Лизинг. Учет лизинговых операций

ВВЕДЕНИЕ

Курсовой проект разработан на основании ГОСТ 2.105-95, ГОСТ 2.106-96,  ГОСТ 2.104-2002, ГОСТ 2.301-68, ГОСТ 7.1-2003, ГОСТ 7.32-2001,ГОСТ 2.701-84. 
Преобразование под воздействием научно-технического прогресса сферы производства и обращения, глубокие изменения экономических условий хозяйствования вызывают необходимость поиска и внедрения нетрадиционных для народного хозяйства нашей страны методов обновления материально технической базы и модификации основных фондов субъектов различных форм собственности. Одним из таких нетрадиционных методов является лизинг. Место лизингового бизнеса в предпринимательстве определяется, прежде всего, самими объектами лизинга, представляющими собой важнейшие элементы активной части основных фондов - машины, оборудование, транспортные и другие средства. 
До начала 60-х годов лизинг в зарубежных странах в основном затрагивал розничные компании, которые часто арендовали свои помещения. В течение последних трех десятилетий популярность лизинга резко возросла; вместо того, чтобы занимать деньги для покупки аэроплана, компьютера, реактора или спутника компания может взять его в лизинг. Авиа и железнодорожные компании берут в лизинг огромное количество оборудования, многие компании и мотели берут в лизинг свое имущество, а различные магазины - здания и склады. Даже предприятия коммунальных услуг обратились к лизингу, т. к. для них все труднее становится брать деньги в кредит.

Актуальность развития лизинга в, обусловлена, прежде всего, неблагоприятным состоянием парка оборудования ( значительный удельный вес морально устаревшего оборудования, низкая эффективность его использования, необеспеченность запасными частями и т. д.). Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.

 1 ЛИЗИНГ.

1.1 История возникновения.

Как свидетельствуют  историки, первое упоминание (документальное) о лизинговой сделке относится к 1066 году, когда Вильгельм Завоеватель  арендовал у нормандских судовладельцев корабли для вторжения на Британские острова. Этот опыт не был забыт, и всего через два века, в 1248 году, была зарегистрирована первая официальная лизинговая сделка - крестоносцы, готовясь к очередному походу, получили, таким образом, амуницию.

Введение в  экономический лексикон термина "лизинг" (от англ. "tolease"), что означает "арендовать" или "брать в аренду", связывают с операциями телефонной компании "Белл", руководство которой в 1877 году приняло решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать их в аренду. Однако первое общество, для которого лизинговые операции стали основой его деятельности, было создано только в 1952 году в Сан-Франциско американской компанией "Юнайтед стейтс лизинг корпорейшн", и, таким образом, США стали родиной нового бизнеса 
Опыт лизинговой деятельности США и Англии в СССР не использовался. Только во время II-й Мировой войны советские граждане познакомились с понятием лизинга (lend-lease). США поставляло своим союзникам по блоку оружие, продовольствие, автомобильную технику, медикаменты и т. д. Однако сразу после войны слово "лизинг" исчезло из русского лексикона больше чем на четыре десятилетия. 
И только в начале 90-х годов правительство обратило внимание на лизинг, используя его для стимулирования инвестиционной деятельности.

1.2 Понятие и виды лизинга.

Лизинг - это  вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для предпринимательских целей.

Любое определение  лизинга является ограниченным и не может учесть всех форм проявления этого нового кредитного инструмента, но все-таки можно привести еще одно - определение Европейской федерации национальных ассоциаций по лизингу оборудования (Leaseurope): "Лизинг - это договор аренды завода, промышленных товаров, оборудования, недвижимости для использования их в производственных целях арендатором, в то время как товары покупаются 
арендодателем, и он сохраняет за собой право собственности". 
Лизинг представляет собой соглашение между собственником имущества (арендодателем) и арендатором о передаче имущества в пользование на оговоренный период по установленной ренте, выплачиваемой ежегодно, ежеквартально или ежемесячно.

1.3 Лизинг различают оперативный и финансовый.

Оперативный лизинг подразумевает передачу в пользование имущества многоразового использования на срок по времени короче его экономического срока службы. Он характеризуется небольшой продолжительностью контракта (до 3 - 5 лет) и неполной амортизацией оборудования за время аренды. После истечения срока оборудование может стать объектом нового лизингового контракта или возвращается арендодателю. Обычно в оперативный лизинг сдается строительная техника (краны, экскаваторы и т. д.), транспорт, ЭВМ и т. д. 
Финансовый лизинг характеризуется длительным сроком контракта (от 5 до 10 лет) и амортизацией всей или большей части стоимости оборудования. Фактически финансовый лизинг представляет собой форму долгосрочного кредитования покупки. По истечении срока действия финансового лизингового контракта арендатор может вернуть объект аренды, продлить соглашение или заключить новое, а также купить объект лизинга по остаточной стоимости (обычно она носит чисто символический характер).

По объектам сделок лизинг подразделяется на лизинг движимого и недвижимого имущества. При лизинге недвижимости арендодатель строит или покупает недвижимость по поручению арендатора и предоставляет ему использование в коммерческих и производственных целях .Так же, как и в сделках с движимым имуществом, контракт заключается обычно на срок меньший или равный амортизационному периоду объекта; арендатор несет все риски, расходы и налоги во время действия контракта.

По отношению  к арендуемому имуществу можно  выделить договор чистого лизинга, когда дополнительные расходы по обслуживанию арендуемого имущества берет на себя арендатор, и договор полного лизинга, по которому арендодатель берет на себя техническое обслуживание и другие расходы, связанные с использованием объекта сделки.

Исходя из особенностей организации отношений, между заемщиком и сдающим в наем выделяется прямой лизинг, когда изготовитель или владелец имущества выступает в качестве лица, сдающего его в аренду, и косвенный, при котором сдача в аренду ведется через третье лицо.

 По методу финансирования различается срочный лизинг, при котором осуществляется одноразовая аренда, и возобновляемый (револьверный), при котором договор лизинга продолжается по истечении первого срока контракта.

1.4 На практике применяются и другие виды лизинга.

Возвратный лизинг (lease-back). Заключается в продаже промышленным предприятием части его собственного имущества лизинговой компании с одновременным подписанием договора об его аренде. В такой операции только два участника: арендатор имущества (бывший владелец) и лизинговая компания (новый владелец). Такая сделка дает возможность предприятию получить денежные средства за счет продажи средств, производства, не прекращая их эксплуатацию, и использовать их для новых капитальных вложений. Рентабельность данной операции будет тем выше, чем доходы от новых инвестиций больше суммы арендных платежей. Операции возвратного лизинга вызывают уменьшение баланса предприятия, т. к. они ведут к изменению собственника имущества. 
К такой сделке можно прибегать и тогда, когда у предприятия довольно низкий уровень доходов, и, следовательно, оно не может полностью воспользоваться льготами по ускоренной амортизации и налогообложению прибыли. Оно совершает сделку, и лизинговая компания получает его налоговые льготы. В ответ она снижает ставку арендной платы.

Так как часто лизинговой компании не хватает собственных средств, для осуществления лизинговых операций, то она может привлекать их. Такая операция получила название лизинга с дополнительным привлечением средств. Подсчитано, что свыше 85% всех лизинговых сделок являются лизингом с привлечением средств. Арендодатель берет долгосрочную ссуду у одного или нескольких кредиторов на сумму до 80% стоимости сдаваемых в аренду активов (без права регресса на арендатора), причем арендные платежи и оборудование служит обеспечением ссуды.Часто лизинг осуществляется не напрямую, а через посредника. Основной арендодатель получает преимущественное право на получение арендных платежей. В договоре обычно обуславливается, что в случае банкротства третьего звена (посредника) арендная плата будет поступать основному арендодателю непосредственно. Подобные сделки получили название "сублизинг". 
Разновидностью лизинга стали сделки "дабл дин", применяемые в международной сфере. Их смысл заключается в комбинации налоговых выгод в двух и более странах. Например, в начале 80-х годов приобретение ряда самолетов было кредитовано через "дабл дин" между США и Великобританией. Выгоды от налоговых льгот в Великобритании больше, если арендодатель имеет право собственности, а в США - если арендодатель имеет только право владения.

Лизинговая компания в  Великобритании покупает самолет, отдает его в аренду американской лизинговой компании, а та, в свою очередь - местным  авиакомпаниям. Такого рода сделки могут  осуществляться между Францией и  ФРГ, Францией и США, Японией и США и т. д.

  В последнее время получила распространение практика заключения соглашения между производителями оборудования и лизинговыми компаниями. В соответствии с этими соглашениями производитель от лица лизинговой компании предлагает клиентам финансирование поставок своей продукции с помощью лизинга. Таким образом, лизинговая компания использует торговую сеть поставщика, а поставщик расширяет границы сбыта продукции. Эти сделки, получившие название "помощь в продаже" (sales-aid).

При постоянном и тесном сотрудничестве предприятий с лизинговыми компаниями возможно заключение соглашений по предоставлению "лизинговой линии" (lease-line). Эти соглашения аналогичны банковским кредитным линиям и позволяют арендатору брать дополнительное оборудование в лизинг без заключения каждый раз нового контракта.

Под лизингом понимается - долгосрочная аренда имущества, машин, оборудования, зданий и сооружений с целью их производственного  использования при сохранении права  собственности на них за лизингодателем на весь срок лизингового договора.

Объектом лизинговой сделки могут быть любые виды материальных ценностей, если он не уничтожается в  производственном цикле. 
Субъекты лизинга подразделяются на прямых участников и косвенных. 
К прямым участникам лизинговой сделки относятся:

* лизингодатели  (лизинговые компании),

* лизингополучатели  (юридические или физические лица)

* поставщики  оборудования.

К косвенным  участникам лизинговой сделки относятся  коммерческие и инвестиционные банки, страховые компании, брокерские и другие посреднически фирмы.

В постановлении  определены два основных вида лизинга - оперативный и финансовый и даны их существенные особенности, которым  они должны отвечать. Для оперативного лизинга характерны следующие основные признаки: 
 
- лизинговый договор заключается на срок значительно меньше сроков финансового износа оборудования и может быть расторгнут лизингополучателем в любое время;

- ставка лизинговых  платежей обычно выше, чем при  финансовом лизинге; 
Объектами сделки являются преимущественно наиболее популярные виды машин и оборудования. Финансовый лизинг характеризуется следующими основными признаками:

1 лизинговая фирма выступает как финансирующая организация;

2 участие в  сделке третьей стороны (производителя  или поставщика объекта сделки);

3 невозможность расторжения договора в течение основного срока аренды; 
4продолжительность периода лизингового соглашения близко к сроку службы объекта сделки;

5 сумма лизинговых  платежей должна возмещать полную  стоимость амортизации оборудования  или большую его часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя;

 
- объекты сделок отличаются высокой  стоимостью.

Среди основных форм лизинговых сделок, перечисленных  в постановлении, наряду с известными, как классический или стандарт возвратный, компенсационный, с привлечением средств (левередж), нетрадиционными являются: 
- лизинг поставщику - продавец оборудования становится лизингополучателем, как и при возвратном лизинге, но арендованное имущество используется не им, а другими арендаторами (заключает договор субаренды);

- групповой (акционерный)  лизинг - в роли лизингодателя  выступают несколько компаний.

Лизинговые компании могут использовать для покупки  имущества долгосрочные займы на сумму до 80 процентов сдаваемых  в лизинг активов. В разделе организация  и техника лизинговых операций определены основные документы для лизинговой сделки, то - лизинговый договор, договор купли-продажи или наряд на поставку объекта сделки, протокол приемки объекта сделки.

Кроме этого, определены основные разделы, которые должны присутствовать в лизинговом договоре, права и обязанности сторон, виды лизинговых платежей, порядок досрочного расторжения договора.

Среди особенностей данного  постановления можно выделить следующее: 
- может быть установлен безотзывный период - срок, в течение которого договор не подлежит расторжению при отсутствии нарушений его условий сторонами договора; 
- гибель или невозможность использования впредь объекта лизинговой сделки не освобождает лизингополучателя от выплаты лизинговых платежей. 
Страхование объекта лизинга в оперативном лизинге, осуществляет лизингодатель, в финансовом - лизингополучатель.

В отличие от российского законодательства в  Республике Кыргызстан положение о  лизинге имеет следующие особенности:

- регулирует  как финансовый, так и оперативный лизинг;

- обязывает лизинговые  компании при покупке имущества,  сдаваемого в лизинг, использовать  не менее 20% собственных средств.

 2 Учет лизинговых операций.

2.1 Счета лизингополучателя

Учет арендатором (лизингополучателем) операций, связанных с получением имущества по договору финансовой аренды (лизинга), а также его амортизации осуществляется на счетах второго порядка к балансовому счету 608 "Финансовая аренда".

На активном счете 60804 "Имущество, полученное в финансовую аренду (лизинг)" учитывается лизинговое имущество, если по условиям договора финансовой аренды (лизинга) оно учитывается на балансе лизингополучателя.

По дебету счета 60804 отражается стоимость основных средств, полученных в финансовую аренду (лизинг), в корреспонденции  со счетом по учету капитальных вложений.

По кредиту счета 60804 стоимость лизингового имущества  списывается:

• при переходе его  в собственность арендатора (лизингополучателя) в корреспонденции со счетами  по учету основных средств;

• при его возврате в корреспонденции со счетами выбытия (реализации) имущества.

На пассивном счете 60805 "Амортизация основных средств, полученных в финансовую аренду (лизинг)" отражается начисленная арендатором (лизингополучателем) амортизация основных средств, полученных в лизинг, в соответствии с принятым в учетной политике кредитной организации методом начисления амортизации.

По кредиту счета 60805 отражается начисленная амортизация  в корреспонденции со счетом по учету  расходов.

По дебету счета 60805 суммы  начисленной амортизации списываются:

  • по лизинговому  имуществу, переводимому в состав  собственных основных средств,  в корреспонденции со счетами  учета амортизации;

• при возврате имущества  в корреспонденции со счетами  выбытия (реализации) имущества.

На счете 60806 "Арендные обязательства" учитываются обязательства кредитной организации - арендатора (лизингополучателя).подлежащие уплате по договору. Счет пассивный.

По кредиту счета 60806 отражаются обязательства кредитной  организации — арендатора (лизингополучателя) в корреспонденции со счетом по учету капитальных вложений в общей сумме договора.

По дебету счета 60806 списываются:

• суммы перечисленных  арендных (лизинговых) платежей в корреспонденции  со счетами по учету денежных средств;

• не выплачиваемая часть  общей суммы договора, если это предусмотрено его условиями, при досрочном выкупе лизингового имущества в корреспонденции со счетом по учету имущества, полученного в финансовую аренду (лизинг).

Аналитический учет по счетам: 60804, 60805, 60806 ведется в разрезе  договоров и инвентарных объектов, учитываемых на счете по учету имущества, полученного в финансовую аренду (лизинг).

В связи с тем, что  Положением ЦБ РФ от 26 марта 2004 г. № 254-П  Требования кредитной организации (лизингодателя), к лизингополучателю  по операциям финансовой аренды (лизинга), приравнены к ссудным, кредитные организации обязаны формировать резервы на возможные потери ,по данным активам в общеустановленном порядке.

Учет резервов, создаваемых  банками на потери по операциям финансовой аренды (лизинга), осуществляется на балансовом счете второго порядка 47702 "Резервы на возможные потери".

2.2 Первичные документы. Оформление лизинговых операций.

Лизинговые операции сочетают в себе два свойства —  приобретение имущества и осуществление размещения активов с целью получения доходов, поэтому их оформление должно сопровождаться первичными документами, связанными с учетом имущества и кредитных операций:

· договора;

· накладные и счета, счета-фактуры;

· акты выполненных работ;

· ведомости начисления амортизации

· расчетно-платежные и кассовые документы

· путевые листы

· заказ-наряды

· мемориальные ордера

· формы №ОС-1, №ОС-3, №ОС-4, №ОС-4а, №ОС-6, №ОС-14, №ОС-15, №ОС-16;

· распорядительные записи и расчеты кредитного отдела (или  других соответствующих структурных  подразделений ) банка;

· выписки по лицевым  счетам

· решения судебных органов  и органов исполнительного производства;

· другие первичны документы

Проводки по счетам операций лизинга у лизингодателя представлены ниже.

Если в соответствии с законодательством Российской Федерации по договору финансовой аренды (лизинга) имущество передается на баланс арендатора (лизингополучателя) до истечения  срока договора, то его бухгалтерский  учет у лизингополучателя (арендатора) осуществляется в следующем порядке.

Проводки по учету  лизинговых операций у лизингополучателя  представлены ниже.

Проводки по отражению  доходов лизингодателя и расходов лизингополучателя по операциям  лизинга представлены ниже.

 
 3 Факторинг и форфейтинг.

Суть факторинга в связи с экспортом сводится к тому, что финансовый институт (фактор) соглашается освободить экспортера от финансового бремени экспортной сделки, в особенности от взимания выручки с зарубежных покупателей, с тем чтобы он мог сосредоточиться на своей основной деятельности. По сравнению с факторингом форфейтинг обладает определенными преимуществами. Первый обычно используется для среднесрочного финансирования (90 - 180 дней), к тому же предоставляется в относительно небольшом количестве валют, и при этом всегда остается определенный риск для экспортера (финансовые институты обычно принимают только до 80% долга и требуют сохранения права регресса на экспортера в случае неплатежеспособности импортера). Недостатком факторинга является и то, что процент по нему обычно выше, чем при форфейтинговой форме финансирования. Наконец, в отличие от факторинговых операций при форфейтинге банк приобретает векселя на всю сумму и на полный срок, беря на себя все коммерческие риски и без права регресса, что также более выгодно для экспортера.

Форфейтинг, как и факторинг, является операцией по продаже дебиторской задолженности. Однако существуют и заметные различия между этими операциями.

Суть операции форфейтинга  заключается в следующем:

Продавец, предоставляя отсрочку по платежам, может потребовать от покупателя выписать долговую расписку (вексель). По векселю продавец получает бесспорное право получения платежа по векселю при наступлении срока исполнения обязательства. Вексель с отсроченным платежом, называется векселем с оборотом. Для уменьшения риска продавец может требовать гарантий третьего лица исполнения обязательств по векселю. Гарантия третьего лица на векселе называется авалем, а вексель - авалированным.

Вексель - вид ценной бумаги. По своим свойствам вексель можно квалифицировать, как частный случай бескупонной облигации. Вексель можно в любой момент продать третьему лицу (форфейтеру) надписав его. Передаточная надпись на векселе называется индоссаментом. Продавая вексель, его владелец переуступает форфейтеру право требования долга. Таким образом, продав вексель, поставщик может получить деньги до наступления срока платежа.  
При продаже векселя его владелец не платит комиссии. Интерес форфейтера заключается в скидке, предоставляемой владельцем векселя, от номинала. Эта скидка называется дисконт, её размер оговаривается сторонами при заключении сделки и зависит от текущих процентных ставок и рисков.

  3.1 Сравнительная характеристика факторинга и форфейтинга.

Факторинг, форфейтинг, объект операции - преимущественно счет-фактура. Объект операции - преимущественно вексель (простой или переводной).

Краткосрочное кредитование (до 180 дней). Среднесрочное кредитование (от 180 дней до 10 лет).

Сумма кредита ограничена возможностями фактора. Сумма кредита может быть достаточно высокой ,в следствии возможности синдирования.

Фактор авансирует оборотный  капитал кредитора 70-90% суммы долга. Остальные 10-30% поступают на счет кредитора  только после погашения долга  покупателем продукции за вычетом комиссии и процентов. Форфейтер выплачивает сумму долга полностью за вычетом дисконта.

Фактор или оставляет  за собой право регресса к кредитору  или отказывается от этого права, но и в этом случае при экспорте товаров политические и валютные риски несет экспортер. Форфейтер несет все риски неоплаты долга включая политические и валютные риски при экспорте товаров. 
Операция может быть дополнена элементами бухгалтерского, информационного, рекламного, сбытового, юридического, страхового и другого обслуживания кредитора (клиента). Не предполагает какого-либо дополнительного обслуживания.