СОДЕРЖАНИЕ

    ВВЕДЕНИЕ...………………………………………………………………...........3

    ГЛАВА 1. СУЩНОСТЬ ЛИЗИНГА……………………………………………...5

    1.1   История развития лизинга………………...……………………..…………..5

    1.2  Функции и виды лизинга.……………………………………………….........8

    1.3   Содержание лизингового договора………………………………………..14

ГЛАВА 2. ОСОБЕННОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ЛИЗИНГА В ОАО «ДАЛЬКОМБАНК»……………………………………………………………..17

2.1 Характеристика ОАО «Далькомбанк»……………………………………. 17

    2.2 Схема финансирования …………….…………….…………………….....20

ГЛАВА 3. ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГА И ПУТИ ИХ РЕШЕНИЯ……………………………………………………………………..24

    ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………..…….………………….............31

СПИСОК  ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…………….……………...…...34 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    ВВЕДЕНИЕ 

    Актуальность  развития лизинга в России обусловлена  прежде всего неблагоприятным состоянием парка оборудования (значительный удельный вес морально устаревшего оборудования, низкая эффективность его использования, необеспеченность запасными частями и т. д.). Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.

    Лизинг в зарубежных странах в основном затрагивал розничные компании, которые часто арендовали свои помещения. В течение последних трех десятилетий популярность лизинга резко возросла; вместо того, чтобы занимать деньги для покупки аэроплана, компьютера, реактора или спутника компания может взять его в лизинг. Авиа- и железнодорожные компании берут в лизинг огромное количество оборудования, многие компании и мотели берут в лизинг свое имущество, а различные магазины - здания и склады. Даже предприятия коммунальных услуг обратились к лизингу, т. к. для них все труднее становится брать деньги в кредит.

    В  теоретическом аспекте лизинг-это  способ отделения  капитала-функции  от капитала- собственности. В этом отношении лизинг похож    на аренду, однако имеет существенные отличительные черты. Основные отличие от других видов аренды состоит в том,  что   в пользование сдается не оборудование,  которое эксплуатировалось арендодателем, а новые материальные ценности, им специально приобретенные исключительно с целью  передачи  в пользование.

    В настоящее время объем российского  рынка лизинга растет феноменальным  темпами. Катализаторами такого бурного  роста являются подъем экономики, и  вечная потребность страны в обновлении материально- технического фонда. По данным Минэкономразвития РФ, общая потребность страны в инвестиционных ресурсах, необходимых дл обновления парка машин и полной модернизации производства на ближайшие 20 лет, равна 2 трлн долл. Этой явно заниженной цифрой может быть также обозначен весь громадный потенциал отечественного рынка лизинга. 

    Цель  исследования- изучить лизинговые операции коммерческого банка и проблемы их развития в России.

    Содержание  поставленных задач, включает в себя теоретические вопросы лизинговых операций, сущность и виды лизинга. Лизинговые операции рассматриваются на примере: ОАО «Далькомбанк».

    Задачи, которые необходимо решить при написании  данной курсовой работы:

• выяснить сущность лизинговых операций;
• изучить виды лизинга;
• изучить содержания лизинговых операций;

    изучить лизинговые операции на примере: ОАО «Далькомбанк».

    Работа  состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы.

    В первой главе рассматривается сущность лизинговых операций. Особое внимание уделено видам лизинга и содержанию лизингового договора. 

    Вот второй главе рассматриваются лизинговые операции коммерческого банка ОАО «Далькомбанк».

    В третьей главе  развития лизинговых операций в России.

    Именно  лизинг стал тем продуктом финансового  рынка современной России, который во многом опередил в своем развитии корпоративное кредитование, очень часто выступая ему альтернативой.

    В отличие от создаваемых лизинговых компаний, банки обладают тем важным преимуществом, что они организационно оформлены; для проведения лизинговых операций им требуется выделить в их структуре  специальный отдел  или группу, в состав которой должны войти сотрудники с определенным опытом работы с данной операции.

      ГЛАВА 1. СУЩНОСТЬ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ

      1.1 История развития лизинга 

      Впервые лизинг появился в России в советское  время. Тогда он использовался, главным  образом, для приобретения судов  и самолетов. Однако сделки эти были очень немногочисленными, и занимались ими только несколько организаций, работающих в сфере международных экономических отношений (в/о «Совфрахт» Минморфлота, в/о «Совтрансавто»). Лизинг рассматривался советскими внешнеторговыми организациями прежде всего как одна из форм приобретения или реализации такого оборудования, как крупногабаритные универсальные и другие дорогостоящие станки, поточные линии, дорожно-строительное, кузнечно-прессовое, энергетические оборудование, а также ремонтные мастерские, самолеты, морские суда, автомашины, ЭВМ и т.д., с использованием специальной формы кредита. Разновидностью лизинговой операции, активно применявшейся Минморфлотом СССР, являлся наем морского судна без экипажа. Начало активного развития лизинговых операций на отечественном внутреннем рынке можно определить 1990 г., в связи с переводом предприятий на арендные формы хозяйствования. Заметным явлением в становлении начальных правил применения лизинга стали Основы законодательства СССР и союзных республик об аренде от 23 ноября 1989 г. и письмо Госбанка СССР от 16 февраля 1990 г. № 270 "0 плане счетов бухгалтерского учета ", в котором был представлен порядок отражения лизинга в бухгалтерском учете. Развитие сети коммерческих банков способствовало внедрению лизинговых операций в банковскую практику.

      Упадок  российского финансового сектора, последовавший за кризисом в августе 1998 г., оказал значительное влияние на развитие лизинга в России. Прежде всего, он привел к резкому сокращению долгосрочного банковского кредитования. Как следствие, многие лизинговые компании приостановили свою деятельность. Кроме того, объем лизинговых сделок упал приблизительно с 1,4 млрд. долларов США до чуть более 400 млн. долларов США.

      В результате кризиса сильно пострадали компании, которые, получив валютные кредиты для финансирования лизинговых сделок, заключали при этом сделки в рублях, принимая тем самым на себя валютный риск. Однако в случаях, когда изначально валютный риск перекладывался на лизингополучателей, действующие договоры лизинга, заключенные до момента кризиса, прерывались крайне редко. В большинстве случаев лизинговые компании шли навстречу лизингополучателям, пересматривая графики платежей, предоставляя отсрочки и т. п. Политика лизинговых компаний после кризиса еще раз подтвердила, что лизинг – это гибкий действенный механизм финансирования, учитывающий интересы лизингополучателя.

      Кроме традиционных активных операций, таких, как кредитование юридических и  физических лиц, прямое и портфельное  инвестирование, кассовые и расчетные  операции, коммерческие банки стали  производить посреднические операции. Интерес к ним со стороны банков и клиентов вызван следующим:

• данные операции строятся на основе уже предлагаемых ранее услуг, в результате чего процедура предоставления посреднических услуг к моменту их появления в банковской по большей части уже отработана;
• в некоторых ситуациях посреднические услуги удовлетворяют потребности клиентов банка более полно, чем традиционные операции;
• как правило, посреднические услуги включают в себя несколько видов традиционных услуг, что способствует универсальности коммерческого банка и диверсификации банковских рисков;
• в связи с комплексным характером посреднических услуг расширяется возможности формирования доходности банковской деятельности в целом.

      Лизинг - это вид предпринимательской  деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для предпринимательских целей.

      Содержание  и роль экономической сущности лизинга  в теории и на практике трактуются по-разному. Одни считают лизинг как  своеобразный и перспективный  способ кредитования производства и предпринимательской деятельности, другие авторы отождествляют его с финансовой арендой или долгосрочной, которая сводится к наемным, подрядным, прокатным отношениям,  третьи авторы  отмечают лизинг завуалированным способом купли – продажи средств производства  или права пользования чужим имуществом, а четвертые интерпретируют лизинг как действия за чужой счет, то есть  управление чужим имуществом по поручению доверителя.

      Однако  при таком разночтении современное  понятие лизинга опирается на многовековые классические принципы о разграничении понятий «собственник» и «пользователь» имущества. Существование этих понятий заключается в возможности разделения собственности  на два важнейших правомочия – пользование имуществом   (использование его с целью извлечения дохода и других выгод), и само право собственности (правовое господство лица над объектом собственности).

      Исходя  из  этого, лизинг можно трактовать как способ реализации отношений  собственности, определяющий состояние  производительных сил и производственных отношений во взаимосвязи.

      Термин  «лизинг» (англ. lease) в переводе означает «аренда», очевидно, поэтому во второй части Гражданского кодекса РФ, в обиходе и в экономической литературе участников лизинга называют арендатором и арендодателем. Между тем арендные и лизинговые отношения существенно различаются. Эти различия четко проявлялись после того, как был принят Федеральный закон « О лизинге» от 29 октября 1998г.

      Согласно  Федеральному закону «О лизинге», предметом  лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и др. движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности.

      Естественно, предметом лизинга  не могут быть земляные участки и другие природные  объекты, а так же  имущество, которое федеральными законами запрещено к свободному обращению или для которого установлен особый порядок обращения.

      Классический  договор финансовой аренды связывает трех лиц: продавца (изготовителя) имущества, его приобретателя (арендодателя) и арендатора. Однако участники финансовой аренды связаны между собой не одним, а, как правило, двумя договорами. Арендодатель заключает с продавцом выбранного арендатором имущества договор купли-продажи, а с арендатором - договор финансовой аренды. Оба договора взаимосвязаны: как правило, арендатор, а не арендодатель, осуществляет выбор продавца и согласовывает все условия договора купли-продажи.

      Арендатор договаривается о предмете договора купли-продажи, его цене, месте и сроках поставки.  

      1.2. Функции лизинга  и его виды 

      Лизинг  как сложное  социально-экономическое  явление выполняет важнейшие  функции по формированию многоукладной  экономики  и активизации производственной деятельности.

      Из  многочисленных функций лизинга  можно выделить основные четыре: финансовую, производственную, сбытовую и использования  налоговых льгот.

      Финансовая  функция выражается в освобождении товаропроизводителя от единовременной оплаты полной стоимости необходимых средств производства и как бы в предоставлении ему долгосрочного кредита.

      Производственная  функция лизинга состоит в решении проблем производства за счет временного использования имущества, что является весьма эффектным способом материально – технического снабжения и производства новой техники, сопровождаемой разнообразным сервисом.

      Сбытовая  функция лизинга включает круг потребителей и освоение новых рынков сбыта.

      Функция использования налоговых льгот  и амортизируемых льгот имеет следующие особенности:

      - имущество по лизингу учитывается  на балансе лизингодателя или  лизингополучателя по согласованию  между ними;

      - лизинговые платежи относятся  на себестоимость производимой  продукции (услуг), что соответственно  уменьшает  налогооблагаемую  прибыль;

      - ускоренная амортизация, исчисляемая  оговоренным в контракте сроком, уменьшает облагаемую прибыль  и ускоряет обновление материально  технической базы.

      Для организации целенаправленной практической работы по освоению лизинговых отношений  важное значение имеет правильное определение возможных видов, форм и способов их реализации, тем более что мировая практика выработала многочисленные варианты лизинговых отношений.

      Современный рынок лизинговых услуг характеризуется  многообразием форм лизинга, моделей  лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые операции.

      В октябре 1998г. был принят Федеральный  закон « О лизинге», в котором  предусмотрены два основных вида - оперативный и финансовый лизинги.

      1. Оперативный лизинг - это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта.

      Для оперативного лизинга характерны следующие  основные признаки:

      - лизингодатель не рассчитывает возместить все свои затраты за счет поступления лизинговых платежей от одного лизингополучателя;

      - лизинговый договор заключается,  как правило, на 2 - 5 лет, что  значительно меньше сроков физического  износа оборудования, и может  быть расторгнут лизингополучателем в любое время;

      - риск порчи или утери объекта  лежит в основном на лизингодателе.  В лизинговом договоре может  предусматриваться определенная  ответственность лизингополучателя  за порчу переданного ему имущества,  но ее размер значительно меньше первоначальной цены имущества;

      - ставка лизинговых платежей обычно  выше, чем при финансовом лизинге.  Это вызвано тем, что лизингодатель,  не имея полной гарантии окупаемости  затрат, вынужден учитывать различные  коммерческие риски (риск не найти арендатора на весь объем имеющегося оборудования, риск поломки объекта сделки, риск досрочного расторжения договора) путем повышения цены на свои услуги;

      - объектом сделки являются наиболее  популярные виды машин и оборудования.

      При оперативном лизинге лизинговая компания приобретает оборудование заранее, не зная конкретного арендатора. Поэтому фирмы, занимающиеся оперативным лизингом, должны хорошо знать конъюнктуру рынка инвестиционных товаров как новых, так и бывших уже в употреблении. Лизинговые компании при этом виде лизинга сами страхуют имущество, сдаваемое в аренду, и обеспечивают его техобслуживание и ремонт.

      По  окончании срока лизингового  договора лизингополучатель имеет  право:

      - продлить срок договора на  более выгодных условиях;

      - вернуть оборудование лизингодателю;

      - купить оборудование у лизингодателя  при наличии соглашения на  покупку по справедливой рыночной  стоимости. Поскольку при заключении  договора заранее нельзя достаточно  точно определить остаточную  рыночную стоимость объекта сделки, то это положение требует от лизинговых фирм хорошего знания конъюнктуры рынка подержанного оборудования.

      Лизингополучатель при помощи оперативного лизинга  стремится избежать рисков, связанных  с владением имуществом, например, с моральным старением, снижением рентабельности в связи с изменением спроса на производимую продукцию, поломкой оборудования, увеличением прямых и косвенных непроизводительных затрат, вызванных ремонтом и простоем оборудования, и т.д. Поэтому лизингополучатель предпочитает оперативный лизинг в случаях, когда:

      - предполагаемые доходы от использования  арендованного оборудования не  окупают его первоначальной цены;

      - оборудование требуется на небольшой  срок (сезонные работы или разовое  использование);

      - для оборудования необходимо специальное техобслуживание;

      - объектом сделки выступает новое,  непроверенное оборудование.

      Перечисленные особенности оперативного лизинга  определили его распространение  в таких отраслях, как сельское хозяйство, транспорт, горнодобывающая  промышленность, строительство, электронная обработка информации.

      2. Финансовый лизинг - это соглашение, предусматривающее в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую его часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.

      Финансовый  лизинг характеризуется следующими основными чертами:

      - участие третьей стороны (производителя  или поставщика объекта сделки);

      - невозможность расторжения договора  в течение так называемого  основного срока аренды, т.е. срока, необходимого для возмещения расходов арендодателя. Однако на практике это иногда происходит, что оговаривается в соглашении о лизинге, но в этом случае стоимость операции значительно возрастает;

      - более продолжительный срок лизингового соглашения (обычно близкий сроку службы объекта сделки);

      - объекты сделок, как правило, отличаются  высокой стоимостью.

      После завершения срока контракта лизингополучатель  может:

      - купить объект сделки, но по  остаточной стоимости; 

      - заключить новый договор на меньший срок и по льготной ставке;

      - вернуть объект сделки лизинговой  компании.

      О своем выборе лизингополучатель  сообщает лизингодателю за 6 месяцев  или в другой период до окончания  срока договора. Если в договоре предусматривается соглашение (опцион) на покупку предмета сделки, то стороны заранее определяют остаточную стоимость объекта. Обычно она составляет от 1 до 10% первоначальной стоимости, что дает право лизингодателю начислять амортизацию на всю стоимость оборудования.

      Таким образом финансовый лизинг по экономическим признакам схож с долгосрочным банковским кредитованием капитальных вложений, то особое место на рынке финансового лизинга занимают банки, финансовые компании и специализированные компании, тесно связанные с банками.

      В мировой практике при выделении  видов лизинга исходят прежде всего из признаков их классификации, которые характеризуют:

      -  отношение к арендуемому имуществу;

      -  тип лизингового имущества;

      -  состав участников лизинговой  сделки;

      -  тип передаваемого в лизинг имущества;

      -  степень окупаемости лизингового  имущества;

      -  сектор рынка, где проводятся  лизинговые операции;

      -  отношение к налоговым, таможенным  и амортизационным льготам;

      -  порядок лизинговых платежей;

      -  степень риска для лизингодателя.

      В зависимости от состава участников сделки и техники проведения операции различают следующие виды лизинга:

      - прямой лизинг, при котором собственник имущества (поставщик) самостоятельно  сдает объект в лизинг (двусторонняя сделка). При этой разновидности лизинга работа без посредников  не только  значительно упрощает механизм сделки и снижает  затраты  на ее проведение, но   и позволяет  самому  товаропроизводителю получать  все экономические преимущества  от лизинга;

      - косвенный лизинг, когда передача имущества в лизинг  происходит через посредника. В основе большинства лизинговых сделок лежит косвенный лизинг, который похож на продажу товара в рассрочку. Эта сделка схожа с классической лизинговой операцией, так как в ней учувствуют поставщик, лизингодатель и лизингополучатель;

      Одной из форм прямого лизинга  следует  признать возвратный лизинг. Этот вид лизинга характеризуется тем, что собственник имущества сначала продает его будущему лизингодателю, а затем сам же арендует этот объект у покупателя. Таким образом, в обмен на отказ от права собственности бывший владелец оборудования получает средства  для финансирования других своих нужд. Кроме того, арендатор имеет возможность  сократить налоговые выплаты, связанные со стоимостью арендованного имущества.

      По  степени окупаемости имущества лизинг подразделяется:

      - на лизинг с полной окупаемостью, когда  в течение срока действия лизингового договора  происходит полная или близкая к полной амортизация  имущества и, соответственно, выплата лизингодателю стоимости имущества;

      -  на лизинг с неполной окупаемостью, при котором в течение срока действия  одного лизингового договора  происходит частичная амортизация имущества и окупается только часть её.

      По  отношению к арендуемому имуществу (или по объему обслуживания) лизинг делится  на чистый и генеральный.

      Чистый (нетто) лизинг имеет место в тех случаях, когда все расходы по эксплуатации, ремонту и страхованию имущества принимает на себя лизингополучатель, и они не включаются в лизинговые платежи, которые таким образом отчищаются от всех сопутствующих затрат и поступают  лизингодателю в чистом виде.

      К полному  лизингу относятся сделки, предусматривающие комплексную  систему технического обслуживания, ремонта, страхования, а также подготовки персонала, служб маркетинга и рекламы. Лизингодатель, сохраняя право собственности на имущество, уплачивает налог на него в течение всего периода. Такая форма лизинга способствует улучшению эксплуатационных возможностей используемого имущества, увеличению выработки продукции, повышению ее конкурентоспособности. 

      1.3    Содержание лизингового  договора 

      Договор лизинга независимо от срока заключается  в письменной форме.

      Для выполнения своих обязательств по договору лизинга субъекты лизинга заключают обязательные и сопутствующие договоры:

• К обязательным договорам относится договор купли-продажи.
• К сопутствующим договорам относятся договор о привлечении средств, договор залога, договор гарантии, договор поручительства и другие.

      В договоре лизинга должны быть указаны  данные, позволяющие определенно  установить имущество, подлежащее передаче лизингополучателю в качестве предмета лизинга. При отсутствии этих данных в договоре лизинга условие о предмете, подлежащем передаче в лизинг, считается не согласованным сторонами, а договор лизинга не считается заключенным.