,   банкам   следует   финансировать последовательные стадии движения товаров от производства к потреблению. В настоящее время эти кредиты получили бы название кредитов под товарные запасы или на пополнение оборотного капитала. Согласно этой теории, коммерческие банки не должны были выдавать кредиты на покупку ценных бумаг, недвижимости, а также долгосрочные ссуды сельскому хозяйству.

Основные недостатки данной теории сводились к следующему:

1) данная теория не  учитывала потребности субъектов  экономики в долгосрочных кредитах  и оправдывала неучастие банков  в финансировании инвестиций в основные фонды, расширения и технического перевооружения предприятий, приобретения жилья.

2) не учитывала относительную  стабильность банковских вкладов,  которая позволяет банкам размещать  средства на относительно длительные  сроки без существенного ущерба  для ликвидности.

3) теория предполагала, что при нормальной деловой  активности все ссуды (краткосрочные) могут быть погашены. Такая предпосылка вполне правомерна для условий действительно высокой деловой активности. Однако при других условиях (экономический спад, финансовые кризисы, большие неплатежи, банкротства) возврат даже краткосрочных ссуд становится проблематичным, а банки испытывают недостаток ликвидных средств.

Теория перемещения предполагает сохранение ликвидности банка при условии, что его активы можно переструктурировать ("перемещать") либо продавать другим кредиторам или инвесторам за наличные, т. е. если при невозврате ему кредитов банк может получить эквивалентные суммы либо путем перепродажи ценных бумаг, принятых им по этим кредитам в качестве залога, либо путем получения под эти бумаги кредита в другом банке.

Таким образом, в рамках данной теории условием удовлетворения потребностей отдельного банка в ликвидных ресурсах считается постоянное наличие активов, которые можно будет реализовать быстро и без потерь.

В качестве первоклассного источника ликвидных средств  длительное время рассматривались легко реализуемые ценные бумаги, которые одновременно выполняли роль резервов.