Лизинг и лизинговые отношения. 2

Содержание

Введение4

Теоретическая часть6

1 Основные аспекты лизинга  и лизинговых отношений6

1.1 Понятие лизинга6

1.2 Классификация лизинга8

1.3 Виды лизинга12

Практическая часть19

2 Технико-экономическое обоснование научно-исследовательской работы19

2.1 Определение перечня,  трудоёмкости и длительности 

      научно-исследовательских работ19

2.2 Построение сетевого  графика выполнения предусмотренных  работ22

2.3 Определение цены научно-технической продукции25

2.3.1 Расчет себестоимости и договорной цены26

2.4 Расчет уровня научно-технического результата29

Заключение31

Литература33

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

 

Идея лизинга не является новой, даже термина «лизинг» как  такового вплоть до последнего времени  не было. Раскрытие сущности лизинговой сделки восходит ко временам Аристотеля (IV в. до н. э.). Именно ему принадлежат слова «богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности», т. е., чтобы получить доход, хозяйственнику совсем не обязательно иметь в собственности какое-то имущество, достаточно лишь иметь право пользоваться им и в результате получить доход.

Введение в экономический  лексикон термина «лизинг» (от англ. to lease —  брать и сдавать имущество во временное пользование) связывают с операциями телефонной компании «Белл», руководство которой в 1877 г. приняло решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать в аренду. Однако первое общество, для которого лизинговые операции стали основой его деятельности, было создано только в 1952 г. в Сан-Франциско американской компанией “United States Leasing Corporation”, и таким образом, США стали родиной нового бизнеса

Однако настоящий бум  в лизинговых отношениях произошел  в Америке в начале 50-х гг. XX в. В лизинг начали активно сдаваться средства производства: технологическое оборудование, машины, механизмы, суда, самолеты и т.д. Это начинание по достоинству оценило правительство США, создав государственную программу стимулирования этой деятельности, что значительно активизировало лизинговые услуги. В силу ряда обстоятельств лизинг получил достаточно быстрое развитие, что положило начало становлению лизингового бизнеса. Появились компании и фирмы, предлагающие за определенную плату предоставление лизинговых услуг, которые стали основой их предпринимательской деятельности.

Лизинг в США, Канаде и  Европе в 60 - 80-е гг. интенсивно развивался, а вскоре его географические границы  еще более расширились: лизинговый рынок появился в Австралии и  Японии. Динамика и уровень развития лизинга к концу 80-х гг. характеризовались следующими данными: если в 1987 г. лизинг имущества (оборудования) составлял в США 28 % от общего объема инвестиций в промышленность, в Австралии - более 30, в Великобритании - 20, во Франции - около 17, в Италии - 14, в Германии - 15, в Австрии - около 9, в Канаде - более 8 %, то в настоящее время он вырос в указанных странах в 1,5 - 2,0 раза. В России его рост намечается до 20 % в 2000 г. по сравнению с 1,2 % в 1996 г.

При этом, например, в США  в 1987 г. из общего количества переданного в лизинг имущества (оборудования) 33,2 % составляли средства вычислительной техники, 9,5 % - оргтехника, 21,9 % - промышленное оборудование, 4,9 % - транспортные средства, 1,3 % - строительные машины, 10,1 % - торговое оборудование.

Соотношение отдельных видов  лизинга в США в 1987 г. имело  следующий вид: сделки финансового  лизинга - 65 % от общей стоимости заключенных  контрактов, сделки оперативного лизинга - 10, сделки «леведж»-лизинга - 25 %.

Приведенные данные дают представление  о масштабах и динамике развития относительно нового вида предпринимательства, основой которого является лизинг - один из видов имущественного найма [1].

Целью данной курсовой работы является проведение исследования лизинга и лизинговых отношений. Для осуществления этой цели необходимо выполнить следующие задачи: во-первых определить сущность лизинга и лизинговых отношений; во-вторых, рассмотреть существующие виды лизинга.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Теоретическая часть

 

 

1 Основные аспекты лизинга и лизинговых отношений

1.1 Понятие лизинга

 

 

Лизинг — вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества  и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим  лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных  договором, с правом выкупа имущества  лизингополучателем.

Предметом лизинга являются любые непотребляемые вещи, в том  числе предприятия и другие имущественные  комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое  может использоваться для предпринимательской  деятельности.

Предметом лизинга не могут  быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено  для свободного обращения или  для которого установлен особый порядок  обращения [1].

Функции лизинга:

- снижение налоговой нагрузки  предприятия;

- финансовая функция;

- производственная функция;

- сбытовая функция.

Существенные условия договора лизинга:

- условие о предмете  лизинга;

- условие о продавце  предмета лизинга или о том,  что выбор продавца осуществляет  лизингополучатель;

- условие о сроке лизинга;

- условие о цене (размере  лизинговых платежей).

Субъектами лизинга являются:

- лизингодатель — физическое  или юридическое лицо, которое  за счет привлеченных или собственных  денежных средств приобретает  в ходе реализации лизинговой  сделки в собственность имущество  и предоставляет его в качестве  предмета лизинга лизингополучателю  за определенную плату, на определенный  срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга;

- лизингополучатель —  физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором  лизинга обязано принять предмет  лизинга за определенную плату,  на определенный срок и на  определенных условиях во временное  владение и в пользование в  соответствии с договором лизинга;

- продавец (поставщик) —  физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором  купли-продажи с лизингодателем  продает лизингодателю в обусловленный  срок производимое (закупаемое) им  имущество, являющееся предметом  лизинга. Продавец (поставщик) обязан  передать предмет лизинга лизингодателю  или лизингополучателю в соответствии  с условиями договора купли-продажи [2].

Любой из субъектов лизинга  может быть резидентом Республики Беларусь, нерезидентом Республики Беларусь, а  также субъектом предпринимательской  деятельности с участием иностранного инвестора, осуществляющим свою деятельность в соответствии с законодательством  Республики Беларусь.

Взаимоотношения субъектов  лизинга представлены на рисунке 1.

 

Рисунок 1 – Взаимоотношения  сторон в лизинговых взаимоотношениях

 

Лизинговые компании (фирмы) — коммерческие организации, выполняющие  в соответствии с учредительными документами и лицензиями функции  лизингодателей. Учредителями лизинговых компаний (фирм) могут быть юридические  лица, физические лица, физические лица-предприниматели, которые являются резидентами и  нерезидентами Республики Беларусь.

Финансирование приобретения лизингового имущества осуществляется лизинговыми компаниями за счет собственных  или заемных средств.

1 - заключается трехсторонний  лизинговый договор;

2 - поставщик поставляет  лизингополучателю объекты основных  средств;

3 - лизингодатель оплачивает  поставщику стоимость основных  средств;

4 - лизингополучатель оплачивает  лизингодателю лизинговые платежи [6].

 

 

1.2 Классификация лизинга

 

 

Предмет лизинга, переданный во временное владение и в пользование  лизингополучателю, является собственностью лизингодателя.

Предмет лизинга, переданный лизингополучателю по договору финансового  лизинга, учитывается на балансе  лизингодателя или лизингополучателя  по соглашению сторон; по договору оперативного лизинга - на балансе лизингодателя.

Договор лизинга независимо от срока заключается в письменной форме, причем в названии договора лизинга  определяется его форма, тип и  вид.

Договор лизинга должен содержать  следующие существенные положения:

- точное описание предмета  лизинга;

- объем передаваемых прав  собственности;

- наименование места и  указание порядка передачи предмета  лизинга;

- указание срока действия  договора лизинга;

- порядок балансового  учета предмета лизинга;

- порядок содержания и  ремонта предмета лизинга;

- перечень дополнительных  услуг, предоставленных лизингодателем  на основании договора комплексного  лизинга;

- указание общей суммы  договора лизинга и размера  вознаграждения лизингодателя;

- порядок расчетов (график  платежей);

- определение обязанности  лизингодателя или лизингополучателя  застраховать предмет лизинга  от связанных с договором лизинга  рисков, если иное не предусмотрено  договором.

На основании договора лизинга лизингодатель обязуется:

- в случае осуществления  финансового или смешанного лизинга  приобрести у определенного продавца (поставщика) в собственность определенное  имущество для его передачи  за определенную плату или  передать ранее приобретенное  имущество на определенный срок, на определенных условиях в качестве предмета лизинга лизингополучателю;

- выполнить другие обязательства,  вытекающие из содержания договора  лизинга.

По договору лизинга лизингополучатель  обязуется:

- принять предмет лизинга  в порядке, предусмотренном указанным  договором лизинга;

- возместить лизингодателю  его инвестиционные затраты и  выплатить ему вознаграждение;

- по окончании срока  действия договора лизинга возвратить  предмет лизинга, если иное  не предусмотрено указанным договором  лизинга, или приобрести предмет  лизинга в собственность на  основании договора купли-продажи;

- выполнить другие обязательства,  вытекающие из содержания договора  лизинга.

В договоре лизинга в обязательном порядке должны быть оговорены обстоятельства, которые стороны считают бесспорным и очевидным нарушением обязательств и которые ведут к прекращению  действия договора лизинга и имущественному расчету, а также процедура изъятия (возврата) предмета лизинга.

Договор лизинга может  предусматривать право лизингополучателя  продлить срок лизинга с сохранением  или изменением условий договора лизинга.

Условия договора лизинга:

- лизингодатель обязан  предоставить предмет лизинга  лизингополучателю в состоянии,  соответствующем условиям договора;

- гарантийное обслуживание  предмета лизинга осуществляется  продавцом (поставщиком), в соответствии  с договором купли-продажи лизингового  имущества;

- лизингополучатель осуществляет  техническое обслуживание и текущий  ремонт предмета лизинга;

- капитальный ремонт предмета  лизинга производит лизингодатель,  если иное не предусмотрено  договором;

- произведенные лизингополучателем  отделимые улучшения предмета  лизинга являются собственностью  лизингополучателя; неотделимые  улучшения, произведенные с согласия  лизингодателя, возмещаются лизингодателем; неотделимые улучшения, произведенные  без согласия лизингодателя, не  возмещаются лизингодателем;

- лизингодатель может  переуступить свои права по  договору лизинга третьему лицу  и использовать предмет лизинга  в качестве залога; лизингополучатель  может передать предмет лизинга  в залог только с согласия  лизингодателя;

- предмет договора лизинга  в установленных законом случаях  должен быть зарегистрирован;

- предмет договора лизинга  может быть застрахован на  весь срок действия договора;

- ответственность за сохранность  предмета лизинга с момента  его фактической приемки несет  лизингополучатель;

- при прекращении договора  лизинга лизингополучатель обязан  вернуть предмет лизинга лизингодателю  в состоянии, в котором он  его получил с учетом нормального  износа;

- в случае несвоевременного  возврата предмета лизинга лизингополучатель  уплачивает платежи за время  просрочки и покрывает убытки  лизингодателя; в случае утери  или порчи предмета лизинга  по его вине лизингополучатель  не освобождается от финансовых  обязательств;

- лизингодатель имеет  право бесспорного взыскания  денежных сумм и бесспорного  изъятия предмета лизинга в  случаях, когда лизингополучатель  нарушает существенные условия  договора лизинга.

По экономическому содержанию лизинг относится к прямым инвестициям, в ходе исполнения которых лизингополучатель  обязан возместить лизингодателю инвестиционные затраты (издержки), осуществленные в  материальной и денежной формах, и  выплатить вознаграждение.

Под общей суммой возмещения инвестиционных затрат (издержек) и  выплатой вознаграждения понимается общая  сумма лизингового договора.

Под инвестиционными затратами (издержками) понимаются расходы и  затраты (издержки) лизингодателя, связанные  с приобретением и использованием предмета лизинга лизингополучателем, в том числе: стоимость предмета лизинга; налог на имущество; расходы  на транспортировку и установку, включая монтаж и шефмонтаж, если иное не оговорено договором лизинга; расходы на обучение персонала лизингополучателя  работе, связанной с предметом  лизинга, если иное не предусмотрено  договором лизинга; расходы на таможенное оформление и оплату таможенных сборов, тарифов и пошлин, связанных с предметом лизинга; расходы на хранение предмета лизинга до момента ввода его в эксплуатацию, если иное не предусмотрено договором лизинга; расходы на охрану предмета лизинга во время транспортировки и его страхование, если иное не предусмотрено договором лизинга; страхование от всех видов риска, если иное не предусмотрено договором лизинга; расходы на выплату процентов за пользование привлеченными средствами и отсрочки платежей, предоставленные продавцом (поставщиком); плата за предоставление лизингодателю расчетно-платежных документов третьими лицами в связи с предметом лизинга; расходы на содержание и обслуживание предмета лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга; расходы на регистрацию предмета лизинга, а также расходы, связанные с приобретением и передачей предмета лизинга; расходы на создание резервов в целях капитального ремонта предмета лизинга; комиссионный сбор торгового агента; расходы на передачу предмета лизинга; расходы на оказание возникающих в ходе реализации комплексного лизинга дополнительных услуг; иные расходы, без осуществления которых невозможно нормальное использование предмета лизинга.

Вознаграждение лизингодателя  включает в себя: оплату услуг по осуществлению лизинговой сделки; процент  за использование собственных средств  лизингодателя, направленных на приобретение предмета лизинга и (или) на выполнение дополнительных услуг (при комплексном  лизинге).

Плата за владение и пользование  предоставленным по договору лизинга  имуществом осуществляется лизингополучателем в виде лизинговых платежей, уплачиваемых лизингодателю. Размер, способ, форма  и периодичность выплат устанавливаются  в договоре по соглашению сторон.

В лизинговые платежи кроме  платы за основные услуги (процентного  вознаграждения) включаются амортизация  имущества за период, охватываемый сроком договора, инвестиционные затраты (издержки), оплата процентов за кредиты, использованные лизингодателем на приобретение имущества (предмета лизинга), плата  за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором, налог  на добавленную стоимость, страховые  взносы за страхование предмета лизингового  договора, если оно осуществлялось лизингодателем, а также налог  на имущество, уплаченный лизингодателем.

Лизинговые платежи включаются в себестоимость продукции (работ, услуг) лизингополучателя.

Лизинговые платежи облагаются НДС в общем порядке. Платежи  малых предприятий по лизинговым сделкам в полном объеме освобождаются  от НДС.

Стороны договора лизинга  имеют право по взаимному соглашению применять ускоренную амортизацию  предмета лизинга. Амортизационные  отчисления производит балансодержатель предмета лизинга. При применении ускоренной амортизации используется равномерный (линейный) метод ее начисления, при  котором утвержденная в установленном  порядке норма амортизационных  отчислений увеличивается на коэффициент  ускорения в размере не выше 3.

Переоценка предмета лизинга  производится балансодержателем в  порядке, предусмотренном законодательством  Республики Беларусь [3].

 

 

1.3 Виды лизинга

 

 

Рынок лизинговых услуг характеризуется  многообразием форм лизинга, моделей  лизинговых контрактов и юридических  норм, регулирующих лизинговые операции.

При выделении видов лизинга  исходят прежде всего из признаков их классификации, которые характеризуют: отношение к арендуемому имуществу; тип финансирования лизинговой операции; тип лизингового имущества; состав участников лизинговой сделки; тип передаваемого в лизинг имущества; степень окупаемости лизингового имущества; сектор рынка, где проводятся лизинговые операции; отношение к налоговым, таможенным и амортизационным льготам и преференциям; порядок лизинговых платежей. Виды лизинга представлены на рисунке 2 [1].

По отношению к арендуемому  имуществу (или по объему обслуживания) лизинг делится на:

- чистый (net leasing), - когда все расходы по обслуживанию имущества принимает на себя лизингополучатель. При этом лизингополучатель переводит лизингодателю чистые, или нетто, платежи. Большинство услуг на отечественном лизинговом рынке оборудования являются чистыми;

- полный (мокрый) (wet leasing) лизинг, когда лизингодатель принимает на себя все расходы по обслуживанию имущества. Его используют, как правило, сами изготовители оборудования. По стоимости полный лизинг один из самых дорогих, так как у лизингодателя увеличиваются расходы на техническое обслуживание, сопровождение квалифицированным персоналом, ремонт, поставку необходимого сырья и комплектующих изделий и др;

- частичный - (с частичным набором услуг), когда на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию имущества.

По типу финансирования лизинг делится на:

- срочный - когда имеет место одноразовая аренда имущества;

- возобновляемый - (револьверный), при котором после истечения первого срока договор лизинга продлевается на следующий период. При этом объекты лизинга через определенное время в зависимости от износа и по желанию лизингополучателя меняются на более совершенные образцы. Лизингополучатель принимает на себя все расходы по замене оборудования. Количество объектов лизинга и сроки их использования по возобновляемому лизингу заранее сторонами не оговариваются.

Разновидностью возобновляемого  лизинга является генеральный лизинг, который позволяет лизингополучателю  дополнить список арендуемого оборудования без заключения новых контрактов. Это очень важно для предприятий с непрерывным производственным циклом и при жесткой контрактной кооперации с партнерами. Генеральный лизинг используется, когда требуется срочная поставка или замена уже полученного по лизингу оборудования, а времени, необходимого на проработку и заключение нового контракта, как правило, нет. По условию соглашения в режиме генерального лизинга лизингополучателю в случае возникновения срочной непредвиденной необходимости в получении дополнительного оборудования достаточно направить лизингодателю запрос на поставку требуемого оборудования со ссылкой на согласованный перечень или каталог. В конце периода, на который заключено соглашение, производится перерасчет лизинговых платежей с учетом разновременности затрат лизингодателя и заключается новое соглашение.

В зависимости от состава  участников (субъектов) сделки различают  следующие виды лизинга:

- прямой лизинг, при котором собственник имущества (поставщик) самостоятельно сдает объект в лизинг (двухсторонняя сделка). По сути, эту сделку нельзя назвать классической лизинговой сделкой, так как в ней не участвует лизинговая компания;

- косвенный лизинг, когда передача имущества в лизинг происходит через посредника. Такого рода сделка схожа с классической лизинговой операцией, так как в ней участвуют поставщик, лизингодатель и лизингополучатель, причем каждый из них выступает самостоятельно;

- каздельный лизинг - это лизинг с участием множества сторон (leveraged leasing). Этот вид лизинга распространен как форма финансирования сложных, крупномасштабных объектов, таких, как авиатехника, морские и речные суда, железнодорожный и подвижной состав, буровые платформы и т.п. Такой лизинг называется еще групповым, или акционерным, лизингом с участием нескольких компаний поставщиков, лизингодателей и привлечением кредитных средств у ряда банков, а также страхованием лизингового имущества и возврата лизинговых платежей с помощью страховых пулов. Этот вид лизинга считается наиболее сложным, так как ему присуще многоканальное финансирование. Специфической особенностью данного вида лизинга является то, что лизингодатели обеспечивают лишь часть суммы, которая необходима для покупки объекта лизинга. Эти средства привлекаются и аккумулируются путем выпуска акций и распространения их среди лизингодателей, принимающих участие в финансировании сделки. Оставшаяся часть контрактной стоимости объекта лизинга финансируется кредиторами (банками, другими инвесторами). Характерно, что при этом кредиторы не имеют, как правило, права востребования задолженности по кредитам непосредственно у лизингодателей. В этих сделках ввиду множества участвующих сторон присутствуют: поверенный кредиторов - для координации действий займодателей, и поверенный лизингодателей - для управления совместными действиями контрагентов. Поверенный лизингодателей действует в качестве номинального лизингодателя и получает титул собственника оборудования. Он же распределяет прибыль между акционерами.

.

Рисунок 2 – Виды лизинга

Одной из форм прямого лизинга  является возвратный лизинг (sale and leaseback arrangement). Возвратный лизинг представляет собой систему взаимосвязанных соглашений, при которой фирма - собственник земли, зданий, сооружений или оборудования продает эту собственность финансовому институту (банку, страховой компании, инвестиционному фонду, фирме, специально ориентированной на лизинговые операции) с одновременным оформлением соглашения о долгосрочной аренде своей бывшей собственности на условиях лизинга.

Возвратный лизинг выступает  в данном случае как альтернатива залоговой операции, причем продавец собственности, который в результате сделки становится ее арендатором, немедленно получает в свое распоряжение от покупателя взаимно согласованную сумму  сделки купли-продажи, а покупатель продолжает участвовать в этой операции, но уже в качестве арендодателя. Возвратный лизинг необходим, прежде всего, для тех хозяйствующих субъектов, которым срочно требуются значительные объемы оборотных средств.

Важным преимуществом  возвратного лизинга является использование  уже находящегося в эксплуатации оборудования в качестве источника  финансирования строящихся новых объектов с вытекающей из этого возможностью использовать налоговые льготы, предоставляемые  для участников лизинговых операций. Возвратный лизинг дает возможность  рефинансировать капитальные вложения с меньшими затратами, чем при  привлечении банковских ссуд, особенно если платежеспособность предприятия  ставится кредитующими организациями  под сомнение ввиду неблагоприятного соотношения между его уставным капиталом и заемными фондами.

При возвратном лизинге арендная плата устанавливается по следующей  схеме: сумма платежей должна быть достаточной  для полного возмещения инвестору  всей суммы, которая была выплачена  им при покупке, и плюс к этому  обеспечивать среднюю норму прибыли  на инвестированный капитал.

По типу имущества различают:

- лизинг движимого имущества (оборудование, техника, автомобили, суда, самолеты и т.п.), в том числе нового и бывшего в употреблении;

- лизинг недвижимости (здания, сооружения).

По степени окупаемости  имущества лизинг подразделяется на:

- лизинг с полной окупаемостью (или близкой к полной), когда в течение срока действия лизингового договора происходит полная или близкая к полной амортизация имущества и, соответственно, выплата лизингодателю стоимости имущества;

- лизинг с неполной окупаемостью, при котором в течение срока действия одного лизингового договора происходит частичная амортизация имущества и окупается только часть ее.

В соответствии с признаками окупаемости (условиями амортизации  имущества) выделяют финансовый и оперативный  лизинг.

Финансовый (капитальный, прямой) (service, operating leases) лизинг представляет собой взаимоотношения партнеров, предусматривающие в течение периода действия соглашения между ними выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую его часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя. Данный вид лизинга характеризуется следующими основными чертами:

- участие кроме лизингодателя и лизингополучателя третьей стороны (производителя или поставщика объекта сделки);

- невозможность расторжения договора в течение основного срока аренды, то есть срока, необходимого для возмещения расходов арендодателя;

- продолжительный период лизингового соглашения (обычно близкий к сроку службы объекта сделки).