Лизинговый кредит. 6

    Содержание 

    Введение                                                                                                                  3

    1 Сущность лизингового кредита  и его разновидности                                      5

    1.1 Понятие лизинга, его особенности и преимущества                                     5

    1.2 Классификация форм лизинга                                                                        10

    2 Механизм осуществления лизинговых  операций                                           12

    2.1 Общая модель осуществления лизинговой операции                                  12

    2.2 Механизм осуществления лизинговой сделки                                             16

    3 Особенности развития лизинга  в Республике Беларусь                                 19

    3.1 История лизинга в Республике Беларусь                                                      19

    3.2 Состояние рынка лизинга и перспективы его развития                              24

    Заключение                                                                                                             27

    Список  литературы                                                                                                29

    Приложение  А Список документов                                                                     30

    Приложение  Б  Анкета клиента                                                                           32

    Приложение  В  Заявка на лизинг                                                                         35 
 

                                            ВВЕДЕНИЕ 
 

    Преобразование  сферы производства и обращения, глубокие изменения экономических условий хозяйствования вызывают необходимость внедрения не традиционных для нашей экономики методов обновления материальной базы. Рыночные отношения предполагают оздоровление кредитно-финансовой системы и сокращение государственных инвестиций, появляются всевозможные варианты достижения целей, поставленных различными субъектами экономических отношений.

    Ускорение научно-технического прогресса, как объективная необходимость современного экономического развития, обусловило создание и все возрастающую эксплуатацию нового высокопроизводительного

    оборудования. Стоимость этой техники постоянно  и значительно возрастает, что затрудняет ее обновление. Ускорились темпы морального старения, предполагающего необходимость периодической замены основных средств. Обострившаяся конкуренция заставляет многие фирмы  промышленно развитых стран интенсивно использовать имеющиеся средства производства, прибегая к более совершенным средствам их приобретения, использования и обслуживания.

    Лизинг, как инструмент инвестирования, приобретает  особое значение в условиях структурной  перестройки экономики страны и  ускоренной реконструкции устаревшей материально-технической базы производства. Как форма инвестиционной деятельности он отвечает требованиям научно-технического прогресса и формирует новые, более мощные мотивационные стимулы в производстве. Лизинг способствует повышению инвестиционной активности субъектов малого бизнеса в сфере материального производства. Это позволяет стабилизировать и развить экономику, обеспечивать устойчивые и высокие доходы всем слоям населения. Использование лизинговых отношений активизирует инвестиции частного капитала в сферу производства, улучшает финансовое состояние товаропроизводителей и повышает конкурентоспособность малого бизнеса, деятельность которого является дополнительным ресурсом развития производственного комплекса страны и ее регионов, так как увеличение доходной части местных и региональных бюджетов напрямую зависит от роста объема продукции, производимой малыми предприятиями.

    Основные  задачи, решаемые в данной работе:

    1) определение сущности лизинга,  отличий лизинга от кредита; 

    2) изучение истории развития лизинговой  деятельности;

    3) определение преимуществ и выявление  недостатков лизинга; 

    4) классификация и характеристика  отдельных видов лизинга; 

    5) раскрытие механизма осуществления  лизинговых операций;

    6) изучение истории развития лизинга  в Республике Беларусь;

    7) анализ состояния рынка лизинга Беларуси и перспектив его развития.

    Предметом изучения является особая форма экономической  деятельности – лизинг – и вся  совокупность производственно-хозяйственных  и юридических отношений, возникающих  в связи с использованием лизинга.  
Объектом изучения курсовой работы являются те хозяйственные единицы, которые используют лизинговые отношения в своей деятельности: предприятия, отдельные предприниматели в сфере производства, услуг, а также банковские, страховые учреждения, посреднические фирмы.

    Работа  состоит из четырех основных разделов. Для лучшего восприятия каждая глава разбивается на отдельные части, которые включают в себя такие вопросы как понятие и виды лизинга, механизм осуществления лизинговых операций, состояние лизинга в Республике Беларусь на современном этапе и перспективы его развития.

    В ходе работы изучалась литература отечественных  и зарубежных авторов, статьи экономических  журналов, а также законы и нормативные  акты, регламентирующие деятельность лизинга. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Сущность  лизингового кредита  и его разновидности

1.1 Понятие лизинга, его особенности и преимущества 
 

    Единого международного признанного понятия "лизинг" не существует. Это вызвано как сложным, неоднозначным содержанием, отражаемым данным термином, так и различиями в законодательстве, системе отчетности и налогообложения в разных странах. В тех странах, где под лизингом понимают только долгосрочную аренду, принято четко ограничивать от него понятие аренды и проката. В других странах и эти последние понятия относятся к разновидности лизинга.

    Лизинг  представляет собой аренду машин, оборудования, транспортных средств, строительной, сельскохозяйственной техники, средств теле- и радиосвязи, вычислительной техники, различных сооружений производственного назначения, а также прав интеллектуальной собственности – лицензий, компьютерных программ, ноу-хау и т.д.

    Любое определение лизинга является ограниченным и не может учесть всех форм проявления этого нового кредитного инструмента, но все-таки можно привести еще одно – определение Европейской федерации национальных ассоциаций по лизингу оборудования (Leaseurope): “Лизинг - это договор аренды завода, промышленных товаров, оборудования, недвижимости для использования их в производственных целях арендатором, в то время как товары покупаются арендодателем, и он сохраняет за собой право собственности”.

    Лизинг  представляет собой соглашение между  собственником имущества (арендодателем) и арендатором о передаче имущества в пользование на оговоренный период по установленной ренте, выплачиваемой ежегодно, ежеквартально или ежемесячно.

    В настоящее время основная часть  мирового рынка лизинговых услуг  сосредоточена в треугольнике "США - Западная Европа - Япония". В Западной Европе лизингодателями выступают  преимущественно специализированные лизинговые компании, которые в 75-80% случаев контролируются банками или считаются их дочерними обществами. ». Лизинг - слово английского происхождения, берущее начало от глагола lease - сдавать или брать имущественную аренду. Лизинг начал свою жизнь в англоязычных странах и вскоре превратился в очень распространенную операцию: в США в лизинге находится 45 % производственного оборудования, в Японии – 33 %, в ФРГ – 18 %; в США сдается 19 % имеющихся компьютеров, 12,5 % самолетов, 86,7 % грузовых автомобилей, 5,5 % строений. Нет необходимости говорить о том, какую роль в экономике играют инвестиции. А источниками средств являются или собственные деньги предприятий, или одолженные. А лизинг как раз и выступает в роли источника взятых в долг средств - коммерческого кредита, то есть кредита в натуральной форме. Особенно он нужен в наукоемких отраслях - таких, как разработка программного обеспечения, синтез полупроводников, новых конструкционных материалов и др. Во многих работах зарубежных авторов посвященных лизингу, можно встретить цитату из «Риторики» Аристотеля, что богатство есть не владение имуществом на основе права собственности, а право на пользование им. Историки называют и более позднюю дату воспоминаний о лизинге, например в «Законах» Хаммурапи около 1800 г. до н. э. Римская империя также не осталась в стороне - связанные с лизингом действия нашли свое отображение в «Институциях» Юстиниана. В Англии лизинг был распространен с 1284 г. Но особенное развитие получил он во время промышленных революций. Например, предметом лизинга в ХIХ веке были железнодорожные вагоны, сдаваемые отдельными компаниями собственникам шахт для перевозки угля. Надо отметить, что отсюда и пошло право арендаторов покупать имущество, которое они сдавали, после окончания срока аренды. Однако действительно распространенным явлением лизинг стал в США. Отцом лизинга считается Генри Шонфенльд, организовавший в 1952 г. компанию United States Leasing Corp., открывшую в 1959 г. свои филиалы в Англии и Канаде. Теперь лизингом называют имущественные отношения, складывающиеся таким образом: одна организация (лизингополучатель) обращается к другой (лизингодатель) с просьбой приобрести необходимое ей оборудование и передать его ей во временное пользование. В зависимости от условий, предусмотренных участниками лизинга, различают несколько его видов, хотя границу между ними провести трудно. Главными являются финансовый и оперативный лизинг. В данном случае критерием для выделения понятий есть объем обязанностей лизингодателя на срок использования оборудования. Название первого обусловлено тем, что лизинговая компания финансирует соглашение; срок аренды в этом случае приближается к сроку полной амортизации оборудования. В конце действия соглашения оборудование можно выкупить, продолжить аренду или договорные отношения. Разновидностью финансового лизинга является обратный лизинг. В этом случае собственник оборудования (будущий лизингополучатель) продает его лизинговой компании и одновременно принимает его в пользование по договору лизинга; таким способом собственник оборудования получает дополнительные денежные ресурсы и продолжает работать на оборудовании. При оперативном лизинге оборудование сдается на период значительно меньший, чем срок его службы.

    Таким образом, лизинг - это сделка, регламентированная комплексом правовых и экономических соглашений, сутью которой является извлечение прибыли всеми ее участниками за счет использования свободных или привлеченных финансовых средств на приобретение объекта лизинга одним юридическим лицом в собственность, и передачей его другому субъекту хозяйствования во владение и пользование на определенный срок за определенную плату.

    Целью лизинга является содействие развитию научно-технического прогресса, расширению материально-технической базы для  технического перевооружения производства, стимулирование притока капиталов в производственную сферу.

    Преимущества  лизинга по сравнению с другими  способами инвестирования состоят в том, что предприятиям предоставляются не денежные средства, контроль за обоснованным расходованием которых не всегда возможен, а непосредственно средства производства, необходимые для расширения и обновления производства.

    Заинтересованность  в лизинге проявляют представители  малого бизнеса, которые, не имея достаточных средств и не прибегая к привлечению кредитов, могут использовать в производстве новое прогрессивное оборудование и технологии.

    Преимущества  лизинговых операций ощущают на себе все участники лизинга.

    Лизингополучатели обладают следующими выгодами:

    1) снижение налогооблагаемой прибыли за счет отнесения на себестоимость лизинговых платежей, освобождение от налога на имущество в части лизингового имущества, остающегося на балансе лизингодателя;

    2) снижение стартовой финансовой нагрузки, поскольку лизинг не требует немедленного и значительного объема платежей, что позволяет обновлять производственные фонды, увеличивать оборотный капитал для расширения производства;

    3) сохранения ликвидности фирмы - арендатора в течении всего инвестиционного срока, так как находящиеся в распоряжении арендатора средства не «заморожены» в той части капитала, которая воплощена в объекте лизинга; оперативность решения производственных проблем, особенно для сезонных и нерегулярных процессов производства;

    4) прочная основа для финансовых расчетов, поскольку заранее известный размер арендной платы дает четкую плановую и расходную базу для расчетов; существует возможность выбора: выкупить объект лизинга, продлить договор или привлечь новое оборудование;

    5) балансовое преимущество арендатора, так как лизинговое имущество числится на балансе лизингодателя. Это освобождает от налога на имущество;

    6) выгода обеспечения сделки, поскольку предприятию проще получить имущество по лизингу, чем ссуду на его приобретение, так как лизинговое имущество выступает в качестве залога;

    7) для мелких фирм лизинг - зачастую единственно возможный способ финансирования;

    8) уменьшение риска морального и физического износа имущества по причине переноса его на лизингодателя, так как имущество не приобретается в собственность, а берется во временное пользование.

    Лизингодатель получает следующие преимущества:

1. расширение круга банковских операций и рост числа клиентов;
2. снижение риска от неплатежеспособности арендатора;

    3) собственность на лизинговое имущество сохраняется за арендодателем – для погашения обязательств он может потребовать возвращения имущества, сдачи его в аренду другому лизингополучателю, продажу;

    4) после занесения переданного имущества в актив баланса, арендодатель начисляет амортизацию, которая не облагается налогом и направляется на увеличение фонда, используемого (предназначенного) для новых закупок оборудования;

    5) в отличии от простой банковской  ссуды комиссия лизинга рассчитана  на средний и долгий сроки,  и поэтому на срок договора  лизинга платежи арендодателю остаются стабильными.

    Для государства лизинг важен как  средство для:

    1) ускорения процесса воспроизводства, внедрения достижений НТП;

    2) создание новых рабочих мест;

    3) привлечения зарубежных инвестиций в страну;

    4) увеличения налоговых поступлений в бюджет за счет активизации производственного бизнеса;

    5) повышения технического уровня производства во всех отраслях экономики;

    6) развитие и диверсификация рынка средств производства.

    Таким образом, в лизинг может передаваться любое имущество, которое не запрещено к свободному обращению на рынке. Это может быть движимое и недвижимое имущество.

    Объектом  лизинга может выступать любое  движимое и недвижимое имущество, относящееся  к основным фондам и являющееся предметом  купли-продажи. Объекты лизинговой сделки не уничтожаются в производственном цикле. К объектам лизинга могут относиться программные средства и рабочие инструменты высокой стоимости, обеспечивающие функционирование переданных в лизинг основных фондов.

    Объектом  лизинга не может быть имущество, используемое для личных или бытовых нужд, а также иное имущество в соответствии с законодательством.

    Субъектами  лизинга выступают лизингодатель, лизингополучатель (пользователь), производитель ( поставщик).

    Лизингодатель – это юридическое лицо, передающее по договору лизинга объект лизинга. Он является собственником объекта лизинга.

    Лизингополучатель – это субъект хозяйствования, получающий объект лизинга во временное  владение и пользование по договору лизинга.

    В качестве производителя выступают предприятия, организации и другие субъекты хозяйствования, осуществляющие производство или реализацию товарно-материальных ценностей.

    В качестве кредиторов при лизинговом кредите могут выступать как  банки, так и специализированные организации.

    Особенностями лизингового кредита являются:

    1) в пользование передается технический  объект специально приобретенный  для передачи в лизинг иному  лицу;

    2) сумму платежей по лизинговому  кредиту, включая его стоимость  с    учетом амортизации, стоимость услуг лизингодателя, а также проценты за пользование кредитом полученным для приобретения объекта лизинга;

    3) основные обязательства по договору несет лизингополучатель. Однако у него есть право предъявлять требования к лизингодателю относительно качества предоставляемого в лизинг оборудования;

    4) договором может быть предусмотрено  право выкупа объекта лизинга. 

    Лизинг  как один из методов обновления материальной базы хозяйствующих субъектов выполняет  несколько функций:

    1) финансовую, которая выражена наиболее четко, поскольку лизинг является формой вложения средств и основные фонды. В современных экономических условиях финансовой функции лизинга принадлежит ведущая роль. Лизингополучатель, обращаясь к лизингу по финансовым мотивам, получает возможность пользоваться необходимым ему имуществом, как отмечалось выше, без единовременной мобилизации на эти цели собственных средств или привлечения банковских кредитов в денежной форме. Освобождение лизингополучателя от единовременной полной оплаты стоимости имущества выгодно отличает лизинг от обычной купли-продажи и в ряде случаев рассматривается как ее альтернатива. Помимо этого, лизинг открывает лизингополучателю доступ к необходимому имуществу и при наличии каких-либо ограничений на привлечение для этих целей заемных средств;

    2) производственную, которая заключается в оперативном и гибком решении лизингополучателем своих производственных задач посредством временного использования, а не приобретения оборудования в собственность. Характерными чертами лизинга является оперативность и гибкость. Поэтому лизинг наиболее эффективен в отраслях с сезонным (сельское хозяйство и перерабатывающие отрасли) и передвижным (строительство) характером работ;

    3) бытовую. Если значение финансовой и производственных функций лизинга для отечественной экономики не вызывает сомнений, то его сбытовая функция пока полностью не может быть реализована. Ограничение роли лизинга как дополнительного канала сбыта произведенной продукции определяется общим уровнем производства и разбалансированностью рынка технической продукции. Сбытовая функция лизинга имеет значение только в том случае, если к нему прибегают в целях расширения круга потребителей и завоевания новых рынков сбыта;

    4) ресурсосберегающую, которая заключается в рациональном распределении ресурсов на предприятии.

    Таким образом, роль лизингового предпринимательства в Беларуси в настоящее время обусловлена в основном финансовой и производственной функциями.  
 
 
 

2.   Классификация форм лизинга

    В международной практике выделяют более 30 классификационных признаков лизинга.

1. По составу участников:

    а) прямой лизинг - применяется в том случае, когда поставщик или изготовитель без посредников сам сдает объект в лизинг;

    б) косвенный лизинг -  предусматривает передачу имущества в лизинг через посредников;

    в) групповой лизинг - применяется в том случае, когда при сдаче в лизинг крупномасштабных объектов в роли лизингодателя может выступать несколько компаний, в том числе фирмы-изготовителя совместно с лизинговой компанией или банком.

    2. В зависимости от особенностей  сдаваемого в лизинг объекта  различают:

    а) лизинг движимого имущества;

    б) лизинг недвижимого имущества.

    3. В зависимости от особенностей  дальнейшей передачи объекта  выделяют:

    а) генеральный лизинг - используется в том случае, когда по договору на предоставление лизинговой сделки лизингополучатель получает право дополнять список арендуемого оборудования без заключения каждый раз нового контракта;

    б) сублизинг - используется в тех случаях, когда оборудования или иные объекты  приобретаются в лизинг лизингополучателем не для собственного использования, а для передачи в лизинг иным лицам.

    4. В зависимости от особенностей  срока предоставления объекта  лизинга выделяют:

    а) срочный - когда договор лизинга  истекает при наступлении срока его окончания;

    б) возобновляемый - при котором у  лизингополучателя имеется возможность  возобновить использование объекта  лизинга по истечению срока действия договора.

    5. В зависимости от условий эксплуатации и технического обслуживания объекта лизинга выделяют:

    а) полный - когда техническое обслуживание объекта выполняет лизингодатель;

    б) чистый - когда техническое обслуживание объекта выполняет лизингополучатель;

    в) частичный - применяется в том случае, когда техническое обслуживание объекта выполняет как лизингодатель, так и лизингополучатель. Их конкретные обязательства по техническому обслуживанию устанавливается в договоре лизинга.

    6. В зависимости от субъектов лизингового кредита различают:

    а) внутренний лизинг - в качестве лизингодателя  и лизингополучателя выступают резиденты одного государства;

    б) международный лизинг - это договор  на международные ценности, имущество  между субъектами лизинга, находящимися в разных странах.

    7. По типу финансирования:

    а) за счет источников лизингодателя - когда имущество для лизинговой сделки может быть собственностью лизингодателя или специально купленным за счет его средств;

    б) с привлечением кредита - предусматривает получение лизингодателем кредита на определенную сумму для приобретения предмета лизинга;

    в) раздельный лизинг - частично финансируется лизингодателем.

    8. По способу приобретения имущества:

    а) стандартный лизинг - применяется в случае, когда изготовитель оборудования продает ее лизинговой компании, которая сдает это оборудование в аренду потребителю;

    б) возвратный лизинг - сущность операции состоит в том, что собственник имущества продает его лизинговой компании, а затем берет его в лизинг, т.е. превращается в лизингополучателя.

    9. По продолжительности сделок, по объему обязанностей

    лизингодателя и степени окупаемости объектов выделяет два вида лизингов:

    а) финансовый;

    б) оперативный;

    Согласно  положения о лизинге на территории РБ:

    Финансовый  лизинг - это лизинг, при котором лизинговые платежи в течение договора-лизинга, заключенного на срок не менее одного года возмещает лизингодателю стоимость объекта лизинга в размере не менее 75% его первоначальной (восстановительной) стоимости, не зависимо от того - будет ли сделка завершена выкупом объекта, его возвратом или продлением договора-лизинга на других условиях.

    Оперативный лизинг - это лизинг, при котором лизинговые платежи в течение договора-лизинга возмещает лизингодателю стоимость объекта лизинга в размере менее 75% его первоначальной (восстановительной) стоимости. По концу договора лизингополучатель возвращает лизингодателю объект лизинга,  отчего этот объект может передаваться в лизинг многократно.

    10. По характеру платежей:

    а) денежный - платежи производятся в денежной форме,

    б) компенсационный - предусматривает  платежи в форме поставок товаров, оказания каких-либо услуг;

    в) смешанный - расчеты производятся как в денежной, так и в компенсационной формах. 

    2 Механизм осуществления  лизинговых операций 
 

    2.1  Общая модель осуществления лизинговой операции 
 

    Для понимания сущности лизинга построим его модель, за основу которой возьмем  определение и разъяснения к нему из материалов Конвенции УНИДРУА и материалов Европейского союза национальных ассоциаций лизинговых компаний - LEASEUROPE. Предлагаемая модель включает в себя все основные экономические и правовые действия, являющиеся содержанием лизинговой сделки с момента ее подготовки и до момента завершения:

    1. Лизингополучатель производит выбор предмета лизинга и, как

правило, поставщика.

    2. Лизингополучатель использует предмет  лизинга исключительно по назначению, получая доход и уплачивая  Лизингодателю лизинговые платежи за пользование предметом.